16.2: Tofauti kati ya Uendeshaji, Kuwekeza, na Shughuli za Fedha

Taarifa ya mtiririko wa fedha inatoa vyanzo na matumizi ya fedha katika makundi matatu tofauti: mtiririko wa fedha kutoka shughuli za uendeshaji, mtiririko wa fedha kutoka shughuli za kuwekeza, na mtiririko wa fedha kutoka shughuli za fedha. Watumiaji wa taarifa za kifedha wana uwezo wa kutathmini mkakati wa kampuni na uwezo wa kuzalisha faida na kukaa katika biashara kwa kutathmini kiasi gani kampuni inategemea shughuli za uendeshaji, kuwekeza, na fedha ili kuzalisha mtiririko wake wa fedha.

KUFIKIRI KUPITIA

Uainishaji wa mtiririko wa Fedha Hufanya Tofauti

Fikiria wewe ni afisa mkuu wa kifedha wa T-shirt Pros, biashara ndogo ambayo inafanya T-shirt zilizochapishwa desturi. Wakati wa kupitia taarifa za kifedha ambazo ziliandaliwa na wahasibu wa kampuni, unagundua kosa. Katika kipindi hiki, kampuni hiyo ilinunua jengo la ghala, badala ya $200,000 kumbuka kulipwa. Sera ya kampuni ni kuripoti shughuli zisizo za fedha za kuwekeza na fedha katika taarifa tofauti, baada ya kuwasilisha taarifa ya mtiririko wa fedha. Shughuli hii isiyo ya fedha ya kuwekeza na fedha ilikuwa inadvertently ni pamoja na katika sehemu zote za fedha kama chanzo cha fedha, na sehemu ya kuwekeza kama matumizi ya fedha.

Taarifa ya T-Shirt Pros ya mtiririko wa fedha, kama ilivyoandaliwa na wahasibu wa kampuni, iliripoti yafuatayo kwa kipindi hicho, na hakuwa na matumizi mengine ya mji mkuu.

Kwa sababu ya makosa ya manunuzi, hesabu ya mtiririko wa fedha bure na wachambuzi wa nje inaweza kuathirika kwa kiasi kikubwa. Mtiririko wa fedha bure huhesabiwa kama mtiririko wa fedha kutoka kwa shughuli za uendeshaji, kupunguzwa kwa matumizi ya mji mkuu, thamani ambayo kwa kawaida hupatikana kutoka sehemu ya kuwekeza ya taarifa ya mtiririko wa fedha. Kama meneja wao, je, unaweza kutibu makosa ya wahasibu kama uharibifu usio na hatia, au kama kosa kubwa kwa upande wao? Eleza.

Fedha inapita kutoka Shughuli za uendeshaji

Mtiririko wa fedha kutoka shughuli za uendeshaji hutokea kutokana na shughuli ambazo biashara hutumia kuzalisha mapato halisi. Kwa mfano, uendeshaji wa mtiririko wa fedha ni pamoja na vyanzo vya fedha kutoka kwa mauzo na fedha zinazotumiwa kununua hesabu na kulipia gharama za uendeshaji kama vile mishahara na huduma. Uendeshaji mtiririko wa fedha pia ni pamoja na mtiririko wa fedha kutoka riba na gawio mapato riba gharama, na kodi ya mapato.

Mtiririko wa Fedha kutoka Shughuli za

Mtiririko wa fedha kutoka shughuli za kuwekeza ni shughuli za biashara za fedha zinazohusiana na uwekezaji wa biashara katika mali za muda mrefu. Wanaweza kawaida kutambuliwa kutokana na mabadiliko katika sehemu ya Mali isiyohamishika ya sehemu ya mali ya muda mrefu ya mizania. Baadhi ya mifano ya kuwekeza mtiririko wa fedha ni malipo kwa ajili ya ununuzi wa ardhi, majengo, vifaa, na mali nyingine za uwekezaji na risiti za fedha kutokana na uuzaji wa ardhi, majengo, vifaa, na mali nyingine za uwekezaji.

Mtiririko wa Fedha kutoka kwa Shughuli

Mtiririko wa fedha kutoka shughuli za fedha ni shughuli za fedha zinazohusiana na biashara ya kuongeza pesa kutoka madeni au hisa, au kulipa deni hilo. Wanaweza kutambuliwa kutokana na mabadiliko katika madeni ya muda mrefu na usawa. Mifano ya mtiririko wa fedha ni pamoja na mapato ya fedha kutokana na utoaji wa vyombo vya madeni kama vile maelezo au vifungo vinavyolipwa, mapato ya fedha kutokana na utoaji wa hisa kuu, malipo ya fedha kwa mgawanyo wa mgao, ulipaji mkuu au ukombozi wa maelezo au vifungo vinavyolipwa, au ununuzi wa hazina hisa. Mtiririko wa fedha zinazohusiana na mabadiliko katika usawa unaweza kutambuliwa kwenye Taarifa ya Usawa wa Hifadhi, na mtiririko wa fedha unaohusiana na madeni ya muda mrefu unaweza kutambuliwa na mabadiliko katika madeni ya muda mrefu kwenye mizania.

DHANA KATIKA MAZOEZI

Je, hasi inaweza kuwa Chanya?

Wawekezaji si mara zote kuchukua hasi mtiririko wa fedha kama hasi. Kwa mfano, kudhani mwaka 2018 Amazon ilionyesha hasara ya $124 bilioni na nje ya fedha halisi ya $262 bilioni kutokana na shughuli za kuwekeza. Hata hivyo katika mwaka huo huo, Amazon iliweza kuongeza wavu $254,000,000,000 kwa njia ya fedha. Kwa nini wawekezaji na wakopeshaji kuwa tayari kuweka fedha na Amazon? Kwa jambo moja, licha ya kuwa na hasara halisi, Amazon ilitoa fedha za dola bilioni 31 kutoka kwa shughuli za uendeshaji. Sehemu kubwa ya hii ilikuwa kwa njia ya kuchelewesha malipo ya orodha. Akaunti za Amazon zinazolipwa ziliongezeka kwa $78 bilioni, wakati hesabu yake iliongezeka kwa dola bilioni 20.

Sababu nyingine wakopeshaji na wawekezaji walikuwa tayari kufadhili Amazon ni kwamba kuwekeza malipo mara nyingi ni ishara ya kampuni kukua. Fikiria kwamba mwaka 2018 Amazon ilipa karibu dola bilioni 50 kununua mali isiyohamishika na kupata biashara nyingine; hii ni ishara ya kampuni inayoongezeka. Wakopeshaji na wawekezaji walitafsiri mtiririko wa fedha wa Amazon kama ushahidi kwamba Amazon ingeweza kuzalisha mapato halisi katika siku zijazo. Kwa kweli, Amazon ilikuwa na mapato halisi ya $19 bilioni mwaka 2017. Zaidi ya hayo, Amazon bado inaonyesha ukuaji kupitia taarifa yake ya mtiririko wa fedha; ilitumia dola bilioni 26 katika vifaa vya kudumu na ununuzi.