16.0: Prelúdio às Demonstrações de Fluxos de Caixa

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A maioria dos processos de contabilidade financeira se concentra na base de competência contábil, que reflete a receita obtida, independentemente de essa receita ter sido coletada ou não, e os custos relacionados envolvidos na produção dessa receita, independentemente de esses custos terem sido pagos ou não. No entanto, o foco único nas receitas e despesas acumuladas, sem considerar o impacto financeiro dessas transações, pode comprometer a capacidade dos usuários das demonstrações financeiras de tomar decisões bem informadas.

Fotografia de uma nota de $100 cortada em pedaços. — Figura 16.1 Dinheiro. (crédito: modificação de “Dinheiro” por “Créditos fiscais” /Flickr, CC BY 2.0)

Alguns investidores dizem que “o dinheiro é rei”, o que significa que eles acham que o fluxo de caixa de uma empresa é mais importante do que seu lucro líquido na determinação de oportunidades de investimento. As empresas vão à falência porque ficam sem dinheiro. Os usuários das demonstrações financeiras devem ser capazes de desenvolver uma imagem de quão bem o lucro líquido de uma empresa gera caixa e as fontes e usos do dinheiro de uma empresa. A partir da demonstração dos fluxos de caixa, torna-se possível conciliar a renda na demonstração de resultados com o dinheiro realmente gerado durante o mesmo período. Ter dinheiro sozinho não é importante, mas a fonte e o uso do dinheiro também são importantes, especificamente de onde vem o dinheiro. Se a empresa está gerando caixa com as operações (venda de produtos e serviços), isso é positivo. Se a empresa só tem dinheiro para contrair empréstimos e vender ativos, é preciso ter cuidado em sua análise.