13.5: Resumo

13.1 Explique o preço dos passivos de longo prazo

• As empresas podem obter financiamento (dinheiro) por meio de operações lucrativas, emissão (venda) de dívidas e venda de propriedade (capital próprio).
• Notas a pagar e títulos a pagar são tipos específicos de dívida que as empresas emitem para gerar capital financeiro.
• Os passivos são categorizados como correntes ou não correntes com base em quando o passivo será liquidado em relação ao período operacional do negócio.
• Uma escritura de título é um documento legal contendo o valor principal, data de vencimento, taxa de juros declarada e outros requisitos do emissor do título.
• Os títulos podem ser emitidos sob diferentes estruturas e incluir características diferentes.
• Os pagamentos periódicos de juros são baseados no valor emprestado, na taxa de juros e no período em que os juros são calculados.
• Os preços de venda dos títulos são determinados pela taxa de juros do mercado no momento da venda e pela taxa de juros declarada do título.
• Os títulos podem ser vendidos pelo valor nominal, com um prêmio ou com desconto.

13.2 Calcule a amortização de passivos de longo prazo usando o método de juros efetivos

• O método de juros efetivos é um método comum usado para calcular a despesa de juros para um determinado pagamento de juros.
• Existe uma relação inversa entre o preço de um título e a taxa de juros do mercado.
• O valor contábil de um título vendido com desconto aumentará durante a vida útil de um título até que o vencimento ou o valor nominal sejam atingidos.
• O valor contábil de um título vendido com um prêmio diminuirá durante a vida útil de um título até que o vencimento ou o valor nominal sejam atingidos.
• A quantia em dinheiro a ser paga, a despesa com juros e a amortização do prêmio ou desconto (quando aplicável) com cada pagamento periódico são calculados com base em uma tabela ou cronograma de amortização.

13.3 Prepare entradas de diário para refletir o ciclo de vida dos vínculos

• Quando uma empresa emite um título, os termos específicos do título estão contidos na escritura do título.
• Os lançamentos diários são registrados em vários estágios de um título, incluindo quando o título é emitido, para pagamentos periódicos de juros e para pagamento do título no vencimento.
• A diferença entre o valor nominal de um título e o produto em dinheiro é registrada nas contas de desconto (quando a receita é menor que o valor nominal) e premium (quando a receita é maior que o valor nominal).
• O valor contábil ou contábil de um título é determinado pelos saldos das contas Títulos a Pagar e Desconto e/ou Premium.
• A despesa de juros associada ao pagamento de juros de um título é calculada pelo valor contábil ou contábil do título multiplicado pela taxa de juros do mercado.

Termos-chave

amortização

alocação dos custos de ativos intangíveis ao longo de suas vidas econômicas úteis; também, processo de separação do principal e dos juros nos pagamentos de empréstimos ao longo da vida de um empréstimo

vínculo

tipo de instrumento financeiro que uma empresa emite diretamente para investidores, contornando bancos ou outras instituições de crédito, com a promessa de pagar ao investidor uma taxa de juros especificada durante um período de tempo especificado

escritura de títulos

contrato que lista as características do título, como o principal, a data de vencimento e a taxa de juros

aposentadoria de títulos

quando a empresa que emitiu os títulos paga sua obrigação

valor contábil

diferença entre o valor (custo) do ativo e a depreciação acumulada; também, valor pelo qual os ativos ou passivos são registrados nas demonstrações financeiras de uma empresa

vínculo chamável

(também, título resgatável) título que pode ser recomprado ou “chamado” pelo emissor do título antes da data de vencimento

valor contábil

(também, valor contábil) valor pelo qual os ativos ou passivos são registrados nas demonstrações financeiras da empresa

juros compostos

em um empréstimo, quando os juros ganhos também rendem juros

título conversível

título que pode ser convertido em ações ordinárias por opção do detentor do título

taxa de cupom

(também, taxa de juros declarada ou taxa nominal) taxa de juros impressa no certificado, usada para determinar o valor dos juros pagos ao detentor do título

debênture

título garantido pela capacidade de crédito geral de uma empresa, em vez de ativos específicos

financiamento da dívida

empréstimo de dinheiro que será reembolsado em uma data específica no futuro para financiar operações comerciais

padrão

falha em pagar uma dívida conforme prometido

desconto em títulos a pagar

conta de contra-responsabilidade associada a um título que tem uma taxa declarada inferior à taxa de mercado e é vendida com desconto

método de interesse efetivo

método de cálculo da despesa de juros com base na multiplicação do valor contábil do título pela taxa de juros do mercado

financiamento de capital próprio

vender parte do negócio para obter dinheiro para financiar operações comerciais

notas totalmente amortizadas

pagamentos periódicos de empréstimos que reembolsam o principal e os juros ao longo do tempo com pagamentos de quantias iguais

empréstimo somente com juros

tipo de empréstimo que exige apenas pagamentos regulares de juros com todo o principal devido no vencimento

responsabilidade a longo prazo

dívida liquidada fora de um ano ou de um ciclo operacional, o que for mais longo

taxa de juros de mercado

(também, taxa de juros efetiva) taxa determinada pela oferta e demanda e pela capacidade de crédito do mutuário

data de vencimento

data em que um título ou nota se torna devido e pagável

valor de maturidade

valor a ser pago na data de vencimento

nota a pagar

documento legal entre um mutuário e um credor especificando os termos de um acordo financeiro; na maioria das situações, a dívida é de longo prazo

valor nominal

valor atribuído às ações na carta da empresa, normalmente definido em uma quantia arbitrária muito pequena; serve como capital legal

prêmio sobre títulos a pagar

contra conta associada a um título que tem uma taxa declarada superior à taxa de mercado e é vendido a um prêmio

diretor

valor nominal ou valor de vencimento de um título (o valor a ser pago no vencimento); além disso, o valor inicial emprestado de um empréstimo, não incluindo juros

nota promissória

representa um contrato de empréstimo pessoal que é um contrato formal entre um credor e um mutuário

vínculo putável

título que dá ao detentor do título o direito de decidir se o vende mais cedo ou o mantém até o vencimento

mercado secundário

mercado organizado onde ações e títulos emitidos anteriormente podem ser negociados após a emissão

vínculo garantido

título garantido por ativos específicos como garantia para o título

ligação serial

título que vencerá ao longo de um período de tempo e será reembolsado em uma série de pagamentos

taxa de juros declarada

(também, taxa de juros do contrato) taxa de juros impressa na face do título que o emissor concorda em pagar ao detentor do título durante todo o prazo do título; também conhecida como taxa de cupom e taxa nominal

método em linha reta

método de cálculo da despesa de juros que aloca o mesmo valor de amortização de prêmio ou desconto para cada um dos períodos de pagamento do título

vínculo a prazo

título que será reembolsado de uma só vez, em vez de em uma série de pagamentos