13.1: Estruturas de negócios - Visão geral das considerações legais e fiscais
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Ao final desta seção, você poderá:
- Entenda por que o propósito de uma empresa é um papel importante na decisão inicial da estrutura de negócios
- Identificar os principais tipos de estruturas de negócios (corporação, LLC, parceria, propriedade exclusiva, empreendimento conjunto)
- Faça a distinção entre fins e estruturas com fins lucrativos e sem fins lucrativos
A estrutura de um novo negócio cria o ambiente legal, fiscal e operacional no qual a empresa funcionará. Para escolher uma estrutura de negócios, os empreendedores precisam ter uma compreensão clara do tipo de negócio que desejam estabelecer, do objetivo do negócio, da localização da empresa e de como a empresa planeja operar.
Por exemplo, uma empresa que planeja se qualificar como uma organização sem fins lucrativos — Seção 501 (c) do Código da Receita Federal — será tratada de forma diferente de uma empresa que visa obter lucro e distribuir os lucros aos seus proprietários. Portanto, o primeiro passo em qualquer empreendimento empresarial é estabelecer a natureza e o propósito do negócio (Figura 13.2).
Uma das decisões iniciais mais importantes que um empreendedor deve tomar, do ponto de vista jurídico, é a organização legal de uma empresa, chamada de estrutura de negócios ou seleção de entidades. As escolhas são variadas, com várias entidades básicas, cada uma com várias variações, resultando em várias permutações.
Muitos empreendimentos comerciais, independentemente de um começo humilde, podem ter o potencial de evoluir para empreendimentos comerciais significativamente maiores. É isso que torna as decisões iniciais tão importantes. Os fundadores devem pensar em cada etapa do desenvolvimento de negócios, além do início ou da formação, e considerar os possíveis caminhos do negócio. A forma como um empreendedor organiza o negócio, ou qual estrutura de negócios ele escolhe, terá um impacto significativo tanto no empreendedor quanto no negócio.
As opções de estrutura de negócios incluem opções tradicionais, como corporações, parcerias e empresas individuais, e entidades híbridas, como sociedades de responsabilidade limitada (LLCs), parcerias de responsabilidade limitada (LLPs) e joint ventures (JVs). Cada estrutura tem requisitos diferentes para configurar, requisitos diferentes a serem cumpridos (como impostos e registros governamentais) e riscos e proteções de propriedade variados. Os empreendedores devem considerar esses fatores, bem como o crescimento esperado dos negócios ao selecionar uma estrutura, ao mesmo tempo em que estão cientes de que a estrutura pode e deve mudar à medida que o empreendimento comercial cresce.
Por exemplo, se você acha que deseja compartilhar autoridade, responsabilidades e obrigações com outras pessoas, sua melhor opção provavelmente seria uma parceria, na qual outras pessoas contribuam com dinheiro e ajudem a administrar o negócio. Como alternativa, se você preferir gerenciar o negócio sozinho, a melhor opção para você pode ser uma LLC de um único membro, supondo que você possa pedir dinheiro emprestado a um credor, se necessário. Por outro lado, se você acha que sua ideia é tão popular que pode crescer rapidamente e deseja a capacidade de levantar capital vendendo juros em sua empresa por meio de ações ou dívidas, uma corporação seria sua melhor escolha. Você deve obter aconselhamento jurídico e tributário sobre sua estrutura.
Tornando-se um empreendedor informado
Se você é um empreendedor com uma ideia para uma startup, pergunte a si mesmo se está pronto para tomar decisões importantes. Quanto você sabe sobre tributação, incorporação ou responsabilidade? Se você não conhece pelo menos alguns dos princípios básicos, talvez precise depender de muitos conselhos de contadores e advogados, e isso é muito caro. Se você gasta muito dinheiro em conselhos, sobra muito pouco para outra coisa, como publicidade e marketing.
Estabelecendo um propósito comercial
Uma compreensão clara do objetivo do negócio ajuda a direcionar o empreendedor para a estrutura de negócios mais adequada. O objetivo do negócio é a razão pela qual o empreendedor forma a empresa e determina quem se beneficia dela, seja o empreendedor, os clientes ou alguma outra entidade. (O objetivo comercial é diferente de uma missão ou visão de negócios.) Elaborar as expectativas do empreendedor e como a empresa operará, com uma análise cuidadosa de como a empresa gerará fluxos de caixa, obterá lucros e a quem a empresa deverá suas principais obrigações, é o início da determinação da estrutura de negócios apropriada. Um plano de negócios escrito (consulte Modelo e Plano de Negócios) ajudará o empreendedor a desenvolver a melhor estrutura jurídica na qual a empresa deve operar, porque a estrutura legal da empresa deve estar vinculada à natureza do negócio.
Uma vez que o empreendedor tenha clareza sobre a natureza e o propósito do negócio, segue-se a consideração da estrutura do negócio. A primeira consideração é se a entidade está sendo criada para gerar lucro para seus proprietários ou acionistas, ou se será estruturada como uma entidade sem fins lucrativos. Um segundo fator é o estado de incorporação, pois a lei estadual define a criação de cada empresa, com estados diferentes permitindo diferentes tipos de entidades e várias proteções legais. Considerações adicionais incluem como a estrutura facilita a captação de novos investidores, permite que os proprietários transfiram lucros para fora do negócio e apoia uma possível venda subsequente da entidade. A tributação também é um aspecto crucial do sucesso comercial, e a estrutura ou entidade do negócio afeta diretamente a forma como ela é tributada.
Elaborando um propósito comercial
Você pode escrever um esboço de um propósito comercial? Experimente o seguinte: o centro de tutoria da sua universidade está lotado e os estudantes que precisam de ajuda extra estão tendo dificuldades para encontrá-lo. Você decidiu abrir uma nova empresa para combinar esses estudantes com os tutores da sua universidade. Quem determina quanto um tutor pode cobrar? É um preço fixo, um modelo de preços elevados, como o Uber, ou depende do tutor? Quanto lucro você obtém? Em essência, você deve determinar o propósito do seu negócio. Leia este artigo do IRS sobre negócios de economia compartilhada para saber mais.
Empresas com fins lucrativos versus empresas sem fins lucrativos
Os proprietários formam negócios com uma das duas finalidades: obter lucro ou promover uma causa social sem obter lucro. Em ambos os casos, existem várias opções em termos de como uma empresa é estruturada. Cada estrutura tem suas próprias consequências fiscais determinadas pelas necessidades financeiras dos proprietários e pela forma como os proprietários desejam distribuir os lucros. A estrutura, por sua vez, determina o formulário de declaração de imposto de renda apropriado a ser arquivado.
Características das empresas com fins lucrativos
Uma empresa com fins lucrativos é projetada para gerar lucros que são distribuídos aos proprietários. Existem várias estruturas de entidades usadas em entidades comerciais com fins lucrativos, incluindo corporações, LLCs, parcerias e empresas individuais. Muitos proprietários de empresas com fins lucrativos buscam alguma forma de responsabilidade limitada e, assim, formam uma corporação ou uma LLC, cada uma com atributos legais específicos. Além disso, entidades comerciais com fins lucrativos estão sujeitas a uma variedade de impostos e registros locais, estaduais e federais. Questões tributárias e de responsabilidade serão discutidas posteriormente neste capítulo.
Empresas com fins lucrativos são entidades comerciais que geralmente obtêm receita por meio da venda de produtos ou serviços, enquanto as organizações sem fins lucrativos são organizadas para fins sociais. As organizações sem fins lucrativos podem fornecer ativos ou renda a indivíduos apenas como compensação justa por seus serviços. As empresas com fins lucrativos podem ser de propriedade privada (como uma LLC) ou de propriedade pública e negociadas (como uma corporação). As empresas de capital aberto vendem ações ou participações e devem obedecer a regras especiais para proteger os acionistas, enquanto as empresas privadas podem ser menos regulamentadas. Os regulamentos podem variar de acordo com o estado e o tipo de incorporação.
Características das organizações sem fins lucrativos
Uma organização sem fins lucrativos (NFPO) geralmente se dedica a servir ao interesse público, promover uma causa social específica ou defender um interesse comum compartilhado. Eles devem seguir regulamentos específicos sobre elegibilidade, lobby governamental e contribuições dedutíveis de impostos. Em termos financeiros, uma organização sem fins lucrativos usa suas receitas excedentes para atingir seu objetivo final, em vez de distribuir sua renda aos acionistas, parceiros ou membros da organização. Exemplos comuns de organizações sem fins lucrativos incluem organizações educacionais, como escolas, faculdades e universidades; instituições de caridade públicas, como a United Way; organizações religiosas, como locais de culto; fundações; organizações comerciais; e grupos de defesa de questões. Outras organizações também consideradas NFPOs incluem organizações não governamentais, organizações da sociedade civil, fundações que fornecem financiamento para várias atividades e organizações voluntárias privadas. 2
As organizações sem fins lucrativos geralmente são isentas de impostos, conforme categorizado pela Receita Federal dos EUA (IRS), o que significa que elas não pagam imposto de renda sobre o dinheiro que recebem por sua organização. Esses tipos de organizações são criados de acordo com a lei estadual (mas também sujeitos às leis federais e locais) e normalmente são criados para o bem comum.
Para operar como uma empresa sem fins lucrativos, a maioria dos estados exige que o empreendedor crie uma corporação que tenha o propósito específico de atuar no interesse público. Esse tipo de corporação não tem proprietários, mas tem diretores encarregados de administrar a organização para o bem público, sujeito aos estatutos. Alguns estados exigem apenas um mínimo de um diretor, enquanto outros estados podem exigir três ou mais diretores. Essa é uma consideração importante para um empreendedor porque a corporação sem fins lucrativos precisará da aprovação de todos os diretores, e não de apenas uma pessoa para sua criação. A verificação cuidadosa dos diretores é a melhor política de qualquer empreendedor, pois os diretores têm um dever para com a corporação.
Como as leis estaduais variam, uma corporação sem fins lucrativos criada para o bem comum em um estado precisa da permissão de outro estado para operar nesse estado. A permissão é normalmente uma aprovação do secretário de estado do outro estado, memorizada na forma de documentos ou autorizações oficiais. Ao operar em estados diferentes, o empreendedor precisa garantir que a empresa siga todas as leis, regras e regulamentos de cada estado.
Outra questão a considerar é a criação de uma organização comercial sem fins lucrativos para uma finalidade específica. Um exemplo de organização com fins especiais é uma organização de ex-alunos, geralmente incorporada como uma organização sem fins lucrativos 501 (c) (3), que se incorpora para arrecadar dinheiro para uma faculdade ou universidade por um motivo específico, como bolsas de estudo para estudantes. Como alternativa, um clube de reforço pode se incorporar para receber doações para uma única função, como o time de futebol feminino. Essas organizações podem precisar de aprovações adicionais antes da criação ou início das operações, dependendo dos requisitos legais estaduais e locais. Cada estado normalmente tem requisitos diferentes; dependendo da regulamentação tributária federal sob a qual o empreendedor está tentando se qualificar, pode haver regulamentações federais adicionais. É por isso que o empreendedor precisa entender completamente o propósito do negócio que está iniciando e o ambiente operacional legal antes de selecionar a estrutura de negócios. Embora os NFPOs desempenhem um papel importante, a maioria dos empreendedores forma negócios com fins lucrativos; portanto, o restante deste capítulo se concentrará principalmente em entidades comerciais com fins lucrativos.
Determinando o objetivo do seu negócio — lucro versus organização sem fins lucrativos, ou um pouco de ambos?
A abordagem usada pelo empresário da Gravity Payments, Dan Price
Às vezes, uma empresa pode ser uma empresa com fins lucrativos, mas agir de uma forma que alguns podem achar que exibe uma filosofia sem fins lucrativos. A maioria das startups deve abordar seu objetivo comercial. Em outras palavras, o objetivo principal da empresa é enriquecer os proprietários ou distribuir os benefícios do sucesso aos trabalhadores? A história da Gravity Payments (Figura 13.3) ilustra esse problema.
Em 2011, um funcionário que ganhava $35.000 por ano disse a seu chefe na Gravity Payments, uma empresa de pagamento com cartão de crédito, que seus ganhos não eram suficientes para uma vida decente na cara Seattle. O chefe, Dan Price, que foi cofundador da empresa em 2004, ficou um pouco surpreso, pois sempre se orgulhou de tratar bem os funcionários. No entanto, ele decidiu que seu funcionário estava certo. Nos três anos seguintes, a Gravity deu a cada funcionário um aumento anual de 20%. Ainda assim, o lucro continuou a superar os salários, então Price anunciou que, nos próximos três anos, a Gravity aumentaria gradualmente um salário mínimo de $70.000 para todos os funcionários. Ele reduziu seu próprio salário de $1 milhão para $70.000 para demonstrar o argumento e ajudar a financiar o aumento salarial em toda a empresa. Na semana seguinte, 5.000 pessoas se candidataram a empregos na Gravity, incluindo uma executiva do Yahoo que aceitou um corte salarial para se transferir para uma empresa que ela considerava divertida e significativa trabalhar.
Price reconheceu que os baixos salários iniciais eram a antítese de seus valores e do que ele considerava uma grande parte de seu propósito comercial. A maior parte do custo inicial de sua abordagem aos salários dos funcionários foi absorvida pela obtenção de menos lucros, mas a receita continua crescendo na Gravity, junto com a base de clientes e a força de trabalho. Price acredita que os gerentes devem medir o propósito, o impacto e o serviço tanto quanto o lucro.
- Você acha que um empreendedor pode operar com sucesso um negócio com fins lucrativos e, ao mesmo tempo, pagar a seus trabalhadores substancialmente mais do que a concorrência?