15.4 : Institutions financières américaines
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3. Quelles sont les principales institutions financières et quel rôle jouent-elles dans le processus d'intermédiation financière ?
Le système financier bien développé des États-Unis soutient notre niveau de vie élevé. Le système permet à ceux qui souhaitent emprunter de l'argent de le faire relativement facilement. Il offre également aux épargnants divers moyens de gagner des intérêts sur leur épargne. Par exemple, une société informatique qui souhaite construire un nouveau siège social à Atlanta pourrait être financée en partie grâce aux économies des familles californiennes. Les Californiens déposent leur argent dans une institution financière locale. Cette institution cherche un moyen rentable et sûr d'utiliser l'argent et décide de faire un prêt immobilier à la société informatique. Le transfert de fonds des épargnants aux investisseurs permet aux entreprises de se développer et à l'économie de croître.
Les ménages jouent un rôle important dans le système financier américain. Bien que de nombreux ménages empruntent de l'argent pour financer leurs achats, ils fournissent des fonds au système financier par le biais de leurs achats et de leurs économies. Dans l'ensemble, les entreprises et les gouvernements sont des utilisateurs de fonds. Ils empruntent plus d'argent qu'ils n'épargnent.
Parfois, ceux qui ont des fonds traitent directement avec ceux qui les veulent. Un courtier immobilier fortuné, par exemple, peut prêter de l'argent à un client pour acheter une maison. Le plus souvent, les institutions financières jouent le rôle d'intermédiaires, ou d'intermédiaires, entre les fournisseurs et les demandeurs de fonds. Les institutions acceptent les dépôts des épargnants et les investissent dans des produits financiers (tels que des prêts) censés générer un rendement. Ce processus, appelé intermédiation financière, est illustré dans la figure 15.5. Les ménages sont présentés comme des fournisseurs de fonds, et les entreprises et les gouvernements comme des demandeurs. Cependant, un seul ménage, une entreprise ou un gouvernement peuvent être soit un fournisseur, soit un demandeur, selon les circonstances.
Les institutions financières sont au cœur du système financier. Ce sont des outils pratiques pour l'intermédiation financière. Ils peuvent être divisés en deux grands groupes : les institutions de dépôt (celles qui acceptent les dépôts) et les institutions non dépositaires (celles qui n'acceptent pas les dépôts).
Institutions financières dépositaires
Les institutions financières dépositaires ne se ressemblent pas toutes. La plupart des gens appellent « banque » l'endroit où ils économisent leur argent. Certains de ces établissements sont effectivement des banques, mais d'autres institutions de dépôt incluent des institutions d'épargne et des coopératives de crédit.
Banques commerciales
Une banque commerciale est une institution financière à but lucratif qui accepte des dépôts, accorde des prêts aux entreprises et à la consommation, investit dans des titres d'État et de sociétés et fournit d'autres services financiers. La taille des banques commerciales varie considérablement, des banques « centres monétaires » situées dans les centres financiers du pays aux petites banques communautaires régionales et locales. À la suite des consolidations, le nombre de petites banques diminue. Une grande partie des activités bancaires du pays est désormais détenue par un nombre relativement restreint de grandes banques. Il existe environ 5 011 banques commerciales aux États-Unis, représentant près de 16 billions de dollars d'actifs et 9 billions de dollars de passifs totaux. 10 Les banques détiennent divers actifs, comme le montre le diagramme de la figure 15.6.
Le tableau 15.4 répertorie les 10 principales banques commerciales à charte américaines assurées, en fonction de leurs actifs consolidés.
Les dépôts des clients constituent la principale source de fonds d'une banque commerciale, principalement utilisée pour les prêts. La différence entre les intérêts que la banque perçoit sur les prêts et les intérêts qu'elle paie sur les dépôts, plus les frais qu'elle perçoit sur d'autres services financiers, permet de payer les frais de la banque et de réaliser des bénéfices.
Les banques commerciales sont des sociétés détenues et gérées par des particuliers ou d'autres sociétés. Il peut s'agir de banques nationales ou d'État, et pour faire des affaires, elles doivent obtenir une charte bancaire (une licence d'exploitation) auprès d'un État ou d'un gouvernement fédéral. Les banques nationales sont agréées par le contrôleur de la monnaie, qui fait partie du département du Trésor américain. Ces banques doivent appartenir à la Réserve fédérale et souscrire une assurance sur leurs dépôts auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation. Les banques d'État sont agréées par l'État dans lequel elles ont leur siège. En général, les banques d'État sont plus petites que les banques nationales, sont moins réglementées que les banques nationales et ne sont pas obligées d'appartenir à la Réserve fédérale.
Institutions d'épargne
Une institution d'épargne est une institution de dépôt créée spécifiquement pour encourager l'épargne des ménages et pour consentir des prêts hypothécaires immobiliers. Les institutions d'épargne comprennent les associations d'épargne et de prêt (S&L) et les caisses d'épargne. Les S&L conservent une grande partie de leurs actifs dans des prêts immobiliers. Par rapport aux S&L, les caisses d'épargne se concentrent moins sur les prêts hypothécaires que sur les investissements en actions et en obligations. Le nombre de friperies est en baisse. À leur apogée à la fin des années 1960, il y en avait plus de 4 800. Cependant, une combinaison de facteurs, notamment la forte hausse des taux d'intérêt à la fin des années 1970 et l'augmentation du nombre de défauts de paiement pendant la récession du début des années 1980, a considérablement réduit leur nombre. Fin 2016, principalement en raison d'acquisitions par des banques commerciales ou d'autres caisses d'épargne ou de conversions vers celles-ci, le nombre de friperies était tombé à moins de 800. 11
| Banque | Actifs consolidés |
|---|---|
| 1. JP Morgan Chase & Co. | 2 082 803 000 |
| 2. Wells Fargo & Co. | 1 727 235 000 |
| 3. Bank of America Corporation | 1 677 490 000 |
| 4. Citigroup | 1 349 581 000 |
| 5. Bancorp (États-Unis) | 441 010 000 |
| 6. Groupe de services financiers PNC | 356 000 000 |
| 7. Capital One Financial Corporation | 286 080 000 |
| 8. TD Bank Amérique du Nord | 269 031 000 |
| 9. Banque de New York Mellon Corp. | 257 576 000 |
| 10. State Street Bank and Trust Corporation | 239 203 000 |
SATISFACTION ET QUALITÉ DU CLIENT
Banques de notation : les services bancaires mobiles et les succursales sont indispensables
Quelles sont les banques qui offrent la meilleure satisfaction client ? J.D. Power (JDP), basée à Costa Mesa, en Californie, a classé 136 grandes banques dans 11 régions des États-Unis sur la base des réponses de plus de 78 000 clients des services bancaires de détail. Dans l'étude de satisfaction des services bancaires de détail aux États-Unis réalisée en 2017 par la société de recherche, les entreprises les plus performantes ont reçu des notes élevées en ce qui concerne les informations sur les comptes, les activités des canaux (agences, appareils mobiles, sites Web et guichets automatiques), les frais, la résolution de problèmes et les offres
Bien que certaines banques aient décroché les premières places dans diverses régions du pays, le sentiment général des clients selon l'enquête JDP était clair : les consommateurs souhaitent des banques qui offrent à la fois une expérience numérique et une interaction personnelle dans les agences locales, et celles qui peuvent faire fonctionner ces deux canaux ensemble sans effort seront les plus réussis, en particulier chez les milléniaux. Les résultats suggèrent également que les banques qui proposent une expérience numérique conviviale attireront et fidéliseront leurs clients, et cette expérience numérique doit fonctionner parfaitement avec un système d'agences locales, car les jeunes clients auront recours à d'autres services bancaires tels que les prêts hypothécaires et la gestion de patrimoine à l'avenir. Les autres résultats clés de l'enquête incluent :
- Quel que soit leur groupe d'âge, de plus en plus de clients utilisent les services bancaires mobiles.
- Plus de 70 % de tous les clients se sont rendus dans une agence locale 14 fois en moyenne au cours de l'année écoulée, et leur satisfaction globale était supérieure de 27 points à celle des clients qui ne se sont pas rendus dans une agence bancaire.
- Près de 65 % des clients des banques disposent de services de paiement mobiles liés à leurs comptes.
- La résolution réussie des problèmes est un facteur clé de la satisfaction client, et les jeunes clients préfèrent résoudre les problèmes en ligne ou via les réseaux sociaux.
L'évaluation de la satisfaction client est également l'objectif de l'American Customer Satisfaction Index (ACSI), qui a attribué à Citibank la première place dans la catégorie des banques nationales lors de sa dernière enquête, avec une hausse de 12 % de son score global. Parmi les autres grandes banques superrégionales étudiées par l'ACSI, citons BB&T, Fifth Third Bank, Capital One et Citizens Bank. Dans l'ensemble, ce sont les banques nationales qui ont le plus amélioré l'expérience globale de leurs clients, soit une hausse de plus de 6 % par rapport à la précédente enquête de
Sources : « Numérique, succursale, service au volant ou guichet automatique ? Oui, s'il vous plaît ! Say Bank Customers in J.D. Power Study », http://www.jdpower.com, consulté le 11 septembre 2017 ; ACSI : Customer Satisfaction with Banks, Insurance Rebounds, www.theacsi.org, consulté le 11 septembre 2017 ; American Bankers Association, « Millennials and Banking », https://www.aba.com, consulté 11 septembre 2017 ; Tanya Gazdik, « La Citibank mène les études des banques nationales », https://www.mediapost.com, 15 novembre 2016.
Questions sur la pensée critique
- Que peuvent faire les banques et les institutions financières pour fidéliser leurs clients et leur faire sentir qu'ils sont valorisés ?
- Le fait de ne pas faire du service client une priorité entraîne-t-il des coûts ? Expliquez votre réponse.
Caisses de crédit
Une coopérative de crédit est une coopérative financière sans but lucratif appartenant à ses membres. Les membres des coopératives de crédit ont généralement quelque chose en commun : ils peuvent, par exemple, travailler pour le même employeur, appartenir au même syndicat ou au même groupe professionnel, fréquenter la même église ou la même école. La coopérative de crédit met en commun ses actifs, ou ses économies, afin de consentir des prêts et d'offrir d'autres services aux membres. Le statut à but non lucratif des coopératives de crédit les exonère d'impôts, ce qui leur permet de payer de bons taux d'intérêt sur les dépôts et d'offrir des prêts à des taux d'intérêt avantageux. Comme les banques, les coopératives de crédit peuvent avoir une charte étatique ou fédérale.
Les quelque 5 700 coopératives de crédit aux États-Unis comptent plus de 108 millions de membres et plus de 1,34 billion de dollars d'actifs. Les cinq plus grandes coopératives de crédit des États-Unis sont présentées dans le tableau 15.5. Bien que le système des coopératives de crédit américain soit resté solide pendant la crise financière de 2007-2009, les coopératives de crédit appartenant à des consommateurs de plusieurs régions se sont affaiblies en raison de saisies de logements, de faillites d'entreprises et de taux de chômage. Aujourd'hui, le système des coopératives de crédit continue de démontrer sa résilience alors que l'économie continue de rebondir. 12
Services offerts
Les banques commerciales, les institutions d'épargne et les coopératives de crédit offrent une large gamme de services financiers aux entreprises et aux consommateurs. Les services typiques proposés par les institutions financières dépositaires sont énumérés dans le tableau 15.6. Certaines institutions financières se spécialisent dans la fourniture de services financiers à un type particulier de clients, tels que les services bancaires aux particuliers ou les services bancaires aux entreprises.
GESTION DU CHANGEMENT
Les banques prennent en charge les paiements P2P
Les systèmes de paiement de personne à personne (P2P) constituent une activité commerciale importante, et les banques américaines travaillent désormais ensemble pour être concurrentielles dans ce secteur d'un milliard de dollars. Les transferts P2P effectués via des applications mobiles telles que Venmo, PayPal, Square Cash et d'autres ont représenté plus de 147 milliards de dollars de paiements numériques en 2016, selon une étude récente du groupe Aite.
La simplicité des applications P2P les a intégrées à la vie quotidienne de millions de personnes, en particulier des milléniaux et des jeunes adultes qui utilisent leur smartphone pour de nombreuses activités quotidiennes. Venmo, par exemple, a simplement besoin d'un numéro de téléphone et d'une adresse e-mail pour que quelqu'un puisse transférer de l'argent à un ami (et l'ami crée un compte Venmo pour recevoir le paiement). Les réseaux sociaux encouragent également leurs membres à transférer de l'argent via des applications mobiles, telles que Google Wallet et Facebook Messenger.
Les banques ont réussi à permettre à leurs propres clients de transférer de l'argent via des applications ; toutefois, les virements P2P étaient limités aux autres clients de la même banque, jusqu'à présent. Un consortium de plus de 30 banques a récemment lancé une application mobile appelée Zelle, qui peut être utilisée par n'importe qui pour transférer des fonds aux clients de ces institutions bancaires.
L'inconvénient de l'utilisation de Venmo est que l'argent peut prendre un jour ou deux pour arriver sur le compte du destinataire, car l'argent passe par un intermédiaire. Avec Zelle, le transfert d'argent entre deux comptes se fera instantanément, ce qui permettra de faire des paiements rapidement. Pour l'instant, la plupart des banques qui utilisent Zelle proposent le service gratuitement, sachant qu'il est dans leur intérêt de faire migrer leurs clients vers un environnement sans espèces et sans chèques, ce qui finira par réduire leurs coûts en termes de services, de main-d'œuvre, de frais généraux, etc.
Une société sans espèces est-elle imminente maintenant que les grandes banques se sont lancées dans les paiements P2P ? Probablement pas, mais l'engagement du secteur bancaire à défier Venmo et d'autres systèmes de paiement numériques pourrait à terme se traduire par une augmentation des flux de revenus et souligne sa stratégie commerciale qui consiste à rester en contact avec des clients de tous âges.
Questions sur la pensée critique
- La collaboration sur un système P2P aide-t-elle les banques à rester compétitives ? Expliquez votre raisonnement.
- Pensez-vous que les systèmes de paiement P2P finiront par éliminer l'utilisation de l'argent liquide dans notre société ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
Sources : « Utilisez Venmo avec n'importe qui », venmo.co, consulté le 12 septembre 2017 ; Sarah Perez, « Zelle, la rivale Venmo des banques américaines, lancera son application mobile la semaine prochaine », Tech Crunch, https://techcrunch.com, 8 septembre 2017 ; Kevin Wack, « Zelle affirme que 4 millions d'utilisateurs se sont inscrits depuis le lancement de juin », American Banker, https://www.americanbanker.com, 8 septembre 2017 ; Jennifer Surane, « Venmo Killer ? Les banques déploient des paiements P2P plus rapides avec Zelle », Bloomberg Technology, https://www.bloomberg.com, 12 juin 2017 ; James Rufus Koren, « Alors que les milléniaux se « Venmo » s'échangent de l'argent, les banques ripostent avec leurs propres applications mobiles », Los Angeles Times, http://www.latimes.com , 27 mars 2017.
| Les cinq plus grandes coopératives de crédit américaines |
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Tableau 15.5 Source : « Les 100 meilleures coopératives de crédit », http://www.usacreditunions.com, consulté le 7 septembre 2017.
Institutions financières non dépositaires
Certaines institutions financières fournissent certains services bancaires mais n'acceptent pas les dépôts. Ces institutions financières non dépositaires comprennent les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les sociétés de courtage et les sociétés financières. Ils servent à la fois les particuliers et les entreprises.
Compagnies d'assurance
Les compagnies d'assurance sont les principaux fournisseurs de fonds. Les assurés effectuent des paiements (appelés primes) pour acheter une protection financière auprès de la compagnie d'assurance. Les compagnies d'assurance investissent les primes dans des actions, des obligations, des biens immobiliers, des prêts commerciaux et des prêts immobiliers pour de grands projets.
| Services offerts par les institutions financières dépositaires | |
|---|---|
| Un service | Désignation |
| Comptes d'épargne | Payez des intérêts sur les dépôts |
| Comptes chèques | Permettre aux déposants de retirer n'importe quel montant de fonds à tout moment, jusqu'à concurrence du montant du dépôt |
| Comptes de dépôt du marché monétaire | Comptes d'épargne sur lesquels le taux d'intérêt est fixé aux taux du marché |
| Certificats de dépôt (CD) | Payez un taux d'intérêt plus élevé que les comptes d'épargne ordinaires, à condition que le dépôt soit maintenu pendant une période déterminée |
| prêts à la consommation | Prêts aux particuliers pour financer l'achat d'une maison, d'une voiture ou d'autres articles coûteux |
| Prêts aux entreprises | Prêts aux entreprises et à d'autres organisations pour financer leurs activités |
| Transfert électronique de fonds | Utilisation d'ordinateurs et d'appareils mobiles pour effectuer des transactions financières |
| Guichet automatique (ATM) | Permet aux clients des banques d'effectuer des dépôts, des retraits et des virements à partir de leurs comptes 24 heures sur 24 |
| Cartes de débit | Permettez aux clients de transférer de l'argent de leur compte bancaire directement vers le compte d'un commerçant pour régler leurs achats |
| Services bancaires en ligne | Permet aux clients d'effectuer des transactions financières via Internet ou via une ligne téléphonique qui fonctionne avec le logiciel d'une banque |
| Applis mobiles | Technologie qui permet aux consommateurs de télécharger des programmes sur des appareils mobiles qui leur permettent de s'occuper de leurs transactions bancaires, financières et autres |
| Dépôt direct des chèques de paie | Activé par les employeurs et les fournisseurs de services de paie ; permet aux institutions financières d'accepter des dépôts directs de chèques de paie sur les comptes chèques et/ou d'épargne des consommateurs sur une base régulière |
Tableau 15.6
Fonds de pension
Les entreprises, les syndicats et les gouvernements mettent de côté d'importantes réserves d'argent qui seront utilisées ultérieurement pour verser des prestations de retraite à leurs employés ou à leurs membres. Ces fonds de pension sont gérés par les employeurs ou les syndicats eux-mêmes ou par des gestionnaires extérieurs, tels que des sociétés d'assurance-vie, des banques commerciales et des sociétés d'investissement privées. Les participants au régime de retraite reçoivent un paiement mensuel précis lorsqu'ils atteignent un âge donné. Après avoir mis de côté suffisamment d'argent pour payer les prestations à court terme, les fonds de pension investissent le reste dans des prêts commerciaux, des actions, des obligations ou des biens immobiliers. Ils investissent souvent des sommes importantes dans les actions de l'employeur. Les actifs des fonds de pension américains totalisent près de 3,4 billions de dollars. 13
Sociétés de courtage
Une société de courtage achète et vend des titres (actions et obligations) pour ses clients et leur donne des conseils connexes. De nombreuses sociétés de courtage proposent certains services bancaires. Ils peuvent proposer à leurs clients un compte courant et un compte d'épargne combinés à un taux d'intérêt élevé et leur accorder des prêts, garantis par des titres.
Sociétés de financement
Une société de financement accorde des prêts à court terme pour lesquels l'emprunteur fournit des actifs corporels (tels qu'une automobile, des stocks, des machines ou des biens) en garantie. Les sociétés de financement accordent souvent des prêts à des particuliers ou à des entreprises qui ne peuvent obtenir de crédit ailleurs. Les nouvelles entreprises prometteuses qui n'ont aucun historique et les entreprises qui ne peuvent pas obtenir plus de crédit auprès d'une banque obtiennent souvent des prêts auprès de sociétés de financement commercial. Les sociétés de crédit à la consommation accordent des prêts aux particuliers, souvent pour couvrir la location ou l'achat de gros biens de consommation tels que des automobiles ou de gros appareils ménagers. Pour compenser ce risque supplémentaire, les sociétés de financement appliquent généralement des taux d'intérêt plus élevés que les banques.
VÉRIFICATION DU CONCEPT
- Qu'est-ce que le processus d'intermédiation financière ?
- Faites la distinction entre les trois types d'institutions financières dépositaires et les services qu'elles proposent.
- Quels sont les quatre principaux types d'institutions financières non dépositaires ?