7.5: Uadilifu wa Fedha

Malengo ya kujifunza

Mwishoni mwa sehemu hii, utaweza:

• Eleza majukumu ya mfanyakazi kwa mwajiri katika masuala ya kifedha
• Kufafanua Go biashara
• Kujadili rushwa na matokeo yake ya kisheria na kimaadili

Wafanyakazi wanaweza kukabiliana na matatizo ya kimaadili katika eneo la fedha, hasa katika hali kama vile rushwa na biashara ya ndani ya dhamana. Vile vile “fursa za faida” zinaweza kutoa fursa ya kutambua maelfu au mamilioni ya dola, na kujenga majaribu makubwa kwa mfanyakazi. Hata hivyo, biashara ya ndani na rushwa ni ukiukwaji mkubwa wa sheria ambayo inaweza kusababisha kufungwa na faini kubwa.

Insider Trading

Kununua au uuzaji wa hifadhi, vifungo, au uwekezaji mwingine kulingana na taarifa zisizo za umma ambazo zinaweza kuathiri bei ya usalama unaofanyiwa biashara inaitwa biashara ya ndani. Kwa mfano, mtu ambaye ni faragha na taarifa kwamba kampuni ni karibu kuchukuliwa juu, ambayo itasababisha bei yake ya hisa kupanda wakati taarifa inakuwa ya umma, inaweza kununua hisa kabla ya kwenda juu ili kuuza baadaye kwa faida kuimarishwa. Vivyo hivyo, mtu aliye na taarifa za ndani kuhusu kushuka kwa bei ya hisa anaweza kuuza mali zake zote kwa bei ya sasa kabla ya habari kutangazwa, kuepuka hasara wanahisa wengine watateseka wakati bei inapoanguka. Ingawa Go biashara inaweza kuwa vigumu kuthibitisha, ni kimsingi cheating. Ni kinyume cha sheria, unethical, na haki, na mara nyingi huumiza wawekezaji wengine, pamoja na kudhoofisha imani ya umma katika soko la hisa.

Sheria ya biashara ya ndani ni ngumu. Wameanzisha kupitia tafsiri za mahakama ya shirikisho ya Sehemu ya 10 (b) ya 5 ya Sheria ya Exchange ya Usalama wa 1934, pamoja na kupitia vitendo vya Tume ya Usalama na Fedha ya Marekani (SEC). Sheria zinatambua aina kadhaa za ukiukwaji. Hizi ni pamoja na biashara na Go (kwa ujumla mtu anayefanya kazi kwa kampuni) ambaye ana habari muhimu za siri zinazohusiana na hesabu ya hisa za kampuni, na biashara na mtu nje ya kampuni ambaye hupewa habari hii ya aina na mtu anayepata isiyofaa. Hata kuwa mjumbe (anayewasiliana na habari zisizo za umma kwa wengine kwa niaba ya mtu mwingine) inaweza kuwa ukiukwaji wa kisheria.

Dhana ya “ndani” ni pana na inajumuisha maafisa, wakurugenzi, na wafanyakazi wa kampuni inayotoa dhamana. Mtu anaweza hata kuunda kile kinachoitwa “Go la muda” ikiwa anachukua uhusiano wa siri wa kipekee na kampuni na, kwa kufanya hivyo, hupata habari za siri zinazozingatia masuala ya kifedha na uendeshaji wa kampuni hiyo. Wenyeji wa muda mfupi wanaweza kuwa mabenki ya uwekezaji, mawakala, wanasheria, wahasibu, au wataalamu wengine ambao hufikiriwa kama watu wa nje, kama vile waandishi wa gazeti na televisheni.

kesi maarufu ya biashara Go, Usalama na Exchange Commission v. Texas Gulf Sulphur Co. (1968), ilianza na ugunduzi wa Kidd Mine na kuhusisha wafanyakazi wa kampuni ya madini ya Texas. ²⁵ Wakati wa kwanza taarifa ya ugunduzi wa amana kubwa na yenye thamani sana shaba, wafanyakazi wangu walinunua hisa katika kampuni huku wakiweka siri ya habari. Wakati habari ilitolewa kwa umma, bei ya hisa ilipanda na wafanyakazi waliuza hisa zao, na kufanya kiasi kikubwa cha fedha. SEC na Idara ya Sheria waliwashitaki wafanyakazi kwa biashara ya ndani na kushinda hatia; wafanyakazi walipaswa kutoa nyuma fedha zote walizofanya juu ya biashara zao. Masuala ya biashara ya ndani mara nyingi hutangazwa sana, hasa wakati mashtaka yanaletwa dhidi ya takwimu za juu.

MAADILI KATIKA WAKATI NA TAMADUNI

Insider Trading na Fiduciary Duty

Moja ya matukio maarufu zaidi ya biashara ya Go ilihusisha Michael Milken, Dennis Levine, na Martin Siegel, watendaji wote wa Drexel Burnham Lambert (DBL), na kampuni yenyewe. ²⁶ Ivan Boesky, pia mtuhumiwa, alikuwa arbitrageur, mwekezaji wa nje ambaye bet juu ya ununuzi wa kampuni na alionekana kuwa na uwezo wa uncannily wanatarajia malengo ya ununuzi, kununua hisa zao kabla ya muda, na kupata faida kubwa. Kila mtu alijiuliza jinsi gani; jibu ni kwamba alidanganya. Boesky akaenda kwenye chanzo - benki kuu za uwekezaji-kupata habari za ndani. Alimlipa Levine na Siegel kumpa maelezo ya utangulizi, hatua haramu, na alifaidika sana kutokana na karibu kila mpango mkubwa katika miaka ya 1980, ikiwa ni pamoja na mikataba kubwa inayohusisha makampuni ya mafuta kama vile Texaco, Getty, Gulf, na Chevron.

SEC ilianza kuwa tuhuma baada ya kupokea ncha kwamba mtu alikuwa anavuja habari. Wachunguzi waligundua akaunti ya benki ya siri ya Levine ya Uswisi, na pesa zote Boesky alikuwa amemlipa. Levine kisha akatoa Boesky katika mpango ombi; SEC ilianza kuangalia Boesky na hatimaye hawakupata Siegel na Milken.

Adhabu zilikuwa kali zaidi zilizowahi kutolewa wakati huo. Milken, catch kubwa ya wote, alikubali kulipa $200 milioni katika faini za serikali, $400,000,000 kwa wawekezaji ambao walikuwa wamejeruhiwa na matendo yake, na $500,000,000 kwa wateja wa DBL - kwa jumla kubwa ya $1.1 bilioni. Alihukumiwa miaka kumi gerezani na kupigwa marufuku kwa maisha kutokana na ushiriki wowote katika sekta ya dhamana. Boesky alipata hukumu ya gerezani ya miaka 3.5, ilipigwa faini ya dola milioni 100, na alikuwa amezuiliwa kabisa kufanya kazi na dhamana. Levine alikubali kulipa dola milioni 11.5 na dola milioni 2 zaidi katika kodi za nyuma; yeye pia alipewa marufuku ya maisha na alihukumiwa miaka miwili jela.

Milken na Levine walikiuka majukumu yao ya kifedha kwa mwajiri wao na wateja wa kampuni. Siyo tu kwamba Go biashara kujenga mahusiano ya umma ndoto, pia masomo ya kampuni dhima ya kisheria. DBL iliishia kuwajibika katika kesi za kisheria za kiraia kutokana na matendo ya wafanyakazi wake, na pia ilishtakiwa kwa ukiukwaji wa Sheria ya Racketeer Kusukumwa na Rushwa (RICO) na hatimaye ilishindwa, kwenda kufilisika mwaka 1990.

(Kama maelezo ya maslahi kuhusu matokeo ya yote haya kwa Milken, amejaribu kuikomboa sanamu yake tangu kufungwa kwake. Anawashauri wengine kuepuka vitendo vyake vya uhalifu na amepewa sababu zenye kustahili huko Los Angeles.)

Muhimu kufikiri

• Waajiri katika huduma za kifedha wanapaswa kuwa na kanuni kali za tabia za kitaaluma kwa wafanyakazi wao kuchunguza. Hata kutokana na kanuni hiyo, wafanyakazi wanapaswa kuheshimu wajibu wao wa fiduciary kulinda mali ya kampuni na kutibu wateja kwa usawa? Ni njia gani unaweza kupendekeza kwa ajili ya kuweka wafanyakazi katika benki, equities biashara, na ushauri wa kifedha ndani ya mipaka ya sheria na tabia ya kimaadili?
• Kesi hii iliongoza vichwa vya habari katika miaka ya 1980 na watuhumiwa katika kesi hii wote walipewa faini kali na kupokea hukumu za gerezani. Je, unafikiriaje kesi hii inaweza kutibiwa leo?
• Je, wafanyakazi katika viwanda hivi watahimizwa au hata wanatakiwa kupokea vyeti vya maadili kutoka kwa serikali au kutoka kwa vyama vya kitaaluma? Kwa nini au kwa nini?

Rushwa na Sheria ya Mazoea ya Nje ya

Jaribio jingine ambalo linaweza kujitolea kwa wafanyakazi ni utoaji wa rushwa. Rushwa ni malipo kwa namna fulani ya vifaa (fedha taslimu au noncash) kwa tendo linaloendana na utamaduni wa kisheria au kimaadili wa mazingira ya kazi. Rushwa ni ukiukwaji wa sheria katika majimbo yote hamsini ya Marekani, pamoja na sheria ya shirikisho ambayo inakataza rushwa katika shughuli za kimataifa, Sheria ya Nje ya Rushwa Practices. Rushwa kwa ujumla huumiza watu binafsi tu bali pia washindani, serikali, na mfumo wa soko huru kwa ujumla. Bila shaka, mara nyingi rushwa ni dhahiri kidogo kuliko bahasha kamili ya fedha. Kwa hiyo, ni muhimu kuelewa ni nini kinachofanya rushwa.

Sababu nyingi husaidia kuanzisha maadili (na uhalali) wa kutoa zawadi na kupokea: thamani ya zawadi, madhumuni yake, mazingira ambayo hutolewa, nafasi ya mtu anayeipokea, sera ya kampuni, na sheria. Kutokana na mfanyakazi ana mamlaka ya kufanya maamuzi, kampuni inataka na ina haki ya kutarajia yeye kufanya uchaguzi kwa maslahi yake bora, si mfanyakazi mwenyewe maslahi. Kwa mfano, kudhani mfanyakazi ana mamlaka ya kununua mashine ya nakala kwa kampuni. Mwajiri anataka kupata mashine bora ya nakala kwa bei bora, akizingatia ubora, huduma, dhamana, na mambo mengine. Lakini vipi ikiwa mfanyakazi anapokea kadi ya zawadi ya thamani kutoka kwa muuzaji ambaye anauza mashine ya nakala na mashtaka ya juu ya uendeshaji na matengenezo, na kisha huweka amri na muuzaji huyo. Hii ni wazi si kwa maslahi bora ya mwajiri. Ni sehemu ya kushindwa kwa upande wa mfanyakazi kufuata sheria za kimaadili na kisheria, na, katika uwezekano wote, sera ya kampuni pia. Kama kampuni inataka wafanyakazi wake daima kufanya jambo sahihi, ni lazima kuwa na sera na taratibu zinazohakikisha wafanyakazi kujua nini sheria ni na matokeo ya kuvunja yao.

Zawadi inaweza kuwa tu ishara yenye nia nzuri ya shukrani, lakini uwezekano wa kukiuka sheria za kampuni (na sheria) bado iko. Sera ya zawadi iliyoandikwa vizuri na yenye ufanisi hutoa mwongozo kwa wafanyakazi wa kampuni kuhusu nini na si sahihi kukubali kutoka kwa mteja au muuzaji na wakati. Sera hii inapaswa kueleza wazi kama wafanyakazi wanaruhusiwa kukubali zawadi kwenye au nje ya majengo ya kazi na ambao wanaweza kutoa au kukubali. Ikiwa zawadi zinaruhusiwa, sera ya zawadi inapaswa kufafanua thamani na aina inayokubalika, na mazingira ambayo mfanyakazi anaweza kukubali zawadi.

Wakati wa shaka kuhusu ukubwa au thamani ya zawadi hufanya kuwa haiwezekani kwa mfanyakazi kukubali, wafanyakazi wanapaswa kushauriwa kuangalia na afisa sahihi au idara ndani ya kampuni yao. Kuwa ni “simu ya maadili” au idara tu ya rasilimali za binadamu, makampuni ya hekima hutoa itifaki rahisi kwa wafanyakazi kufuata katika kuamua kile kinachoanguka ndani na bila itifaki za kukubali zawadi.

Kama mfano wa sera ya zawadi, fikiria sheria kali za serikali ya shirikisho. ²⁷ mfanyakazi wa shirikisho inaweza kutoa au kuomba mchango kwa zawadi kwa mkuu rasmi na inaweza kukubali zawadi kutoka kwa mfanyakazi kupokea chini ya kulipa kama mfanyakazi huyo ni chini. Katika matukio ya kila mwaka wakati zawadi ni jadi kutolewa, kama vile siku za kuzaliwa na sikukuu, mfanyakazi anaweza kutoa mkuu zawadi yenye thamani ya chini ya $10. Mfanyakazi hawezi kuomba au kukubali zawadi iliyotolewa kwa sababu ya msimamo wake rasmi, au kutoka chanzo kilichozuiliwa, ikiwa ni pamoja na mtu yeyote ambaye ana au anataka hatua rasmi au biashara na shirika hilo. Katika hali maalum kama vile likizo, na isipokuwa mzunguko wa zawadi itaonekana kuwa yasiyofaa, mfanyakazi kwa ujumla anaweza kukubali zawadi ya chini ya $20. Zawadi za burudani, kama vile chakula cha mgahawa wa gharama kubwa, pia ni vikwazo. Hatimaye, zawadi zinapaswa kuripotiwa wakati thamani yao yote kutoka chanzo kimoja inazidi $390 katika mwaka wa kalenda. Baadhi ya makampuni katika sekta binafsi hufuata sheria sawa.

Rushwa inatoa hasa changamoto ya kimaadili kwa wafanyakazi katika arenas biashara ya kimataifa. Ingawa kila kampuni inataka kutoa mikataba yenye faida kubwa duniani kote, wengi wanatarajia wafanyakazi wao kufuata sheria na sera ya kampuni wakati wa kujaribu kukamilisha mikataba hiyo. Sheria ya Marekani inayozuia rushwa katika shughuli za biashara za kimataifa ni Sheria ya Mazoea ya Rushwa ya Nje (FCPA), ambayo ni marekebisho ya Sheria ya Usalama na Exchange ya 1934, mojawapo ya sheria muhimu zaidi zinazoendeleza uwazi katika utawala wa kampuni. FCPA tarehe 1977 na ilibadilishwa mwaka 1988 na 1998. Kusudi lake kuu ni kuifanya kinyume cha sheria kwa makampuni na mameneja wao kuwashawishi au kuwapa rushwa maafisa wa kigeni kwa malipo ya fedha au tuzo za aina yoyote katika jaribio la kupata au kuweka fursa za biashara nje ya Marekani. FCPA inatekelezwa kupitia jitihada za pamoja za SEC na Idara ya Sheria. ^{28 Inatumika} kwa tendo lolote la biashara za Marekani, wawakilishi wao, mashirika ya kigeni ambao hisa zao zinafanyiwa biashara katika masoko ya Marekani, na wananchi wote wa Marekani, raia, au wakazi wanaofanya kazi katika kuendeleza mazoezi ya kigeni ya rushwa, ikiwa ni kimwili sasa nchini Marekani au la (hii inaitwa kanuni ya utaifa). Sheria ya antibrushwa ni suala kubwa kwa makampuni yenye biashara ya nje ya nchi na mauzo ya mpakani. Makampuni yoyote au watu binafsi na hatia ya shughuli hizi wanaweza kulipa faini kubwa, na watu binafsi wanaweza kukabiliana na wakati gerezani.

FCPA inakataza wakala wa kampuni yoyote iliyoingizwa nchini Marekani kutoa rushwa kwa afisa wa serikali ya kigeni ili kufikia faida ya biashara katika nchi hiyo, lakini haikuzuia hasa ugani wa rushwa kwa afisa binafsi wa kampuni isiyo ya kiserikali katika kigeni nchi. Ufafanuzi wa afisa wa serikali ya kigeni unaweza kuwa wa kujitanua; hauhusishi tu wale wanaofanya kazi moja kwa moja kwa serikali lakini pia viongozi wa kampuni kama kampuni inamilikiwa au kuendeshwa na serikali. Ubaguzi unafanywa kwa ajili ya “kuwezesha au kupaka mafuta malipo,” kiasi kidogo cha fedha kilicholipwa kwa wafanyakazi wa ngazi za chini za serikali kwa jitihada za kuharakisha kazi za kawaida kama usindikaji makaratasi au kugeuza umeme, lakini si kushawishi utoaji wa mkataba.

Malipo haramu hayahitaji kuwa fedha; yanaweza kujumuisha kitu chochote cha thamani kama vile zawadi na safari. Kwa mfano, BHP Billiton, kampuni ya nishati ya Marekani, na GlaxoSmithkline, kampuni ya dawa ya Uingereza, kila mmoja walipewa faini ya dola milioni 25 kwa kununua tiketi za maafisa wa kigeni kwenye Michezo ya Olimpiki ya 2008 huko Beijing, China. Faini za ²⁹ kwa ukiukwaji kama hizi zinaweza kuwa kubwa na zinaweza kujumuisha adhabu za kiraia pamoja na faida zilizopotea. Kwa mfano, Telia, mtoa huduma wa mawasiliano ya simu ya Kiswidi ambaye hisa zake zinafanyiwa biashara kwenye Nasdaq, hivi karibuni alikubali kulipa karibu dola bilioni ($965 milioni) katika makazi ya kutatua ukiukwaji wa FCPA uliojumuisha kutumia rushwa kushinda biashara nchini Uzbekistan. ³⁰

Unganisha kujifunza

Tovuti ya SEC hutoa orodha ya maingiliano ya vitendo vya utekelezaji wa FCPA vya SEC kwa mwaka wa kalenda na jina la kampuni kwa maelezo zaidi. Bonyeza Telia kusoma maelezo zaidi juu ya kesi iliyotajwa katika aya iliyotangulia. Je, unadhani adhabu ilikuwa ngumu sana, au si kali ya kutosha? Kwa nini?

Athari ya uwezo wa sheria kama vile FCPA ambayo huweka wajibu wa kimaadili kwa wafanyakazi na makampuni wanayofanya kazi mara nyingi hujadiliwa. Ingawa wengine wanaamini kuwa FCPA hasara makampuni ya Marekani yanayoshindana katika masoko ya nje, wengine wanasema ni uti wa mgongo wa mfumo wa kimaadili wa biashara huru. Hoja dhidi ya utekelezaji mkubwa wa FCPA ina sifa fulani kulingana na mameneja katika shamba, na kuna maana ya jumla kwamba mwenendo haramu au unethical wakati mwingine ni muhimu kwa mafanikio. Mwanasheria wa kampuni inayohusiana na nishati Cinergy alielezea hisia za watendaji wengi: “Aibu juu ya mtazamo wa Idara ya Sheria ya Myopic na kutokuwa na uwezo wa kuelewa hali halisi ya dunia.” ³¹ Mataifa mengine huona rushwa ya biashara kuwa inakubalika kiutamaduni na kugeuza macho kwa shughuli hizo.

Hoja kwa ajili ya utekelezaji wa FCPA ina wafuasi wake pia, ambao wanadai kuwa sheria si tu inashughulikia shughuli za makampuni ya Marekani lakini pia ngazi uwanja kwa sababu ya mamlaka yake pana juu ya makampuni ya kigeni na viongozi wao. Ukweli ni kwamba tangu Marekani ilipitisha FCPA, mataifa mengine yamefuata suti. Shirika la 1997 la Ushirikiano wa Kiuchumi na Maendeleo (OECD) Anti-Rushwa Convention imekuwa muhimu katika kupata saini zake (Uingereza na mataifa mengi ya Umoja wa Ulaya) kutunga sheria kali za kupambana na rushwa. Uingereza ilipitisha Sheria ya Rushwa mwaka 2010, Kanada ilipitisha Sheria ya Rushwa ya Maafisa wa Nje ya 1999, na mataifa ya Umoja wa Ulaya yamefanya hivyo. Pia kuna Mkataba wa OECD juu ya Kupambana na Rushwa ya Maafisa wa Umma wa Nje katika Shughuli za Kimataifa za Biashara, ambayo ina saini arobaini na tatu, ikiwa ni pamoja na nchi zote thelathini

Makampuni na wafanyakazi wanaohusika katika shughuli katika masoko ya nje wanakabiliwa na kiwango cha kuongezeka cha uchunguzi wa udhibiti na hutumiwa vizuri ikiwa wanaweka sera za maadili na kuzitekeleza. Makampuni lazima kuwafundisha wafanyakazi katika ngazi zote kufuata miongozo ya kufuata na sheria, badala ya kushiriki katika mwenendo haramu kama vile “chini ya meza” na “off vitabu” malipo (Kielelezo 7.7).

Kielelezo\(\PageIndex{7}\): “Chini ya meza” na “mbali ya vitabu” ni maneno yanayotumika kwa malipo ambayo ni rushwa kweli. (mikopo: muundo wa “ufisadi kwa Kila mtu!” na Chris Potter/Flickr, CC BY 2.0)

Uongozi wa maadili

Bila shaka, rushwa ni moja tu ya matatizo mengi ya kimaadili ambayo mfanyakazi anaweza kukabiliana mahali pa kazi. Sio matatizo yote hayo yanaongozwa na sheria za wazi zilizowekwa kwa ujumla kwa vitendo haramu kama vile rushwa. Wafanyakazi wanaweza kujikuta wakiombwa kufanya kitu ambacho ni kisheria lakini si kuchukuliwa kimaadili. Kwa mfano, mfanyakazi anaweza kupata ujuzi wa siri wa wamiliki kuhusu kampuni nyingine ambayo ingeweza kumpa kampuni yake faida ya ushindani usio na haki. Je, mfanyakazi atende juu ya habari hii?

UNGEFANYA NINI?

Je, unapaswa kutenda juu ya Habari Ikiwa una mashaka?

Fikiria wewe ni mpenzi katika kampuni ya ushauri wa kompyuta yenye mafanikio ya zabuni kwa mkataba na kampuni kubwa ya bima. Mpinzani wako mkuu ni kampuni ambayo kwa kawaida imetoa huduma na bei sawa na yako. Hata hivyo, kutoka kwa mfanyakazi mpya ambaye alikuwa akifanya kazi kwa kampuni hiyo, unajifunza kuwa inafunua muundo mpya wa bei ya ushindani na tarehe za utoaji wa kasi, ambazo zitapunguza masharti uliyokuwa tayari kutoa kampuni ya bima. Kudhani umehakikishia kuwa mfanyakazi mpya si katika ukiukaji wa makubaliano yoyote yasiyo ya kushindana au yasiyo ya kutoa taarifa na kwa hiyo taarifa haikutolewa na wewe kinyume cha sheria.

Muhimu kufikiri

Je, mabadiliko ya bei na tarehe ya utoaji kumpiga mpinzani wako? Au ungependa kuwajulisha mteja wako mpinzani na uwezo wa yale uliyojifunza? Kwa nini?

Makampuni mengi wanasema wanataka wafanyakazi wote kutii sheria na kufanya maamuzi ya kimaadili. Lakini wafanyakazi kawaida hawapaswi kutarajiwa kufanya maamuzi ya kimaadili kulingana na silika ya tumbo; wanahitaji mwongozo, mafunzo, na uongozi ili kuwasaidia navigate maze ya maeneo ya kijivu ambayo sasa wenyewe kila siku katika biashara. Mwongozo huu unaweza kutolewa na kampuni kwa njia ya kuweka kiwango na maendeleo ya kanuni za maadili za maadili na sera. Senior mameneja modeling tabia ya kimaadili na hivyo kuongoza kwa mfano wa moja kwa moja pia kutoa mwelekeo muhimu.