15.1: Descreva as vantagens e desvantagens de se organizar como uma parceria

Uma parceria é uma estrutura comercial legal que consiste em uma associação de duas ou mais pessoas que contribuem com dinheiro, propriedades ou serviços para operar como coproprietários de uma empresa. Ao discutir parcerias como uma forma de propriedade comercial, o termo pessoa pode se referir a indivíduos, corporações ou até mesmo outras parcerias. No entanto, neste capítulo, todos os parceiros são indivíduos.

PENSE BEM

Escolhendo um parceiro

Em algumas formas, uma parceria é como um casamento; escolher um parceiro exige muita reflexão. Como saber se você e seu parceiro ou parceiros em potencial serão uma boa opção? Um forte acordo de parceria é uma forma de ajudar a resolver futuras divergências.

Mas antes de chegar tão longe, é muito importante dar uma olhada nos futuros parceiros. Como eles lidam com situações estressantes? Quais habilidades e ativos eles possuem que você não possui e vice-versa? Que ética de trabalho eles exemplificam? Eles procrastinam? Eles são planejadores? Eles se dão bem com os outros? Vocês dois trabalham bem um com o outro?

Todas essas questões e muitas outras devem ser exploradas antes de escolher parceiros de negócios. Embora você não possa prever o futuro ou ver todos os problemas possíveis, fazer sua devida diligência ajudará.

Que outras perguntas você pode pensar que o ajudariam a decidir se alguém será um bom parceiro de negócios para você?

Características de uma parceria

Assim como uma corporação, uma parceria é uma entidade legal. Ela pode possuir propriedades e ser legalmente responsável por suas ações. É uma entidade separada de seus proprietários, os parceiros. As parcerias têm várias características distintas que as diferenciam de outros tipos de entidades. As características mais comuns de uma parceria são as seguintes:

• Formação por acordo. Uma parceria é formada por filiação ou associação voluntária. Os parceiros devem ter um acordo sobre quem contribui com ativos ou serviços, quem executa quais funções do negócio e como os lucros e perdas e qualquer compensação adicional são compartilhados. Idealmente, este acordo deve ser feito por escrito; no entanto, se não, a Lei de Parceria Uniforme ou a Lei de Parceria Uniforme Revisada (RUPA) regem em áreas de desacordo, dependendo do estado em que a parceria está localizada.
• Vida definida ou limitada. Normalmente, o prazo de vida da parceria é estabelecido por acordo. Ao contrário das corporações, que têm uma vida ilimitada, as parcerias terminam quando um novo parceiro é aceito ou um parceiro sai (e uma nova parceria pode ser criada), ou a parceria se dissolve.
• Agência mútua. Em uma parceria, os parceiros são considerados agentes da entidade. A agência mútua dá a cada parceiro a capacidade de atuar como agente da parceria ao lidar com entidades externas, como fornecedores e credores. A parceria é então vinculada pelas ações de cada parceiro que atua no âmbito das atividades da parceria.
• Responsabilidade ilimitada. Devido à agência mútua, qualquer parceiro tem a capacidade de incorrer em dívidas pela parceria. Independentemente de quem negociou a dívida, cada parceiro é responsável por pagá-la se a dívida for incorrida em outras atividades da parceria. Há exceções a isso, mas somente para parceiros que atendem aos padrões limitados de parceria (sobre os quais você aprenderá mais adiante neste capítulo). Se você for considerado sócio geral, você é responsável pela dívida da empresa.
• Renda não tributável em nível de parceria. O lucro líquido de uma parceria não está sujeito à tributação federal no nível da parceria, apesar de a empresa ser uma entidade legal separada de seus parceiros. Em vez disso, sua renda ou perda é alocada entre os parceiros com base no contrato de parceria e na legislação tributária, e a alocação é relatada no Formulário Fiscal K-1 de cada parceiro. As informações fiscais sobre o K-1 de cada parceiro são então incorporadas à declaração fiscal individual de cada parceiro, e o imposto é pago de acordo com a alíquota relevante de cada parceiro individual.
  O imposto de renda é cobrado dos parceiros, independentemente de quanto dessa renda tributável é realmente retirada pelo parceiro em um determinado ano. Por exemplo, suponha que um parceiro ganhou $20.000 em renda tributável de uma parceria em 2019 e retirou $25.000 como um sorteio. A renda tributável do parceiro da parceria para o ano é de $20.000. Os sorteios não são considerados renda tributável. Em vez disso, são retiradas da conta de capital de um parceiro. No entanto, o sorteio de $25.000 neste exemplo reduz a conta de capital do parceiro em $25.000.
• Copropriedade da propriedade. Em uma parceria, os ativos são de propriedade conjunta de todos os parceiros. Se ocorrer uma dissolução, cada parceiro retém uma reivindicação sobre o total de ativos proporcional ao patrimônio líquido desse parceiro na organização. A regra apresentada aqui não se aplica a ativos específicos.
• Investimento de capital limitado. Ao contrário de uma corporação, que é capaz de levantar investimentos de capital emitindo ações, os parceiros não têm a capacidade de levantar capital, exceto incorrendo em dívidas adicionais ou concordando em contribuir com mais de seus ativos pessoais. Isso limita a capacidade de expansão rápida das parcerias.
• Participação tanto na renda quanto na perda. O lucro líquido ou perda da parceria é distribuído conforme especificado no contrato de parceria. Se o acordo não for especificado no contrato de parceria, todos os parceiros participam igualmente do lucro ou das perdas líquidas.

CONEXÃO IFRS

Parcerias e IFRS

Você aprendeu como as parcerias são formadas e logo aprenderá como o capital e a renda da parceria podem ser alocados e o que acontece com a estrutura de capital quando um parceiro é adicionado ou subtraído. Mas como uma parceria contabiliza as transações comerciais normais do dia-a-dia?

As organizações de parceria podem ser muito pequenas, muito grandes ou de qualquer tamanho intermediário. Que tipo de regras contábeis as parcerias usam para registrar suas atividades comerciais diárias? As parcerias podem escolher entre várias formas de contabilidade. Em geral, as opções incluem o uso de uma base de caixa, uma base tributária e uma base de provisão total para rastrear as transações. Ao optar por usar a base de competência completa da contabilidade, as parcerias aplicam as regras do GAAP dos EUA em seus processos contábeis. Mas você pode se surpreender ao saber que algumas parcerias não negociadas publicamente nos Estados Unidos podem usar o IFRS, ou uma forma mais simples de IFRS conhecida como IFRS para pequenas e médias entidades (PMEs). Em 2008, a AICPA designou IFRS e IFRS para PMEs como conjuntos aceitáveis de princípios contábeis geralmente aceitos. No entanto, cabe a cada Conselho Estadual de Contabilidade determinar se esse estado permitirá o uso de IFRS ou IFRS para PMEs por entidades não públicas incorporadas nesse estado.

Apesar do uso de descritores de tamanho no título, a qualificação como uma entidade de pequeno ou médio porte não tem nada a ver com tamanho. Uma PME é qualquer entidade que publica demonstrações financeiras de uso geral para uso público, mas não tem responsabilidade pública. Em outras palavras, a entidade não é negociada publicamente. Além disso, a entidade, mesmo que seja uma parceria, não pode atuar como fiduciária; por exemplo, não pode ser um banco ou seguradora e usar as regras das PME.

Por que uma parceria pode querer usar o IFRS para PMEs? Primeiro, o IFRS para PMEs contém menos e mais simples padrões. O IFRS para PMEs tem apenas cerca de 300 páginas, enquanto o IFRS normal tem mais de 2.500 páginas e o GAAP dos EUA tem mais de 25.000 páginas. Em segundo lugar, o IFRS para PMEs é modificado apenas a cada três anos, enquanto o GAAP e o IFRS dos EUA são modificados com mais frequência. Isso significa que as entidades que usam o IFRS para PMEs não precisam ajustar seus sistemas contábeis e reportar aos novos padrões com tanta frequência. Finalmente, se uma parceria realiza negócios com empresas internacionais ou espera atrair parceiros internacionais, buscar capital de fontes internacionais ou ser comprada por uma empresa internacional, ter suas demonstrações financeiras em formato IFRS pode facilitar essas transações.

Vantagens de se organizar como uma parceria

Quando se trata de escolher uma estrutura ou forma jurídica para sua empresa, as opções mais comuns são empresas individuais, parcerias e diferentes formas de corporações, cada uma com vantagens e desvantagens. As parcerias têm várias vantagens sobre outras formas de entidades de negócios, como segue:

• Isenção de tributação no nível da parceria. Uma vantagem significativa de formar uma parceria é a isenção de tributação como entidade comercial. Em outras palavras, embora os parceiros individuais sejam tributados no nível individual, a parceria em si (como uma unidade de negócios) não está sujeita ao imposto de renda. As características fiscais de uma parceria “fluem” para os parceiros individuais.
• Facilidade e menor custo de formação. A maioria das regulamentações comerciais tende a ser escrita para corporações, o que é de se esperar, dadas as complexidades de muitas dessas empresas. As parcerias, por outro lado, são mais simples e precisam cumprir menos regulamentações. Além disso, sem acionistas, as parcerias têm menos requisitos de relatórios. A documentação de formação de parcerias também tende a ser menos complicada do que a de outras entidades na maioria dos estados. No geral, as parcerias são simples de formar, alterar e encerrar.
• Combinação de habilidades e recursos financeiros. Combinar visão de negócios e ativos financeiros pode dar a uma parceria uma vantagem sobre as empresas individuais.
• Flexibilidade na gestão e administração dos negócios. As parcerias geralmente são mais simples de gerenciar e administrar do que outras estruturas de negócios (exceto para a maioria das empresas individuais) e também podem oferecer mais flexibilidade de gerenciamento se os parceiros geralmente concordarem com questões de gerenciamento. Como não há um conselho de administração supervisionando as operações, as parcerias podem ser ágeis e fazer mudanças rápidas — novamente, desde que os parceiros concordem.
• Estrutura de negócios facilmente alterada. É um processo relativamente fácil converter uma parceria em uma corporação no futuro. Sem nenhum acionista a considerar, o capital de uma parceria pode ser convertido em ações ordinárias.
• Informalidade. Ao contrário das empresas de capital aberto, as parcerias não precisam preparar estatutos, redigir estatutos, emitir certificados de ações para proprietários, documentar atas ou reuniões do conselho, pagar taxas de incorporação aos estados ou arquivar demonstrações financeiras trimestrais na SEC. No entanto, é recomendável que os parceiros criem um documento por escrito detalhando a decisão sobre questões como participação nos lucros, procedimentos de resolução de disputas, mudanças de parceria e outros termos com os quais os parceiros possam concordar para evitar complicações futuras.

SUA VEZ

Tudo na família

As parcerias familiares são frequentemente utilizadas para permitir que os membros da família reúnam recursos para fins de investimento e transfiram ativos de maneira eficiente em termos fiscais. De que forma você pode imaginar o uso de uma parceria familiar?

Solução

O dinheiro pode ser combinado para comprar propriedades geradoras de renda ou outros investimentos sem a necessidade de vender ativos, mantendo assim investimentos caros em toda a família. Por meio de uma parceria familiar, torna-se possível para aqueles com altos escalões fiscais de patrimônio líquido transferir ativos e riqueza para as gerações mais jovens de uma forma que reduza os impostos potenciais sobre propriedades e doações. Por exemplo, uma parceria familiar pode ser formada por um avô dono de um prédio de apartamentos. Filhos e netos podem ser parceiros para compartilhar os lucros do edifício. Como eles ganham a renda do prédio enquanto vivem, essa pode ser uma forma muito eficiente em termos fiscais de transferir riqueza.

Desvantagens de se organizar como uma parceria

Embora as parcerias tenham algumas vantagens claras, também há várias desvantagens a serem consideradas. Por exemplo, devido à responsabilidade ilimitada, cada parceiro em uma parceria geral é igual e pessoalmente responsável por todas as dívidas da parceria. A seguir estão algumas das desvantagens da forma de parceria da organização empresarial:

• Dificuldade de transferência de propriedade. Como uma parceria se dissolve quando há uma mudança de propriedade, tende a ser difícil transferir a propriedade. É um processo complicado quando um novo parceiro é adicionado ou uma participação de parceria é vendida, exigindo avaliação de ativos e negociação de termos operacionais previamente acordados.
• Relativa falta de regulamentação. Você aprendeu, por exemplo, que o acordo informal de uma parceria não precisa ser feito por escrito. Mas isso pode levar a disputas legais entre parceiros e expô-los à responsabilidade ilimitada, algo com que os indivíduos nas corporações não precisam se preocupar (eles são responsáveis apenas pelo valor de seu investimento em ações da corporação).
• Tributação sujeita à alíquota do indivíduo. Os parceiros individuais geralmente têm outras fontes de renda fora da parceria; isso pode tornar a renda alocada da parceria tributável a uma taxa mais alta do que se a parceria fosse responsável pelo imposto de renda.
• Vida limitada. A parceria termina quando um novo parceiro é aceito na parceria, um parceiro sai, um parceiro morre ou a parceria se dissolve. Portanto, a maioria das parcerias tende a ter vidas limitadas.
• Responsabilidade ilimitada. A responsabilidade ilimitada é a obrigação legal de todos os sócios gerais pelas dívidas da parceria, independentemente de qual parceiro as tenha contraído. Essa responsabilidade pode se estender aos bens pessoais dos parceiros.
• Desacordos mútuos de agência e parceria. A agência mútua é o direito de todos os parceiros de representar a empresa e vincular a parceria a contratos e acordos. Essa regra se aplica independentemente de todos os parceiros concordarem com o contrato ou acordo. A agência mútua pode causar tensão entre os parceiros, uma vez que qualquer um deles pode vincular a parceria e responsabilizar todos, desde que a ação seja tomada no interesse de promover a parceria.
• Capacidade limitada de levantar capital. Uma parceria geralmente é limitada em sua capacidade de levantar capital ou fundos adicionais, seja dos próprios parceiros individuais ou de uma instituição financeira que faz um empréstimo.

CONCEITOS NA PRÁTICA

Loja de memorabilia esportiva

Farah e David decidem formar uma parceria de varejo de memorabilia esportiva. Eles se conhecem desde a pós-graduação em administração e sempre trabalharam bem juntos em vários projetos. O negócio está indo bem, mas o fluxo de caixa é muito apertado. Farah recebe várias ligações de fornecedores pedindo pagamento. Ele acreditava que David estava pagando as contas. Quando ele pergunta sobre isso, David admite ter se desviado da parceria. Qual responsabilidade Farah enfrenta como resultado do roubo?

A Tabela 15.1 resume algumas das principais vantagens e desvantagens da forma de parceria da organização empresarial.

Vantagens e desvantagens de formar uma parceria

Vantagens potenciais	Desvantagens potenciais
Sem tributação no nível da parceria Facilidade e menor custo de formação Combinação de habilidades e recursos financeiros Flexibilidade na gestão e administração dos negócios Estrutura de negócios facilmente alterada Informalidade	Dificuldade de transferência de propriedade Ausência relativa de fiscalização/regulamentação Número de parceiros necessários Tributação sujeita à alíquota do indivíduo Vida limitada responsabilidade ilimitada Agência mútua e potencial para divergências de parceria Capacidade limitada de levantar capital

Tabela 15.1

Tipos de parcerias

Uma parceria geral é uma associação na qual cada parceiro é pessoalmente responsável perante os credores da parceria se a parceria tiver ativos insuficientes para pagar seus credores. Esses parceiros são frequentemente chamados de parceiros gerais. Uma sociedade limitada (LP) é uma associação na qual pelo menos um sócio é sócio geral, mas os demais sócios podem ser sócios limitados, o que significa que eles são responsáveis apenas por seu próprio investimento na empresa se a parceria não puder pagar seus credores. Assim, seus bens pessoais não estão em risco.

Finalmente, o terceiro tipo é uma parceria de responsabilidade limitada (LLP), que fornece a todos os parceiros responsabilidade pessoal limitada em relação às obrigações de outro parceiro. A responsabilidade limitada é uma forma de responsabilidade legal na qual a obrigação de um parceiro para com os credores é limitada às suas contribuições de capital para a empresa. Esses tipos de parcerias incluem “LLP” ou parceria em seus nomes e geralmente são formados por grupos profissionais, como advogados e contadores. Cada parceiro está em risco, no entanto, por sua própria negligência e irregularidades, bem como pela negligência e irregularidades daqueles que estão sob o controle ou direção dos parceiros. A Tabela 15.2 resume as vantagens e desvantagens dos diferentes tipos de parcerias.

Vantagens e desvantagens dos tipos de parcerias

Tipo de parceria	Vantagens	Desvantagens
Parceria geral	O negócio é simples de formar	Todos os parceiros têm responsabilidade pessoal
Parceria limitada (LP)	Os parceiros limitados têm responsabilidade limitada	Os sócios gerais são pessoalmente responsáveis
Parceria de responsabilidade limitada (LLP)	Os parceiros estão protegidos contra a negligência de outros parceiros	Alguns parceiros permanecem pessoalmente responsáveis

Tabela 15.2

LINK PARA O APRENDIZADO

Arthur Andersen foi uma das empresas de contabilidade “Big 5” até ser implicado no escândalo da Enron. Arthur Andersen foi formado como LLP. Leia este artigo da CNN Money sobre o caso Arthur Andersen para ver como os tribunais podem responsabilizar os parceiros.

Dissolução de uma parceria

A dissolução ocorre quando um parceiro se retira (devido a doença ou qualquer outro motivo), um parceiro morre, um novo parceiro é admitido ou a empresa declara falência. Sempre que houver uma mudança de parceiros por qualquer motivo, a parceria deve ser dissolvida e um novo acordo deve ser alcançado. Isso não impede que a parceria continue as operações comerciais; ela apenas altera o documento subjacente ao negócio. Em alguns casos, a nova parceria também pode exigir a reavaliação dos ativos da parceria e, possivelmente, sua venda. Idealmente, o acordo de parceria foi escrito para tratar da dissolução.