Skip to main content
Global

10.5: فحص كفاءة إدارة المخزون باستخدام النسب المالية

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    193523

    • \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)

    يعد المخزون استثمارًا كبيرًا للعديد من الشركات، لذا من المهم أن تتم إدارة هذا الأصل بحكمة. يعني المخزون القليل جدًا من فرص المبيعات المفقودة، في حين أن الكثير من المخزون يعني استثمارًا غير منتج للموارد بالإضافة إلى التكاليف الإضافية المتعلقة بتخزين المخزون والعناية به وحمايته. يتم استخدام تحليل النسب لقياس مدى جودة أداء الإدارة في الحفاظ على الكمية المناسبة من المخزون لاحتياجات أعمالهم الخاصة.

    بمجرد الحساب، يجب مقارنة هذه النسب بنسب السنوات السابقة للشركة، ونسب المنافسين المباشرين، ونسب الصناعة، ونسب الصناعات الأخرى. يجب استخدام الأفكار المكتسبة من تحليل النسب لزيادة تحليل القوة العامة للشركة واستقرارها، مع البيانات الكاملة المتاحة في التقرير السنوي، بما في ذلك البيانات المالية والملاحظات على البيان المالي.

    أساسيات نسب المخزون

    يتعلق تحليل نسبة المخزون بمدى جودة إدارة المخزون. يمكن استخدام نسبتين لتقييم مدى كفاءة الإدارة في التعامل مع المخزون. تقيس النسبة الأولى، وهي معدل دوران المخزون، عدد المرات التي تم فيها شراء وبيع متوسط كمية المخزون خلال الفترة. تقيس النسبة الثانية، وهي عدد أيام المبيعات في المخزون، عدد الأيام التي يستغرقها إكمال الدورة بين شراء المخزون وبيعه.

    حساب وتفسير نسبة دوران المخزون

    يتم حساب نسبة دوران المخزون بقسمة تكلفة السلع المباعة على متوسط المخزون. تقيس النسبة عدد مرات تدوير المخزون خلال دورة المبيعات للفترة. دعونا نراجع كيف يعمل هذا لمجموعة بيانات الجاسوس الذي يحبك. يتعلق هذا السيناريو النموذجي بتخصيص التكلفة الدورية لـ FIFO، باستخدام تلك القيم المحسوبة مسبقًا لتكلفة السنة الأولى للبضائع المباعة، والمخزون الأولي، والمخزون النهائي، وافتراض زيادة بنسبة 10٪ في نشاط المخزون للسنة الثانية، كما هو موضح في الشكل 10.24.

    تحتوي الميزانية العمومية للسنة الأولى على: المخزون الأولي 3,150 دولارًا بالإضافة إلى المشتريات 13,005 يساوي السلع المتاحة للبيع 16,155 ناقصًا المخزون المنتهي 8,955. هذا يساوي تكلفة السلع المباعة البالغة 7,200 دولار والتي ستكون في بيان الدخل للسنة الأولى. تحتوي الميزانية العمومية للسنة الثانية على: المخزون الأولي 8,955 دولارًا بالإضافة إلى المشتريات 8,816 يساوي السلع المتاحة للبيع 17,771 ناقصًا المخزون النهائي 9,851. هذا يساوي تكلفة السلع المباعة البالغة 7,920 دولارًا والتي ستكون في بيان الدخل للسنة الثانية. ملاحظة: تم تقدير قيم السنة الثانية للمبيعات والسلع المتاحة والمخزون النهائي، بناءً على 110 بالمائة من مبالغ السنة الأولى.
    الشكل 10.24 مقتطفات من البيانات المالية لشركة الجاسوس الذي يحبك. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    يتم حساب نسبة دوران المخزون بقسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط المخزون. تشير نتيجة شركة Spy Who Loves You إلى أن المخزون تم تدويره خلال دورة المبيعات 1.19 مرة في العام الأول، و 0.84 مرة في العام الثاني.

    حساب نسبة دوران المخزون للسنتين 1 و 2: السنة الأولى: تكلفة السلع المباعة 7200 دولار مقسومًا على متوسط المخزون* 6,053 تساوي معدل دوران المخزون 1.19. السنة الثانية: تكلفة السلع المباعة 7,920 دولارًا مقسومًا على متوسط المخزون* 9,403 تساوي دوران المخزون بنسبة 0.84. * متوسط المخزون في السنة الأولى يساوي (3,150 زائد 8,955) مقسومًا على 2؛ متوسط المخزون في السنة الثانية يساوي (8955 زائد 9851) مقسومًا على 2.

    حقيقة أن نسبة دوران المخزون للعام الثاني أقل من نسبة العام الأول ليست اتجاهًا إيجابيًا. ستنبه هذه النتيجة الإدارة إلى أن رصيد المخزون قد يكون مرتفعًا جدًا بحيث لا يكون عمليًا لهذا الحجم من المبيعات. يجب أيضًا إجراء مقارنة بنسب المنافسين والصناعة، بينما يجب أيضًا مراعاة العوامل الأخرى التي تؤثر على الصحة المالية للشركة بالإضافة إلى قوة اقتصاد السوق بشكل عام.

    حساب وتفسير مبيعات الأيام في نسبة المخزون

    يتم حساب عدد أيام المبيعات في نسبة المخزون بقسمة متوسط مخزون البضائع على متوسط التكلفة اليومية للبضائع المباعة. تقيس النسبة عدد الأيام التي ستستغرقها تصفية المخزون المتبقي. دعونا نراجع هذا باستخدام مجموعة بيانات الجاسوس الذي يحبك. يتعلق سيناريو المثال بتخصيص التكلفة الدورية لـ FIFO، باستخدام تلك القيم المحسوبة مسبقًا لتكلفة السنة الأولى للبضائع المباعة، والمخزون الأولي، والمخزون النهائي، وافتراض زيادة بنسبة 10٪ في نشاط المخزون للسنة الثانية، كما هو الحال في الشكل 10.25.

    تحتوي الميزانية العمومية للسنة الأولى على: المخزون الأولي 3,150 دولارًا بالإضافة إلى المشتريات 13,005 يساوي السلع المتاحة للبيع 16,155 ناقصًا المخزون المنتهي 8,955. هذا يساوي تكلفة السلع المباعة البالغة 7,200 دولار والتي ستكون في بيان الدخل للسنة الأولى. تحتوي الميزانية العمومية للسنة الثانية على: المخزون الأولي 8,955 دولارًا بالإضافة إلى المشتريات 8,816 يساوي السلع المتاحة للبيع 17,771 ناقصًا المخزون النهائي 9,851. هذا يساوي تكلفة السلع المباعة البالغة 7,920 دولارًا والتي ستكون في بيان الدخل للسنة الثانية. ملاحظة: تم تقدير قيم السنة الثانية للمبيعات والسلع المتاحة والمخزون النهائي، بناءً على 110 بالمائة من مبالغ السنة الأولى.
    الشكل 10.25 مقتطفات من البيانات المالية لشركة الجاسوس الذي يحبك. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    يتم حساب عدد أيام المبيعات في نسبة المخزون بقسمة متوسط المخزون على متوسط التكلفة اليومية للبضائع المباعة. تشير نتيجة Spy Who Loves You إلى أن الأمر سيستغرق حوالي 307 أيام لتصفية متوسط المخزون المحتفظ به في العام الأول وحوالي 433 يومًا لتصفية متوسط المخزون المحتفظ به في العام الثاني.

    جدول يوضح عدد مبيعات اليوم في حساب نسبة المخزون: السنة 1: متوسط المخزون* 6,053 مقسومًا على متوسط التكلفة اليومية للبضائع المبيعة** 19.73 يساوي مبيعات الأيام في المخزون 306.79 دولارًا. السنة 2: متوسط المخزون* 9,403 مقسومًا على متوسط التكلفة اليومية للبضائع المبيعة** 21.70 يساوي مبيعات الأيام في المخزون 433.32 دولارًا. * متوسط المخزون في السنة الأولى يساوي (3,150 زائد 8,955) مقسومًا على 2؛ متوسط المخزون في السنة الثانية يساوي (8955 زائد 9851) مقسومًا على 2. **متوسط التكلفة اليومية للبضائع المباعة في السنة الأولى يساوي (7200 مقسومًا على 365)؛ متوسط التكلفة اليومية للبضائع المباعة في العام الثاني يساوي (7,920 مقسومًا على 365).

    ارتفع عدد أيام مبيعات السنة الثانية من حيث نسبة المخزون مقارنة بنتائج النسبة للعام الأول، مما يشير إلى حدوث تغيير غير إيجابي. ستنبه هذه النتيجة الإدارة إلى أن بيع المخزون يستغرق وقتًا طويلاً، لذلك قد يكون التخفيض في رصيد المخزون مناسبًا، أو كبديل، يمكن أن تؤدي جهود المبيعات المتزايدة إلى تحويل النسبة نحو اتجاه أكثر إيجابية. هذه النسبة مفيدة لتحديد حالات التقادم، والتي تنتشر بشكل خاص في السوق المتطورة، مثل قطاع التكنولوجيا في الاقتصاد. كما هو الحال مع أي نسبة، يجب أيضًا إجراء مقارنة بنسب المنافسين والصناعة، بينما يجب أيضًا مراعاة العوامل الأخرى التي تؤثر على الصحة المالية للشركة، بالإضافة إلى قوة اقتصاد السوق بشكل عام.

    رابط للتعلم

    تحقق من Investopedia للمساعدة في حساب وتحليل النسب ومناقشتها حول نسبة دوران المخزون لمعرفة المزيد.