Les entreprises sont considérées comme étant en parfaite concurrence lorsque les conditions suivantes se présentent : (1) de nombreuses entreprises fabriquent des produits identiques, (2) de nombreux acheteurs sont disponibles pour acheter le produit et de nombreux vendeurs sont disponibles pour vendre le produit, (3) les vendeurs et les acheteurs disposent de toutes les informations pertinentes pour prendre des décisions rationnelles concernant le produit acheté et vendu, et (4) les entreprises peuvent entrer et sortir du marché sans aucune restriction, en d'autres termes, l'entrée et la sortie du marché sont libres.