Skip to main content
Global

13.3: Jitayarisha Maingizo ya Journal ili kutafakari Mzunguko wa Maisha

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    174964

    • \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)

    Kumbuka kutokana na majadiliano katika Eleza Bei ya Madeni ya Muda mrefu kwamba njia moja ya biashara inaweza kuzalisha fedha za muda mrefu ni kwa kukopa kutoka kwa wakopeshaji.

    Katika sehemu hii, sisi kuchunguza entries jarida kuhusiana na vifungo. Mapema, tuligundua kwamba mtiririko wa fedha kuhusiana na dhamana ni pamoja na yafuatayo:

    1. Kupokea fedha wakati dhamana inatolewa
    2. Malipo ya riba kila kipindi
    3. Ulipaji wa dhamana wakati wa ukomavu

    Kuingia jarida lazima kufanywa kwa kila moja ya shughuli hizi. Tunapopitia maingizo ya jarida, ni muhimu kuelewa kwamba tunachambua shughuli za uhasibu kwa mtazamo wa mtoaji wa dhamana. Hizi ni kuchukuliwa madeni ya muda mrefu. mwekezaji bila kufanya entries kinyume journal. Kwa mfano, juu ya tarehe ya suala la dhamana, akopaye anapata fedha wakati mkopeshaji analipa fedha.

    Hatua ya mwisho ya kuzingatia inahusiana na uhasibu kwa gharama za riba kwenye dhamana. Kumbuka kwamba indenture ya dhamana inabainisha kiasi gani cha riba akopaye atalipa kwa kila malipo ya mara kwa mara kulingana na kiwango cha riba kilichoelezwa. Malipo ya riba ya mara kwa mara kwa mnunuzi (mwekezaji) yatakuwa sawa wakati wa dhamana. Inaweza kusaidia kufikiria mifano ya mkopo binafsi. Kwa mfano, kama wewe au familia yako umewahi kukopa fedha kutoka benki kwa ajili ya gari au nyumbani, malipo ni kawaida sawa kila mwezi. Malipo ya riba yatakuwa sawa kwa sababu ya kiwango kilichowekwa katika dhamana ya dhamana, bila kujali kiwango cha soko kinachofanya. Kiasi cha gharama ya riba ambayo tutatambua katika maingizo ya jarida, hata hivyo, itabadilika wakati wa kipindi cha dhamana, kwa kuzingatia kwamba tunatumia riba nzuri.

    UHUSIANO WA IFRS

    Kufafanua Madeni ya muda mrefu

    Chini ya IFRS na GAAP ya Marekani, ufafanuzi wa jumla wa dhima ya muda mrefu ni sawa. Hata hivyo, kuna aina nyingi za madeni ya muda mrefu, na aina mbalimbali zina vigezo maalum vya kupima na taarifa ambazo zinaweza kutofautiana kati ya seti mbili za viwango vya uhasibu. Isipokuwa mbili, vifungo vinavyolipwa ni sawa chini ya seti mbili za viwango.

    Tofauti ya kwanza inahusu njia ya uhamisho wa riba. Zaidi ya njia FASB ya preferred ya maslahi ya uhamisho kujadiliwa hapa, kuna njia nyingine, njia ya mstari wa moja kwa moja. Njia hii inaruhusiwa chini ya GAAP ya Marekani ikiwa matokeo yaliyotolewa na matumizi yake hayatakuwa tofauti sana kuliko kama njia ya ufanisi ya riba ilitumiwa. IFRS hairuhusu uhamisho wa mstari wa moja kwa moja na inaruhusu tu njia ya ufanisi.

    Tofauti ya pili inahusu jinsi vifungo vinavyoripotiwa kwenye vitabu. Chini ya GAAP ya Marekani, vifungo vimeandikwa kwa thamani ya uso na premium au discount imeandikwa katika akaunti tofauti. IFRS haitumii akaunti za “premium” au “discount”. Badala yake, chini ya IFRS, thamani ya kubeba ya vifungo iliyotolewa kwa malipo au discount inavyoonekana kwenye usawa kwenye wavu wake. Kwa mfano, $100,000 vifungo iliyotolewa katika discount ya $4,000 itakuwa kumbukumbu chini ya Marekani GAAP kama

    Journal kuingia: debit fedha 94,000, debit Discount juu ya vifungo Payabl 6,000, mikopo dhamana kulipwa 100,000.

    Chini ya IFRS, vifungo hizi itakuwa taarifa kama

    Journal kuingia: debit Fedha na mikopo Vifungo Kulipwa kila kwa 94,000.

    Ni wazi, mfano hapo juu ina maana kwamba, katika entries baadae kutambua gharama riba, chini ya IFRS, dhamana kulipwa akaunti ni amortized moja kwa moja kwa ajili ya ongezeko au kupunguza dhamana kuu. Tuseme katika mfano huu kwamba riba ya fedha ilikuwa $200 na gharama ya riba kwa kipindi cha kwanza cha riba ilikuwa $250. Kuingia kurekodi shughuli chini ya viwango viwili tofauti itakuwa kama ifuatavyo:

    Chini ya Marekani GAAP:

    Journal kuingia: Debit Bond riba Gharama 250, mikopo Discount juu ya vifungo kulipwa 50, na Mikopo Cash 200.

    Chini ya IFRS:

    Journal kuingia: Debit Bond riba Gharama 250, mikopo vifungo kulipwa 50, na Mikopo Cash 200.

    Kumbuka kuwa chini ya njia yoyote, gharama za riba na thamani ya kubeba ya vifungo hukaa sawa.

    Utoaji wa vifungo

    Kwa kuwa mchakato wa utoaji wa dhamana ni mrefu na wa kina, kunaweza kuwa na miezi kadhaa kati ya uamuzi wa sifa maalum za suala la dhamana na utoaji halisi wa dhamana. Kabla ya vifungo vinaweza kutolewa, wadhamini hufanya kazi nyingi za muda, ikiwa ni pamoja na kuweka kiwango cha riba ya dhamana. Kiwango cha riba ya dhamana kinaathiriwa na mambo maalum yanayohusiana na kampuni, kama vile mizani ya madeni iliyopo na uwezo wa kampuni kulipa fedha, pamoja na kiwango cha soko, ambacho kinaathiriwa na mambo mengi ya nje ya kiuchumi.

    Kwa sababu ya bakia wakati unasababishwa na underwriting, si kawaida kwa kiwango cha soko ya dhamana kuwa tofauti na kiwango cha riba alisema. Tofauti katika kiwango kilichoelezwa na kiwango cha soko huamua matibabu ya uhasibu wa shughuli zinazohusisha vifungo. Wakati dhamana inatolewa kwa sambamba, matibabu ya uhasibu ni rahisi. Inakuwa ngumu zaidi wakati kiwango cha alisema na kiwango cha soko tofauti.

    Imetolewa Wakati Soko Kiwango Sawa na Mkataba

    Kwanza, sisi kuchunguza kesi wakati alisema kiwango cha riba ni sawa na kiwango cha riba ya soko wakati vifungo ni iliyotolewa.

    Kurudi kwa mfano wetu wa $1,000, 5 mwaka dhamana na alisema kiwango cha riba ya 5%, katika utoaji, kiwango cha soko ilikuwa 5% na bei ya mauzo alinukuliwa katika 100, ambayo ina maana muuzaji wa dhamana kupokea (na mwekezaji kulipa) 100% ya thamani ya $1,000 uso wa dhamana. Kuingia jarida kurekodi uuzaji wa 100 ya vifungo hivi ni:

    Journal kuingia: debit Fedha na mikopo Vifungo kulipwa 100,000 kila. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 5.”

    Kwa kuwa thamani ya kitabu ni sawa na kiasi ambacho kitatakiwa baadaye, hakuna akaunti nyingine inayojumuishwa katika kuingia kwa jarida.

    Mali sawa Madeni pamoja Equity; T akaunti kwa Cash kuonyesha 100,000 upande debit sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande wa mikopo.Mizani Karatasi Presentation ni vifungo kulipwa $100,000

    Imetolewa katika Premium

    Kama, wakati wa muda wa kuanzisha dhamana alisema kiwango na kutoa vifungo, kiwango cha soko matone chini ya maslahi alisema, vifungo itakuwa muhimu zaidi. Kwa maneno mengine, wawekezaji kulipwa kiwango cha juu juu ya vifungo hivi kuliko kama wawekezaji kununuliwa vifungo sawa mahali pengine katika soko. Kwa kawaida, wawekezaji wangependa kununua vifungo hivi na kupata kiwango cha juu cha riba. Mahitaji yaliyoongezeka huongeza bei ya dhamana hadi mahali ambapo wawekezaji wanapata riba sawa na vifungo sawa. Mapema, tuligundua kuwa bei ya mauzo ya dhamana ya $1,000, miaka 5 na kiwango cha alisema ya 5% na kiwango cha soko la 4% ni 104.46. Hiyo ni, dhamana itauza saa 104.46% ya thamani ya uso wa $1,000, ambayo inamaanisha muuzaji wa dhamana atapokea (na mwekezaji atalipa) $1,044.60.

    kuuza 100 ya vifungo hivi, bila mavuno $104,460.

    Journal kuingia: debit Cash 104,460, mikopo Premium juu ya vifungo kulipwa 4,460, na mikopo vifungo kulipwa 100,000. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 4.”

    Uwasilishaji wa taarifa ya kifedha inaonekana kama hii:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, Plus: Premium juu ya vifungo kulipwa 4,460, sawa kubeba (kitabu) thamani $104,460.

    Tarehe ambayo vifungo vilitolewa, kampuni hiyo ilipokea fedha za $104,460.00 lakini ilikubali kulipa $100,000.00 baadaye kwa vifungo 100 na thamani ya uso wa $1,000. Tofauti katika kiasi kilichopokelewa na kiasi kilichopatikana kinaitwa premium. Kwa kuwa waliahidi kulipa 5% wakati vifungo sawa kulipwa 4%, kampuni ilipokea fedha zaidi mbele. Kwa maneno mengine, wao kuuzwa dhamana katika premium. Walifanya hivyo kwa sababu gharama ya premium pamoja na riba ya 5% juu ya thamani ya uso ni hesabu sawa na kupokea thamani ya uso lakini kulipa 4% riba. Kiwango cha riba kilikuwa sawa.

    premium juu ya dhamana kulipwa akaunti ni contra dhima akaunti. Ni contra kwa sababu huongeza kiasi cha akaunti dhima ya dhima ya dhamana. Ni “ndoa” kwenye akaunti ya Vifungo kulipwa kwenye mizania. Ikiwa moja ya akaunti inaonekana, wote lazima waonekane. Premium itatoweka baada ya muda kama ni amortized, lakini itapungua gharama ya riba, ambayo tutaona katika entries baadae journal.

    Kuchukuliwa pamoja, dhima ya Bond Payped ya $100,000 na Premium juu ya dhima ya Bond Payped contra ya $4,460 inaonyesha thamani ya kubeba dhamana au thamani ya kitabu - thamani ambayo mali au madeni yameandikwa katika taarifa za kifedha za kampuni.

    Athari kwenye equation ya uhasibu inaonekana kama hii:

    Mali sawa Liabilites pamoja Equity; T akaunti kwa Cash kuonyesha 104,460 upande debit sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande wa mikopo na Premium juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 4,460 upande wa mikopo.

    Inaonekana kama mtoaji atalazimika kulipa $104,460, lakini hii si kweli kabisa. Ikiwa vifungo vinapaswa kulipwa mbali leo, $104,460 kamili ingekuwa kulipwa nyuma. Lakini wakati unapopita, akaunti ya Premium ni amortized mpaka ni sifuri. Wafanyabiashara wana vifungo vinavyosema mtoaji atawalipa $100,000, hivyo ndio yote inadaiwa wakati wa ukomavu. Premium itatoweka baada ya muda na itapunguza kiasi cha riba kilichotumika.

    Imetolewa katika Discount

    Vifungo iliyotolewa katika discount ni kinyume kabisa katika dhana kama vifungo iliyotolewa katika premium. Kama, wakati wa muda uliopangwa wa kuanzisha dhamana alisema kiwango na kutoa vifungo, kiwango cha soko kuongezeka juu ya riba alisema juu ya vifungo, vifungo kuwa chini ya thamani kwa sababu wawekezaji wanaweza kupata kiwango cha juu cha riba juu ya vifungo vingine sawa. Kwa maneno mengine, wawekezaji kulipwa kiwango cha chini juu ya vifungo hivi kuliko kama wawekezaji kununuliwa vifungo sawa mahali pengine katika soko. Kwa kawaida, wawekezaji hawataki kununua vifungo hivi na kupata kiwango cha chini cha riba kuliko inaweza kupatikana mahali pengine. Mahitaji yaliyopungua yanatoa chini ya bei ya dhamana hadi mahali ambapo wawekezaji wanapata riba sawa kwa vifungo sawa. Mapema, tuligundua bei ya mauzo ya dhamana ya $1,000, 5 mwaka na kiwango cha riba alisema ya 5% na kiwango cha soko ya 7% ni 91.80. Hiyo ni, dhamana itauza saa 91.80% ya thamani ya uso wa $1,000, ambayo inamaanisha muuzaji wa dhamana atapokea (na mwekezaji atalipa) $918.00. Juu ya kuuza 100 ya vifungo $1,000 leo, kuingia jarida itakuwa:

    Journal kuingia: debit Cash 91,800, debit Discount juu ya vifungo kulipwa 8,200, na mikopo vifungo kulipwa 100,000. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 7.”Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, chini: Discount juu ya vifungo kulipwa 8,200, sawa kubeba (kitabu) thamani $91,800.

    Leo, kampuni inapata fedha za $91,800.00, na inakubali kulipa $100,000.00 baadaye kwa vifungo vya 100 na thamani ya uso wa $1,000. Tofauti katika kiasi kilichopokelewa na kiasi kilichopatikana kinaitwa discount. Kwa kuwa aliahidi kulipa 5% wakati vifungo sawa kulipwa 7%, kampuni, kukubaliwa chini ya fedha juu ya mbele. Kwa maneno mengine, wao kuuzwa dhamana katika discount. Walifanya hivyo kwa sababu kutoa punguzo lakini bado kulipa riba ya 5% tu juu ya thamani ya uso ni hesabu sawa na kupokea thamani ya uso lakini kulipa riba ya 7%. Kiwango cha riba kilikuwa sawa.

    Kama Premium juu ya Bonds kulipwa akaunti, discount juu ya akaunti ya dhamana kulipwa ni akaunti contra dhima na ni “ndoa” kwa akaunti Bonds kulipwa kwenye mizania. Discount itatoweka baada ya muda kama ni amortized, lakini itaongeza gharama ya riba, ambayo tutaona katika entries baadae journal.

    Athari kwenye equation ya uhasibu inaonekana kama hii:

    Mali sawa Liabilites pamoja Equity; T akaunti kwa Cash kuonyesha 91,800 upande debit sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande wa mikopo na Discount juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 8,200 upande debit.

    Malipo ya riba ya kwanza na ya pili

    Wakati kampuni inashughulikia vifungo, hufanya ahadi ya kulipa riba kila mwaka au wakati mwingine mara nyingi zaidi. Ikiwa riba hulipwa kila mwaka, kuingia kwa jarida hufanywa siku ya mwisho ya mwaka wa dhamana. Ikiwa riba iliahidiwa nusu mwaka, maingizo yanafanywa mara mbili kwa mwaka.

    DHANA KATIKA MAZOEZI

    Manispaa vifungo

    Vifungo vya manispaa ni aina maalum ya vifungo vinavyotolewa na vyombo vya kiserikali kama vile miji na wilaya za shule. Vifungo hivi vinatolewa ili kufadhili miradi maalumu (kama vile mimea ya kutibu maji na ujenzi wa jengo la shule) inayohitaji uwekezaji mkubwa wa fedha taslimu. Faida ya msingi kwa chombo cha kutoa (yaani, mji au wilaya ya shule) ni kwamba fedha zinaweza kupatikana kwa haraka zaidi kuliko, kwa mfano, kukusanya kodi na ada kwa kipindi kirefu. Hii inaruhusu mradi kukamilika mapema, ambayo ni faida kwa jamii.

    Vifungo vya manispaa, kama vifungo vingine, kulipa riba mara kwa mara kulingana na kiwango cha riba kilichosemwa na thamani ya uso mwishoni mwa muda wa dhamana. Hata hivyo, vifungo vya ushirika mara nyingi hulipa kiwango cha juu cha riba kuliko vifungo vya manispaa. Licha ya kiwango cha chini cha riba, faida moja ya vifungo vya manispaa inahusiana na matibabu ya kodi ya malipo ya riba mara kwa mara kwa wawekezaji. Kwa vifungo vya ushirika, malipo ya riba ya mara kwa mara yanachukuliwa kuwa mapato yanayopaswa kwa mwekezaji. Kwa mfano, kama mwekezaji anapata $1,000 ya riba na yuko katika mabano ya kodi ya 25%, mwekezaji atalazimika kulipa $250 ya kodi kwa riba, na kuacha mwekezaji na malipo ya baada ya kodi ya $750. Kwa vifungo vya manispaa, malipo ya riba hayahusiani na kodi ya shirikisho. Hivyo mwekezaji huyo anayepokea $1,000 ya riba kutoka dhamana ya manispaa bila kulipa kodi ya mapato kwa mapato ya riba. Hali hii ya msamaha wa kodi ya vifungo vya manispaa inaruhusu chombo kuvutia wawekezaji na miradi ya mfuko kwa urahisi zaidi.

    Malipo ya riba: Imetolewa Wakati Kiwango cha Soko ni sawa na kiwango

    Kumbuka kwamba uwasilishaji wa mizania ya dhamana wakati kiwango cha soko ni sawa na kiwango cha alisema ni kama ifuatavyo:

    Mizani Karatasi Presentation ni vifungo kulipwa $100,000.

    Katika mfano huu, kampuni ilitoa vifungo 100 na thamani ya uso ya $1,000, muda wa miaka 5, na kiwango cha riba kilichoelezwa cha 5% wakati kiwango cha soko kilikuwa 5% na kupokea $100,000. Kama ilivyojadiliwa hapo awali, tangu vifungo viliuzwa wakati kiwango cha soko kinalingana na kiwango kilichoelezwa, thamani ya kubeba ya vifungo ni $100,000. Vifungo hivi havikutaja wakati riba ililipwa, ili tuweze kudhani kuwa ni malipo ya kila mwaka. Ikiwa vifungo vilitolewa Januari 1, kampuni hiyo ingeweza kulipa riba mnamo Desemba 31 na kuingia kwa jarida itakuwa:

    Journal kuingia: debit riba Gharama (0.05 mara $100,000) na mikopo Fedha kwa 5,000 kila. Maelezo: “Kurekodi gharama riba juu ya vifungo asilimia 5 kuuzwa kwa kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 5.”

    Gharama ya riba huhesabiwa kwa kuchukua Thamani ya Kubeba ($100,000) imeongezeka kwa kiwango cha riba ya soko (5%). Kiwango kilichotajwa kinatumika wakati wa kuhesabu malipo ya fedha za riba. Kampuni hiyo inatakiwa na dhamana ya dhamana kulipa 5% kwa mwaka kulingana na thamani ya uso wa dhamana. Wakati hali inabadilika na dhamana inauzwa kwa discount au premium, ni rahisi kupata kuchanganyikiwa na kutumia vibaya kiwango cha soko hapa. Kwa kuwa kiwango cha soko na kiwango kilichoelezwa ni sawa katika mfano huu, hatuna haja ya kuwa na wasiwasi kuhusu tofauti yoyote kati ya kiasi cha gharama za riba na fedha zilizolipwa kwa watumwa. Kuingia kwa jarida hili litafanywa kila mwaka kwa maisha ya miaka 5 ya dhamana.

    Wakati wa kufanya mahesabu haya, kiwango kinarekebishwa kwa malipo ya riba ya mara kwa mara. Ikiwa kampuni ilitoa vifungo vya 5% ambavyo vililipa riba nusu mwaka, malipo ya riba yangefanywa mara mbili kwa mwaka, lakini kila malipo ya riba ingekuwa nusu tu ya malipo ya riba ya kila mwaka. Kupata riba kwa mwaka kamili kwa 5% kila mwaka ni sawa na kupokea nusu ya kiasi hicho kila baada ya miezi sita. Kwa hiyo, kwa malipo ya semiannual, tungegawanya 5% na 2 na kulipa 2.5% kila baada ya miezi sita.

    DHANA KATIKA MAZOEZI

    Mortgage madeni

    Kwa mujibu wa Statista kiasi cha madeni ya mikopo—madeni yaliyotumika kununua nyumba-nchini Marekani ilikuwa $14.9 trilioni mwaka 2017. Thamani hii haina ni pamoja na gharama ya riba-gharama ya kukopa-kuhusiana na madeni.

    Muda wa kawaida wa mkopo kwa wale wanaokopa pesa kununua nyumba ni miaka 30. Kila mwezi, akopaye lazima atoe malipo kwa mkopo, ambayo ingeongeza hadi malipo ya 360 kwa mkopo wa miaka 30. Kumbuka kutokana na majadiliano ya awali juu ya uhamisho kwamba kila malipo yanaweza kugawanywa katika vipengele viwili: gharama ya riba na kiasi kinachotumika ili kupunguza mkuu.

    Ili kuhesabu kiasi cha riba na kupunguza kuu kwa kila malipo, mabenki na wakopaji mara nyingi hutumia meza za uhamisho. Wakati meza za uhamisho zinaundwa kwa urahisi katika Microsoft Excel au programu nyingine za sahajedwali, kuna tovuti nyingi ambazo zina meza za uhamisho rahisi. Tovuti maarufu ya kukopesha Zillow ina kikokotoo cha mkopo ili kuhesabu malipo ya kila mwezi ya mkopo pamoja na meza ya uhamisho inayoonyesha kiasi gani cha riba na upunguzaji mkuu unatumika kwa kila malipo.

    Kwa mfano, kukopa $200,000 kwa miaka 30 kwa kiwango cha riba ya 5% itahitaji kukopa kulipa jumla ya $386,513. Malipo ya kila mwezi kwa mkopo huu ni $1,073.64. Kiasi hiki kinawakilisha $200,000 zilizokopwa na $186,513 ya gharama za riba. Ikiwa akopaye alichagua mkopo wa miaka 15, malipo ya jumla yanapungua kwa kiasi kikubwa hadi $266,757, lakini malipo ya kila mwezi yanaongezeka hadi $1,581.59.

    Kwa sababu riba ni mahesabu kulingana na usawa bora wa mkopo, kiasi cha riba kilicholipwa katika malipo ya kwanza ni zaidi ya kiasi cha riba katika malipo ya mwisho. Chati za pie hapa chini zinaonyesha kiasi cha malipo ya $1,073.64 yaliyotengwa kwa ajili ya kupunguza riba na mkopo kwa malipo ya kwanza na ya mwisho, kwa mtiririko huo, kwa mkopo wa miaka 30.

    Chati mbili za pai zinaonyesha malipo ya kwanza na ya mwisho kwenye mkopo wa miaka 30. Chati ya pie upande wa kushoto inaonyesha malipo ya kwanza. Kidogo zaidi ya robo tatu ya chati ni “riba” na wengine ni “Mkuu.” Chati ya pie upande wa kulia inaonyesha malipo ya mwisho. Wengi wa chati ni “Principal” na sehemu ndogo sana ni “riba.”

    Malipo ya riba: Imetolewa katika Premium

    Kumbuka kwamba kuwasilisha Mizania ya dhamana wakati kiwango cha soko katika suala ni chini kuliko kiwango alisema ni kama ifuatavyo:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, Plus: Premium juu ya vifungo kulipwa 4,460, sawa kubeba (kitabu) thamani $104,460.

    Katika hali hii, bei ya mauzo ya $1,000, 5 mwaka dhamana na kiwango cha alisema ya 5% na kiwango cha soko ya 4% ilikuwa $1,044.60. Kama kampuni kuuzwa 100 ya vifungo hivi, ingekuwa kupokea $104,460 na kuingia jarida itakuwa:

    Journal kuingia: debit Cash 104,460, mikopo Premium juu ya vifungo kulipwa 4,460, na mikopo vifungo kulipwa 100,000. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 4.”

    Tena, hebu kudhani kwamba vifungo kulipa riba kila mwaka. Mwishoni mwa mwaka wa dhamana, tunataka rekodi ya gharama ya riba:

    Journal kuingia: debit riba Gharama (0.04 mara $104,460) 4,178, debit Premium juu ya vifungo kulipwa (tofauti) 822, na mikopo Cash kwa 5,000. Maelezo: “Kurekodi malipo ya riba juu ya vifungo kulipwa na malipo ya premium.”

    Uamuzi wa gharama za riba huhesabiwa kwa kutumia njia ya maslahi ya maslahi ya maslahi. Chini ya njia ya ufanisi, gharama za riba zinahesabiwa kwa kuchukua Thamani ya Kubeba (au Kitabu) ($104,460) imeongezeka kwa kiwango cha riba ya soko (4%). Kiasi cha malipo ya fedha katika mfano huu ni mahesabu kwa kuchukua thamani ya uso wa dhamana ($100,000) imeongezeka kwa kiwango kilichoelezwa.

    Kwa kuwa kiwango cha soko na kiwango kilichoelezwa ni tofauti, tunahitaji akaunti kwa tofauti kati ya kiasi cha gharama za riba na fedha zilizolipwa kwa watumwa. Kiasi cha malipo ya malipo ni tofauti tu kati ya gharama za riba na malipo ya fedha. Njia nyingine ya kufikiri juu ya uhamisho ni kuelewa kwamba, kwa kila malipo ya fedha, tunahitaji kupunguza kiasi kilichofanywa kwenye vitabu katika akaunti ya Bond Premium. Kwa kuwa sisi awali sifa Bond Premium wakati vifungo zilitolewa, tunahitaji debit akaunti kila wakati riba ni kulipwa kwa bondholders kwa sababu thamani ya kubeba ya dhamana imebadilika. Kumbuka kuwa kampuni imepokea zaidi kwa vifungo kuliko thamani ya uso, lakini ni kulipa riba tu juu ya $100,000.

    Athari ya sehemu ya malipo ya riba ya kipindi cha kwanza kwenye usawa wa uhasibu wa kampuni katika mwaka mmoja ni:

    Mali sawa Liabilites pamoja na Equity pamoja Mapato minus Gharama; T akaunti kwa ajili ya Fedha kuonyesha 104,460 upande debit, 5,000 upande wa mikopo na debit usawa wa 99,460 sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande wa mikopo pamoja Premium juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 4,460 juu ya upande wa mikopo, 822 upande wa debit na uwiano wa 3,638 bala akaunti ya gharama ya riba T na 5,000 upande wa debit na 822 upande wa mikopo na usawa wa debit 4,178.

    Na uwasilishaji wa taarifa ya kifedha mwishoni mwa mwaka 1 ni:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, pamoja Premium juu ya vifungo kulipwa 3,638, sawa kubeba (kitabu) thamani $103,638. Taarifa ya Mapato Presentation; Vifungo riba Gharama $4,178.

    Kuingia kwa jarida kwa mwaka 2 ni:

    Journal kuingia: debit riba Gharama (0.04 mara $103,638) 4,146, debit Premium juu ya vifungo kulipwa (tofauti) 854, na mikopo Cash kwa 5,000. Maelezo: “Kurekodi malipo ya riba juu ya vifungo kulipwa na madeni premium dhamana.”

    Gharama ya riba huhesabiwa kwa kuchukua Thamani ya Kubeba (au Kitabu) ($103,638) imeongezeka kwa kiwango cha riba ya soko (4%). Kiasi cha malipo ya fedha katika mfano huu ni mahesabu kwa kuchukua thamani ya uso wa dhamana ($100,000) imeongezeka kwa kiwango kilichoelezwa (5%). Kwa kuwa kiwango cha soko na kiwango kilichoelezwa ni tofauti, sisi tena tunahitaji akaunti kwa tofauti kati ya kiasi cha gharama za riba na fedha zilizolipwa kwa watumwa.

    Athari ya sehemu kwenye usawa wa uhasibu katika mwaka wa pili ni:

    Mali sawa Liabilites pamoja Equity pamoja Mapato minus Gharama; T akaunti kwa ajili ya Fedha kuonyesha 104,460 upande debit, mbili 5,000 entries upande wa mikopo na debit usawa wa 94,460 sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande mikopo pamoja Premium juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 3,638 upande wa mkopo, 854 upande wa debit na usawa wa 2,784 ukiondoa akaunti ya Gharama ya Riba T na mbili 5,000 upande wa debit na 822 na 854 upande wa mkopo na usawa wa debit 8,324.

    Na uwasilishaji wa taarifa ya kifedha mwishoni mwa mwaka 2 ni:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, pamoja Premium juu ya vifungo kulipwa 2,784, sawa kubeba (kitabu) thamani $102,784. Taarifa ya Mapato Presentation: Vifungo riba Gharama $4,146.

    Mwishoni mwa mwaka wa 5, premium ya dhamana itakuwa sifuri, na kampuni hiyo itadaiwa tu kiasi cha Malipo ya dola 100,000.

    KIUNGO KWA KUJIFUNZA

    Calculator ya mikopo hutoa makadirio ya malipo ya kila mwezi kwa mkopo wa muda mrefu kama mikopo. Kutumia calculator, ingiza gharama ya nyumba kununuliwa, kiasi cha fedha zilizokopwa, idadi ya miaka ambayo mikopo inapaswa kulipwa nyuma (kwa ujumla miaka 30), na kiwango cha sasa cha riba. Calculator inarudi kiasi cha malipo ya mikopo. Rehani ni madeni ya muda mrefu ambayo hutumiwa kufadhili manunuzi ya mali isiyohamishika. Sisi huwa na kufikiria yao kama mikopo ya nyumba, lakini pia inaweza kutumika kwa ajili ya ununuzi wa biashara ya mali isiyohamishika.

    Malipo ya riba: Imetolewa katika Discount

    Kumbuka kwamba kuwasilisha Mizania ya dhamana wakati kiwango cha soko katika suala ilikuwa kubwa kuliko kiwango alisema ni kama ifuatavyo:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, bala Discount juu ya vifungo kulipwa (8,200), sawa kubeba (kitabu) thamani $91,800.

    Tuligundua bei ya mauzo ya $1,000, 5 mwaka dhamana na kiwango cha riba alisema ya 5% na kiwango cha soko ya 7% ilikuwa $918.00. Sisi kisha ilionyesha kuingia jarida kwa rekodi ya mauzo ya vifungo 100:

    Journal kuingia: debit Cash 91,800, debit Discount juu ya vifungo kulipwa 8,200, na mikopo vifungo kulipwa 100,000. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 7.”

    Mwishoni mwa mwaka wa kwanza wa dhamana, tunafanya kuingia jarida hili:

    Journal kuingia: debit riba Gharama (0.07 mara $91,800) 6,426, mikopo Cash kwa 5,000 (0.05 mara $100,000), na mikopo Disount juu ya vifungo kulipwa (tofauti) 1,426. Maelezo: “Kurekodi malipo ya riba juu ya vifungo kulipwa na amortize discount.”

    Gharama ya riba imehesabiwa kwa kuchukua Thamani ya Kubeba ($91,800) imeongezeka kwa kiwango cha riba ya soko (7%). Kiasi cha malipo ya fedha katika mfano huu ni mahesabu kwa kuchukua thamani ya uso wa dhamana ($100,000) na kuzidisha kwa kiwango kilichoelezwa (5%). Kwa kuwa kiwango cha soko na kiwango kilichoelezwa ni tofauti, tunahitaji akaunti kwa tofauti kati ya kiasi cha gharama za riba na fedha zilizolipwa kwa watumwa. Kiasi cha uhamisho wa discount ni tofauti tu kati ya gharama za riba na malipo ya fedha. Kwa kuwa sisi awali debited Bond Discount wakati vifungo zilitolewa, tunahitaji mikopo akaunti kila wakati riba ni kulipwa kwa watumwa kwa sababu thamani ya kubeba ya dhamana imebadilika. Kumbuka kuwa kampuni imepokea chini kwa vifungo kuliko thamani ya uso lakini ni kulipa riba juu ya $100,000.

    Athari ya sehemu kwenye usawa wa uhasibu katika mwaka mmoja ni:

    Mali sawa Liabilites pamoja Equity pamoja Mapato minus Gharama; T akaunti kwa ajili ya Fedha kuonyesha 91,800 upande debit, 5,000 upande wa mikopo na debit usawa wa 86,800 sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande mikopo chini Discount juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 8,200 juu ya upande wa debit, 1,426 upande wa mikopo na 6,774 usawa wa debit bala akaunti ya gharama ya riba T na 5,000 upande wa debit na 1,426 upande wa debit na usawa wa debit 6,426.

    Na uwasilishaji wa taarifa ya kifedha mwishoni mwa mwaka 1 ni:

    Mizani Presentation: Vifungo kulipwa 100,000, bala Discount juu ya vifungo kulipwa 6,774, sawa kubeba (kitabu) Thamani $93,226. Taarifa ya Mapato Presentation: Vifungo riba Gharama $6,426.

    Kuingia kwa jarida kwa mwaka 2 ni:

    Journal kuingia: debit riba Gharama (0.07 mara $93,226) 6,526, mikopo Cash kwa 5,000 (0.05 mara $100,000), na mikopo Disount juu ya vifungo kulipwa (tofauti) 1,526. Maelezo: “Kurekodi malipo ya riba juu ya vifungo kulipwa na amortize discount.”

    Gharama ya riba huhesabiwa kwa kuchukua Thamani ya Kubeba ($93,226) imeongezeka kwa kiwango cha riba ya soko (7%). Kiasi cha malipo ya fedha katika mfano huu ni mahesabu kwa kuchukua thamani ya uso wa dhamana ($100,000) imeongezeka kwa kiwango kilichoelezwa (5%). Tena, tunahitaji akaunti kwa tofauti kati ya kiasi cha gharama za riba na fedha zilizolipwa kwa watumwa kwa kutambua akaunti ya Bond Discount.

    Athari ya sehemu kwenye usawa wa uhasibu katika mwaka wa pili ni:

    Mali sawa Liabilites pamoja Equity pamoja Mapato minus Gharama; T akaunti kwa ajili ya Cash kuonyesha 5,000 upande mikopo sawa T akaunti kwa dhamana kulipwa kuonyesha 100,000 upande mikopo chini Discount juu ya dhamana kulipwa T akaunti kuonyesha 6,774 upande debit, 1,526 upande mikopo, na 5,248 debit usawa bala akaunti ya gharama ya riba T na 5,000 na 1,526 upande wa debit na usawa wa debit 6,526.

    Na uwasilishaji wa taarifa za kifedha mwishoni mwa mwaka 2 ni:

    Mizani Presentation: vifungo kulipwa 100,000, chini: Discount juu ya vifungo kulipwa 5,248, sawa kubeba (kitabu) thamani $94,752. Taarifa ya Mapato Presentation: Vifungo riba Gharama $6,526.

    Mwishoni mwa mwaka wa 5, premium ya dhamana itakuwa sifuri na kampuni itadaiwa tu kiasi cha Malipo ya $100,000.

    Kustaafu ya vifungo Wakati vifungo Walikuwa Imetolewa katika Par

    Wakati fulani, kampuni itahitaji kurekodi kustaafu kwa dhamana, wakati kampuni inalipa wajibu. Mara nyingi, watastaafu vifungo wakati wanapokua. Kwa mfano, mapema tulionyesha utoaji wa dhamana ya miaka mitano, pamoja na malipo yake ya kwanza ya riba mbili. Ikiwa tungefanya kurekodi malipo yote ya riba tano, hatua inayofuata ingekuwa ukomavu na kustaafu kwa dhamana. Katika hatua hii, mtoaji wa dhamana angeweza kulipa thamani ya ukomavu wa dhamana kwa mmiliki wa dhamana, ikiwa ni mmiliki wa awali au mwekezaji wa sekondari.

    Mfano huu unaonyesha njia ngumu zaidi ya utoaji wa dhamana na kustaafu wakati wa ukomavu. Kuna uwezekano mwingine ambao unaweza kuwa ngumu zaidi na zaidi ya upeo wa kozi hii. Kwa mfano, dhamana inaweza kuwa callable na kampuni ya kutoa, ambayo kampuni inaweza kulipa premium wito kulipwa kwa mmiliki wa sasa wa dhamana. Pia, dhamana inaweza kuitwa wakati bado kuna premium au discount juu ya dhamana, na kwamba inaweza magumu mchakato wa kustaafu. Hali kama hizi zitashughulikiwa katika kozi za uhasibu za baadaye.

    Ili kuendelea na mfano wetu, kudhani kwamba kampuni ilitoa vifungo 100 na thamani ya uso wa $1,000, muda wa miaka 5, na kiwango cha riba kilichoelezwa cha 5% wakati kiwango cha soko kilikuwa 5% na kupokea $100,000. Iliandikwa kwa njia hii:

    Journal kuingia: debit Fedha na mikopo Vifungo kulipwa 100,000 kila. Maelezo: “Kwa rekodi ya utoaji wa 100, $1,000, asilimia 5 vifungo na kiwango cha ufanisi riba ya asilimia 5.”

    Mwishoni mwa miaka 5, kampuni hiyo itastaafu vifungo kwa kulipa kiasi kilichopaiwa. Kurekodi hatua hii, kampuni ingekuwa debit vifungo kulipwa na mikopo Cash. Kumbuka kwamba dhamana kulipwa kustaafu debit kuingia daima kuwa uso kiasi cha vifungo tangu, wakati dhamana kukomaa, discount yoyote au premium itakuwa kabisa amortized.

    Journal kuingia: debit vifungo Kulipwa na mikopo Cash 100,000 kila. Maelezo: “Kurekodi kustaafu kwa vifungo kulipwa.”