13.6: Questões práticas

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Escolha múltipla

LO 13.1 Uma tabela de amortização ________.

divide cada pagamento no valor que vai para os juros e no valor que vai para o principal
é uma mesa especial usada em uma sala de descanso para fazer as pessoas se sentirem equitativas
separa o valor temporal das tabelas monetárias em valor presente e valor futuro
separa o valor temporal das tabelas de dinheiro em quantias únicas e fluxos de dinheiro

LO 13.1 Uma debênture é ________.

os juros pagos em um título
um tipo de título que pode ser vendido de volta à empresa emissora sempre que o detentor do título desejar
um título com apenas a palavra da empresa de que eles o pagarão
um vínculo com ativos como terras para apoiar sua palavra de que eles a pagarão

LO 13.1 O principal de um título é ________.

a pessoa que vendeu o título para a empresa
a pessoa que comprou o título
a taxa de juros impressa na frente do título
o valor nominal do título que será reembolsado no vencimento

LO 13.1 Um título conversível pode ser convertido em ________.

ações preferenciais
ações ordinárias e depois convertidas em ações preferenciais
ações ordinárias de uma empresa diferente
ações ordinárias da empresa

LO 13.1 Em 1º de janeiro, uma empresa emitiu um título de 5 anos de $100.000 a 6%. Os pagamentos de juros sobre o título de $6.000 devem ser feitos anualmente. Se a empresa recebesse receitas de $112.300, como a emissão do título seria cotada?

1.123
112,30
0,890
89,05

LO 13.1 Em 1º de julho, uma empresa vende títulos de 8 anos de $250.000 com uma taxa de juros declarada de 6%. Se os pagamentos de juros forem pagos anualmente, cada pagamento de juros será ________.

$120.000
$60.000
$7.500
$15.000

LO 13.1 Em 1º de janeiro, uma empresa emite um título de $75.000 que paga juros semestralmente. O primeiro pagamento de juros de $1.875 é pago em 1º de julho. Qual é a taxa de juros anual declarada sobre o título?

5,00%
2,50%
1,25%
10,00%

LO 13.1 Em 1º de outubro, uma empresa vende um título de 3 anos e $2.500.000 com uma taxa de juros declarada de 8%. Os juros são pagos trimestralmente e o título é vendido a 89,35. Em 1º de outubro, a empresa coletaria ________.

$200.000
$558.438
$2.233.750
$6.701.250

LO 13.1 Em 1º de abril, uma empresa vende um título de 5 anos e $60.000 com uma taxa de juros declarada de 7%. O interesse do mercado naquele dia também foi de 7%. Se os juros forem pagos trimestralmente, a empresa efetuará pagamentos de juros de ________.

$1.050
$3.150
$4.200
$5.250

10.

LO 13.2 O método de juros efetivos de amortização de títulos encontra a diferença entre ________ vezes ________ e ________ vezes ________.

taxa de juros declarada, principal, taxa de juros declarada, valor contábil
taxa de juros declarada, principal, taxa de juros de mercado, valor contábil
taxa de juros declarada, valor contábil, taxa de juros de mercado, principal
taxa de juros de mercado, valor contábil, taxa de juros de mercado, principal

11.

LO 13.2 Quando um título é vendido com desconto, o valor contábil ________ após cada entrada de amortização.

aumenta
diminui
permanece o mesmo
não pode ser determinado

12.

LO 13.2 As Normas Internacionais de Relato Financeiro exigem o uso de ________.

qualquer método de amortização de prêmios de títulos
o método linear de amortização de descontos de títulos
o método de juros efetivos de amortização de prêmios e descontos de títulos
qualquer método aprovado pelo US GAAP

13.

LO 13.2 O pagamento de juros em dinheiro que uma empresa faz aos seus detentores de títulos é baseado em ________.

a taxa de mercado multiplicada pelo valor contábil
a taxa declarada multiplicada pelo principal
a taxa declarada vezes o valor contábil
a taxa de mercado multiplicada pelo principal

14.

LO 13.2 A Whirlie Inc. emitiu um valor nominal de $300.000, 10% pagos anualmente, títulos de 10 anos por $319.251 quando o mercado de juros era de 9%. A empresa usa o método de amortização de juros efetivos. No final do ano, a empresa gravará ________.

um crédito em dinheiro de $28.733
uma despesa de débito em juros de $31.267
um débito em desconto em títulos a pagar por $1.267
um débito em Premium on Bonds Payable por $1.267

15.

A LO 13.3 Naval Inc. emitiu títulos de valor nominal de $200.000 com desconto e recebeu $190.000. No final de 2018, o saldo na conta de desconto em títulos a pagar é de $5.000. O balanço deste ano mostrará um passivo líquido de ________.

$200.000
$180.000
$195.000
$205.000

16.

A LO 13.3 Keys Inc. emitiu 100 títulos com um valor nominal de $1.000 e uma taxa de 8% a $1.025 cada. O lançamento diário para registrar essa transação inclui ________.

um crédito em títulos a pagar por $102.500
um crédito em dinheiro de $102.500
um débito em dinheiro de $100.000
um crédito ao Premium on Bonds Payable por $2.500

17.

LO 13.3 Huang Inc. emitiu 100 títulos com um valor nominal de $1.000 e um prazo de 5 anos de $960 cada. O lançamento diário para registrar essa transação inclui ________.

um débito em títulos a pagar por $100.000
um débito em desconto em títulos a pagar por $4.000
um crédito em dinheiro de $96.000
um crédito para desconto em títulos a pagar por $4.000

18.

LO 13.3 O'Shea Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $100.000, uma taxa de 6% e um prazo de 5 anos de $98.000. A partir dessas informações, sabemos que a taxa de juros do mercado era ________.

mais de 6%
menos de 6%
igual a 6%
não pode ser determinado a partir das informações fornecidas.

19.

LO 13.3 A Gingko Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $100.000, uma taxa de 7% e um prazo de 10 anos de $103.000. A partir dessas informações, sabemos que a taxa de juros do mercado era ________.

mais de 7%
menos de 7%
igual a 7%
igual a 1,3%

20.

LO 13.4 A diferença entre financiamento de capital próprio e financiamento de dívida é que

financiamento de capital próprio envolve empréstimos de dinheiro.
o financiamento de ações envolve a venda de parte da empresa.
o financiamento da dívida envolve a venda de parte da empresa.
financiamento de dívidas significa que a empresa não tem dívidas.

Perguntas

LO 13.1 Qual é a diferença entre títulos resgatáveis e putáveis?

LO 13.1 Qual é a diferença entre títulos seriais e títulos a prazo?

LO 13.1 O que é um junk bond?

LO 13.1 Como os títulos de capitalização são diferentes de um título corporativo?

LO 13.1 O que você deve fazer com a taxa de juros e os anos de vencimento se um problema de precificação de títulos indicar que os juros são compostos trimestralmente?

LO 13.2 Uma tabela/cronograma de amortização é criada para calcular o valor a ser amortizado a cada ano. Quais são as quatro colunas necessárias para preparar a mesa?

LO 13.2 Na tabela de amortização, como é calculada a amortização do desconto do prêmio?

LO 13.2 A emissão de um título com desconto aumenta ou diminui a despesa com juros ao longo da vida do título?

LO 13.2 Que tipo de conta é o desconto em títulos a pagar? Que tipo de conta é o Prêmio sobre Títulos a Pagar?

10.

LO 13.2 Por que o método de amortização de juros efetivos é exigido pelas Normas Internacionais de Relato Financeiro?

11.

LO 13.3 Se não houver prêmio nem desconto presentes, o lançamento no diário para registrar pagamentos de juros de títulos é _______.

12.

LO 13.3 Quando você usa a conta de desconto de títulos?

13.

LO 13.3 Uma empresa emitiu títulos com um valor nominal de $100.000, um prazo de 5 anos, uma taxa declarada de 6% e uma taxa de mercado de 7%. Os juros são pagos anualmente. Qual é o valor dos juros que os detentores de títulos receberão no final do ano?

14.

LO 13.3 Uma empresa emitiu $100.000, títulos de 5 anos, recebendo $97.000. Qual é a apresentação do balanço imediatamente após a venda?

15.

LO 13.3 As despesas com juros aumentam ou diminuem quando um prêmio de título é amortizado?

Conjunto de exercícios A

EA 1.

LO 13.1 Halep Inc. emprestou $30.000 do Davis Bank e assinou uma nota a pagar de 4 anos afirmando que a taxa de juros era de 4% composta anualmente. A Halep Inc. fará pagamentos de $8.264,70 no final de cada ano. Prepare uma tabela de amortização mostrando o principal e os juros em cada pagamento.

EA 2.

LO 13.1 A Beluga Inc. emitiu títulos de 10 anos com um valor nominal de $100.000 e uma taxa declarada de 3% quando a taxa de mercado era de 4%. Os juros eram pagos anualmente. Os títulos foram vendidos a 87,5. Qual foi o preço de venda dos títulos? Eles foram emitidos com desconto, prêmio ou paridade?

EA 3.

LO 13.1 A Krystian Inc. emitiu títulos de 10 anos com um valor nominal de $100.000 e uma taxa declarada de 4% quando a taxa de mercado era de 6%. Os juros eram pagos semestralmente. Calcule e explique o momento dos fluxos de caixa que o comprador dos títulos (o investidor) receberá durante todo o prazo do título. Um investidor estaria disposto a pagar mais ou menos do que o valor nominal por esse título?

EA 4.

LO 13.1 Em 1º de janeiro de 2018, a Wawatosa Inc. emitiu títulos de 5 anos com um valor nominal de $200.000 e uma taxa de juros declarada de 12% a pagar semestralmente em 1º de julho e 1º de janeiro. Os títulos foram vendidos com um rendimento de 10%. Supondo que os títulos tenham sido vendidos a 107.732, qual é o preço de venda dos títulos? Eles foram emitidos com desconto ou prêmio?

EA 5.

LO 13.2 Diana Inc. emitiu $100.000 de seus títulos de 9% em 5 anos por $96.149 quando a taxa de mercado era de 10%. Os títulos pagam juros semestralmente. Prepare uma tabela de amortização para os três primeiros pagamentos.

EA 6.

LO 13.2 Oak Branch Inc. emitiu $700.000 de títulos de 5% em 10 anos quando a taxa de mercado era de 4%. Eles receberam $757.243. Os juros eram pagos semestralmente. Prepare uma tabela de amortização para os primeiros três anos dos títulos.

EA 7.

LO 13.3 Em 1º de janeiro do ano 1, a Foxcroft Inc. emitiu 100 títulos com um valor nominal de $1.000 por $104.000. Os títulos tinham uma taxa declarada de 6% e pagavam juros semestralmente. O que é o lançamento diário para registrar a emissão dos títulos?

EA 8.

LO 13.3 Medhurst Corporation emitiu $90.000 em títulos por $87.000. Os títulos tiveram uma taxa declarada de 8% e pagam juros trimestralmente. O que é o lançamento diário para registrar a venda dos títulos?

EA 9.

LO 13.3 Em 1º de janeiro do ano 1, a Foxcroft Inc. emitiu 100 títulos com um valor nominal de $1.000 por $104.000. Os títulos tinham uma taxa declarada de 6% e pagavam juros semestralmente. Qual é o lançamento diário para registrar o primeiro pagamento aos detentores de títulos?

EA 10.

LO 13.3 A Pinetop Corporation emitiu títulos de $150.000 em 10 anos ao par. Os títulos têm uma taxa declarada de 6% e pagam juros anualmente. O que é o lançamento diário para registrar a venda dos títulos?

EA 11.

LO 13.3 Medhurst Corporation emitiu $90.000 em títulos por $87.000. Os títulos tiveram uma taxa declarada de 8% e pagam juros trimestralmente. Qual é a entrada no diário para registrar o primeiro pagamento de juros?

Conjunto de exercícios B

EB 1.

LO 13.1 Sharapovich Inc. emprestou $50.000 do Kerber Bank e assinou uma nota a pagar de 5 anos afirmando que a taxa de juros era de 5% composta anualmente. A Sharapovich Inc. fará pagamentos de $11.548,74 no final de cada ano. Prepare uma tabela de amortização mostrando o principal e os juros em cada pagamento.

EB 2.

LO 13.1 A Waylan Sisters Inc. emitiu títulos de 3 anos com um valor nominal de $100.000 e um cupom anual de 6% quando a taxa de juros do mercado era de 5%. Se os títulos foram vendidos a 102.438, quanto dinheiro a Williams Sisters Inc. recebeu com a emissão dos títulos?

EB 3.

LO 13.1 A Smashing Cantaloupes Inc. emitiu títulos de 5 anos com um valor nominal de $35.000 e um cupom semestral de 8% (pagável em 30 de junho e 31 de dezembro) em 1º de janeiro de 2018, quando a taxa de juros do mercado era de 10%. Os títulos foram emitidos com desconto ou prêmio? Supondo que os títulos sejam vendidos a 92.288, qual foi o preço de venda dos títulos?

EB 4.

LO 13.1 A Chung Inc. emitiu $50.000 em títulos de 3 anos em 1º de janeiro de 2018, com uma taxa declarada de 4% e uma taxa de mercado de 4%. Os títulos pagaram juros semestralmente em 30 de junho e 31 de dezembro. Quanto dinheiro a empresa recebeu quando os títulos foram emitidos? Os títulos seriam cotados em que taxa?

EB 5.

LO 13.2 Haiku Inc. emitiu $600.000 em títulos de 10 anos com uma taxa declarada de 11% quando a taxa de mercado era de 12%. Os títulos pagam juros semestralmente. Prepare os primeiros três anos de um cronograma de amortização. Suponha que os títulos tenham sido emitidos por $565.710.

EB 6.

LO 13.2 A Waldron Inc. emitiu títulos de $400.000 com uma taxa declarada de 7% quando a taxa de mercado era de 5%. São títulos de 3 anos com juros a serem pagos anualmente. Prepare uma tabela para amortizar o prêmio dos títulos. Suponha que os títulos tenham sido emitidos por $421.844.

EB 7.

LO 13.3 A Willoughby Inc. emitiu 100 títulos com um valor nominal de $1.000 e uma taxa declarada de 4% e recebeu $105.000. O que é o lançamento diário para registrar a venda dos títulos?

EB 8.

LO 13.3 A Allante Corporate emitiu 50 títulos com um valor nominal de $1.000 e uma taxa declarada de 4% e recebeu $45.000. O que é o lançamento diário para registrar a venda dos títulos?

EB 9.

LO 13.3 A Roo Incorporated emitiu 50 títulos com um valor nominal de $1.000 e uma taxa declarada de 6% quando a taxa de mercado era de 6%. O que é o lançamento diário para registrar a venda dos títulos?

EB 10.

LO 13.3 A Piedmont Corporation emitiu $200.000 em títulos de 10 anos no par. Os títulos têm uma taxa declarada de 6% e pagam juros anualmente. Qual é o lançamento diário para registrar o primeiro pagamento de juros aos detentores de títulos?

EB 11.

LO 13.3 Lunar Corporation emitiu $80.000 em títulos de $87.000 em 1º de janeiro. Os títulos tiveram uma taxa declarada de 8% e pagam juros trimestralmente. Qual é a entrada no diário para registrar o primeiro pagamento de juros?

Conjunto de problemas A

PA 1.

LO 13.3 Em 1º de janeiro de 2018, a King Inc. emprestou $150.000 e assinou uma nota a pagar de 5 anos com uma taxa de juros de 10%. Cada pagamento anual é no valor de $39.569 e o pagamento é devido a cada 31 de dezembro. Qual é a entrada no diário em 1º de janeiro para registrar o dinheiro recebido e em 31 de dezembro para registrar o pagamento anual? (Você precisará preparar a primeira linha na tabela de amortização para determinar os valores.)

PA 2.

LO 13.1 Em 1º de julho, a Somerset Inc. emitiu $200.000 de títulos de 10% em 10 anos, quando a taxa de mercado era de 12%. Os títulos pagavam juros semestralmente. Supondo que os títulos sejam vendidos a 58,55, qual foi o preço de venda dos títulos? Explique por que o dinheiro recebido com a venda desse título é diferente do valor nominal de $200.000 do título.

PA 3.

LO 13.2 A Eli Inc. emitiu $100.000 de títulos anuais de 8% e 5 anos por $103.000. Qual é o valor total da despesa com juros ao longo da vida útil dos títulos?

PA 4.

LO 13.2 Evie Inc. emitiu 50 títulos com um valor nominal de $1.000, uma vida útil de cinco anos e um cupom anual declarado de 6% por $980 cada. Qual é o valor total da despesa com juros ao longo da vida útil dos títulos?

PA 5.

A LO 13.3 Volunteer Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $500.000, taxa de juros de 10% e prazo de 4 anos em 1º de julho de 2018 e recebeu $540.000. Os juros são pagos anualmente. O prêmio é amortizado usando o método linear. Prepare lançamentos no diário para as seguintes transações.

1º de julho de 2018: entrada para registrar a emissão dos títulos
30 de junho de 2019: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
30 de junho de 2019: entrada para registrar amortização do prêmio
30 de junho de 2020: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
30 de junho de 2020: entrada para registrar amortização do prêmio

PA 6.

LO 13.3 A Aggies Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $500.000, taxa de juros de 10% e prazo de 4 anos em 1º de julho de 2018 e recebeu $540.000. Os juros são pagos semestralmente. O prêmio é amortizado usando o método linear. Prepare lançamentos no diário para as seguintes transações.

1º de julho de 2018: entrada para registrar a emissão dos títulos
31 de dezembro de 2018: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
31 de dezembro de 2018: entrada para registrar a amortização do prêmio

Conjunto de problemas B

PB 1.

A LO 13.3 Sub-Cinema Inc. emprestou $10.000 em 1º de janeiro e reembolsará o empréstimo com 12 pagamentos iguais feitos no final do mês por 12 meses. A taxa de juros é de 12% ao ano. Se os pagamentos mensais forem de $888,49, qual é o registro diário para registrar o dinheiro recebido em 1º de janeiro e o primeiro pagamento feito em 31 de janeiro?

PB 2.

LO 13.1 Charleston Inc. emitiu títulos de $200.000 com uma taxa declarada de 10%. Os títulos tinham uma data de vencimento de 10 anos. Os juros devem ser pagos semestralmente e a taxa de juros do mercado é de 8%. Se os títulos foram vendidos a 113,55, qual valor foi recebido na emissão?

PB 3.

LO 13.2 A Starmount Inc. vendeu títulos com um valor nominal de $50.000, 12% de juros e prazo de 10 anos de $48.000. Qual é o valor total da despesa com juros ao longo da vida útil dos títulos?

PB 4.

LO 13.2 A Irving Inc. vendeu títulos com $50.000, 10% de juros e prazo de 10 anos a $52.000. Qual é o valor total da despesa com juros ao longo da vida útil dos títulos?

PB 5.

LO 13.3 A Dixon Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $500.000, taxa de juros de 10% e prazo de 4 anos em 1º de julho de 2018 e recebeu $480.000. Os juros são pagos anualmente. O desconto é amortizado usando o método linear. Prepare lançamentos no diário para as seguintes transações.

1º de julho de 2018: entrada para registrar a emissão dos títulos
30 de junho de 2019: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
30 de junho de 2019: entrada para registrar amortização do desconto
30 de junho de 2020: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
30 de junho de 2020: entrada para registrar amortização do desconto

PB 6.

LO 13.3 Edward Inc. emitiu títulos com um valor nominal de $500.000, taxa de juros de 10% e prazo de 4 anos em 1º de julho de 2018 e recebeu $480.000. Os juros são pagos semestralmente. O desconto é amortizado usando o método linear. Prepare lançamentos no diário para as seguintes transações.

1º de julho de 2018: entrada para registrar a emissão dos títulos
31 de dezembro de 2018: entrada para registrar o pagamento de juros aos detentores de títulos
31 de dezembro de 2018: entrada para registrar a amortização do desconto

Provocadores de pensamento

TOP 1.

LO 13.1 É um pouco difícil encontrar cotações atuais de títulos corporativos, mas uma fonte é a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro. Usando o link http://finra-markets.morningstar.com...er/Default.jsp, clique na guia “Pesquisar”. Certifique-se de que “Tipo de título” esteja definido como “Corporativo” e digite “Nike” no campo “Nome do emissor” e pressione enter.

Escreva um breve resumo explicando os resultados, incluindo uma explicação de cada um dos campos. Suponha que um investidor compre um título de $1.000 e os pagamentos de juros sejam feitos semestralmente. Certifique-se de incluir o preço que o investidor pagaria pelo título.

TOP 2.

LO 13.2 Abaixo estão algumas informações de duas empresas independentes.

Para a Empresa A e a Empresa B, respectivamente: Vendas $2.300.000, $2.300.000; Custo dos produtos vendidos $1.081.00, $1.081.000; Depreciação $575.000, $575.000; Serviços Públicos $32.000, $32.000; Despesas de vendas, gerais e administrativas $175.000, $175.000; Outras despesas $235.000, $235.000.

As informações adicionais incluem:

Em 1º de janeiro, a Companhia A emitiu um título de 5 anos de $1.500.000 com uma taxa declarada de 6%. Os juros são pagos semestralmente e o título foi vendido a 105,5055 para gerar uma taxa de mercado de 4,75%.
Em 1º de janeiro, a Companhia B vendeu $1.500.000 em ações ordinárias e pagou dividendos de $75.000.

Prepare uma declaração de renda para cada empresa (ignore os impostos)
Explique por que os valores do lucro líquido são diferentes, prestando especial atenção ao desempenho operacional e ao desempenho financeiro de cada empresa. (Dica: pode ser útil criar uma tabela de amortização).

TOP 3.

LO 13.3 Suponha que você seja um contador recém-contratado para uma empresa de manufatura local. Você gostou de trabalhar para a empresa e espera sua primeira experiência participando da preparação das demonstrações financeiras da empresa para o ano encerrado em 31 de dezembro, o final do ano fiscal da empresa.

Enquanto você prepara as anotações de diário designadas, seu supervisor se aproxima de você e pede para falar com você. Sua supervisora está preocupada porque, com base em suas estimativas preliminares, a empresa ficará um pouco aquém de suas metas financeiras para o ano. Se as estimativas forem verdadeiras, isso significa que todos os 176 funcionários da empresa não receberão bônus de fim de ano, o que representa uma parcela significativa de seus salários.

Uma das inscrições que você preparará envolve o próximo pagamento de juros de títulos, que será pago em 15 de janeiro do próximo ano. Seu supervisor calculou que, se o lançamento no diário for datado de 1º de janeiro do ano seguinte e não de 31 de dezembro do ano atual, a empresa provavelmente alcançará suas metas financeiras, permitindo que todos os funcionários recebam bônus de fim de ano. Seu supervisor pergunta se você considerará datar a entrada do diário em 1º de janeiro em vez de 31 de dezembro do ano atual. Avalie as implicações das várias partes interessadas e explique qual será sua resposta.