16.E : Information, risque et assurance (exercices)

Concepts clés

16.1 Le problème de l'information imparfaite et de l'information asymétrique

Nombre d'entre eux effectuent des transactions économiques dans une situation d'information imparfaite, où l'acheteur, le vendeur ou les deux sont certains à moins de 100 % de la qualité de ce qu'ils achètent ou vendent. Lorsque les informations sur la qualité des produits sont très imparfaites, il peut être difficile pour un marché d'exister.

Un « citron » est un produit qui s'avère, après l'achat, de mauvaise qualité. Lorsque le vendeur dispose d'informations plus précises sur la qualité du produit que l'acheteur, celui-ci hésitera à acheter, par peur d'acheter un « citron ».

Les marchés disposent de nombreux moyens pour traiter les informations imparfaites. Sur les marchés des biens, les acheteurs confrontés à des informations imparfaites sur les produits peuvent dépendre de garanties de remboursement, de garanties, de contrats de service et de réputation. Sur le marché du travail, les employeurs confrontés à des informations imparfaites sur des employés potentiels peuvent se tourner vers des CV, des recommandations, des licences professionnelles pour certains emplois et des emplois pour des périodes d'essai. Sur les marchés financiers, les prêteurs confrontés à des informations imparfaites sur les emprunteurs peuvent avoir besoin de demandes de prêt détaillées et de vérifications de solvabilité, de cosignataires et de garanties.

16.2 Assurance et informations imparfaites

L'assurance est un moyen de partager les risques. Les membres d'un groupe paient des primes d'assurance contre un événement désagréable, et ceux du groupe qui sont réellement victimes de l'événement désagréable reçoivent alors une certaine indemnisation. La loi fondamentale de l'assurance est que ce que la personne moyenne paie au fil du temps ne peut être inférieur à ce que la personne moyenne reçoit. Dans le cadre d'une police d'assurance équitable sur le plan actuariel, les primes qu'une personne paie à la compagnie d'assurance sont les mêmes que le montant moyen des prestations pour une personne appartenant à ce groupe de risque. L'aléa moral apparaît sur les marchés de l'assurance parce que les personnes assurées contre un risque auront moins de raisons de prendre des mesures pour éviter les coûts liés à ce risque.

De nombreuses polices d'assurance prévoient des franchises, des quotes-parts ou des coassurances. Une franchise est le montant maximum que le preneur d'assurance doit payer de sa poche avant que la compagnie d'assurance ne paie le reste de la facture. Une quote-part est un montant forfaitaire que le titulaire d'une police d'assurance doit payer avant de recevoir des services. La coassurance impose au preneur d'assurance de payer un certain pourcentage des coûts. Les franchises, les quotes-parts et la coassurance réduisent l'aléa moral en obligeant l'assuré à supporter une partie des coûts avant de percevoir les prestations d'assurance.

Dans un système de financement de la santé rémunéré à l'acte, les prestataires de soins médicaux sont remboursés en fonction du coût des services qu'ils fournissent. Une autre méthode d'organisation des soins de santé consiste à recourir aux organisations de maintien de la santé (HMO), où les prestataires de soins médicaux sont remboursés en fonction du nombre de patients qu'ils prennent en charge, et il appartient aux prestataires de répartir les ressources entre les patients qui reçoivent plus ou moins de soins de santé des services. La sélection adverse se produit sur les marchés de l'assurance lorsque les acheteurs d'assurance en savent plus que la compagnie d'assurance sur les risques auxquels ils sont confrontés. Par conséquent, la compagnie d'assurance court le risque que les parties à faible risque évitent son assurance parce que celle-ci est trop coûteuse pour elles, tandis que les parties à haut risque l'acceptent parce que cela leur semble une bonne affaire.

Des questions

1. Pour chacun des achats suivants, indiquez si vous vous attendez à ce que le degré d'imperfection des informations soit relativement élevé ou relativement faible :

1. Acheter des pommes sur un stand au bord de la route
2. Acheter un dîner au restaurant du quartier au coin de la rue
3. Acheter un ordinateur portable d'occasion lors d'une vente de garage
4. Commander des fleurs sur Internet pour votre ami dans une autre ville

2. Pourquoi les informations sont-elles asymétriques sur le marché du travail ? Quels signaux un employeur peut-il rechercher pour indiquer les caractéristiques qu'il recherche chez un nouvel employé ?

3. Pourquoi est-il difficile de mesurer les résultats en matière de santé ?

4. Pourquoi est-il difficile pour un acheteur et un vendeur de s'entendre sur un prix alors que des informations imparfaites existent ?

5. Qu'est-ce que les économistes (et les concessionnaires de voitures d'occasion) entendent par « citron » ?

6. De quelles manières un vendeur de marchandises peut-il rassurer un acheteur potentiel confronté à des informations imparfaites ?

7. Comment un vendeur de main-d'œuvre (c'est-à-dire une personne à la recherche d'un emploi) peut-il rassurer un employeur potentiel confronté à des informations imparfaites ?

8. Comment une personne à la recherche d'un prêt pourrait-elle rassurer une banque confrontée à des informations imparfaites sur la question de savoir si l'emprunteur remboursera le prêt ?

9. Qu'est-ce qu'une prime d'assurance ?

10. Dans un système d'assurance, vous attendriez-vous à ce que chaque personne reçoive en prestations à peu près ce qu'elle paie sous forme de primes ou est-ce simplement que la moyenne des prestations versées sera égale à la moyenne des primes payées ?

11. Qu'est-ce qu'une police d'assurance équitable sur le plan actuariel ?

12. Quel est le problème de l'aléa moral ?

13. Comment l'aléa moral peut-il entraîner des primes d'assurance plus coûteuses que ce à quoi on s'attendait ?

14. Définissez les franchises, les quotes-parts et la coassurance.

15. Comment les franchises, les quotes-parts et la coassurance peuvent-elles réduire l'aléa moral ?

16. Quelle est la principale différence entre un système de santé payant à l'acte et un système basé sur des organisations de maintien de la santé ?

17. En quoi la sélection adverse peut-elle compliquer le fonctionnement d'un marché de l'assurance ?

18. Quels sont les indicateurs utilisés par les économistes pour mesurer les résultats en matière de santé ?

19. Vous faites partie du conseil d'administration d'un lycée privé qui recrute de nouveaux professeurs de sciences de dixième année. Lorsque vous songez à embaucher quelqu'un pour un travail, quels sont les mécanismes que vous pourriez utiliser pour surmonter le problème de l'imperfection de l'information ?

20. Un site Web permet aux gens d'acheter et de vendre des émeraudes, mais les informations sur les émeraudes peuvent être assez imparfaites. Le site Web édicte ensuite une règle selon laquelle tous les vendeurs du marché doivent payer pour deux examens indépendants de leur émeraude, qui sont mis à la disposition du client pour inspection.

1. Comment pensez-vous que ces informations améliorées affecteront la demande d'émeraudes sur ce site Web ?
2. Comment pensez-vous que ces informations améliorées affecteront la quantité d'émeraudes de haute qualité vendues sur le site Web ?

21. Comment pensez-vous que le problème de l'aléa moral a pu affecter la sécurité de sports tels que le football et la boxe lorsque les règles de sécurité ont commencé à exiger que les joueurs portent davantage de rembourrage ?

 

22. À quels types de clients une compagnie d'assurance proposerait-elle une police assortie d'une quote-part élevée ? Qu'en est-il d'une prime élevée avec une quote-part plus faible ?

23. À l'aide de l'exercice 16.20, esquissez les effets des parties (a) et (b) sur un seul diagramme de l'offre et de la demande. Quelles prévisions feriez-vous quant à la manière dont les informations améliorées modifieront la quantité et le prix d'équilibre ?

24. Imaginez que vous puissiez diviser les hommes de 50 ans en deux groupes : ceux qui ont des antécédents familiaux de cancer et ceux qui n'en ont pas. Pour les besoins de cet exemple, supposons que 20 % d'un groupe de 1 000 hommes ont des antécédents familiaux de cancer et que ces hommes ont une chance sur 50 de mourir l'année suivante, tandis que les 80 % restants ont une chance sur 200 de mourir l'année suivante. La compagnie d'assurance vend une police qui versera 100 000 dollars à la succession de toute personne décédée au cours de la prochaine année.

1. Si la compagnie d'assurance vendait de l'assurance-vie séparément à chaque groupe, quelle serait la prime actuariellement équitable pour chaque groupe ?
2. Si une compagnie d'assurance offrait une assurance-vie à l'ensemble du groupe, mais ne pouvait pas se renseigner sur les antécédents familiaux de cancer, quelle serait la prime actuariellement équitable pour l'ensemble du groupe ?
3. Qu'arrivera-t-il à la compagnie d'assurance si elle essaie de facturer la prime actuariellement équitable à l'ensemble du groupe plutôt qu'à chaque groupe séparément ?