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14.7: A demonstração dos fluxos de caixa

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    6. Por que a demonstração dos fluxos de caixa é uma importante fonte de informação?

    O lucro ou prejuízo líquido é uma medida do desempenho financeiro de uma empresa. No entanto, credores e investidores também estão profundamente interessados em quanto dinheiro uma empresa gera e como ele é usado. A demonstração dos fluxos de caixa, um resumo do dinheiro que entra e sai de uma empresa, é a demonstração financeira usada para avaliar as fontes e usos do caixa durante um determinado período, normalmente um ano. Todas as empresas de capital aberto devem incluir uma demonstração dos fluxos de caixa em seus relatórios financeiros aos acionistas. A demonstração dos fluxos de caixa rastreia os recebimentos e pagamentos em dinheiro da empresa. Ele oferece aos gerentes e analistas financeiros uma maneira de identificar problemas de fluxo de caixa e avaliar a viabilidade financeira da empresa.

    A fotografia mostra uma máquina de estrela-moeda ao lado de uma máquina de dinheiro para cartões-presente.
    Figura 14.7 Coinstar é uma vaca leiteira — literalmente. A empresa estabeleceu um nicho de contagem de trocas nas saídas de supermercados e outros varejistas em todos os lugares. Por uma pequena taxa, as máquinas de contagem de moedas da Coinstar transformam potes e cofrinhos em vales em dinheiro, um vale-presente eletrônico gratuito ou uma doação beneficente. Recentemente, a controladora da Coinstar, a Outerwall, foi adquirida por uma empresa de private equity em um negócio de $1,6 bilhão para tornar a holding privada. O que a demonstração dos fluxos de caixa indica sobre a situação financeira de uma empresa? (Crédito: Mike Mozart/Flickr/ Atribuição 2.0 Genérica (CC BY 2.0))

    Usando dados da demonstração de resultados e do balanço patrimonial, a demonstração dos fluxos de caixa divide os fluxos de caixa da empresa em três grupos:

    • Fluxo de caixa das atividades operacionais: aquelas relacionadas à produção de bens ou serviços da empresa
    • Fluxo de caixa das atividades de investimento: aquelas relacionadas à compra e venda de ativos fixos
    • Fluxo de caixa das atividades de financiamento: aquelas relacionadas ao financiamento por dívida e capital próprio

    A demonstração dos fluxos de caixa da Delicious Desserts para 2018 é apresentada na Tabela 14.3. Isso mostra que o caixa e os títulos negociáveis da empresa aumentaram no último ano. E durante o ano, a empresa gerou fluxo de caixa suficiente para aumentar o estoque e os ativos fixos e reduzir contas a pagar, acréscimos, notas a pagar e dívidas de longo prazo.

    Demonstração dos fluxos de caixa para sobremesas deliciosas
    Sobremesas deliciosas, Inc.
    Demonstração dos fluxos de caixa para 2018
    Fluxo de caixa das atividades operacionais
    Lucro líquido após impostos $27.175
    Depreciação 1.500
    Diminuição nas contas a receber 3.140
    Aumento no estoque (4.500)
    Diminuição nas contas a pagar (2.065)
    Diminuição nos acréscimos (1.035)
    Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais $24.215
    Fluxo de caixa das atividades de investimento
    Aumento dos ativos fixos brutos ($5.000)
    Dinheiro usado em atividades de investimento ($5.000)
    Fluxo de caixa das atividades de financiamento
    Diminuição nas notas a pagar ($3.000)
    Redução da dívida de longo prazo (1.000)
    Dinheiro usado pelas atividades de financiamento ($4.000)
    Aumento líquido em dinheiro e títulos negociáveis $15.215

    Tabela 14.3

    VERIFICAÇÃO DE CONCEITO

    1. Qual é o propósito da demonstração dos fluxos de caixa?
    2. Por que o fluxo de caixa se tornou uma medida tão importante da condição financeira de uma empresa?
    3. Quais situações você pode citar do capítulo que apóiam sua resposta?