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15.4: Instituições financeiras dos EUA

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    3. Quais são as principais instituições financeiras e qual o papel que elas desempenham no processo de intermediação financeira?

    O sistema financeiro bem desenvolvido nos Estados Unidos apoia nosso alto padrão de vida. O sistema permite que aqueles que desejam pedir dinheiro emprestado façam isso com relativa facilidade. Também oferece aos poupadores uma variedade de maneiras de ganhar juros sobre suas economias. Por exemplo, uma empresa de computadores que deseja construir uma nova sede em Atlanta pode ser financiada em parte com as economias de famílias na Califórnia. Os californianos depositam seu dinheiro em uma instituição financeira local. Essa instituição busca uma maneira lucrativa e segura de usar o dinheiro e decide fazer um empréstimo imobiliário para a empresa de computadores. A transferência de fundos dos poupadores para os investidores permite que as empresas se expandam e a economia cresça.

    As famílias são participantes importantes do sistema financeiro dos EUA. Embora muitas famílias tomem dinheiro emprestado para financiar compras, elas fornecem fundos para o sistema financeiro por meio de suas compras e economias. No geral, empresas e governos são usuários de fundos. Eles pegam mais dinheiro emprestado do que economizam.

    Às vezes, quem tem fundos lida diretamente com quem os quer. Um corretor de imóveis rico, por exemplo, pode emprestar dinheiro a um cliente para comprar uma casa. Na maioria das vezes, as instituições financeiras atuam como intermediárias — ou intermediárias — entre os fornecedores e os demandantes de fundos. As instituições aceitam os depósitos dos poupadores e os investem em produtos financeiros (como empréstimos) que devem gerar retorno. Esse processo, chamado de intermediação financeira, é mostrado no Quadro 15.5. As famílias são mostradas como fornecedoras de fundos, e as empresas e os governos são mostrados como demandantes. No entanto, uma única família, empresa ou governo pode ser fornecedor ou demandante, dependendo das circunstâncias.

    As instituições financeiras são o coração do sistema financeiro. Eles são veículos convenientes para intermediação financeira. Eles podem ser divididos em dois grandes grupos: instituições depositárias (aquelas que aceitam depósitos) e instituições não depositárias (aquelas que não aceitam depósitos).

    O centro do diagrama está rotulado como intermediários financeiros. Em cada lado do centro há ilustrações. À esquerda, há demandantes de fundos e, à direita, fornecedores de fundos. Sob intermediários financeiros, lê-se o seguinte; bancos comerciais, associações de poupança e empréstimo, bancos de poupança, cooperativas de crédito, companhias de seguros de vida e fundos de pensão. As setas apontam para frente e para trás daqui para o demandante de fundos, e a seta é rotulada como empréstimos, títulos. Os demandantes de fundos são conhecidos como empresas; governos. As setas apontam para frente e para trás dos intermediários financeiros e fornecedores de fundos; a seta é rotulada como contas bancárias, seguro de vida e renda de aposentadoria. O fornecedor de fundos é anotado como famílias.
    Figura 15.5 O Processo de Intermediação Financeira * Somente os fornecedores e demandantes dominantes são mostrados aqui. Claramente, uma única família, empresa ou governo pode ser fornecedor ou demandante, dependendo das circunstâncias. (Atribuição: Copyright Rice University, OpenStax, sob licença CC BY 4.0.)

    Instituições financeiras depositárias

    Nem todas as instituições financeiras depositárias são iguais. A maioria das pessoas chama o lugar onde economizam dinheiro de “banco”. Alguns desses lugares são, na verdade, bancos, mas outras instituições depositárias incluem instituições econômicas e cooperativas de crédito.

    Bancos comerciais

    Um banco comercial é uma instituição financeira com fins lucrativos que aceita depósitos, faz empréstimos comerciais e para consumidores, investe em títulos governamentais e corporativos e fornece outros serviços financeiros. Os bancos comerciais variam muito em tamanho, desde os bancos do “centro financeiro” localizados nos centros financeiros do país até bancos comunitários regionais e locais menores. Como resultado das consolidações, os pequenos bancos estão diminuindo em número. Uma grande parte dos negócios bancários do país agora é mantida por um número relativamente pequeno de grandes bancos. Existem aproximadamente 5.011 bancos comerciais nos Estados Unidos, representando quase $16 trilhões em ativos e $9 trilhões em passivos totais. 10 bancos detêm uma variedade de ativos, conforme mostrado no diagrama no Quadro 15.6.

    A Tabela 15.4 lista os 10 principais bancos comerciais licenciados nos EUA, com base em seus ativos consolidados.

    Um gráfico circular é exibido. As seções e porcentagens são as seguintes. Dinheiro total, 11 por cento. Fundos federais, 3%. Outros ativos, 10 por cento. Valores mobiliários, 21 por cento. Empréstimos e arrendamentos, 55 por cento.
    Figura 15.6 Ativos de bancos comerciais segurados pelo FDIC, 2017 Fonte: “FDIC: Relatório de Estatísticas sobre Instituições Depositárias para Bancos Comerciais em 30/06/17”, https://www5.fdic.gov, acessado em 7 de setembro de 2017.

    Os depósitos dos clientes são a principal fonte de fundos de um banco comercial, cujo principal uso são os empréstimos. A diferença entre os juros que o banco ganha em empréstimos e os juros que paga sobre depósitos, mais as taxas que recebe de outros serviços financeiros, paga os custos do banco e gera lucro.

    Os bancos comerciais são corporações pertencentes e operadas por indivíduos ou outras corporações. Eles podem ser bancos nacionais ou estaduais e, para fazer negócios, devem obter uma carta bancária - uma licença operacional - de um governo estadual ou federal. Os bancos nacionais são fretados pela Controladoria da Moeda, que faz parte do Departamento do Tesouro dos EUA. Esses bancos devem pertencer ao Sistema da Reserva Federal e devem ter seguro sobre seus depósitos da Federal Deposit Insurance Corporation. Os bancos estaduais são fretados pelo estado em que estão sediados. Geralmente, os bancos estaduais são menores do que os bancos nacionais, são menos regulamentados do que os bancos nacionais e não precisam pertencer ao Sistema da Reserva Federal.

    Instituições brechós

    Uma instituição econômica é uma instituição depositária formada especificamente para incentivar a poupança familiar e fazer empréstimos hipotecários imobiliários. As instituições econômicas incluem associações de poupança e empréstimo (S&Ls) e bancos de poupança. A S&Ls mantém grandes porcentagens de seus ativos em hipotecas residenciais. Em comparação com o S&Ls, os bancos de poupança se concentram menos em empréstimos hipotecários e mais em investimentos em ações e títulos. As brechós estão diminuindo em número. No auge, no final da década de 1960, havia mais de 4.800. Mas uma combinação de fatores, incluindo aumentos acentuados nas taxas de juros no final da década de 1970 e aumento da inadimplência de empréstimos durante a recessão do início dos anos 1980, reduziu suas fileiras significativamente. No final do ano de 2016, devido principalmente a aquisições ou conversões em bancos comerciais ou outros bancos de poupança, o número de brechós havia caído para menos de 800. 11

    Tabela 15.4: Fonte: “Bancos comerciais segurados licenciados pelos EUA que consolidaram ativos de $300 milhões ou mais em 31/12/16”, https://www.federalreserve.gov, acessado em 7 de setembro de 2017.
    Banco Ativos consolidados
    1. JP Morgan Chase & Co. 2.082.803.000
    2. Wells Fargo & Co. 1.727.235.000
    3. Bank of America Corp. 1.677.490.000
    4. Citigroup 1.349.581.000
    5. Bancorp dos EUA 441.010.000
    6. Grupo de Serviços Financeiros da PNC 356.000.000
    7. Capital One Financial Corp. 286.080.000
    8. TD Bank América do Norte 269.031.000
    9. Banco de Nova York Mellon Corp. 257.576.000
    10. State Street Bank and Trust Corp. 239.203.000

    SATISFAÇÃO E QUALIDADE DO CLIENTE

    Rating Banks: serviços bancários móveis e de agências obrigatórias

    Quais bancos oferecem a melhor satisfação do cliente? A J.D. Power (JDP), com sede em Costa Mesa, Califórnia, classificou 136 grandes bancos em 11 regiões dos EUA com base nas respostas de mais de 78.000 clientes bancários de varejo. No Estudo de Satisfação de Bancos de Varejo dos EUA de 2017, os melhores desempenhos receberam altas classificações em informações de contas, atividades de canais (como filiais, dispositivos móveis, sites e caixas eletrônicos), taxas, resolução de problemas e ofertas de produtos.

    Embora bancos específicos tenham ocupado os primeiros lugares em várias áreas do país, o sentimento geral do cliente na pesquisa do JDP foi claro: os consumidores querem bancos que ofereçam experiência digital e interação pessoal em agências locais — e aqueles que podem fazer com que esses dois canais funcionem juntos sem esforço serão os mais bem-sucedidos, especialmente entre os millennials. Os resultados também sugerem que os bancos que oferecem uma experiência digital fácil de usar atrairão e reterão clientes, e essa experiência digital deve funcionar perfeitamente com um sistema de agências locais, à medida que os clientes mais jovens aproveitarão outros serviços bancários, como hipotecas e gerenciamento de patrimônio no futuro. Outras descobertas importantes da pesquisa incluem:

    • Independentemente da faixa etária, mais clientes do que nunca estão usando serviços bancários móveis.
    • Mais de 70 por cento de todos os clientes visitaram uma agência local em média 14 vezes no ano passado, e sua satisfação geral foi 27 pontos de índice maior do que aqueles que não visitaram uma agência bancária.
    • Cerca de 65 por cento dos clientes bancários têm serviços de pagamento móvel vinculados às suas contas.
    • A resolução bem-sucedida de problemas é um fator fundamental para a satisfação do cliente, e os clientes mais jovens preferem resolver problemas on-line ou por meio de mídias sociais.

    Avaliar a satisfação do cliente também é a meta do Índice Americano de Satisfação do Cliente (ACSI), que concedeu ao Citibank o primeiro lugar na categoria de bancos nacionais em sua pesquisa mais recente, com um salto de 12% em sua pontuação geral. Outros bancos superregionais importantes no estudo da ACSI incluem BB&T, Fifth Third Bank, Capital One e Citizens Bank. No geral, os bancos nacionais foram os que mais melhoraram a experiência geral do cliente, um aumento de mais de 6% em relação à pesquisa anterior da ACSI.

    Fontes: “Digital, Branch, Drive-Through ou ATM? Sim, por favor! Say Bank Customers in J.D. Power Study”, http://www.jdpower.com, acessado em 11 de setembro de 2017; ACSI: Customer Satisfaction with Banks, Insurance Rebounds, www.theacsi.org, acessado em 11 de setembro de 2017; American Bankers Association, “Millennials and Banking”, https://www.aba.com, acessado 11 de setembro de 2017; Tanya Gazdik, “Citibank lidera bancos nacionais em estudo”, https://www.mediapost.com, 15 de novembro de 2016.

    Perguntas de pensamento crítico

    1. O que bancos e instituições financeiras podem fazer para reter seus clientes e fazer com que se sintam valorizados?
    2. Há algum custo envolvido em não priorizar o atendimento ao cliente? Explique sua resposta.

    Cooperativas de crédito

    Uma cooperativa de crédito é uma cooperativa financeira sem fins lucrativos, de propriedade de membros. Os membros da cooperativa de crédito geralmente têm algo em comum: eles podem, por exemplo, trabalhar para o mesmo empregador, pertencer ao mesmo sindicato ou grupo profissional ou frequentar a mesma igreja ou escola. A cooperativa de crédito reúne seus ativos, ou poupanças, para fazer empréstimos e oferecer outros serviços aos membros. O status sem fins lucrativos das cooperativas de crédito as torna isentas de impostos, para que possam pagar boas taxas de juros sobre depósitos e oferecer empréstimos a taxas de juros favoráveis. Como os bancos, as cooperativas de crédito podem ter uma carta estadual ou federal.

    As aproximadamente 5.700 cooperativas de crédito nos Estados Unidos têm mais de 108 milhões de membros e mais de 1,34 trilhão em ativos. As cinco maiores cooperativas de crédito dos Estados Unidos são mostradas na Tabela 15.5. Embora o sistema de cooperativas de crédito dos EUA tenha permanecido forte durante a crise financeira de 2007-2009, as cooperativas de crédito de propriedade de consumidores em várias regiões enfraqueceram como resultado de execuções hipotecárias, falhas de negócios e taxas de desemprego. Hoje, o sistema de cooperativas de crédito continua demonstrando sua resiliência à medida que a economia continua se recuperando. 12

    Serviços oferecidos

    Bancos comerciais, instituições econômicas e cooperativas de crédito oferecem uma ampla gama de serviços financeiros para empresas e consumidores. Os serviços típicos oferecidos pelas instituições financeiras depositárias estão listados na Tabela 15.6. Algumas instituições financeiras são especializadas em fornecer serviços financeiros a um determinado tipo de cliente, como serviços bancários ao consumidor ou serviços bancários comerciais.

    GERENCIANDO MUDANÇAS

    Bancos aceitam pagamentos P2P

    Os sistemas de pagamento pessoa a pessoa (P2P) são um grande negócio, e os bancos dos EUA agora estão trabalhando juntos para competir nesse setor de bilhões de dólares. As transferências P2P feitas por meio de aplicativos móveis como Venmo, PayPal, Square Cash e outros representaram mais de US $147 bilhões em pagamentos digitais em 2016, de acordo com uma pesquisa recente do Aite Group.

    A simplicidade dos aplicativos P2P os tornou parte da vida cotidiana de milhões, especialmente da geração Y e jovens adultos que usam seus smartphones para muitas atividades diárias. O Venmo, por exemplo, requer apenas um número de telefone e e-mail para que alguém transfira dinheiro para um amigo (e o amigo cria uma conta Venmo para receber o pagamento). Os sites de mídia social também incentivam seus membros a transferir dinheiro por meio de aplicativos móveis, como o Google Wallet e o Facebook Messenger.

    Os bancos têm conseguido permitir que seus próprios clientes transfiram dinheiro por meio de aplicativos; no entanto, as transferências P2P foram limitadas a outros clientes do mesmo banco — até agora. Um consórcio de mais de 30 bancos lançou recentemente um aplicativo móvel chamado Zelle, que pode ser usado por qualquer pessoa para transferir fundos para clientes nessas instituições bancárias.

    Uma desvantagem de usar o Venmo é que pode levar um ou dois dias para que o dinheiro chegue à conta do destinatário porque o dinheiro flui por meio de um intermediário. Com o Zelle, a transferência de dinheiro entre duas contas ocorrerá instantaneamente, fazendo com que os pagamentos aconteçam rapidamente. Por enquanto, a maioria dos bancos que usam o Zelle está disponibilizando o serviço gratuitamente, sabendo que é do interesse deles migrar pessoas para um ambiente sem dinheiro e sem cheques, o que acabará por reduzir seus custos em termos de serviços, mão de obra, despesas gerais, etc.

    Uma sociedade sem dinheiro está iminente agora que os principais bancos aceitaram pagamentos P2P? Provavelmente não, mas o compromisso do setor bancário em desafiar o Venmo e outros sistemas de pagamento digital pode eventualmente resultar em um fluxo de receita mais forte e ressaltar sua estratégia de negócios de permanecer conectado a clientes de todas as idades.

    Perguntas de pensamento crítico

    1. Trabalhar juntos em um sistema P2P ajuda os bancos a permanecerem competitivos? Explique seu raciocínio.
    2. Você acha que os sistemas de pagamento P2P acabarão por eliminar o uso de dinheiro em nossa sociedade? Por que ou por que não?

    Fontes: “Use Venmo with Anyone”, venmo.co, acessado em 12 de setembro de 2017; Sarah Perez, “Zelle, a rival Venmo dos bancos dos EUA, lançará seu aplicativo móvel na próxima semana”, Tech Crunch, https://techcrunch.com, 8 de setembro de 2017; Kevin Wack, “Zelle diz que 4 milhões de usuários se inscreveram desde o lançamento de junho” American Banker, https://www.americanbanker.com, 8 de setembro de 2017; Jennifer Surane, “Venmo Killer? Bancos lançam pagamentos P2P mais rápidos com Zelle”, Bloomberg Technology, https://www.bloomberg.com, 12 de junho de 2017; James Rufus Koren, “Enquanto os Millennials 'Venmo' Each Other Money, os bancos lutam com seus próprios aplicativos móveis”, Los Angeles Times, http://www.latimes.com , 27 de março de 2017.

    Cinco maiores cooperativas de crédito dos EUA
    1. União de Crédito Federal da Marinha, Viena, Virgínia
    2. Cooperativa de crédito para funcionários públicos, Raleigh, Carolina do Norte
    3. União de Crédito Federal do Pentágono, Alexandria, Virgínia
    4. Cooperativa de crédito para funcionários da Boeing, Tukwila, Washington
    5. Schoolfirst Federal Credit Union, Santa Ana, Califórnia

    Tabela 15.5 Fonte: “As 100 principais cooperativas de crédito”, http://www.usacreditunions.com, acessado em 7 de setembro de 2017.

    Instituições financeiras não depositárias

    Algumas instituições financeiras fornecem determinados serviços bancários, mas não aceitam depósitos. Essas instituições financeiras não depositárias incluem seguradoras, fundos de pensão, corretoras e empresas financeiras. Eles atendem tanto indivíduos quanto empresas.

    Companhias de seguros

    As seguradoras são grandes fornecedoras de fundos. Os segurados fazem pagamentos (chamados de prêmios) para comprar proteção financeira da seguradora. As seguradoras investem os prêmios em ações, títulos, imóveis, empréstimos comerciais e empréstimos imobiliários para grandes projetos.

    Uma fotografia mostra uma grande árvore que caiu sobre um carro estacionado.
    Quadro 15.7 As seguradoras, prejudicadas por bilhões de dólares em pagamentos imprevistos durante desastres naturais, como o furacão Irma em 2017, estão repensando sua dependência de modeladores de risco de catástrofe, cujas estimativas de risco não conseguiram antecipar tempestades cataclísmicas, como os furacões Katrina, Irma e Harvey. As empresas de risco de gatos prevêem possíveis despesas relacionadas ao clima para as seguradoras por meio de modelagem computacional sofisticada que analisa dados meteorológicos históricos. Como os desastres naturais frequentes afetam as seguradoras e seus segurados? (Crédito: Cayobo/Flickr/ Atribuição 2.0 Genérica (CC BY 2.0))
    Serviços oferecidos por instituições financeiras depositárias
    Serviço Descrição
    contas poupança Pague juros sobre depósitos
    Verificando contas Permita que os depositantes retirem qualquer quantia de fundos a qualquer momento até a quantia depositada
    contas de depósito do mercado monetário Contas de poupança nas quais a taxa de juros é fixada às taxas de mercado
    Certificados de depósito (CD) Pague uma taxa de juros mais alta do que as contas de poupança regulares, desde que o depósito permaneça por um período especificado
    Créditos ao consumidor Empréstimos a pessoas físicas para financiar a compra de uma casa, carro ou outros itens caros
    Empréstimos comerciais Empréstimos a empresas e outras organizações para financiar suas operações
    Transferência eletrônica de fundos Uso de computadores e dispositivos móveis para realizar transações financeiras
    Caixa eletrônico (ATM) Permite que os clientes bancários façam depósitos, saques e transferências de suas contas 24 horas por dia
    Cartões de débito Permita que os clientes transfiram dinheiro de sua conta bancária diretamente para a conta de um comerciante para pagar as compras
    Serviços bancários on-line Permite que os clientes realizem transações financeiras pela Internet ou por meio de uma linha discada que opera com o software de um banco
    Aplicativos móveis Tecnologia que permite aos consumidores baixar programas em dispositivos móveis que lhes permitem cuidar de transações bancárias, financeiras e outras
    Depósito direto de contracheques Habilitado por meio de empregadores e fornecedores de serviços de folha de pagamento; permite que instituições financeiras aceitem depósitos diretos de cheques de folha de pagamento nas contas correntes e/ou poupança dos consumidores regularmente

    Tabela 15.6

    Fundos de pensão

    Corporações, sindicatos e governos reservam grandes reservas de dinheiro para uso posterior no pagamento de benefícios de aposentadoria a seus funcionários ou membros. Esses fundos de pensão são administrados pelos próprios empregadores ou sindicatos ou por gestores externos, como seguradoras de vida, bancos comerciais e empresas de investimento privado. Os membros do plano de pensão recebem um pagamento mensal específico quando atingem uma determinada idade. Depois de reservar dinheiro suficiente para pagar benefícios de curto prazo, os fundos de pensão investem o restante em empréstimos comerciais, ações, títulos ou imóveis. Eles geralmente investem grandes somas nas ações do empregador. Os ativos dos fundos de pensão dos EUA totalizam quase $3,4 trilhões. 13

    Corretoras

    Uma corretora compra e vende valores mobiliários (ações e títulos) para seus clientes e lhes dá conselhos relacionados. Muitas corretoras oferecem alguns serviços bancários. Eles podem oferecer aos clientes uma conta corrente e poupança combinada com uma alta taxa de juros e também fazer empréstimos, garantidos por títulos, para eles.

    Empresas financeiras

    Uma empresa financeira faz empréstimos de curto prazo para os quais o mutuário coloca ativos tangíveis (como um automóvel, estoque, maquinário ou propriedade) como garantia. As empresas financeiras geralmente fazem empréstimos a indivíduos ou empresas que não conseguem obter crédito em outro lugar. Novos negócios promissores sem histórico e empresas que não conseguem obter mais crédito de um banco geralmente obtêm empréstimos de empresas financeiras comerciais. As empresas de financiamento ao consumidor concedem empréstimos a pessoas físicas, geralmente para cobrir o arrendamento ou a compra de grandes bens de consumo, como automóveis ou grandes eletrodomésticos. Para compensar o risco extra, as empresas financeiras geralmente cobram taxas de juros mais altas do que os bancos.

    VERIFICAÇÃO DE CONCEITO

    1. O que é o processo de intermediação financeira?
    2. Diferencie entre os três tipos de instituições financeiras depositárias e os serviços que elas oferecem.
    3. Quais são os quatro principais tipos de instituições financeiras não depositárias?