Mfumo wa kifedha wa kitaifa salama na imara ni wasiwasi mkubwa wa Hifadhi ya Shirikisho. Lengo si tu kulinda akiba ya watu binafsi, lakini kulinda uadilifu wa mfumo wa kifedha yenyewe. Kazi hii ya esoteric ni kawaida nyuma ya pazia, lakini ilikuja katika mtazamo wakati wa mgogoro wa kifedha wa 2008—2009, wakati kwa muda mfupi, sehemu muhimu za mfumo wa fedha zilishindwa na makampuni hayakuweza kupata fedha kwa sehemu za kawaida za biashara zao. Fikiria kama ghafla haukuweza kupata pesa katika akaunti zako za benki kwa sababu hundi zako hazikubaliwa kwa malipo na kadi zako za debit zilikataliwa. Hii inatoa wazo la nini kushindwa kwa malipo/mfumo wa kifedha ni kama.
Benki ya udhibiti ni nia ya kudumisha Solvens ya benki kwa kuepuka hatari nyingi. Udhibiti iko katika idadi ya makundi, ikiwa ni pamoja na mahitaji ya hifadhi, mahitaji ya mji mkuu, na vikwazo juu ya aina ya uwekezaji benki inaweza kufanya. Katika Fedha na Benki, tulijifunza kwamba benki wanatakiwa kushikilia asilimia ya chini ya amana zao kwa mkono kama hifadhi. “Kwa upande” ni kidogo ya misnomer kwa sababu, wakati sehemu ya akiba ya benki ni uliofanyika kama fedha katika benki, wengi ni uliofanyika katika akaunti ya benki hiyo katika Hifadhi ya Shirikisho, na madhumuni yao ni kufunika pesa taka na depositors. Sehemu nyingine ya kanuni za benki ni vikwazo juu ya aina ya mabenki ya uwekezaji wanaruhusiwa kufanya. Benki wanaruhusiwa kutoa mikopo kwa biashara, watu binafsi, na benki nyingine. Wao ni kuruhusiwa kununua dhamana Hazina ya Marekani lakini, kulinda depositors, wao hawaruhusiwi kuwekeza katika soko la hisa au mali nyingine kwamba ni alijua kama hatari mno.
Mji mkuu wa benki ni tofauti kati ya mali ya benki na madeni yake. Kwa maneno mengine, ni benki ya thamani halisi. Benki lazima iwe na thamani nzuri ya wavu; vinginevyo ni insolventa au bankrupt, maana yake ingekuwa na mali ya kutosha kulipa madeni yake. Udhibiti inahitaji kwamba benki kudumisha kiwango cha chini cha thamani halisi, kwa kawaida walionyesha kama asilimia ya mali zao, kulinda depositors yao na wadai wengine.
Kumbuka
Tembelea tovuti hii ili usome makala fupi, “Acha Kuchanganya Sera ya Fedha na Udhibiti wa Benki.”
Usimamizi wa Benki
Mashirika kadhaa ya serikali yanafuatilia mizania ya mabenki ili kuhakikisha kuwa na thamani halisi na haitachukua kiwango cha juu sana cha hatari. Ndani ya Idara ya Hazina ya Marekani, Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha ina wafanyakazi wa kitaifa wa wachunguzi wa benki ambao hufanya mapitio ya tovuti ya 1,500 au zaidi ya mabenki makubwa ya kitaifa. Wafanyabiashara wa benki pia hukagua mabenki yoyote ya kigeni ambayo yana matawi nchini Marekani. Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha pia inasimamia na inasimamia kuhusu taasisi za akiba 800 na mkopo.
Utawala wa Taifa wa Umoja wa Mikopo (NCUA) husimamia vyama vya mikopo, ambavyo ni mabenki yasiyo ya faida inayomilikiwa na kuendeshwa na wanachama wao. Kuna vyama vya mikopo zaidi ya 6,000 katika uchumi wa Marekani, ingawa muungano wa kawaida wa mikopo ni mdogo ikilinganishwa na mabenki mengi.
Hifadhi ya Shirikisho pia ina jukumu fulani la kusimamia taasisi za fedha. Kwa mfano, makampuni ya conglomerate ambayo yana mabenki na biashara nyingine huitwa “makampuni ya benki ya kufanya.” Wakati wasimamizi wengine kama Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha inasimamia mabenki, Hifadhi ya Shirikisho inasimamia makampuni ya kufanya.
Wakati usimamizi wa mabenki (na taasisi kama benki kama vile akiba na mikopo na vyama vya mikopo) unafanya kazi vizuri, mabenki mengi yatabaki afya ya kifedha wakati mwingi. Ikiwa wasimamizi wa benki wanaona kwamba benki ina thamani ya chini au hasi, au inafanya idadi kubwa sana ya mikopo yenye hatari, wanaweza kuhitaji kwamba benki ibadilishe tabia yake-au, katika hali mbaya, hata kulazimisha benki kufungwa au kuuzwa kwa benki yenye afya ya kifedha.
Usimamizi wa Benki unaweza kukimbia katika maswali yote ya vitendo na kisiasa. Swali la vitendo ni kwamba kupima thamani ya mali ya benki si mara zote moja kwa moja. Kama ilivyojadiliwa katika Fedha na Benki, mali ya benki ni mikopo yake, na thamani ya mali hizi inategemea makadirio kuhusu hatari ya kuwa mikopo hii haitalipwa. Masuala haya yanaweza kuwa ngumu zaidi wakati benki inapofanya mikopo kwa mabenki au makampuni katika nchi nyingine, au hupanga mikataba ya kifedha ambayo ni ngumu zaidi kuliko mkopo wa msingi.
Swali la kisiasa linatokea kwa sababu uamuzi wa msimamizi wa benki kuhitaji benki kuifunga au kubadilisha uwekezaji wake wa kifedha mara nyingi huwa na utata, na msimamizi wa benki mara nyingi huja chini ya shinikizo la kisiasa kutoka kwa wamiliki wa benki na wanasiasa wa ndani ili kuweka kimya na kurudi mbali.
Kwa mfano, waangalizi wengi wamesema kuwa mabenki ya Japani yalikuwa katika shida kubwa ya kifedha katika kipindi cha miaka ya 1990; hata hivyo, hakuna chochote kikubwa kilichofanyika kuhusu hilo na mapema miaka ya 2000. Kutokuwa na hamu sawa ya kukabiliana na matatizo na benki zinazojitahidi kunaonekana kote duniani, Asia ya Mashariki, Amerika ya Kusini, Ulaya ya Mashariki, Urusi, na kwingineko.
Nchini Marekani, sheria zilipitishwa katika miaka ya 1990 zinazohitaji wasimamizi wa benki wafanye matokeo yao wazi na ya umma, na kwamba wanatenda mara tu tatizo linatambuliwa. Hata hivyo, kama mabenki mengi ya Marekani yalikuwa yamejitokeza na uchumi wa 2008-2009, wakosoaji wa wasanifu wa benki waliuliza maswali yaliyoelekezwa kuhusu kwa nini wasimamizi hawakutabiri shakiness ya kifedha ya benki mapema, kabla ya hasara kubwa hizo zilikuwa na nafasi ya kujilimbikiza.
Benki anaendesha
Nyuma katika karne ya kumi na tisa na wakati wa miongo michache ya kwanza ya karne ya ishirini (karibu na wakati wa Unyogovu Mkuu), kuweka fedha yako katika benki inaweza kuwa ujasiri wracking. Fikiria kwamba thamani halisi ya benki yako ikawa hasi, ili mali ya benki hiyo haitoshi kufunika madeni yake. Katika hali hii, yeyote aliyeondoka amana zao kwanza alipokea pesa zao zote, na wale ambao hawakukimbilia benki haraka, walipoteza pesa zao. Depositors racing kwa benki kuondoa amana zao, kama inavyoonekana katika Kielelezo 1 inaitwa kukimbia benki. Katika movie It's a Wonderful Life, meneja wa benki, alicheza na Jimmy Stewart, anakabiliwa na kundi la depositors wasiwasi benki ambao wanataka kuchukua fedha zao, lakini itaweza kupunguza hofu zao kwa kuruhusu baadhi yao kuondoa sehemu ya amana zao-kutumia fedha kutoka mfuko wake mwenyewe kwamba alikuwa wanatakiwa kulipa kwa ajili ya fungate yake.
Run juu ya Benki
Kielelezo 1: Benki anaendesha wakati wa Unyogovu Mkuu tu aliwahi kuwa mbaya zaidi hali ya kiuchumi. (Mikopo: Nyaraka za Taifa na Utawala wa Kumbukumbu
Hatari ya benki anaendesha umba kukosekana kwa utulivu katika mfumo wa benki. Hata uvumi kwamba benki inaweza uzoefu hasi thamani halisi inaweza kusababisha benki kukimbia na, katika benki kukimbia, hata benki afya inaweza kuharibiwa. Kwa sababu mikopo ya benki nje zaidi ya fedha inapata, na kwa sababu inaweka akiba tu mdogo kwa upande, benki kukimbia ya ukubwa wowote bila haraka kukimbia yoyote ya fedha benki hiyo inapatikana. Wakati benki hakuwa na fedha iliyobaki, tu ulizidi hofu ya depositors iliyobaki kwamba wangeweza kupoteza fedha zao. Aidha, benki kukimbia katika benki moja mara nyingi yalisababisha mmenyuko mnyororo wa anaendesha benki nyingine. Mwishoni mwa karne ya kumi na tisa na mapema karne ya ishirini, benki anaendesha walikuwa kawaida si sababu ya awali ya mtikiso-lakini wangeweza kufanya uchumi mbaya zaidi.
Bima ya Amana
Ili kulinda dhidi ya anaendesha benki, Congress imeweka mikakati miwili: bima ya amana na Taasisi ya mapumziko ya mwisho. Bima ya amana ni mfumo wa bima ambayo inafanya uhakika wa depositors katika benki hawapoteza fedha zao, hata kama benki inakwenda bankrupt. Kuhusu nchi 70 duniani kote, ikiwa ni pamoja na yote ya uchumi mkubwa, na mipango ya bima ya amana. Nchini Marekani, Shirika la Bima ya Amana ya Shirikisho (FDIC) linawajibika kwa bima ya amana. Benki kulipa premium ya bima kwa FDIC. Premium ya bima inategemea kiwango cha amana za benki, na kisha kubadilishwa kulingana na hatari ya hali ya kifedha ya benki. Mwaka 2009, kwa mfano, benki salama yenye thamani ya juu ya wavu inaweza kuwa na kulipwa senti 10—20 katika malipo ya bima kwa kila $100 katika amana za benki, wakati benki yenye hatari yenye thamani ya chini sana inaweza kuwa na kulipwa senti 50-60 kwa kila $100 katika amana za benki.
Wafanyabiashara wa Benki kutoka FDIC kutathmini karatasi za usawa wa mabenki, kuangalia thamani ya mali na madeni, kuamua kiwango cha hatari. FDIC hutoa bima ya amana kwa mabenki ya 6,509 (mwishoni mwa 2014). Hata kama benki inashindwa, serikali inathibitisha kwamba depositors watapata hadi $250,000 ya fedha zao katika kila akaunti, ambayo ni ya kutosha kwa karibu watu wote, ingawa haitoshi kwa biashara nyingi. Tangu Marekani ilipitisha bima ya amana katika miaka ya 1930, hakuna mtu aliyepoteza amana zao za bima. Benki ya anaendesha tena kutokea katika mabenki ya bima.
Taasisi ya Mwisho Resort
Tatizo na benki anaendesha si kwamba benki insolventa kushindwa; wao ni, baada ya yote, bankrupt na haja ya kufungwa. Tatizo ni kwamba benki anaendesha inaweza kusababisha benki kutengenezea kushindwa na kuenea kwa wengine wa mfumo wa fedha. Ili kuzuia hili, Fed anasimama tayari kutoa mikopo kwa mabenki na taasisi nyingine za fedha wakati hawawezi kupata fedha kutoka mahali popote. Hii inajulikana kama Taasisi ya jukumu la mapumziko ya mwisho. Kwa mabenki, benki kuu inayofanya kazi kama mkopeshaji wa mapumziko ya mwisho husaidia kuimarisha athari za bima ya amana na kuwahakikishia wateja wa benki kwamba hawatapoteza pesa zao.
Taasisi ya kazi ya mapumziko ya mwisho anaweza kuja katika migogoro mingine ya kifedha, pia. Wakati wa hofu ya ajali ya soko la hisa katika 1987, wakati thamani ya hifadhi ya Marekani ilishuka kwa 25% katika siku moja, Shirikisho Reserve alifanya idadi ya mikopo ya muda mfupi ya dharura ili mfumo wa fedha inaweza kuendelea kufanya kazi. Wakati wa uchumi wa 2008—2009, sera za “kuwarahisishia kiasi” (zilizojadiliwa hapa chini) za Hifadhi ya Shirikisho zinaweza kutafsiriwa kama nia ya kufanya mikopo ya muda mfupi inapatikana kama inavyohitajika wakati ambapo mfumo wa benki na fedha ulikuwa chini ya dhiki.
Dhana muhimu na Muhtasari
Kukimbia benki hutokea wakati kuna uvumi (labda kweli, uwezekano wa uongo) kwamba benki iko katika hatari ya kifedha ya kuwa na thamani hasi halisi. Matokeo yake, depositors kukimbilia benki kuchukua fedha zao na kuiweka mahali fulani salama. Hata uvumi wa uongo, ikiwa husababisha kukimbia benki, unaweza kulazimisha benki yenye afya kupoteza amana zake na kulazimishwa kufungwa. Bima ya amana inathibitisha depositors benki kwamba, hata kama benki ina thamani ya wavu hasi, amana zao zitalindwa. Nchini Marekani, Shirika la Bima ya Amana ya Shirikisho (FDIC) linakusanya malipo ya bima ya amana kutoka mabenki na inathibitisha amana za benki hadi $250,000. Usimamizi wa Benki unahusisha ukaguzi wa mizania ya mabenki ili kuhakikisha kuwa wana thamani halisi na kwamba mali zao si hatari sana. Nchini Marekani, Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha (OCC) ina jukumu la kusimamia mabenki na kukagua akiba na mikopo na Utawala wa Taifa wa Mikopo (NCUA) ni wajibu wa kukagua vyama vya mikopo. FDIC na Hifadhi ya Shirikisho pia huwa na jukumu katika usimamizi wa benki.
Wakati benki kuu hufanya kazi kama mkopeshaji wa mapumziko ya mwisho, inafanya mikopo ya muda mfupi inapatikana katika hali ya hofu kali ya kifedha au dhiki. Kushindwa kwa benki moja kunaweza kutibiwa kama kushindwa kwa biashara nyingine yoyote. Hata hivyo kama benki nyingi kushindwa, inaweza kupunguza mahitaji ya jumla kwa njia ambayo inaweza kuleta juu au kuimarisha uchumi. Mchanganyiko wa bima ya amana, usimamizi wa benki, na mkopeshaji wa sera za mapumziko ya mwisho husaidia kuzuia udhaifu katika mfumo wa benki usiosababisha kupungua.
Marejeo
Idara ya Hazina ya Marekani. “Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha.” Ilipatikana Novemba 2013. http://www.occ.gov/.
