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14.4: Compare e contraste o patrimônio líquido dos proprietários versus os lucros retidos

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    O patrimônio líquido representa a participação dos proprietários da empresa na empresa. É frequentemente referido como patrimônio líquido ou ativo líquido no mundo financeiro e como patrimônio líquido ou patrimônio líquido ao discutir operações comerciais de empresas. Do ponto de vista prático, representa tudo o que uma empresa possui (os ativos da empresa) menos tudo o que a empresa deve (seus passivos). Embora o “patrimônio líquido” seja usado para todos os três tipos de organizações comerciais (corporações, parcerias e empresas individuais), somente empresas individuais nomeiam a conta do balanço patrimonial de “patrimônio líquido”, pois todo o patrimônio da empresa pertence ao único proprietário. As parcerias (a serem abordadas mais detalhadamente na Contabilidade de Parcerias) geralmente rotulam essa seção de seu balanço patrimonial como “patrimônio líquido dos parceiros”. Todas as três formas de negócios utilizam uma contabilidade diferente para as respectivas transações patrimoniais e usam diferentes contas patrimoniais, mas todas dependem da mesma relação representada pela equação contábil básica (Figura 14.11).

    Ativos são iguais a passivos mais patrimônio líquido.
    Figura 14.11 Equação contábil. A relação entre ativos, passivos e patrimônio líquido é representada na equação contábil. (atribuição: Copyright Rice University, OpenStax, sob a licença CC BY-NC-SA 4.0)

    Três formas de propriedade de negócios

    As empresas operam em uma das três formas: empresas unipessoais, parcerias ou corporações. As empresas unipessoais utilizam uma única conta no patrimônio líquido, na qual os investimentos do proprietário e o lucro líquido da empresa são acumulados e as distribuições ao proprietário são retiradas. As parcerias utilizam uma conta de capital separada para cada parceiro, com cada conta de capital mantendo os investimentos do respectivo parceiro e a respectiva participação do parceiro no lucro líquido, com reduções nas distribuições aos respectivos parceiros. As corporações diferem das empresas individuais e parcerias porque suas operações são mais complexas, geralmente devido ao tamanho. Ao contrário dessas outras formas de entidade, os proprietários de uma corporação geralmente mudam continuamente.

    A seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial das empresas contém duas categorias principais de contas. O primeiro é o capital pago, ou capital contribuído, que consiste em valores pagos pelos proprietários. A segunda categoria é o capital ganho, que consiste em valores ganhos pela corporação como parte das operações comerciais. No balanço patrimonial, os lucros retidos são um componente chave da seção de capital ganho, enquanto as contas de ações, como ações ordinárias, ações preferenciais e capital pago adicional, são os principais componentes da seção de capital contribuído.

    CONCEITOS NA PRÁTICA

    Capital contribuído e capital ganho

    A seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial consolidado da Cracker Barrel Old Country Store, Inc. em 28 de julho de 2017 e 29 de julho de 2016 mostra o capital contribuído da empresa e as contas de capital ganho. 15

    Balanços patrimoniais consolidados da Cracker Barrel Old Country Store, Inc. (Em milhares, exceto dados de ações) 28 de julho de 2017 e 29 de julho de 2016, respectivamente: Patrimônio Líquido: Ações Preferenciais — 100.000.000 de ações de valor nominal de $.01 autorizadas; 300.000 ações designadas como Ações Preferenciais Participantes Júnior Série A; nenhuma ação emitida. Ações ordinárias — 400.000.000 de ações de valor nominal de $.01 autorizadas; 2017 — 24.055.682 ações emitidas e em circulação; 2016 — 23.956.134 ações emitidas e em circulação 241.240. Capital adicional pago 55.659, 51.462. Outra perda abrangente acumulada (4.220), (13.740). Lucros retidos 492.836, 488.481. Patrimônio líquido total dos acionistas 544.507.526.443. Uma faixa em torno das ações preferenciais, ações ordinárias e capital adicional pago indica que elas compõem o capital contribuído. Uma faixa em torno da outra perda abrangente acumulada e dos lucros acumulados indica que eles compõem o capital obtido.

    Características e funções da conta de lucros retidos

    Os lucros acumulados são o principal componente do capital auferido de uma empresa. Geralmente consiste no lucro líquido cumulativo menos quaisquer perdas cumulativas menos dividendos declarados. Uma demonstração básica dos lucros acumulados é chamada de análise dos lucros acumulados porque mostra as mudanças na conta de lucros acumulados durante o período. Uma empresa que prepara um conjunto completo de demonstrações financeiras pode escolher entre preparar uma demonstração dos lucros acumulados, se a atividade em suas contas de ações for insignificante, ou uma demonstração do patrimônio líquido, para empresas com atividade em suas contas de ações. Uma declaração dos lucros acumulados da Clay Corporation em seu segundo ano de operações (Figura 14.12) mostra que a empresa gerou mais lucro líquido do que o valor dos dividendos declarados.

    Clay Corporation, Declaração de Lucros Retidos, para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020. Lucros acumulados, 1º de janeiro de 2020 $24.000. Mais o lucro líquido de 33.000. É igual a 57.000. Menos dividendos em dinheiro declararam $12.500 e dividendos de ações declarados 6.500, totalizando 19.000. Igual a lucros retidos, 31 de dezembro de 2020, $38.000.
    Figura 14.12 Declaração de lucros acumulados da Clay Corporation. (atribuição: Copyright Rice University, OpenStax, sob a licença CC BY-NC-SA 4.0)

    Quando o saldo de lucros acumulados cai abaixo de zero, esse saldo negativo ou de débito é chamado de déficit nos lucros acumulados.

    Restrições aos lucros acumulados

    Os lucros acumulados geralmente estão sujeitos a certas restrições. Lucros retidos restritos são a parte dos lucros de uma empresa que foi designada para uma finalidade específica devido a obrigações legais ou contratuais. Algumas das restrições refletem as leis do estado em que a empresa opera. Muitos estados restringem os lucros retidos pelo custo das ações em tesouraria, o que impede que o capital legal da ação caia abaixo de zero. Outras restrições são contratuais, como convênios de dívida e acordos de empréstimo; existem para proteger os credores, muitas vezes limitando o pagamento de dividendos para manter um nível mínimo de capital ganho.

    Apropriações de lucros acumulados

    O conselho de administração de uma empresa pode designar uma parte dos lucros acumulados de uma empresa para uma finalidade específica, como expansão futura, projetos especiais ou como parte do plano de gerenciamento de risco de uma empresa. O valor designado para uma finalidade específica é classificado como lucros retidos apropriados.

    Existem duas opções para contabilizar os lucros retidos apropriados, ambas permitindo que a corporação informe os usuários das demonstrações financeiras sobre os planos futuros da empresa. A primeira opção contábil é não fazer nenhum lançamento no diário e divulgar o valor da apropriação nas notas das demonstrações financeiras. A segunda opção é registrar um lançamento diário que transfere parte dos lucros acumulados inapropriados para uma conta de Lucros Retidos Apropriados. Para ilustrar, suponha que, em 3 de março, o conselho de administração da Clay Corporation se aproprie de $12.000 de seus lucros retidos para expansão futura. A conta de lucros acumulados da empresa é primeiro renomeada como Lucros retidos não apropriados. O lançamento no diário diminui a conta de Lucros Retidos Não Adequados com um débito e aumenta a conta de Lucros Retidos Apropriados com um crédito de $12.000.

    Lançamento diário de 3 de março: Débito de lucros retidos não apropriados 12.000 e crédito de lucros retidos apropriados de 12.000. Explicação: “Para registrar a apropriação dos lucros acumulados”.

    A empresa relatará os lucros retidos apropriados na seção de capital auferido de seu balanço patrimonial. Deve-se notar que uma apropriação não reserva fundos nem designa um efeito de demonstração de renda, ativo ou passivo para o valor apropriado. A apropriação simplesmente designa uma parte dos lucros acumulados da empresa para uma finalidade específica, ao mesmo tempo em que sinaliza que os lucros estão sendo retidos na empresa e não estão disponíveis para distribuição de dividendos.

    Demonstração do patrimônio líquido

    A demonstração dos lucros acumulados é uma subseção da demonstração do patrimônio líquido. Enquanto a demonstração de resultados acumulados mostra as mudanças entre os saldos inicial e final da conta de lucros retidos durante o período, a demonstração do patrimônio líquido fornece as mudanças entre os saldos inicial e final de cada um dos acionistas contas de capital próprio, incluindo lucros acumulados. O formato normalmente exibe uma coluna separada para a conta patrimonial de cada acionista, conforme mostrado para a Clay Corporation na Figura 14.13. Os principais eventos que ocorreram durante o ano, incluindo lucro líquido, emissões de ações e dividendos, são listados verticalmente. A seção de patrimônio líquido do balanço da empresa exibe apenas os saldos finais das contas e não fornece a atividade ou as alterações durante o período.

    Clay Corporation, Demonstração do Patrimônio Líquido, para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020. Ações ordinárias, $1 par; Capital adicional pago; Ações do Tesouro, ao custo de $3; Lucros acumulados; Totais (respectivamente): Saldo inicial, 1º de janeiro de 2020: $5.000, 64.000, (1.200), 24.000, 91.800. Lucro líquido: -, -, -, 33.000, 33.000. Ações ordinárias emitidas, 800 ações: 800, 3.600, -, -, 4.400. Dividendos em dinheiro declarados: -, -, -, (12.500), (12.500). Dividendos de ações declarados: -, -, -, (6.500), (6.500). Ações de tesouraria adquiridas, 600 ações: -, -, (4.200), -, (4.200). Saldo final, 31 de dezembro de 2020: $5.800, 67.600 (5.400), 38.000, 106.000.
    Figura 14.13 Demonstração do patrimônio líquido da Clay Corporation. (atribuição: Copyright Rice University, OpenStax, sob a licença CC BY-NC-SA 4.0)

    Quase todas as empresas públicas relatam uma demonstração do patrimônio líquido em vez de uma demonstração dos lucros acumulados porque o GAAP exige a divulgação das mudanças nas contas patrimoniais dos acionistas durante cada período contábil. É significativamente mais fácil ver as mudanças nas contas em uma demonstração do patrimônio líquido do que como uma nota de parágrafo nas demonstrações financeiras.

    CONEXÃO IFRS

    Contabilidade corporativa e IFRS

    Tanto o GAAP dos EUA quanto o IFRS exigem o relatório das contas dos vários proprietários. De acordo com o GAAP dos EUA, essas contas são apresentadas em uma declaração que geralmente é chamada de Demonstração do Patrimônio Líquido. De acordo com o IFRS, essa declaração geralmente é chamada de Demonstração de Mudanças no Patrimônio Líquido. Algumas das maiores diferenças entre o GAAP dos EUA e o IFRS que surgem ao relatar as várias contas que aparecem nessas declarações estão relacionadas a diferenças de categorização ou terminologia.

    O U.S. GAAP divide as contas dos proprietários em duas categorias: capital contribuído e lucros acumulados. O IFRS usa três categorias: capital social, lucros e perdas acumulados e reservas. As duas primeiras categorias de IFRS correspondem às duas categorias usadas no U.S. GAAP. E a terceira categoria, reservas? Reservas é uma categoria usada para relatar itens como excedentes de reavaliação da reavaliação de ativos de longo prazo (consulte a Caixa de Recursos de Ativos de Longo Prazo: Conexão IFRS para obter detalhes), bem como outras transações de capital próprio, como ganhos e perdas não realizados em títulos e transações disponíveis para venda que se enquadram em Outra Renda Abrangente (tópicos normalmente abordados em classes contábeis mais avançadas). O U.S. GAAP não usa o termo “reservas” para qualquer relatório.

    Também há diferenças na terminologia entre o GAAP dos EUA e o IFRS mostradas na Tabela 14.1.

    Diferenças de terminologia entre U.S. GAAP e IFRS

    U.S. GAAP IFRS
    Ações ordinárias Capital social
    Ações preferenciais Ações preferenciais
    Capital adicional pago Compartilhe premium
    Acionistas Acionistas
    Lucros retidos Lucros retidos ou lucros acumulados
    Déficit de lucros retidos Perdas acumuladas

    Tabela 14.1

    Todas essas informações se referem a empresas de capital aberto, mas e as corporações que não são negociadas publicamente? A maioria das corporações nos EUA não é negociada publicamente, então essas corporações usam o GAAP dos EUA? Alguns sim; outros não. Uma empresa não pública pode usar base de caixa, base tributária ou base de competência total da contabilidade. A maioria das empresas usaria uma base contábil de competência completa, como o U.S. GAAP. O dinheiro e a base tributária provavelmente são usados apenas por proprietários individuais ou pequenas parcerias.

    No entanto, o GAAP dos EUA não é o único método de acumulação total disponível para empresas não públicas. Duas alternativas são o IFRS e uma forma mais simples de IFRS, conhecida como IFRS para pequenas e médias entidades, ou PMEs, abreviadamente. Em 2008, a AICPA reconheceu o IASB como um definidor de padrões de GAAP aceitáveis e designou IFRS e IFRS para PMEs como um conjunto aceitável de princípios contábeis geralmente aceitos. No entanto, cabe a cada Conselho Estadual de Contabilidade determinar se esse estado permitirá o uso de IFRS ou IFRS para PMEs por entidades não públicas constituídas nesse estado.

    O que é uma PME? Apesar do uso de descritores de tamanho no título, qualificar-se como uma entidade de pequeno ou médio porte não tem nada a ver com tamanho. Uma PME é qualquer entidade que publica demonstrações financeiras de uso geral para uso público, mas não tem responsabilidade pública. Em outras palavras, a entidade não é negociada publicamente. Além disso, a entidade, mesmo que seja uma parceria, não pode atuar como fiduciária; por exemplo, não pode ser um banco ou seguradora e usar as regras das PME.

    Por que uma empresa não pública pode querer usar o IFRS para PMEs? Primeiro, o IFRS para PMEs contém menos e mais simples padrões. O IFRS para PMEs tem apenas cerca de 300 páginas de requisitos, enquanto o IFRS regular tem mais de 2.500 páginas e o GAAP dos EUA tem mais de 25.000 páginas. Em segundo lugar, o IFRS para PMEs só é modificado a cada três anos. Isso significa que as entidades que usam IFRS para PMEs não precisam ajustar frequentemente seus sistemas de contabilidade e relatórios de acordo com novos padrões, enquanto o GAAP e o IFRS dos EUA são modificados com mais frequência. Finalmente, se uma corporação faz negócios com negócios internacionais ou espera atrair parceiros internacionais, buscar capital de fontes internacionais ou ser comprada por uma empresa internacional, ter suas demonstrações financeiras na forma de IFRS resultaria em essas transações mais fácil.

    Ajustes do período anterior

    Os ajustes do período anterior são correções de erros que apareceram nas demonstrações financeiras de períodos anteriores. Esses erros podem resultar de erros matemáticos, interpretação incorreta do GAAP ou um mal-entendido dos fatos no momento em que as demonstrações financeiras foram preparadas. Muitos erros afetam a conta de lucros retidos cujo saldo é transferido do período anterior. Como as demonstrações financeiras já foram emitidas, elas devem ser corrigidas. A correção envolve a alteração dos valores das demonstrações financeiras para os valores que seriam se nenhum erro tivesse ocorrido, um processo conhecido como reformulação. A correção pode impactar as contas de balanço patrimonial e de demonstração de resultados, exigindo que a empresa registre uma transação que corrija ambas. Como as contas do demonstrativo de renda são fechadas no final de cada período, o lançamento no diário conterá uma entrada na conta de lucros retidos. Como tal, os ajustes do período anterior são relatados na demonstração dos lucros acumulados de uma empresa como um ajuste no saldo inicial dos lucros retidos. Ao ajustar diretamente os lucros retidos iniciais, o ajuste não tem efeito sobre o lucro líquido do período atual. O objetivo é separar a correção do erro do lucro líquido do período atual para evitar distorcer a lucratividade do período atual. Em outras palavras, os ajustes do período anterior são uma forma de voltar e corrigir demonstrações financeiras passadas que foram deturpadas devido a um erro de relatório.

    CONCEITOS NA PRÁTICA

    As empresas estão cometendo menos erros nos relatórios financeiros?

    De acordo com Kevin LaCroix, requisitos adicionais de relatórios criados pela Lei Sarbanes Oxley provocaram um aumento em 2005 e 2006 do número de empresas que tiveram que fazer correções e reemitir demonstrações financeiras. No entanto, desde aquela época, o número de empresas que fizeram correções caiu mais de 60%, parcialmente devido ao número de empresas americanas listadas em bolsas de valores e parcialmente devido a regulamentações mais rígidas. A gravidade dos erros que causaram reformulações também diminuiu, principalmente devido à regulamentação mais rígida, que forçou as empresas a melhorar seus controles internos. 16

    Para ilustrar como corrigir um erro que exige um ajuste do período anterior, suponha que, no início de 2020, o controlador da Clay Corporation tenha determinado que cometeu um erro ao calcular a depreciação no ano anterior, resultando em um eufemismo da depreciação de $1.000. A entrada para corrigir o erro contém uma diminuição dos Lucros Retidos na declaração de lucros acumulados de $1.000. A despesa de depreciação teria sido $1.000 maior se a depreciação correta tivesse sido registrada. A entrada para Lucros Retidos adiciona um débito adicional ao total de débitos que anteriormente faziam parte da entrada de fechamento do ano anterior. O crédito é para a conta do balanço patrimonial na qual os $1.000 teriam sido registrados se a entrada correta da depreciação tivesse ocorrido, neste caso, Depreciação Acumulada.

    Lançamento diário de 2 de janeiro: Débito, lucro acumulado de 1.000 e crédito, depreciação acumulada de 1.000. Explicação: “Para registrar a correção da despesa de depreciação de um período anterior”.

    Como o ajuste nos lucros acumulados se deve a um valor da declaração de renda registrado incorretamente, também haverá um efeito de imposto de renda. O efeito tributário é mostrado na demonstração dos lucros acumulados ao apresentar o ajuste do período anterior. Supondo que a alíquota do imposto de renda da Clay Corporation seja de 30%, o efeito tributário dos $1.000 é uma redução de $300 (30% × $1.000) no imposto de renda. O aumento nas despesas no valor de $1.000 combinado com a redução de $300 nas despesas com imposto de renda resulta em uma redução líquida de $700 no lucro líquido do período anterior. A correção do período anterior de $700 é relatada como um ajuste nos lucros retidos iniciais, líquidos de impostos de renda, conforme mostrado na Figura 14.14.

    Clay Corporation, Declaração de Lucros Retidos, para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020 Lucros retidos, 1º de janeiro de 2020 $24.000. Ajuste do período anterior, líquido de impostos de renda (700). Lucros retidos ajustados, 1º de janeiro de 2020 24.700. Lucro líquido 33.000. Menos dividendo em dinheiro declarado de (12.500) e dividendo em ações declarado de (6.500), totalizando 19.000. Lucros acumulados, 31 de dezembro de 2020 $38.700.
    Figura 14.14 Declaração de lucros acumulados da Clay Corporation. (atribuição: Copyright Rice University, OpenStax, sob a licença CC BY-NC-SA 4.0)

    Os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), o conjunto de regras contábeis que as empresas devem seguir para relatórios financeiros, exigem que as empresas divulguem nas notas das demonstrações financeiras a natureza de qualquer ajuste do período anterior e o impacto relacionado nas finanças valores da declaração.

    LINK PARA O APRENDIZADO

    A correção de erros nas demonstrações financeiras é uma situação complicada. Tanto os acionistas quanto os investidores tendem a vê-los com profunda suspeita. Muitos acreditam que as empresas estão tentando reduzir os lucros, esconder possíveis problemas ou encobrir erros. O Journal of Accountancy, periódico publicado pela AICPA, oferece orientação sobre como gerenciar esse processo. Navegue no site do Journal of Accountancy para artigos e casos de questões de ajuste de períodos anteriores.

    CONCEITOS NA PRÁTICA

    Fique atento às notícias financeiras

    Assista a um programa de notícias financeiras como Squawk Box ou Mad Money na CNBC ou Bloomberg's. Observe a terminologia usada para descrever as corporações que estão sendo analisadas. Observe a velocidade com que os tópicos são discutidos. Esses programas são para o investidor novato? Como essas informações podem impactar potenciais investidores?

    LINK PARA O APRENDIZADO

    Acesse o site dos Relatórios Anuais para acessar uma coleção abrangente de mais de 5.000 relatórios anuais produzidos por empresas de capital aberto. O site é um excelente recurso para pesquisas escolares e relacionadas a investimentos. A leitura de relatórios anuais fornece um tipo diferente de visão sobre as corporações. Além das demonstrações financeiras, os relatórios anuais dão aos acionistas e ao público uma visão das operações, missão e doações beneficentes de uma corporação.

    Notas de pé