15.4：美国金融机构

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3。主要金融机构有哪些，它们在金融中介过程中起什么作用？

美国发达的金融体系支持我们的高生活水平。该系统允许那些想借钱的人相对容易地借钱。它还为储户提供了多种赚取储蓄利息的方式。例如，一家计算机公司想要在亚特兰大建立新总部，其资金可能部分来自加利福尼亚家庭的积蓄。加利福尼亚人将钱存入当地的金融机构。该机构正在寻找一种有利可图且安全的方式来使用这笔钱，并决定向计算机公司提供房地产贷款。资金从储户转移到投资者，使企业得以扩张，经济增长。

家庭是美国金融体系的重要参与者。尽管许多家庭借钱为购买融资，但他们通过购买和储蓄向金融系统提供资金。总体而言，企业和政府是资金的使用者。他们借的钱比储蓄的还多。

有时候，那些拥有资金的人会直接与想要资金的人打交道。例如，富有的房地产经纪人可能会借钱给客户买房。大多数情况下，金融机构充当资金供应方和需求方之间的中间人或中间人。这些机构接受储户的存款，并将其投资于有望产生回报的金融产品（例如贷款）。这个过程称为金融中介，如附录 15.5 所示。 家庭被显示为资金提供者，企业和政府显示为需求者。但是，视情况而定，单个家庭、企业或政府既可以是供应商，也可以是需求方。

金融机构是金融体系的核心。它们是金融中介的便捷工具。它们可以分为两大类：存款机构（接受存款的机构）和非存款机构（不接受存款的机构）。

图表的中心标有 “金融中介机构”。中心的两侧都有插图。左边是资金需求者，右边是资金提供者。在金融中介机构下，其内容如下：商业银行、储蓄和贷款协会、储蓄银行、信用合作社、人寿保险公司和养老基金。箭头从这里来回指向资金需求者，箭头被标记为贷款，证券。资金需求者被称为企业；政府。箭头来自金融中介机构和资金提供者来回指向；箭头标有银行账户、人寿保险和退休收入。资金的提供者被列为家庭。 — 附录 **15.5** 金融中介流程 * 此处仅显示占主导地位的供应商和需求方。显然，单个家庭、企业或政府可以是供应商或需求方，视情况而定。（署名：莱斯大学 OpenStax 版权所有，根据 CC BY 4.0 许可。）

存款金融机构

并非所有的存款金融机构都是一样的。大多数人把存钱的地方称为 “银行”。其中一些地方确实是银行，但其他存款机构包括旧货机构和信用合作社。

商业银行

商业银行是一家以利润为导向的金融机构，它接受存款、提供商业和消费贷款、投资政府和公司证券以及提供其他金融服务。商业银行的规模差异很大，从位于美国金融中心的 “货币中心” 银行到规模较小的区域和地方社区银行。由于合并，小型银行的数量正在减少。现在，该国银行业务的很大一部分由相对较少的大银行持有。美国大约有5,011家商业银行，占资产近16万亿美元，负债总额为9万亿美元。 ¹⁰ 银行持有各种资产，如附录 15.6 中的图表所示。

表15.4 根据合并资产列出了投保额最高的10家美国特许商业银行。

显示了饼状图。各部分和百分比如下所示。现金总额为11％。联邦基金，3％。其他资产，10％。证券，21％。贷款和租赁，55％。 — 附录 **15.6** **联邦存款保险公司保险的商业银行资产，2017年**资料来源：“联邦存款保险公司：截至2017年6月30日的商业银行存款机构统计报告”，https://www5.fdic.gov，2017年9月7日访问。

客户的存款是商业银行的主要资金来源，其主要用途是贷款。银行从贷款中获得的利息与其支付的存款利息之间的差额，再加上它从其他金融服务中获得的费用，用于支付银行的成本并提供利润。

商业银行是由个人或其他公司拥有和经营的公司。它们可以是国家银行或州银行，要开展业务，它们必须获得州或联邦政府的银行章程 ——营业执照。 国家银行由隶属于美国财政部的货币审计长特许。这些银行必须属于美联储系统，并且必须为其来自联邦存款保险公司的存款提供保险。 国有银行由其所在州特许经营。一般而言，国有银行规模小于国家银行，受到的监管不如国家银行那么严格，而且不需要加入美联储系统。

节俭机构

旧货机构是专门为鼓励家庭储蓄和发放住房抵押贷款而成立的存款机构。旧货机构包括储蓄和贷款协会（S&L）和储蓄银行。 标准普尔将其大部分资产保留在房屋抵押贷款中。与标准损益相比，储蓄银行较少关注抵押贷款，而更多地关注股票和债券投资。节俭的数量正在减少。在1960年代末的巅峰时期，有超过4,800个。但是，包括20世纪70年代末利率急剧上升和1980年代初经济衰退期间贷款违约率增加在内的多种因素共同大大降低了他们的排名。到2016年底，主要由于商业银行或其他储蓄银行的收购或转换为商业银行或其他储蓄银行，节俭的数量已降至不到800家。 ¹¹

表15.4：资料来源：“截至2016年12月31日，合并资产为3亿美元或以上的受保美国特许商业银行”，https://www.federalreserve.gov，已于2017年9月7日访问。
银行	合并资产
1。摩根大通银行	2,082,803,000
2。富国银行	1,727,235,000
3。美国银行公司	1,677,490,000
4。花旗集团	1,349,581,000
5。美国 Bancorp	441,010,000
6。 PNC 金融服务集团	356,000,000
7。 Capital One 金融公司	286,080,000
8。道明银行北美	269,031,000
9。纽约银行梅隆公司	257,576,000
10。 State Street 银行和信托公司	239,203,000

客户满意度和质量

评级银行：移动银行和分行银行是必须的

哪些银行的客户满意度最高？总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨的J.D. Power（JDP）根据超过78,000名零售银行客户的回应，对美国11个地区的136家主要银行进行了排名。在该研究公司的 2017 年美国零售银行满意度研究中，表现最佳的人在账户信息、渠道活动（例如分行、手机、网站和自动柜员机）、费用、问题解决和产品供应方面获得了很高的评价。

尽管特定的银行在全国各个地区名列前茅，但JDP调查中的总体客户情绪是显而易见的：消费者希望银行既能在当地分行提供数字体验又能提供个人互动，而能够使这两个渠道轻松协同工作的银行将是最成功的，尤其是在千禧一代中。调查结果还表明，提供用户友好型数字体验的银行将吸引和留住客户，而这种数字体验必须与当地分行系统无缝协作，因为年轻客户将来会利用抵押贷款和财富管理等其他银行服务。其他主要调查结果包括：

无论年龄段如何，使用手机银行的客户都比以往任何时候都多。
在过去的一年中，超过70％的客户平均访问了当地分行的14次，他们的总体满意度比没有去过银行分行的客户高27个指数点。
将近65％的银行客户将移动支付服务关联到他们的账户。
成功解决问题是提高客户满意度的关键驱动力，年轻客户更喜欢在线或通过社交媒体解决问题。

评估客户满意度也是美国客户满意度指数（ACSI）的目标，该指数在最近的调查中使花旗银行在全国银行类别中名列前茅，其总分上涨了12％。 ACSI研究中的其他顶级超级区域银行包括BB＆T、第五第三银行、Capital One和公民银行。总体而言，国家银行的整体客户体验改善幅度最大，比ACSI之前的调查增长了6％以上。

资料来源：“数字化、分支机构、直通车还是自动柜员机？是的，拜托！在 J.D. Power Study 中假设银行客户，” http://www.jdpower.com，已于 2017 年 9 月 11 日访问；ACSI：客户对银行的满意度，保险反弹，www.theacsi.org，已于 2017 年 9 月 11 日访问；美国银行家协会，“千禧一代与银行业”，https://www.aba.com，已访问2017 年 9 月 11 日；Tanya Gazdik，“花旗银行在研究中领导国家银行”，https://www.mediapost.com，2016 年 11 月 15 日。

批判性思维问题

银行和金融机构可以做些什么来留住客户并让他们感到被重视？
不将客户服务作为优先事项会带来成本吗？解释你的答案。

信用合作社

信用合作社是非营利的、会员所有的金融合作社。信用合作社成员通常有一些共同点：例如，他们可能为同一个雇主工作，属于同一个工会或专业团体，或者在同一个教堂或学校上学。信用合作社汇集他们的资产或储蓄，以便向会员提供贷款和提供其他服务。信用合作社的非营利地位使其免税，因此他们可以为存款支付良好的利率并以优惠的利率提供贷款。像银行一样，信用合作社可以有州章程或联邦章程。

美国大约有5,700个信用合作社拥有超过1.08亿名会员，资产超过1.34万亿美元。 表15.5 显示了美国最大的五个信用合作社。尽管在2007-2009年金融危机期间，美国的信用合作社体系仍然强劲，但由于房屋丧失抵押品赎回权、企业倒闭和失业率，一些地区的消费者拥有的信用合作社受到削弱。今天，随着经济的持续反弹，信用合作社体系继续表现出其弹性。 ¹²

提供的服务

商业银行、旧货机构和信用合作社为企业和消费者提供广泛的金融服务。 表15.6 列出了存款金融机构提供的典型服务。一些金融机构专门为特定类型的客户提供金融服务，例如个人银行服务或商业银行服务。

管理变更

银行接受 P2P 付款

个人对人（P2P）支付系统是一项大生意，美国银行现在正在共同努力，在这个价值数十亿美元的行业中竞争。根据艾特集团最近的研究，2016年通过Venmo、PayPal、Square Cash等移动应用程序进行的P2P转账占了超过1470亿美元的数字支付。

P2P 应用程序的简单性使其成为数百万人日常生活的一部分，尤其是使用智能手机进行许多日常活动的千禧一代和年轻人。例如，Venmo 只需要一个电话号码和电子邮件就可以让某人向朋友汇款（朋友创建一个 Venmo 账户来接收付款）。社交媒体网站还鼓励其会员通过谷歌电子钱包和Facebook Messenger等移动应用程序进行转账。

银行成功地允许自己的客户通过应用程序转账；但是，到目前为止，P2P 转账仅限于同一家银行的其他客户。一个由30多家银行组成的财团最近推出了一款名为Zelle的移动应用程序，任何人都可以使用该应用程序向这些银行机构的客户转移资金。

使用Venmo的缺点是，由于资金流经中介，资金可能需要一两天才能到达收款人的账户。有了Zelle，两个账户之间的资金转移将立即发生，从而使付款迅速发生。目前，大多数使用Zelle的银行都在免费提供这项服务，因为他们知道将人们迁移到无现金和无支票的环境符合他们的最大利益，这最终将降低他们在服务、人工、管理费用等方面的成本。

既然各大银行已经开始使用P2P支付，无现金社会是否迫在眉睫？可能不是，但是银行业对挑战Venmo和其他数字支付系统的承诺最终可能会带来更大的收入来源，并凸显了他们与各个年龄段的客户保持联系的业务战略。

批判性思维问题

在P2P系统上合作是否有助于银行保持竞争力？解释你的理由。
你认为P2P支付系统最终会消除我们社会中对现金的使用吗？为什么或者为什么不呢？

资料来源：“与任何人一起使用 Venmo”，venmo.co，已于 2017 年 9 月 12 日访问；莎拉·佩雷斯，“美国银行的 Venmo 竞争对手 Zelle 将在下周推出其移动应用程序”，Tech Crunch，https://techcrunch.com，2017 年 9 月 8 日；Kevin Wack，“泽尔说自 6 月发布以来已有 400 万用户注册，”《美国银行家》，https://www.americanbanker.com，2017 年 9 月 8 日；詹妮弗·苏兰，“Venmo Killer？银行通过 Zelle 推出更快的 P2P 支付，” 彭博科技，https://www.bloomberg.com，2017 年 6 月 12 日；James Rufus Koren，“随着千禧一代 'Venmo' 互相赚钱，银行用自己的移动应用程序进行反击”，《洛杉矶时报》，http://www.latimes.com，2017 年 3 月 27 日。

美国最大的五个信用合作社
海军联邦信用合作社，弗吉尼亚州维也纳州雇员信用合作社，北卡罗来纳州罗利五角大楼联邦信用合作社，弗吉尼亚州亚历山大波音员工信用合作社，华盛顿州塔克维拉 Schoolfirst 联邦信用合作社，加利福尼亚州圣安娜

表 15.5 资料来源：“信用合作社排名前100位”，http://www.usacreditunions.com，已于2017年9月7日访问。

非存款金融机构

一些金融机构提供某些银行服务，但不接受存款。这些非存款金融机构包括保险公司、养老基金、经纪公司和金融公司。他们为个人和企业提供服务。

保险公司

保险公司是主要的资金提供者。保单持有人支付款项（称为保费）以从保险公司购买财务保障。保险公司将保费投资于股票、债券、房地产、商业贷款和大型项目的房地产贷款。

一张照片显示一棵大树掉到了停放的汽车上。 — 附录 **15.7** 保险公司在自然灾害（例如2017年的艾玛飓风）期间因数十亿美元的不可预见的支出而受到损失，他们正在重新考虑对灾难风险建模者的依赖，他们的风险估算未能预测卡特里娜飓风、艾尔玛飓风和飓风等灾难性风暴哈维。 CAT-Risk 企业通过分析历史气象数据的复杂计算机建模来预测保险公司潜在的与天气相关的费用。 *频繁的自然灾害如何影响保险公司及其保单持有人？* （来源：Cayobo/Flickr/ Attribution 2.0 Generic（CC BY 2.0））

存款金融机构提供的服务
服务	描述
储蓄账户	支付存款利息
支票账户	允许存款人随时提取任意数量的资金，最高可达存款金额
货币市场存款账户	将利率定为市场利率的储蓄账户
存款证 (CD)	支付比普通储蓄账户更高的利率，前提是存款在指定期限内有效
消费者贷款	向个人提供贷款，为购买房屋、汽车或其他昂贵物品提供资金
商业贷款	向企业和其他组织提供贷款，为其运营提供资金
电子资金转账	使用计算机和移动设备进行金融交易
自动柜员机 (ATM)	允许银行客户每天 24 小时从其账户中进行存款、取款和转账
借记卡	允许客户将钱从其银行账户直接转入商家账户以支付购买费用
网上银行	允许客户通过互联网或使用银行软件的拨入线路进行金融交易
移动应用程序	一种技术，允许消费者将程序下载到移动设备上，使他们能够处理银行、金融和其他交易
直接存入薪水	通过雇主和薪资服务供应商启用；允许金融机构定期接受将工资支票直接存入消费者的支票和/或储蓄账户

表 15.6

养老基金

公司、工会和政府预留了大量资金，供以后用于向其雇员或成员支付退休金。这些养老基金由雇主或工会自己管理，或者由外部经理管理，例如人寿保险公司、商业银行和私人投资公司。养老金计划成员在达到给定年龄时将获得规定的月度补助金。在预留足够资金支付短期福利后，养老基金将其余投资于商业贷款、股票、债券或房地产。他们经常将大量资金投资于雇主的股票。美国养老基金资产总额将近3.4万亿美元。 ¹³

经纪公司

一家经纪公司为其客户购买和出售证券（股票和债券），并向他们提供相关建议。许多经纪公司提供一些银行服务。他们可以向客户提供高利率的支票和储蓄合并账户，还可以向他们提供有证券支持的贷款。

金融公司

金融公司提供短期贷款，借款人将有形资产（例如汽车、库存、机械或财产）作为担保。金融公司通常向无法在其他地方获得信贷的个人或企业提供贷款。没有业绩记录的有前途的新企业和无法从银行获得更多信贷的公司通常会从商业金融公司获得贷款。消费金融公司向个人提供贷款，通常用于租赁或购买大型消费品，例如汽车或大型家用电器。为了弥补额外的风险，金融公司收取的利率通常高于银行。

概念检查

金融中介程序是什么？
区分三种类型的存款金融机构及其提供的服务。
非存款金融机构的四种主要类型是什么？

3。 主要金融机构有哪些，它们在金融中介过程中起什么作用？