O dinheiro por causa do dinheiro não é um fim em si mesmo. Você não pode comer notas de dólar ou usar sua conta bancária. Em última análise, a utilidade do dinheiro está em trocá-lo por bens ou serviços. Como escreveu o escritor e humorista americano Ambrose Bierce (1842—1914) em 1911, o dinheiro é uma “bênção que não tem nenhuma vantagem para nós, exceto quando nos separamos dele”. Dinheiro é o que as pessoas usam regularmente ao comprar ou vender bens e serviços e, portanto, o dinheiro deve ser amplamente aceito por compradores e vendedores. Esse conceito de dinheiro é intencionalmente flexível, porque o dinheiro assumiu uma grande variedade de formas em diferentes culturas.
A troca e a dupla coincidência de desejos
Para entender a utilidade do dinheiro, devemos considerar como seria o mundo sem dinheiro. Como as pessoas trocariam bens e serviços? Economias sem dinheiro normalmente se envolvem no sistema de troca. A troca - literalmente trocar um bem ou serviço por outro - é altamente ineficiente para tentar coordenar as negociações em uma economia moderna e avançada. Em uma economia sem dinheiro, uma troca entre duas pessoas envolveria uma dupla coincidência de desejos, uma situação em que duas pessoas desejam, cada uma, algum bem ou serviço que a outra pessoa possa oferecer. Por exemplo, se um contador quiser um par de sapatos, esse contador deve encontrar alguém que tenha um par de sapatos no tamanho correto e que esteja disposto a trocá-los por algumas horas de serviços contábeis. É provável que essa negociação seja difícil de organizar. Pense na complexidade de tais negócios em uma economia moderna, com sua extensa divisão de trabalho que envolve milhares e milhares de empregos e bens diferentes.
Outro problema com o sistema de troca é que ele não nos permite celebrar facilmente contratos futuros para a compra de muitos bens e serviços. Por exemplo, se as mercadorias forem perecíveis, pode ser difícil trocá-las por outras mercadorias no futuro. Imagine um fazendeiro querendo comprar um trator em seis meses usando uma nova safra de morangos. Além disso, embora o sistema de troca possa funcionar adequadamente em pequenas economias, ele impedirá que essas economias cresçam. O tempo que, de outra forma, as pessoas gastariam produzindo bens e serviços e aproveitando o tempo de lazer é gasto trocando.
Funções por dinheiro
O dinheiro resolve os problemas criados pelo sistema de troca. (Chegaremos à sua definição em breve.) Primeiro, o dinheiro serve como meio de troca, o que significa que o dinheiro atua como intermediário entre o comprador e o vendedor. Em vez de trocar serviços contábeis por sapatos, o contador agora troca serviços contábeis por dinheiro. Esse dinheiro é então usado para comprar sapatos. Para servir como meio de troca, o dinheiro deve ser amplamente aceito como método de pagamento nos mercados de bens, mão de obra e capital financeiro.
Em segundo lugar, o dinheiro deve servir como reserva de valor. Em um sistema de troca, vimos o exemplo do sapateiro trocando sapatos por serviços contábeis. Mas ela corre o risco de deixar seus sapatos fora de moda, especialmente se os mantiver em um depósito para uso futuro — seu valor diminuirá a cada temporada. Sapatos não são uma boa reserva de valor. Guardar dinheiro é uma forma muito mais fácil de armazenar valor. Você sabe que não precisa gastá-lo imediatamente porque ele ainda manterá seu valor no dia seguinte ou no próximo ano. Essa função do dinheiro não exige que o dinheiro seja uma reserva perfeita de valor. Em uma economia com inflação, o dinheiro perde algum poder de compra a cada ano, mas continua sendo dinheiro.
Em terceiro lugar, o dinheiro serve como uma unidade de conta, o que significa que é a régua pela qual outros valores são medidos. Por exemplo, um contador pode cobrar $100 para apresentar sua declaração de imposto de renda. Esses $100 podem comprar dois pares de sapatos a $50 o par. O dinheiro atua como um denominador comum, um método contábil que simplifica o pensamento sobre compensações.
Finalmente, outra função do dinheiro é que o dinheiro deve servir como padrão de pagamento diferido. Isso significa que, se o dinheiro é utilizável hoje para fazer compras, também deve ser aceitável fazer compras hoje que serão pagas no futuro. Empréstimos e contratos futuros são declarados em termos monetários e o padrão de pagamento diferido é o que nos permite comprar bens e serviços hoje e pagar no futuro. Portanto, o dinheiro cumpre todas essas funções: é um meio de troca, reserva de valor, unidade de conta e padrão de pagamento diferido.
Mercadoria versus dinheiro fiduciário
O dinheiro assumiu uma grande variedade de formas em diferentes culturas. Ouro, prata, cascas de caubói, cigarros e até grãos de cacau têm sido usados como dinheiro. Embora esses itens sejam usados como mercadoria, eles também têm um valor de uso diferente de dinheiro. O ouro, por exemplo, tem sido usado ao longo dos tempos como dinheiro, embora hoje não seja usado como dinheiro, mas sim valorizado por seus outros atributos. O ouro é um bom condutor de eletricidade e é usado na indústria eletrônica e aeroespacial. O ouro também é usado na fabricação de vidro reflexivo com eficiência energética para arranha-céus e também na indústria médica. Obviamente, o ouro também tem valor por causa de sua beleza e maleabilidade na criação de joias.
Como moeda de base, o ouro historicamente serviu ao seu propósito como meio de troca, reserva de valor e unidade de conta. As moedas lastreadas em commodities são notas de dólar ou outras moedas com valores respaldados em ouro ou outra mercadoria mantida em um banco. Durante grande parte de sua história, a oferta monetária nos Estados Unidos foi apoiada por ouro e prata. Curiosamente, dólares antigos datados de 1957 têm o “Certificado de Prata” impresso sobre o retrato de George Washington, conforme mostrado na Figura 1. Isso significava que o titular poderia levar a fatura ao banco apropriado e trocá-la por um dólar em prata.
Um certificado de prata e uma fatura americana moderna
Figura 1: Até 1958, os certificados de prata eram dinheiro lastreado em mercadorias, respaldado por prata, conforme indicado pelas palavras “Certificado de Prata” impressas na fatura. Hoje, as notas dos EUA são respaldadas pelo Federal Reserve, mas como moeda fiduciária. (Crédito: “The.Comedian” /Flickr Creative Commons)
À medida que as economias cresceram e se tornaram mais globais por natureza, o uso do dinheiro das commodities se tornou mais complicado. Os países adotaram o uso de dinheiro fiduciário. O dinheiro fiduciário não tem valor intrínseco, mas é declarado pelo governo como a moeda legal de um país. O papel-moeda dos Estados Unidos, por exemplo, traz a declaração: “ESTA NOTA TEM CURSO LEGAL PARA TODAS AS DÍVIDAS, PÚBLICAS E PRIVADAS”. Em outras palavras, por decreto do governo, se você tem uma dívida, legalmente falando, você pode pagar essa dívida com a moeda americana, mesmo que ela não seja garantida por uma mercadoria. O único respaldo do nosso dinheiro é a fé universal e a confiança de que a moeda tem valor e nada mais.
Nota
Assista a este vídeo sobre a “História do Dinheiro”.
Conceitos principais e resumo
Dinheiro é o que as pessoas em uma sociedade usam regularmente quando compram ou vendem bens e serviços. Se o dinheiro não estivesse disponível, as pessoas precisariam negociar umas com as outras, o que significa que cada pessoa precisaria identificar outras pessoas com quem tenha uma dupla coincidência de desejos, ou seja, cada parte tem um bem ou serviço específico que a outra deseja. O dinheiro tem várias funções: um meio de troca, uma unidade de conta, uma reserva de valor e um padrão de pagamento diferido. Existem dois tipos de dinheiro: dinheiro de mercadorias, que é um item usado como dinheiro, mas que também tem valor de seu uso como algo diferente de dinheiro; e moeda fiduciária, que não tem valor intrínseco, mas é declarado pelo governo como a moeda legal de um país.
Referências
Hogendorn, Jan e Marion Johnson. O Shell Money do tráfico de escravos. Cambridge University Press, 2003. 6.
Glossário
permuta
literalmente, trocando um bem ou serviço por outro, sem usar dinheiro
dinheiro de mercadoria
um item que é usado como dinheiro, mas que também tem valor devido ao seu uso como algo diferente de dinheiro
moedas lastreadas em commodities
são notas de dólar ou outras moedas com valores respaldados em ouro ou outra mercadoria
dupla coincidência de desejos
uma situação em que duas pessoas querem algum bem ou serviço que a outra pessoa possa fornecer
dinheiro fiduciário
não tem valor intrínseco, mas é declarado por um governo como a moeda legal de um país
meio de troca
tudo o que é amplamente aceito como método de pagamento
dinheiro
tudo o que serve à sociedade em quatro funções: como meio de troca, reserva de valor, unidade de conta e padrão de pagamento diferido.
padrão de pagamento diferido
dinheiro também deve ser aceitável para fazer compras hoje que serão pagas no futuro
reserva de valor
algo que serve como uma forma de preservar o valor econômico que pode ser gasto ou consumido no futuro
unidade de conta
a maneira comum pela qual os valores de mercado são medidos em uma economia
