14.3：记录现金分红、财产分红、股票分红和股票分割的交易及其对财务报表的影响
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你还记得 小时候玩过棋盘游戏《大富翁》吗？ 如果你降落在 Chance 空间，你就选择了一张牌。 Chance 卡可能已经支付了 50 美元的股息。 当时，你可能只是 对额外的资金感到兴奋。
对于公司来说，有几个理由考虑以股息的形式与投资者分享 部分收益。 许多投资者将支付股息视为公司 财务状况的标志，更有可能购买其股票。 此外，公司使用股息作为营销工具，提醒 投资者他们的股票是利润来源。
本节解释了三种类型的股息——现金分 红、财产分红和股票分红——以及股票 分割，显示了所涉及的日记账分录以及 公司申报和支付股息的原因。
股息的性质和目的
股票投资者通常受两个因素的驱动：渴望以股息的形式 赚取收入，以及希望从 投资价值的增长中受益。 公司董事会成员明白需要为 投资者提供定期回报，因此，他们通常每年最多申报四次 分红。 但是，公司可以随时申报 股息，并且不受 年度申报数量的限制。 股息是 公司收益的分配。 它们不被视为支出，也不 在损益表中报告。 它们是公司净收入 的分配，不是业务 运营成本。
实践中的概念
这么多的分红
股息的申报和支付因公司而异。 仅在2017年12月，就有4,506家美国公司宣布了现金、 股票或房地产股息，这是 自2004年以来申报次数最多的。 12 这些公司 很可能要等到财务报表编制 完毕后才宣布分红，因此参与该过程的董事会 和其他高管能够提供2017年收益的 估计。
一些公司选择不支付股息，而是将其 所有收益再投资回公司。 一种常见 的情况是公司经历快速增长。 该公司可能希望将其所有留存收益用于支持 和继续增长。 另一种情况是，一家成熟的企业 认为保持收益更有可能导致市值和股价上涨。 在其他情况下， 企业可能希望将其收益用于购买新资产或 扩展到新领域。 大多数公司都尝试 平息分红，即便在收益波动的情况下，也要一段又一段时间地支付 相对相等的股息。 在特殊情况下，一些公司会支付 特别股息，这是公司收益的一次性额外 分配。 特别股息通常 源于一段时期的非凡收益或特殊 交易，例如出售分部。 一些公司， 例如 Costco Wholesale Corporation，定期 支付股息并定期提供特别股息。 虽然 Costco 的定期季度 股息为每股0.57美元，但该公司在2017年发行了每股7.00美元的 现金股息。 13 同时拥有普通股和优先股 的 公司必须考虑每类股票的特征。
请注意，股息仅分配或支付给已流通的 股票。 库存股未流通，因此 不申报或分配这些股票的股息。 无论股息的类型如何，申报总是会导致留存收益账户的 减少。
分红日期
公司董事会有权正式投票 宣布分红。 申报 日期是股息成为法律责任的日期，也是董事会投票决定分配股息的日期。 现金和财产分红在申报 日成为负债，因为它们代表向股东分配 经济资源（资产）的正式义务。 另一方面， 股票分红会分配额外的股票，而且由于 股票是股权的一部分而不是资产，因此股票分红在申报时不会 成为负债。
在宣布分红时，董事会确定 了记录日期和支付日期。 记录日期确定谁有权获得股息；在记录之日拥有股票的 股东即使在 支付之日之前出售股息，也有权 获得股息。 在记录日期之后但在付款日期 之前购买股票的投资者无权获得股息，因为 他们在记录之日不拥有股票。 据说这些股票是除息出售的。 支付日期是向投资者发放申报股息金 额的付款的日期。
现金分红
现金分红是 公司转嫁给股东的公司收益。 要支付现金股息 ，公司必须满足两个标准。 首先，手头必须有 足够的现金来支付股息。 其次， 公司必须有足够的留存收益；也就是说，它 必须有足够的剩余资产来支付股息， 这样留存收益账户在申报时不会变成负数（借方） 金额。 在董事会投票 宣布现金分红的当天，需要一份日记账分录，将 申报记录为负债。
只 发行普通股时计算现金分红
像La Cantina这样的小型私人公司通常只发行一 类股票，即普通股。 假设拉 坎蒂纳董事会于12月16日宣布 普通股每股分红0.50美元。 截至申报之日，该公司已 发行10,000股普通股，并持有800股 库存股。 要支付的现金股息总额基于已 发行股票的数量，即已发行的股票总数减去国 库股份。 已发行股票为 10,000 至 800 股，或 9,200 股。 现金分红是：
9,200 股 × 0.50 美元 = 4,6009,200 股 × 0.50 美元 = 4,600 美元
记录申报现金 分红的日记账分录涉及留存收益（ 股东权益账户）的减少（借方）和应付现金 分红（负债账户）的增加（贷记）。
尽管少数公司可能使用临时账户 “ 申报股息”，而不是留存收益，但大多数公司直接从 留存收益中扣除。 最终，任何申报的股息 都会导致留存收益减少。
第二个重要分红日期是记录日期。 记录 日期决定哪些股东将获得股 息。 没有记录日记账分录；公司创建 了一份将获得股息的股东名单。
付款日期是与 股息相关的第三个重要日期。 这是准备股息支付并 发送给在记录之日拥有股票的股东的日期。 相关的日记账分录是履行申报日 确立的债务；它减少了 应付现金分红账户（带借方）和现金账户（ 贷方）。
房地产分红
当公司 申报和分配现金以外的资产时，就会产生财产分红。 股息 通常涉及发行公司拥有的另一 家公司（其资产之一）的股份的分配，或者是库存的 分配。 例如，沃尔特·迪斯尼 公司可能会选择分发参观 其主题公园的门票。 拥有百威和 米歇@@ 洛布品牌的公司安海斯-布希 英博可能会选择向每位 股东分发一箱啤酒。 如果一家公司 想要奖励其投资者但没有现金可以 分配，或者需要保留现有现金用于其他 投资，则可以宣布房地产股息。 房地产分红不如现金或股票 分红那么常见。 它们按所分配资产 的公允市场价值记录。 举例说明房地产 股息的核算，假设Duratech Corporation在运营的第二 年年底有6万股面值 0.50美元的普通股已发行，该公司董事会宣布了由一包软饮料组成的 房地产股息它向每位普通股持有人 生产的。 每个 箱子的零售价值为3.50美元。 分红金额是通过 将股票数量乘以每个 套餐的市值来计算的：
60,000 股 × 3.50 美元 = 210,00060,000 股 × 3.50 美元 = 210,000 美元
记录财产股息的声明是指股息价值的留存收益减少 （借方），以及 210,000美元的应付财产分红的 增加（贷记）。
1月14日分配软饮料的日记账分录 减少了财产分红应付账户（借方）和 现金账户（贷方）。
比较小额股票分红、大额股票分红和 股票分割
不想发行现金或房地产股息 但仍想为股东提供一些好处的公司可以在小额股票分红、大额股票分红和股票 分割 之间做出选择。 当一家公司 向现有股 东分配额外的股票时，都会出现小额和大额股票分红。
当出现小额股票分红、大量股票分红或股票分割时，总资产、总负债或 股 东权益总额没有变化。 这两种类型的股票分红都会 影响股东权益账户。 股票拆分 不会导致股东权益中的任何账户发生变化。 对财务报表的 影响通常不会促使人们 决定在股票分红类型或 股票分割之间做出选择。 相反，该决定通常基于其对市场 的影响。 进行大量股票分红和股票分割 的目的是降低股票的市场价格，从而使潜在投资者 更负担得起。 投资者将小额股票分红 视为公司收益的分配。 小额和大额股票分红都会导致普通 股的增加和留存收益的减少。 这是一种将公司部分收益（留存收益） 资本化 （增加股票）的方法。
股票分红
一些公司发行股票作为股息，而不是 现金或财产。 当公司现金 不足但想让投资者满意时，通常会发生这种情况。 当一家 公司发行股票股息时，它会向现有股东分配 额外的股票。 这些 股东在获得股票股息 时不必为其缴纳所得税；相反，在投资者将来 出售股票股息时，他们需要缴纳所得税。
股票股息分配股票，这样在 分配之后，所有股东的所有 权百分比与他们在分红之前持有的百分比完全相同。 股票分红有两种 类型——小额股票分红和大额股票分红。 关键区别在于，小额股息按市 值记录，大额股息按规定价值或面 值记录。
小股分红
根据股息分配前的已发行股份，当股票 股息分配少于已发行 股份总额的25％时，就会出现小额股票 分红。 举例来说，假设Duratech Corporation在第二年运营 结束时有 6万股面值0.50美元的普通股已发行。 Duratech董事会在今年的最后一天 宣布派发5％的股票股息，同一天每股股票的 市值为9美元。 图14.9 显示了股票申报前 Duratech资产负债表中的股东权益部分。
5％的普通股股息将需要分配 60,000股乘以5％，或额外分配3,000股股票。 拥有100股股票的 投资者将获得5股股息 分配（5％×100股）。 记录 股票分红申报的日记账分录要求减少（借方）留存 收益才能分配股票的市值： 3,000股×9美元，或27,000美元。 记录了待分配 股票面值的普通股可分配股息的增加（贷记）：3,000×0.50美元，或1,500美元。 市值超过面值的部分被报告为普通股 账户额外实收资本的增加 （贷记）25,500美元。
如果公司在分配 股票股息之前准备资产负债表， 则普通股股息可分配账户将在资产负债表的 普通股账户下方的权益部分报告。 记录股票 股息分配的日记账分录需要减少（借方）普通股 股息可分配金额才能从该 账户中删除可分配金额1,500美元，并增加普通股的 相同面值金额（贷记）。
要了解对资产负债表的影响， 比较资产负债表中小额股票分红 前后的股东权益部分会很有帮助。
分配后，股东权益总额与分配前的总权益保持不变 。 账户中的金额仅从 所得资本账户 （留存收益）转移到缴款资本账户（普通 股和额外实收资本）。 但是，已 发行股票的数量发生了变化。 在发行之前， 该公司已发行6万股股票。 就在分发之后， 有63,000笔未偿还的款项。 区别在于股票股息分配中 增加了3,000股。 该公司的资产总值 仍然相同，因此其价值在股票分配时没有 变化。 已发行股份 数量的增加并不会稀释现有股东持有的 股票的价值。 原始股票加上新发行股票的市值与股票分红前的原始股票的 市值相同。 例如，假设投资者拥有 200 股股票，每股市值为 10 美元，总市值为 2,000 美元。 她从公司获得10股股票 作为股票股息。 她现在拥有210股股票， 总市值为2,000美元。 现在，每股的理论 市值约为9.52美元。
大额股票分红
当分配前向现有股东 分配的股票超过已发行股份总额 的25％时，就会出现大量股票分红。 大额股票分红的 会计与小额 股票分红的会计不同，因为大额股息会影响股票的每股市 值。 尽管在获得小额分红后，股票的 市场价格随后可能会发生变化，但变化并不像大额股息那样 突然。
举例来说，假设Duratech Corporation 在第二年运营结束时的资产负债表在 宣布 大量股票分红之前在股东权益部分显示了以下内容。
还假设Duratech董事会在今年最后一天宣布分红30％ ，当时每股股票 的市值为9美元。 30％的股票分红将需要 分配6万股乘以30％，或额外分配18,000 股股票。 拥有100股股票的投资者将获得30 股股息分配（30％×100股）。 记录股票分红申 报的日记账分录要求减少 （借方）留存收益，并增加（贷记）普通股可分配股息，才能分配 股票的面值或申报价值：18,000股×0.50美元，或9,000美元。 日 记账条目是：
随后的分配将通过借方减少普通股 股息可分配账户，并将 普通股账户的贷记额增加到9,000美元。
在会计 记录中没有考虑大额股票股息的市值，因为以大额股息 发行的股票数量足以影响市场； 因此，它会立即导致 公司股票的市场价格下跌。
通过比较大额股票分红前后 资产负债表中的股东权益部分，我们可以看出， 股票分红前后的股东权益总额是相同的，就像小额股息一样（图 14.10）。
与小额股息的分配类似，账户内的 金额从所得资本账户（留存 收益）转移到出资资本账户（普通股），但 金额不同。 已发行股票的数量已从分配前的60,000股 增加到分配后的 78,000股已发行股份。 不同之处 在于股票股息分配中增加了18,000股。 公司资产没有发生 变化；但是，公司股票的市值 随后可能增加，这将 增加投资者对公司价值的看法。
股票分割
传统的股票拆分发生在 公司董事会通过增加股票数量和减少每 股面值向现有股东发行新 股代替旧股时。 例如，在 二比一的股票分割中，股东每 持有的股票分配两股股票。 从实际角度来看， 股东归还旧股，他们先前拥有的每 股可获得两股。 新股的面值 是原始股票的一半，但现在股东拥有的股票是原股的两倍。 如果进行5比1的分割，则股东 每持有的原始股份将获得5股新股，而新的面值将 产生每股原始面值的五分之一。
尽管从技术上讲，一家公司无法控制其普通股 价格，但股票的市值通常会受到股票分割的影响。 拆分时，每股市值会降低，以 平衡已发行股票数量的增加。 例如，在 二比一的分割中，每股价值通常会 减少一半。 因此，尽管已发行股票的数量 和价格发生了变化，但总市值保持不变。 如果您以1美元的价格购买一块糖果棒并将其切成两半，那么现在每半的 价值为0.50美元。 糖果的总价值不会仅仅 因为有更多的碎片而增加。
股票拆分很像大规模的股票分红，因为两者 都足够大，足以导致 股票的市场价格发生变化。 此外，拆分表明股票价值一直在 增加，这表明增长可能会继续，并导致需求和价值的 进一步增加。 公司通常在股价上涨到足 以与竞争对手不一致的情况下 决定拆分股票，并且企业希望 继续以有吸引力的价格向小 投资者发行股票。
实践中的概念
三星拥有 50 比 1 的股票分割
2018年5月，三星 电子 14 进行了50比1的股票分割，以使 投资者更容易购买其股票。 三星在拆分前每 股的市场价格为令人难以置信的2.65韩元（“韩元” 是 日元），或2,467.48美元。 对于大多数人来说，以这个 价格买入一股股票是相当昂贵的。 不出所料， 即使在分拆 公告后交易活动略有下降之后，股票市场价格的下跌使每股 价格降低，从而使投资者 大幅上涨。 拆分导致股价跌至0.053韩元，或每股 49.35美元。 这使得以前买不起 2467美元股票的潜在 投资者更容易获得该股票。
当一家公司 试图通过减少股票 数量来提高每股市场价格时，就会发生反向股票拆分。 例如，一比三的股票拆分 被称为反向拆分，因为它使已发行 股票的数量减少了三分之二，使 每股面值或规定价值增加了三倍。 对市场的影响是提高 每股市值。 公司援引反向拆分的主要动机 是避免因 未能维持证券交易所的最低股价而被退市和撤出证券交易所。
股票分割的会计非常简单。 股票分割不 记录日记账分录。 相反，该公司在其日记账中准备了一份备忘录 条目，说明股票分割的性质 并指明了新的面值。 资产负债表将反映 新的面值以及股票拆分后授权、 发行和流通的新股票数量。 举例来说，假设 Duratech董事会宣布对其面值0.50美元的股票 进行4比1的普通股分割。 就在拆分之前，该公司 已发行6万股普通股，其股票以每股24美元的价格出 售。 拆分导致已 发行股票数量增加四倍，达到24万股（4× 60,000），面值下降至其原始 价值的四分之一，至每股0.125美元（0.50美元 △4美元）。 任何总账账户的 美元金额均未发生变化。
拆分通常会导致股票的市场价格 立即下跌至原始价值的四分之一——从拆分前的每 股24美元降至拆分后的每股约6美元（24美元 △4美元），因为公司的总价值没有 因拆分而发生变化。 拆分前后 公司资产负债表上的股东权益总额保持不 变。
仔细想想
股票分割的会计
您刚刚获得工商管理硕士学位，并 在一家大公司找到了理想的工作，在公司 会计部门担任经理见习生。 您的雇主计划提供三比二的股票 分割。 简要说明 确认公司会计记录中的拆分所必需的会计分录，以及拆分将对公司资产负债表 产生的影响。
轮到你了
股息会计
Cynadyne, Inc. 在第一年运营结束时，已授权4,000股面值0.20美元的普通股，已发行2,800股，并持有400股库 存。 5月1日，该公司 宣布每股1美元的现金股息，创纪录的日期为5月 12日，将于5月25日支付。 将准备哪些日记账分 录来记录分红？
解决方案
申报股息的日记账分录和现金支付 的日记账分录：
要记录声明，请执行以下操作：
申报日期，5月12日，禁止入境。
要记录付款，请执行以下操作：
仔细想想
记录股票交易
在您运营的第一年，公司 会发生以下交易：
- 本年度净利润为16,000美元
- 100股面值为1美元的普通股以每 股32美元的价格发行
- 该公司以每股35美元的价格购买了10股股票
- 该公司支付每股1.50美元的现金股息
为上述交易准备日记账分录，并在以下账户中提供 余额：普通股、股息、 实收资本、留存收益和库存股。
脚注
- 12《政治计算》中的铁人三项。 “截至2018年1月，按 数字分红。” 寻找 Alpha。 2018 年 2 月 9 日。 seekingalpha.com/article/414... -2018 年 1 月
- 13 潘静。 “Costco 批发公司会在2018年支付 特别股息吗？” 收益投资者。 2018 年 5 月 9 日。 https://www.incomeinvestors.com/will...nd-2018/38865/
- 14 乔伊斯·李。 “股票分割 后，三星电子股票的交易激增。” 路透社。 2018 年 5 月 3 日。 https://www.reuters.com/article/us-s... -iduskbn1i500b