14.8: Kuchambua Taarifa za Fedha

7. Uchambuzi wa uwiano unaweza kutumiwa kutambua uwezo wa kifedha na udhaifu wa kampuni?

Kwa kila mmoja, mizania, taarifa ya mapato, na taarifa ya mtiririko wa fedha hutoa ufahamu katika shughuli za kampuni, faida, na hali ya kifedha kwa ujumla. Kwa kusoma mahusiano kati ya taarifa za kifedha, hata hivyo, mtu anaweza kupata ufahamu zaidi katika hali ya kifedha ya kampuni na utendaji. Njia nzuri ya kufikiri juu ya kuchambua taarifa za kifedha ni kulinganisha ni mkufunzi wa fitness kuweka wateja kupitia tathmini mbalimbali zilizoanzishwa vizuri na metrics kuamua kama mpango maalumu wa fitness ni kulipa gawio kwa mtu kwa suala la nguvu bora, uvumilivu, na afya kwa ujumla. Taarifa za kifedha wakati wowote zinaweza kutoa snapshot ya afya ya jumla ya kampuni. Usimamizi wa kampuni lazima utumie viwango na vipimo fulani ili kuamua kama wanahitaji kutekeleza mikakati ya ziada ili kuweka kampuni inafaa na kufanya faida.

Uchunguzi wa uwiano unahusisha kuhesabu na kutafsiri uwiano wa kifedha kwa kutumia data zilizochukuliwa kutoka kwa taarifa za kifedha za kampuni ili kutathmini hali na utendaji wake. Uwiano wa kifedha unasema uhusiano kati ya data za kifedha kwa misingi ya asilimia. Kwa mfano, mali ya sasa inaweza kutazamwa jamaa na madeni ya sasa au mauzo jamaa na mali. Uwiano unaweza kulinganishwa baada ya muda, kwa kawaida miaka mitatu hadi mitano. Uwiano wa kampuni pia unaweza kulinganishwa na wastani wa sekta au kwa wale wa kampuni nyingine katika sekta hiyo. Uwiano wa kipindi na kipindi na sekta hutoa msingi wa maana wa kulinganisha, ili tuweze kujibu maswali kama vile, “Je, uwiano huu ni mzuri au mbaya?”

Ni muhimu kukumbuka kuwa uchambuzi wa uwiano unategemea data za kihistoria na hauwezi kuonyesha utendaji wa kifedha wa baadaye. Uchunguzi wa uwiano unaonyesha tu matatizo ya uwezo; haina kuthibitisha kwamba zipo. Hata hivyo, uwiano unaweza kusaidia mameneja kufuatilia utendaji wa kampuni kutoka kipindi hadi kipindi kuelewa shughuli bora na kutambua maeneo ya shida.

Uwiano pia ni muhimu kwa wadai wa kampuni ya sasa na watarajiwa (wakopeshaji), ambao wanataka kuona kama kampuni inaweza kulipa nini inakopa na kutathmini afya ya kampuni ya kifedha. Mara nyingi mikataba ya mkopo inahitaji makampuni kudumisha viwango vya chini vya uwiano maalum. Wote wanahisa wa sasa na wanaotarajiwa hutumia uchambuzi wa uwiano kuangalia utendaji wa kihistoria wa kampuni na mwenendo kwa muda.

Uwiano unaweza kuhesabiwa na kile wanachopima: ukwasi, faida, shughuli, na madeni. Kutumia Desserts Ladha '2018 usawa na taarifa ya mapato (Jedwali 14.1 na Jedwali 14.2), tunaweza kuhesabu na kutafsiri uwiano muhimu katika kila kikundi. Jedwali 14.4 linafupisha mahesabu ya uwiano huu kwa Desserts Ladha. Sasa tutajadili jinsi ya kuhesabu uwiano na, muhimu zaidi, jinsi ya kutafsiri thamani ya uwiano.

Uwiano wa ukwasi

Uwiano wa ukwasi hupima uwezo wa kampuni ya kulipa madeni yake ya muda mfupi kama yanatoka. Uwiano huu ni wa maslahi maalum kwa wadai wa kampuni hiyo. Hatua kuu tatu za ukwasi ni uwiano wa sasa, uwiano wa asidi-mtihani (haraka), na mtaji wa kazi wavu.

Uwiano wa sasa ni uwiano wa mali ya jumla ya sasa kwa madeni ya sasa ya jumla. Kijadi, uwiano wa sasa wa 2 ($2 ya mali ya sasa kwa kila $1 ya madeni ya sasa) umeonekana kuwa mzuri. Ikiwa inatosha inategemea sekta ambayo kampuni inafanya kazi. Huduma za umma, ambazo zina mtiririko wa kutosha wa fedha, hufanya kazi vizuri na uwiano wa sasa chini ya 2. uwiano wa sasa wa 2 inaweza kuwa kutosha kwa ajili ya wazalishaji na merchandisers kwamba kubeba orodha ya juu na kuwa na kura ya receivables. Uwiano wa sasa wa Desserts Delicious kwa 2018, kama inavyoonekana katika Jedwali 14.4, ni 1.4. Hii ina maana kidogo bila msingi wa kulinganisha. Ikiwa mchambuzi huyo aligundua kuwa wastani wa sekta ya mikate ndogo ilikuwa 2.4, Desserts ladha itaonekana kuwa na ukwasi mdogo.

Uwiano wa asidi-mtihani (haraka) ni kama uwiano wa sasa isipokuwa kwamba hauhusishi hesabu, ambayo ni mali ya sasa ya kioevu. Uwiano wa mtihani wa asidi hutumiwa kupima uwezo wa kampuni ya kulipa madeni yake ya sasa bila kuuza hesabu. Jina la asidi-mtihani linamaanisha kuwa uwiano huu ni mtihani muhimu wa ukwasi wa kampuni hiyo. Uwiano wa asidi-mtihani wa angalau 1 unapendelea. Lakini tena, thamani ya kukubalika inatofautiana na sekta. Uwiano wa mtihani wa asidi ni kipimo kizuri cha ukwasi wakati hesabu haiwezi kubadilishwa kwa urahisi kuwa fedha (kwa mfano, ikiwa ina bidhaa maalumu sana na soko mdogo). Ikiwa hesabu ni kioevu, uwiano wa sasa ni bora. Ladha Desserts 'acid-mtihani uwiano kwa 2018 ni 1.1. Kwa sababu bidhaa za mkate zinaharibika, hazibeba orodha kubwa. Hivyo, maadili ya mtihani wake wa asidi na uwiano wa sasa ni karibu sana. Katika kampuni ya viwanda, hata hivyo, hesabu kawaida hufanya sehemu kubwa ya mali ya sasa, hivyo uwiano wa asidi-mtihani utakuwa chini kuliko uwiano wa sasa.

Uchambuzi wa uwiano kwa Desserts Ladha Mwishoni mwa Mwaka 2018
Uwiano	Mfumo	Hesabu	Matokeo
Uwiano wa ukwasi
Uwiano wa sasa	Jumla ya mali ya sasa Jumla ya madeni ya sasa Jumla ya mali ya sasa Jumla ya madeni ya sasa	$83,200 $60,150 $83,200 $60,150	1.4
Uwiano wa mtihani wa asidi (haraka)	Jumla ya mali ya sasa—Hesabu Jumla ya madeni ya sasa Jumla ya mali ya sasa—Hesabu Jumla ya madeni ya sasa	$83,200-$15,000 $60,150 $83,200-$15,000 $60,150	1.1
Net mtaji	Jumla ya mali ya sasa—Jumla ya madeni ya sasa Jumla ya mali ya sasa—Jumla ya madeni ya sasa	$83,200-$60,150 $83,200-$60,150	$23,050
Uwiano wa Faida
Net faida kiasi	Net ProfitNet SalesNet ProfitNet mauzo	$32,175 $270,500 $32,175 $270,500	11.9%
Kurudi kwenye usawa	Faida Net Jumla ya wamiliki EquityNet Faida Usawa wa wamiliki wa jumla	$32,175 $78,750 $32,175 $78,750	40.9%
Mapato kwa kila hisa	Net FaidiIdadi ya hisa za hisa za kawaida FaidaNambari ya hisa za hisa za kawaida bora	$32,17510,000 $32,17510,000	$3.22
Uwiano wa shughuli
Mauzo ya hesabu	Gharama ya bidhaa kuuzwaWastani wa hesabu Gharama za bidhaa zinazouzwahesabu wastani
	Gharama ya bidhaa zinazouzwa (Hesabu ya Mwanzo+hesabu ya mwisho) /2Gharama ya bidhaa zinazouzwa (Hesabu ya Mwanzo+hesabu ya mwisho) /2	$112,500 ($18,000+$15,000) /2 $112,500 ($18,000+$15,000) /2
		$112,500 $16,500 $112,500 $16,500	Mara 6.8
Uwiano wa Madeni
Uwiano wa madeni hadi usawa	Jumla ya Usawa wa Wamiliki wa madeni Jumla ya Usawa wa Wamiliki wa madeni	$70,150 $78,750 $70,150 $78,750	89.1%

Jedwali 14.4

Net mtaji wa kazi, ingawa si kweli uwiano, mara nyingi hutumika kupima ukwasi wa kampuni ya jumla. Inahesabiwa kwa kuondoa madeni ya jumla ya sasa kutoka kwa mali ya sasa ya jumla. Ladha Desserts 'wavu mtaji wa kazi kwa 2018 ni $23,050. Kulinganisha kwa mtaji wavu wa kazi kwa muda mara nyingi husaidia katika kutathmini ukwasi wa kampuni.

Uwiano wa Faida

Kupima faida, faida ya kampuni inaweza kuhusiana na mauzo yake, usawa, au thamani ya hisa. Uwiano wa faida hupima jinsi kampuni hiyo inatumia rasilimali zake ili kuzalisha faida na jinsi inavyoweza kusimamiwa kwa ufanisi. Uwiano wa faida kuu ni kiasi cha faida halisi, kurudi kwenye usawa, na mapato kwa kila hisa.

Uwiano wa faida halisi kwa mauzo halisi ni kiasi cha faida halisi, pia huitwa kurudi kwenye mauzo. Inapima asilimia ya kila dola ya mauzo iliyobaki baada ya gharama zote, ikiwa ni pamoja na kodi, zimekatwa. Viwango vya juu vya faida halisi ni bora kuliko ya chini. Margin ya faida halisi mara nyingi hutumiwa kupima nguvu ya kupata kampuni. “Nzuri” wavu faida pembezoni tofauti kidogo kabisa kutoka sekta ya sekta ya. Duka la vyakula kwa kawaida lina kiasi cha chini sana cha faida, labda chini ya asilimia 1, wakati kiasi cha faida halisi cha duka la kujitia huenda kinazidi asilimia 10. Ladha Desserts 'wavu faida kiasi kwa 2018 ni asilimia 11.9. Kwa maneno mengine, Desserts Delicious ni kupata senti 11.9 kwa kila dola ya mauzo.

Maonyesho 14.8 Kwa wauzaji wakubwa kama vile Macy's, gharama kubwa ya kuendesha duka la matofali-na-chokaa huhesabu markup yaliyoinuliwa juu ya bidhaa, na kusababisha pembezoni ndogo ya faida. Kwa sababu ushindani huwashawishi wauzaji kuweka bei za chini, mara nyingi ni mkakati wa kukata gharama ya muuzaji, sio markup ya awali au kiasi cha mauzo, ambayo huamua kama biashara itakuwa na faida. Ni gharama gani isipokuwa mishahara na gharama za bidhaa zinaathiri kiasi cha faida halisi cha muuzaji? (Mikopo: Mike Mozart/Flickr/ Attribution 2.0 Generic (CC BY 2.0))

Uwiano wa faida halisi kwa usawa wa wamiliki wa jumla huitwa kurudi kwenye usawa (ROE). Ni hatua ya kurudi kwamba wamiliki kupokea juu ya uwekezaji wao katika kampuni, sababu kubwa ya kuwekeza katika hisa ya kampuni. Desserts ladha ina 40.9 asilimia ROE kwa 2018. Juu ya uso, asilimia 40.9 ROE inaonekana nzuri sana. Lakini kiwango cha hatari katika biashara na ROE ya makampuni mengine katika sekta hiyo lazima pia kuzingatiwa. Hatari kubwa, wawekezaji zaidi wa ROE wanatafuta. ROE ya kampuni pia inaweza kulinganishwa na maadili ya zamani ili kuona jinsi kampuni inavyofanya baada ya muda.

Mapato kwa kila hisa (EPS) ni uwiano wa faida halisi na idadi ya hisa za hisa za kawaida bora. Ni hatua ya idadi ya dola chuma na kila sehemu ya hisa. Maadili ya EPS yanaangaliwa kwa karibu na wawekezaji na huchukuliwa kuwa ishara muhimu ya mafanikio. EPS pia inaonyesha uwezo wa kampuni ya kulipa gawio. Kumbuka kuwa EPS ni kiasi cha dola kilichopatikana kwa kila hisa, sio kiasi halisi kilichopewa wamiliki wa hisa kwa namna ya gawio. Mapato mengine yanaweza kurejeshwa kwenye kampuni. EPS ladha Desserts 'kwa 2018 ni $3.22.

Uwiano wa shughuli

Uwiano wa shughuli kupima jinsi kampuni inatumia mali zake. Wao huonyesha kasi ambayo rasilimali zinabadilishwa kuwa fedha au mauzo. Uwiano wa shughuli unaotumiwa mara kwa mara ni mauzo ya hesabu. Uwiano wa mauzo ya hesabu hupima kasi ambayo hesabu inapita kupitia kampuni na imegeuka kuwa mauzo. Inahesabiwa kwa kugawa gharama za bidhaa zinazouzwa kwa hesabu ya wastani. (Wastani hesabu inakadiriwa kwa kuongeza orodha ya mwanzo na mwisho kwa mwaka na kugawa kwa 2.) Kulingana na data yake ya kifedha ya 2018, hesabu ya Desserts ya ladha, kwa wastani, imegeuka kuwa mauzo mara 6.8 kila mwaka, au mara moja kila siku 54 (siku 365 ÷ 6.8). Uwiano wa mauzo unaokubalika unategemea mstari wa biashara. Duka la vyakula lingekuwa na uwiano mkubwa wa mauzo, labda mara 20 kwa mwaka, wakati mauzo kwa mtengenezaji wa vifaa vya nzito huenda mara tatu tu kwa mwaka.

Uwiano wa Madeni

Uwiano wa madeni kupima kiwango na athari za matumizi ya kampuni ya fedha zilizokopwa (madeni) ili kufadhili shughuli zake. Uwiano huu ni muhimu hasa kwa wakopeshaji na wawekezaji. Wanataka kuhakikisha kampuni ina mchanganyiko mzuri wa madeni na usawa. Ikiwa kampuni inategemea sana madeni, inaweza kuwa na shida kukutana na malipo ya riba na kulipa mikopo. Uwiano muhimu zaidi wa madeni ni uwiano wa deni-kwa-usawa.

Uwiano wa madeni hadi usawa hupima uhusiano kati ya kiasi cha fedha za madeni (kukopa) na kiasi cha fedha za usawa (fedha za wamiliki). Inahesabiwa kwa kugawa madeni ya jumla kwa usawa wa wamiliki. Kwa ujumla, uwiano wa chini, ni bora zaidi. Lakini ni muhimu kutathmini uwiano wa deni-kwa-usawa dhidi ya maadili ya zamani na wastani wa sekta. Ladha Desserts 'uwiano kwa 2018 ni 89.1 asilimia. Uwiano unaonyesha kwamba kampuni ina senti 89 ya madeni kwa kila dola wamiliki wametoa. Uwiano juu ya asilimia 100 inamaanisha kuwa kampuni ina madeni zaidi kuliko usawa. Katika kesi hiyo, wakopeshaji ni kutoa fedha zaidi kuliko wamiliki.

KUANGALIA DHANA

1. Uchambuzi wa uwiano unaweza kutumiwa kutafsiri taarifa za kifedha?
2. Jina ukwasi kuu na uwiano wa faida, na ueleze kile wanachoonyesha.
3. Ni aina gani ya habari ambayo uwiano wa shughuli hutoa? Kwa nini uwiano wa madeni ya wasiwasi kwa wakopeshaji na wawekezaji?