5.3：应用调整后的试算表的结果来计算流动比率和营运资金余额，并解释这些指标如何代表流动性
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- 201454
在 《调整流程》中，我们了解了权 责发生制会计的概念，即无论何时出现现金收入或支出，收入和支出都必须 记录在收入或 发生的会计期内。 我们还 讨论了现金制会计，即在收款和支出发生时 确认收入和支出。 在本章中， 我们将更深入地探讨为什么公司可以选择权责发生制 会计而不是现金制会计。
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现金收付制与应计制会计
优先采用权责发生制会计而不是现金 制会计有几个原因。 应计制会计是 美国公认会计原则（GAAP）所要求的， 因为它通常可以更好地了解公司的财务状况。 基于应计制的会计信息使管理层能够分析 公司的进展，管理层可以使用该信息来 改善业务。 应计制会计还用于帮助 公司获得融资，因为银行通常会 要求公司提供应计制 财务损益表。 美国国税局还可能要求 企业在准备 纳税申报表时使用应计制信息进行报告。 此外，有库存的公司必须将 应计制会计用于所得税目的，尽管一般规则也有 例外。
那么，公司为什么要使用现金制会计呢？ 不公开出售股票的公司可以出于内部管理目的和 外部使用现金制而不是 权责发生制会计，前提是美国国税局不 阻止他们这样做，也没有其他理由，例如银行贷款 协议。 在跟踪实时收入和支出 时，现金制 会计是一种比权责发生制会计系统更容易使用的会计系统。
让我们来看一个例子，说明为什么权责发生制 会计比现金制会计更可取。
今年，一家公司进行了以下 交易：
一月至三月的交易
| 日期 | 交易 |
|---|---|
| 1 月 1 日 | 以6,000美元现金 购买的年度保险单 |
| 1 月 8 日 | 已发送 12 月份 电费账单的付款，135 美元 |
| 1 月 15 日 | 提供的服务价值 2,500 美元；客户要求支付账单 |
| 1 月 31 日 | 一月份的用电量估计为110美元 |
| 2 月 16 日 | 意识到你忘记支付 一月份的房租了，所以寄了两个月的租金，2,000 美元 |
| 2 月 20 日 | 提供的服务价值 2,400 美元；要求向客户收费 |
| 2 月 28 日 | 二月份的用电量估计为150美元 |
| 3 月 2 日 | 已支付三月份的租金， 1,000 美元 |
| 3 月 10 日 | 已收到一月和二月 提供的服务所欠的所有款项 |
| 3 月 14 日 | 提供的服务价值 2,450美元。 收到了 1,800 美元的现金 |
| 3 月 30 日 | 三月份的用电量估计为145美元 |
表 5.1
国际财务报告准则连接
比较结算程序时出现的问题
无论公司使用美国公认会计原则还是国际 财务报告准则（IFRS），结算和收盘后 流程都是一样的。 但是，这些 过程产生的结果并不相同。 这些差异最 容易从根据财务报表 信息制定的比率中看出，这些比率用于评估 公司的各种财务质量。
您已经了解了流动比率，该比率用于 评估公司在到期债务时偿还债务的能力。 国际财务报告准则与美国公认会计原则的使用会如何影响这一比率？ 美国公认会计原则和国际财务报告准则在如何衡量某些交易或衡量和报告该交易的时间 上 最常有所不同。 稍后您将更详细地了解这一点，但现在我们使用库存衡量标准的 差异来说明 两套不同的标准对流动比率的影响。
美国公认会计原则允许使用三种不同的方法来衡量期末 库存余额：先进先出（FIFO）；后进先出 （LIFO）；和加权平均值。 国际财务报告准则仅允许使用先进先出和 加权平均值。 如果正在购买的库存价格 上涨，则先进先出法将导致资产负债表上的期末 库存价值高于后进先出法。
在流动比率的背景下考虑一下。 库存 是流动资产的一个组成部分：比率的分子。 流动资产（分子）越高，流动 比率越高。 因此，如果你计算了一家采用美国公认会计原则的公司的 流动比率，然后假设 该公司使用国际财务报告准则重新计算该比率，那么在财务报表中你不仅会得到不同的 库存（和其他账户）数字， 而且会得到不同的比率数字。
这个想法说明了 会计准则的应用可能对公司 财务报表和相关比率的结果产生的影响。 不同的标准 会产生不同的结果。 在本课程的其余部分中， 您将详细了解美国公认会计原则和国际财务报告准则 之间的相似之处和不同之处，以及这些差异如何影响 财务报告。
请记住，在现金制系统中，无论 何时提供服务，您都将在收到款项时记录收入。 一月或二月没有收到客户的款项， 因此，在现金制下，该公司在这几个月中不会显示任何 收入。 3月，他们收到了 客户在1月份销售中欠的2,500美元，2月份的销售额为 2,400美元，3月份的现金销售额为1800美元。 这相当于三月份从客户那里收到的 总额为6,700美元的现金。 自3月份收到 现金以来，现金基础系统将在3月份记录 收入。
在权责发生制会计中，我们记录所得的收入。 一月份提供了价值2,500美元的服务，因此 将在1月份显示为收入。 2月份赚取的2,400美元 记录在2月，3月份赚取的2,450美元在3月份记录为 收入。 请记住， 现金是否到来都没关系。
对于支出，现金基础系统将在付款离开公司手中的当天记录支 出。 1月， 该公司购买了一份保险单。 保险单是全年的 ，但由于现金 在1月份流向保险公司，该公司将在1月份将全部金额记录为支出 。 该公司在1月份支付了12月的电费。 尽管电力在12月被用来赚取收入，但 该公司将在1月份将其记录为支出。 一月、二月和三月 用于赚取收入的 电力将不显示任何费用，因为账单尚未支付。 该公司忘记在1月份支付一月份的租金，因此1月份 没有记录租金支出。 但是，2月份有价值 2,000美元的租金支出，因为该公司在2 月份支付了两个月的租金。
根据应计制会计，费用是在 发生时记录的，而不是在支付时记录的。 无论 账单是否已支付，一个月内用于帮助 赚取收入的电量都记为该月的支出。 租金费用也是如此。 保险 费用分为12个月，每个月支出 总保险费用的1/12。 现金基础和 应计制损益表的比较 如图5.9所示。
实践中的概念
财务比率基础知识
每个评估财务报表的人都使用的一种方法 是计算财务比率。 财务比率 从损益表和/或资产负债表中提取数字，以评估将影响用户决策 的重要财务结果。
有一些比率可以评估您的流动性、偿付 能力、盈利能力和效率。 流动性比率着眼于您在不久的将来偿还所欠债务 的能力。 偿付能力 将显示您是否不仅可以在短期内支付账单， 而且可以在长期内支付账单。 盈利率的计算是为了查看公司的销售产生了 多少利润。 将计算效率比率，以了解一家公司 在经营业务时使用其资产的效率如何。 在本 课程中，将 向您介绍这些比率以及如何解释它们。
比较两套损益表。 现金基础系统在头两个月 似乎没有赚到任何收入，而且 支出过高。 然后在三月份，该公司似乎 获得了很多收入。 这张照片有多逼真？ 现在看一下 应计制数字。 在这里，你可以更好地了解三个月来到 底发生了什么。 不同时期的收入和支出保持 相对平衡。
这种比较可以显示在 现金基础系统中举报的危险。 在现金基础系统中，现金流的时机 可能使企业一个月看起来非常有利可图，而下一个月则不 盈利。 如果你的公司表现不佳，你 不想报告亏损，那就不要支付当年 最后一个月的账单，你就会突然在 现金基础系统中显示利润。 在应计制中，不支付账单都没关系 ，你仍然需要记录费用 并提交一份能准确描述公司 情况的损益表。 权责发生制制度有助于 提高报告的透明度和细节。 这些细节被 延续到所谓的分类资产负债表中。
分类资产负债表
分类资产负债表以更具信息性的结构呈现资产负债表 上的信息，其中资产 和负债类别分为更小、更详细的 部分。 机密资产负债表显示了更多关于 我们资产和负债构成的信息，使我们能够更好地分析公司 当前的健康状况并制定未来的战略计划。
资产可以分为流动资产；不动产、厂房和 设备；长期投资；无形资产；必要时还包括 其他资产。 正如您在财务报表 导言中所学到的那样，流动资产（也称为短期资产）是指将在一年或一个 运营周期（以较长者为准）内 转换为现金、出售或用完的任何资产。 运营 周期是指公司使用 现金提供产品或服务以及向 客户收取款项所花费的时间（图 5.10）。 对于销售库存的商品公司来说， 运营周期是指公司使用现金 购买库存、出售库存和 从客户那里获得现金返还所花费的时间。
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纽波特纽斯造船公司 是一家位于弗吉尼亚州纽波特纽斯的美国造船厂。 根据该公司提供的信息，该公司在过去的75年中 设计和建造了30艘航空母舰。 也 就是说，75 年内有 30 家航空公司。 纽波特 纽斯建造了杰拉尔德·福特号航空母舰。 该公司花了八年时间 建造了这艘航母，并于2013年将其命名。 然后，这艘船 经过了严格的测试，直到 2017 年最终交付到母港诺福克 海军基地。 那是该项目 开始工作12年之后。
由于大型造船项目需要多年才能 完成，因此这类公司的运营周期可能会 延长到一年以上，而纽波特 纽斯在 划分流动和长期资产和负债时将使用这个更长的运营周期。
了解有关纽波特纽斯 及其母公司亨廷顿英格尔斯 工业公司的更多信息，并观看航母建造的延时 视频。 如果你在 视频 中看雪来去去，你可以很容易地分辨出时间的流逝。
如果一项资产不符合流动资产的要求， 则将其归类为长期资产。 它可以进一步 定义为不动产、厂房和设备；长期投资； 或无形资产（图 5.11）。 财产、厂房和设备是持有 超过一个运营周期或一年（以较长者为准）的有 形资产（有形资产）。 长期投资是指管理层打算持有超过 一个运营周期或一年（以较长者为准）的股票、债券或其他 类型的投资。 无形资产没有实体存在， 但可以为公司带来长期的未来收益。 一些例子 包括专利、版权和商标。
负债分为流动负债或 长期负债。 负债还使用一年或一个 运营周期作为流动和非流动之间的截止日期。 正如 我们在财务报表 导言中首次讨论的那样，如果债务在一年或一个运营周期 内到期，以较长者为准，则 负债为流动负债。 如果债务 在一年或一个运营周期以外（以较长者为准）结算， 则负债为长期负债。
轮到你了
如何对资产进行分类
将以下每项资产归类为流动资产；不 动产、厂房和设备；长期投资；或无形 资产。
- 机器
- 专利
- 供应
- 大楼
- 投资债券，打算在10 年后持有至到期
- 版权
- 土地被占用以备将来办公
- 预付保险
- 应收账款
- 投资将持有六个月的股票
解决方案
A. 财产、厂房和设备。 B. 无形资产。 C. 流动资产。 D. 财产、厂房和设备。 E. 长期 投资。 F. 无形资产。 G. 长期投资。 H. 流动资产。 I. 流动资产。 J. 流动资产。
该土地被视为长期投资，因为它不是公司目前用来赚取收入的 土地。 购买 房地产是一项投资。 如果公司将来决定不建造新办公室 ，它可以出售 土地，并且可能能够以高于购买价格的价格出售土地，因为房地产的价值往往会 随着时间的推移而上涨。 但是，与任何投资一样，也存在土地价值实际上 可能下降的风险。
在资产负债表的流动资产部分 中，我们仅计划持有六个月的股票投资 将被称为有价证券。
例如， 图 5.12 中的资产负债表是分类的。
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杂货行业的中期报告
中期报告有助于确定一家公司在一年中某个特定时间的 表现如何。 一些公司根据公司 在某个时间点之前的盈利情况修改 了收益预期。 包括私营和上市公司在内的杂货行业也采取同样 的做法。
但是，杂货公司使用此类信息来为其他 重要的商业决策提供信息。 考虑一下你上次走 进杂货店购买了自己喜欢的品牌但 发现另一件商品缺货的时候。 如果你下次购物时， 你喜爱的产品不再被携带，但缺货的 商品有货，该怎么办？
杂货店的盈利是基于多种产品的少量收入利润率。 结账时扫描的条形码不仅可以 提供产品的价格，还可以跟踪 已售出的库存量。 杂货店分析此类信息，以 确定产品的周转速度，从而以小额利润推动 利润。 如果产品卖得好，商店可能会 一直存货，但是如果产品销售速度不够快，它 可能会停产。
使用分类资产负债表评估流动性
在资产负债表上对资产和负债进行分类有助于 公司评估其业务。 公司评估其 业务的一种方法是使用财务报表比率。 我们考虑流动性、营运资金和流动比率的两种 衡量标准。 让我们先探讨一下流动性的概念。
我们首先在《财务报表 简介》中将流动性描述为 将资产转换为现金的能力。 流动性是公司将资产转换为现金以满足短期 现金需求 的能力，因此保持流动性对于公司来说非常重要。 此时需要记住的一条关键信息是， 大多数公司使用权责发生制会计方法来确定和 维护其会计记录。 这一事实意味着，即使收入状况良 好（如损益表所示）， 公司也可能由于现金流不佳而破产。 同样重要的是 要注意，即使一家公司有大量现金，如果全部或大部分现金被借入，它仍可能 陷入破产困境。 根据《财经》杂志上发表的一篇文章，四分之一的小企业 因现金流问题而倒闭。 1 他们正在盈利，看上去财务状况良好，但在需要时 没有现金。
公司应不断分析流动性，以避免可能导致短期贷款需求的现金 短缺。 通常预计会间歇性地获得短期贷款 ，但如果公司 要保持流动性，就不可能每年都出现现金短缺。 季节性企业，例如专业 度假零售商，可能需要短期贷款才能在创收较慢的时期继续 运营。 公司将 使用其分类资产负债表中的数字来测试 流动性。 他们希望确保自己有足够的流动资产 来支付流动负债。 只有现金用于直接支付 负债，但其他流动资产，例如应收账款 或短期投资，可以出售以换取现金，转换为 现金，或者用于带来现金来支付负债。
伦理方面的考虑
流动性与净资产一样重要
像雷曼兄弟 控股公司这样拥有超过6,390亿美元资产和6 ,130亿美元负债的公司是如何破产的？ 这个问题仍然 使许多人感到困惑，但归结为这样一个事实，即以购买价格将资产 记录在账面上与资产 的即时价值不同。 雷曼 兄弟的流动性危机导致了 偿付能力危机，因为雷曼 兄弟无法按账面价值出售账 面上的资产以满足其短期现金需求。 马特·约翰斯顿（Matt Johnston） 在在线出版物《Coinmonks》的一篇文章中简单地说：“流动性就是 能够在需要时获得现金。 如果你能轻松结清 当前的债务，你就有了流动性。 如果你有到期的 债务，但你没有足够的现金来偿还债务，那么 你就面临流动性危机。” 2 继续这场 Coinmonks 的 讨论，无法及时偿还债务会导致商业 实体破产，因为账单无法按时支付， 资产需要减记。 当雷曼 兄弟在200 8年无法及时支付账单时，它破产了，给整个 银行系统带来了冲击。 会计师需要了解净资产、股权、流动性和偿付能力 之间的差异，并能够 告知利益相关者其组织的实际财务 状况，而不仅仅是资产负债表上记录的数字。
一家公司可能用来测试流动性的两种计算方法是营 运资金和流动比率。 营 运资金在《财务报表 导言》中首次描述，是通过计算流动资产和流动负债之间的差额得出的。
积极的结果意味着公司有足够的流动资产 来偿还其流动负债或流动债务。 负面结果意味着公司没有足够的流动 资产来支付其流动负债，可能不得不安排 短期融资。 尽管首 选的是正营运资金，但公司需要确保流动资产和流动负债之间没有太大的 差异。 拥有高营运资金 的 公司可能有太多的流动资产可用于其他公司的投资。 诸如行业和公司规模之类的因素将决定哪 种类型的利润率最好。
让我们考虑一下 Printing Plus 及其营运资金（图 5.13）。
Printing Plus 的流动资产包括现金、 应收账款、应收利息和用品。 他们的流动 负债包括应付账款、应付工资和 未赚取的收入。 以下是营运 资金的计算：
营运资金 =26,540—5,400美元 = 21,140 美元营运资金 = 26,540 美元 —5,400 美元 = 21,140 美元
这意味着您有足够的营运资金来支付公司记录 的流动负债。 这个数字可能 看起来很高，但请记住，这是公司 运营的第一个月，可能需要这么多现金来购买更大规模的 长期资产。 但是， 假设该公司有资格获得增加的债务，也有可能 选择为收购昂贵的长期资产确定长期融资方案。
请注意，当前负债计算的一部分是 未赚取的收入。 如果一家公司有未赚取的收入盈余， 它有时可以用更少的营运资金逃脱，因为它 需要更少的现金来支付账单。 但是，公司必须 小心，因为现金是在提供与未赚取收入相关的服务 或产品之前记录的。 这种关系 是最初创造未赚取收入的原因，而且在满足非赚取收入创造的条款 时，通常 会有必要的现金流出。
有库存的公司通常需要比服务公司更高的营 运资金，因为库存会占用公司的大 量现金，而可用于支付 账单的现金更少。 此外，小公司通常需要比大型公司更高的营 运资金，因为小型 公司更难获得贷款，而且它们支付的利 率通常更高。
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普华永道（PwC） 发布了其 2015年年度全球营运资金调查，这是一项关于营运资金的 详细研究。 尽管该报告没有显示 你刚才学到的营运资金计算方法，但有一些关于不同 行业、企业规模和地点的营运资金的非常 有趣的信息。 花几分钟 仔细阅读这篇文档。
在《财务报表 简介》中首次描述的 流动比率（也称为营运资金比率）告诉公司流动资产可以支付流动 负债的 次数。 它是通过将流动资产除以流动 负债得出的，计算公式如下：
例如，如果一家公司的流动资产为20,000美元， 流动负债为10,000美元，则其流动比率 为20,000美元/10,000美元=两倍。 这意味着该公司有足够的 流动资产来偿还其流动负债两次。 理想情况下， 许多公司希望将流动资产 维持在流动负债比率的1. 5:2 倍。 但是，根据公司的 职能或目的，最佳比率可能低于或高于 先前的建议。 例如，许多公用事业公司的预期季节性流动比率波动不 大，因此 他们可能决定维持流动资产与流动负债比率的1. 25:1 .5 倍 的流动比率，而一家高科技 初创公司可能希望维持流动资产的2. 5:3 倍的比率 资产与流动负债的比率。
Printing Plus 的当前比率为 26,540 美元/5,400 美元 = 4.91 倍。 这是一个非常高的流动比率，但由于业务刚刚 起步，拥有更多的现金可以让公司在偿还负债的同时进行 更大的购买。 但是，该 比率可能是短期条件的结果，因此 建议该公司仍计划维持一个 既合理又不太危险的比率。
使用单年的比率并不能提供大致的画面。 如果一家公司比较几年的营 运资金和流动比率数字，它将获得更好的信息，这样它 就可以看到增加、减少以及数字保持相当 稳定的情况。 公司还可以从将这些 财务数据与业内其他公司的财务数据进行比较中受益。
伦理方面的考虑
计算机仍在使用借记卡和贷项：在 仪表板后面检查是否存在欺诈行为
新聘会计师经常坐在电脑前，在仪表板上 工作，仪表板是一个计算机屏幕，可以在其中输入会计系统。 使用现代会计软件的新 会计师可能没有意识到他们的软件使用的是你所学的 借记和贷记系统，并且该系统可能会在会计师不审查 结算分录的情况下 自动关闭账簿。 手动结账使会计师 有机会审查不同账户的余额；如果会计师 不审查账目，他们将不知道会计系统或其组织的财务 报表中 发生了什么。
如果在系统中 发出命令，许多会计系统会自动关闭账簿。 在 输入借方和贷方且可能尚未审查的同时，可以 指示系统关闭收入和支出账户并 创建损益表。
知识渊博的会计师可以在 软件的审计功能中查看条目。 会计师将能够查看 每个条目、其描述、分录的两面（借方和 贷方）以及条目中的任何更改。 此审查对于确定任何错误的输入是 错误还是欺诈 非常重要。 会计师可以在会计系统中看到谁做了录入以及 该条目是如何发生的。
为了确保系统的完整性，在系统中 工作的每个人都必须有唯一的用户标识，任何用户都不得 知道他人的密码。 如果有条目或更新的条目， 会计师将能够在软件的审计功能中看到 该条目。 如果员工更改了支出项目以支付他 或她的个人账单，则会计师可以看到变化。 同样，可以审查交易日期的更改，以 确定它们是否是欺诈性的。 专业会计师 知道他们组织的会计系统中发生了什么。
脚注
- 1 Elaine Pofeldt。“解决每四家小型企业中就 有一家丧生的问题的五种方法。” 钱。 2015 年 5 月 19 日。 http://time.com/money/3888448/cash-f...ness-startups/
- 2 马特·约翰逊。 “重温雷曼兄弟的倒闭、 银行业务及其固有的危机。” Coinmonks。 2018 年 2 月 1 日。 https://medium.com/coinmonks/revisit...e-fb18769d6cf8