15.1 : Décrire les avantages et les inconvénients de l'organisation sous forme de partenariat

Un partenariat est une structure commerciale légale composée d'une association de deux personnes ou plus qui fournissent de l'argent, des biens ou des services pour opérer en tant que copropriétaires d'une entreprise. Lorsque l'on parle de partenariats en tant que forme de propriété d'entreprise, le terme personne peut désigner des individus, des sociétés ou même d'autres partenariats. Cependant, dans ce chapitre, tous les partenaires sont des individus.

RÉFLÉCHISSEZ-Y

Choisir un partenaire

À certains égards, un partenariat est comme un mariage ; le choix d'un partenaire demande beaucoup de réflexion. Comment savoir si vous et votre partenaire ou vos partenaires potentiels serez une bonne personne ? Un accord de partenariat solide est l'un des moyens de régler les futurs désaccords.

Mais avant d'aller aussi loin, il est très important d'examiner attentivement les futurs partenaires. Comment gèrent-ils les situations stressantes ? Quelles compétences et quels atouts possèdent-ils que vous ne possédez pas, et vice versa ? Quelle éthique de travail incarnent-ils ? Procrastinent-ils ? Sont-ils des planificateurs ? S'entendent-ils bien avec les autres ? Travaillez-vous bien l'un avec l'autre ?

Toutes ces questions et bien d'autres doivent être explorées avant de choisir des partenaires commerciaux. Bien que vous ne puissiez pas prévoir l'avenir ni voir tous les problèmes possibles, vous pouvez faire preuve de diligence raisonnable.

Quelles autres questions pouvez-vous vous poser qui pourraient vous aider à décider si quelqu'un sera un bon partenaire commercial pour vous ?

Caractéristiques d'un partenariat

Tout comme une société, un partenariat est une entité juridique. Elle peut être propriétaire de biens et peut être tenue légalement responsable de ses actes. Il s'agit d'une entité distincte de ses propriétaires, les partenaires. Les partenariats présentent plusieurs caractéristiques distinctes qui les distinguent des autres types d'entités. Les caractéristiques les plus courantes d'un partenariat sont les suivantes :

• Formation par accord. Un partenariat est formé par une adhésion volontaire ou une association. Les partenaires doivent avoir conclu un accord indiquant qui fournit des actifs ou des services, qui exerce quelles fonctions de l'entreprise et comment les profits et les pertes et toute compensation supplémentaire sont partagés. Idéalement, cet accord devrait être écrit ; toutefois, dans le cas contraire, la loi uniforme sur le partenariat ou la loi uniforme révisée sur le partenariat (RUPA) régit les points de désaccord, en fonction de l'État dans lequel le partenariat est situé.
• Durée de vie définie ou limitée. En règle générale, la durée de vie du partenariat est fixée par accord. Contrairement aux sociétés, qui ont une durée de vie illimitée, les partenariats prennent fin lorsqu'un nouvel associé est accepté ou qu'un associé quitte (et qu'un nouveau partenariat peut être créé), ou lorsque le partenariat se dissout.
• Agence mutuelle. Dans un partenariat, les partenaires sont considérés comme des agents de l'entité. L'agence mutuelle donne à chaque partenaire la capacité d'agir en tant qu'agent du partenariat dans ses relations avec des entités extérieures telles que des fournisseurs et des prêteurs. Le partenariat est ensuite lié par les actions de chaque partenaire agissant dans le cadre des activités du partenariat.
• Responsabilité illimitée. En raison de l'agence mutuelle, tout partenaire a la capacité de contracter des dettes pour le partenariat. Peu importe qui a négocié la dette, chaque partenaire est tenu de la payer si la dette a été contractée pour poursuivre les activités du partenariat. Il existe des exceptions à cette règle, mais uniquement pour les associés qui répondent aux normes des sociétés en commandite (que vous découvrirez plus loin dans ce chapitre). Si vous êtes considéré comme un commandité, vous êtes responsable de la dette de l'entreprise.
• Revenu non imposable au niveau de la société de personnes. Le bénéfice net d'une société de personnes n'est pas soumis à l'impôt fédéral au niveau de la société de personnes, bien que la société soit une entité juridique distincte de ses associés. Au lieu de cela, ses revenus ou ses pertes sont répartis entre les associés sur la base du contrat de partenariat et de la législation fiscale, et la répartition est déclarée sur le formulaire fiscal K-1 de chaque associé. Les informations fiscales sur le K-1 de chaque associé sont ensuite incorporées dans la déclaration de revenus individuelle de chaque associé, et l'impôt est payé au taux d'imposition pertinent de chaque partenaire.
  L'impôt sur le revenu est prélevé sur les partenaires quelle que soit la part de ce revenu imposable effectivement retirée par le partenaire au cours d'une année donnée. Supposons, par exemple, qu'un associé a gagné 20 000$ de revenu imposable auprès d'une société de personnes en 2019 et qu'il a retiré 25 000$ à titre de tirage. Le revenu imposable de l'associé provenant de la société de personnes pour l'année est de 20 000$. Les tirages ne sont pas considérés comme un revenu imposable Il s'agit plutôt de retraits sur le compte de capital d'un partenaire. Toutefois, le tirage de 25 000$ dans cet exemple réduit le compte de capital du partenaire de 25 000$.
• Copropriété d'un bien. Dans un partenariat, les actifs sont détenus conjointement par tous les partenaires. En cas de dissolution, chaque partenaire conserve une créance sur le total des actifs proportionnellement aux capitaux propres de ce partenaire dans l'organisation. La règle présentée ici ne s'applique pas à des actifs spécifiques.
• Investissement en capital limité. Contrairement à une société, qui est en mesure de lever des investissements en capital en émettant des actions, les partenaires n'ont pas la possibilité de lever des capitaux, sauf en contractant des dettes supplémentaires ou en acceptant d'apporter une plus grande partie de leurs actifs personnels. Cela limite la capacité d' expansion rapide des partenariats.
• Participation au revenu et à la perte. Le revenu net ou la perte nette de la société de personnes est réparti comme spécifié dans le contrat de partenariat. Si l'arrangement n'est pas spécifié dans le contrat de partenariat, tous les partenaires participent de manière égale au bénéfice net ou aux pertes.

CONNEXION IFRS

Partenariats et IFRS

Vous avez appris comment les partenariats se forment et vous découvrirez bientôt comment le capital et les revenus des sociétés de personnes peuvent être répartis et ce qu' il advient de la structure du capital lorsqu'un associé est ajouté ou soustrait. Mais comment un partenariat comptabilise-t-il les transactions commerciales quotidiennes normales ?

Les organisations partenaires peuvent être très petites, très grandes ou de n'importe quelle taille intermédiaire. Quel type de règles comptables les partenariats utilisent-ils pour enregistrer leurs activités commerciales quotidiennes ? Les partenariats peuvent choisir entre différentes formes de comptabilité. Les options incluent généralement l'utilisation d'une base de trésorerie, d'une base fiscale et d'une base de comptabilité d'exercice intégrale pour suivre les transactions. Lorsqu'elles choisissent d'utiliser la comptabilité d'exercice intégrale, les sociétés de personnes appliquent les règles GAAP des États-Unis à leurs processus comptables. Mais vous serez peut-être surpris d'apprendre que certains partenariats non cotés en bourse aux États-Unis peuvent utiliser les IFRS, ou une forme plus simple d'IFRS connue sous le nom d'IFRS pour les petites et moyennes entités (PME). En 2008, l'AICPA a désigné les IFRS et les IFRS pour les PME comme des ensembles acceptables de principes comptables généralement reconnus. Cependant, il appartient à chaque conseil comptable d'État de déterminer si cet État autorisera l'utilisation des IFRS ou des IFRS pour les PME par des entités non publiques constituées dans cet État.

Malgré l'utilisation de descripteurs de taille dans le titre, le fait de qualifier une petite ou moyenne entité n'a rien à voir avec la taille. Une PME est toute entité qui publie des états financiers à usage général destinés au public mais qui n'a pas de responsabilité publique. En d'autres termes, l'entité n'est pas cotée en bourse. En outre, l'entité, même s'il s'agit d'un partenariat, ne peut pas agir en tant que fiduciaire ; par exemple, elle ne peut pas être une banque ou une compagnie d'assurance et appliquer les règles relatives aux PME.

Pourquoi un partenariat voudrait-il utiliser les IFRS pour les PME ? Tout d'abord, les IFRS pour les PME contiennent des normes moins nombreuses et plus simples. Les normes IFRS pour les PME ne comportent que 300 pages environ, alors que les normes IFRS ordinaires comptent plus de 2 500 pages et que les normes GAAP américaines comptent plus de 25 000 pages. Deuxièmement, les IFRS pour les PME ne sont modifiées que tous les trois ans, alors que les GAAP et les IFRS des États-Unis sont modifiés plus fréquemment. Cela signifie que les entités qui utilisent les IFRS pour les PME n'ont pas à adapter leurs systèmes comptables et leurs rapports aux nouvelles normes aussi fréquemment. Enfin, si un partenariat fait affaire avec des entreprises internationales ou espère attirer des partenaires internationaux, rechercher des capitaux auprès de sources internationales ou se faire racheter par une société internationale, le fait de disposer de ses états financiers sous forme IFRS peut faciliter ces transactions.

Avantages de l'organisation en tant que partenariat

Lorsqu'il s'agit de choisir une structure ou une forme juridique pour votre entreprise, les options les plus courantes sont les entreprises individuelles, les partenariats et différentes formes de sociétés, chacune présentant des avantages et des inconvénients. Les partenariats présentent plusieurs avantages par rapport aux autres formes d'entités commerciales, à savoir :

• Exonération fiscale au niveau du partenariat. Un avantage significatif de la formation d'un partenariat est l'exonération fiscale en tant qu'entité commerciale. En d'autres termes, bien que les associés individuels soient imposés au niveau individuel, le partenariat lui-même (en tant qu'unité commerciale) n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu. Les caractéristiques fiscales d'une société de personnes « se répercutent » sur les associés individuels.
• Facilité et réduction des coûts de formation. La plupart des réglementations commerciales ont tendance à être rédigées pour les entreprises, ce qui est normal compte tenu de la complexité de nombre de ces entreprises. Les partenariats, en revanche, sont plus simples et doivent se conformer à moins de réglementations. De plus, sans actionnaires, les sociétés de personnes ont moins d'exigences en matière de Les documents de formation de partenariats ont également tendance à être moins lourds que ceux des autres entités dans la plupart des États. Dans l'ensemble, les partenariats sont simples à former, à modifier et à résilier.
• Compétences et ressources financières combinées. La combinaison du sens des affaires et des actifs financiers peut donner à un partenariat un avantage par rapport aux entreprises individuelles.
• Flexibilité dans la gestion et la gestion de l' entreprise. Les partenariats sont souvent plus simples à gérer et à gérer que les autres structures commerciales (sauf pour la plupart des entreprises individuelles), et ils peuvent également offrir une plus grande flexibilité de gestion si les partenaires sont généralement d'accord sur les questions de gestion. Comme aucun conseil d'administration ne supervise les opérations, les partenariats peuvent être souples et apporter des changements rapides, encore une fois, à condition que les partenaires soient d'accord.
• Structure d'entreprise facilement modifiable. Il s'agit d'un processus relativement simple pour convertir un partenariat en société à l'avenir. Sans actionnaires à prendre en compte, le capital d'une société de personnes peut être converti en actions ordinaires.
• Informalité. Contrairement aux sociétés cotées en bourse, les partenariats n'ont pas besoin de préparer des statuts, de rédiger des statuts, de délivrer des certificats d'actions aux propriétaires, de documenter les procès-verbaux ou les réunions du conseil d'administration, de payer des frais de constitution aux États ou de déposer des états financiers trimestriels auprès de la SEC. Toutefois, il est conseillé aux partenaires de créer un document écrit détaillant les décisions prises sur des questions telles que la participation aux bénéfices, les procédures de résolution des litiges, les modifications du partenariat et les autres conditions sur lesquelles les partenaires pourraient se mettre d'accord pour éviter de futures complications.

À VOTRE TOUR

Tous dans la famille

Les partenariats familiaux sont fréquemment utilisés pour permettre aux membres de la famille de mettre en commun des ressources à des fins d'investissement et de transférer des actifs de manière fiscalement avantageuse. De quelles manières imaginez-vous d' utiliser un partenariat familial ?

Solution

Les liquidités peuvent être combinées pour acheter des propriétés productrices de revenus ou d'autres investissements sans avoir à vendre des actifs, ce qui permet de conserver les investissements coûteux pour toute la famille. Grâce à un partenariat familial, il devient possible pour les personnes dont la tranche d'imposition est élevée de transférer leurs actifs et leur patrimoine aux jeunes générations de manière à réduire les impôts potentiels sur les successions et les donations. Par exemple, un partenariat familial peut être formé par un grand-parent propriétaire d'un immeuble d'appartements. Les enfants et les petits-enfants peuvent être partenaires pour partager les bénéfices de l'immeuble. Comme ils tirent les revenus de l'immeuble tout en vivant, cela peut être un moyen très efficace sur le plan fiscal de transférer leur patrimoine.

Inconvénients de l'organisation en partenariat

Bien que les partenariats présentent certains avantages évidents, ils présentent également plusieurs inconvénients à prendre en compte. Par exemple, en raison de la responsabilité illimitée, chaque associé d'une société en nom collectif est également et personnellement responsable de toutes les dettes de la société de personnes. Voici certains des inconvénients de la forme de partenariat pour l' organisation des entreprises :

• Difficulté de transfert de propriété. Comme un partenariat se dissout lorsqu'il y a un changement de propriétaire, il a tendance à être difficile de transférer la propriété. Il s'agit d'un processus complexe lorsqu'un nouveau partenaire est ajouté ou qu'une participation est vendue, ce qui nécessite une évaluation des actifs et la négociation des conditions d'exploitation du partenariat préalablement convenues.
• Absence relative de réglementation. Vous avez appris, par exemple, que l'accord informel d'un partenariat n'a pas besoin d'être écrit. Mais cela pourrait entraîner des litiges juridiques entre partenaires et les exposer à une responsabilité illimitée, ce dont les membres des entreprises n'ont pas à s'inquiéter (ils ne sont responsables que du montant de leur investissement dans les actions de la société).
• Fiscalité soumise au taux d'imposition des particuliers. Les partenaires individuels ont souvent d'autres sources de revenus en dehors de la société de personnes, ce qui peut rendre le revenu de leur société de personnes imposable à un taux plus élevé que si la société de personnes était assujettie à l'impôt sur le revenu.
• Durée de vie limitée. Le partenariat prend fin lorsqu'un nouveau partenaire est accepté dans le partenariat, qu'un partenaire quitte le partenariat, qu'un partenaire décède ou que le partenariat se dissout. La plupart des partenariats ont donc tendance à avoir une durée de vie limitée.
• Responsabilité illimitée. La responsabilité illimitée est l'obligation légale de tous les associés commandités pour les dettes de la société, quel que soit le partenaire qui les a contractées. Cette responsabilité peut s'étendre au patrimoine personnel des partenaires.
• Désaccords mutuels en matière d'agence et de partenariat L'agence mutuelle est le droit de tous les partenaires de représenter l' entreprise et de lier le partenariat à des contrats et des accords. Cette règle s'applique indépendamment du fait que tous les partenaires soient d'accord avec le contrat ou l'accord. L'agence mutuelle pourrait créer des tensions entre les partenaires, car chacun d'entre eux peut lier le partenariat et engager la responsabilité de chacun tant que l'action est menée dans l'intérêt de la promotion du partenariat.
• Capacité limitée à mobiliser des capitaux. La capacité d'un partenariat à lever des capitaux ou des fonds supplémentaires est souvent limitée, que ce soit auprès des différents partenaires eux-mêmes ou auprès d'une institution financière qui accorde un prêt.

CONCEPTS EN PRATIQUE

Boutique de souvenirs sportifs

Farah et David décident de former un partenariat de vente de souvenirs sportifs. Ils se connaissent depuis leurs études supérieures en commerce et ont toujours bien travaillé ensemble sur divers projets. L'entreprise se porte bien mais les flux de trésorerie sont très serrés. Farah reçoit plusieurs appels de fournisseurs demandant un paiement. Il pensait que c' était David qui payait les factures. Lorsqu'il pose des questions à ce sujet, David admet avoir détourné des fonds du partenariat. Quelle est la responsabilité de Farah à la suite du vol ?

Le tableau 15.1 résume certains des principaux avantages et inconvénients de la forme de partenariat pour l'organisation des entreprises.

Avantages et inconvénients de la formation d'un partenariat

Avantages potentiels	Désavantages potentiels
Pas d'imposition au niveau du partenariat Facilité et réduction des coûts de formation Compétences et ressources financières combinées Flexibilité de gestion et de gestion de l'entreprise Structure d'entreprise facilement modifiable Informalité	Difficulté du transfert de propriété Absence relative de surveillance/de réglementation Nombre de partenaires nécessaires Fiscalité soumise au taux d'imposition des particuliers Durée de vie limitée Responsabilité illimitée Agents mutuels et risques de désaccords de partenariat Capacité limitée à mobiliser des capitaux

Tableau 15.1

Types de partenariats

Une société en nom collectif est une association dans laquelle chaque associé est personnellement responsable envers les créanciers de la société si celle-ci ne dispose pas d'actifs suffisants pour payer ses créanciers. Ces partenaires sont souvent appelés «  partenaires généraux ». Une société en commandite (LP) est une association dans laquelle au moins un associé est commandité, mais les autres associés peuvent être des commanditaires, ce qui signifie qu'ils ne sont responsables que de leur propre investissement dans l'entreprise si la société ne peut pas payer ses créanciers. Ainsi, leurs actifs personnels ne sont pas menacés.

Enfin, le troisième type est un partenariat à responsabilité limitée (LLP), qui confère à tous les partenaires une responsabilité personnelle limitée à l'égard des obligations d'un autre partenaire. La responsabilité limitée est une forme de responsabilité légale dans laquelle l'obligation d'un partenaire envers les créanciers se limite à ses apports en capital à l'entreprise. Ces types de partenariats incluent « LLP » ou partenariat dans leur nom et sont généralement formés par des groupes professionnels tels que des avocats et des comptables. Chaque partenaire est toutefois exposé à des risques en raison de sa propre négligence et de ses propres actes répréhensibles, ainsi que de ceux qui sont sous le contrôle ou la direction des partenaires. Le tableau 15.2 résume les avantages et les inconvénients des différents types de partenariats.

Avantages et inconvénients des types de partenariats

Type de partenariat	AVANTAGES	Désavantages
Partenariat général	L'entreprise est simple à créer	Tous les partenaires ont une responsabilité personnelle
Société en commandite (LP)	Les commanditaires ont une responsabilité limitée	Les associés commandités sont personnellement responsables
Partenariat à responsabilité limitée (LLP)	Les partenaires sont protégés contre les fautes professionnelles des autres partenaires	Certains partenaires restent personnellement responsables

Tableau 15.2

LIEN VERS L'APPRENTISSAGE

Arthur Andersen était l'un des « cinq grands » cabinets comptables jusqu'à ce qu'il soit impliqué dans le scandale Enron. Arthur Andersen avait été créé en tant que LLP. Lisez cet article de CNN Money sur l'affaire Arthur Andersen pour découvrir comment les tribunaux peuvent engager la responsabilité des partenaires.

Dissolution d'un partenariat

La dissolution se produit lorsqu'un associé se retire (pour cause de maladie ou pour toute autre raison), lorsqu'un associé décède, qu'un nouvel associé est admis ou que l'entreprise déclare faillite. Chaque fois qu'il y a un changement de partenaires pour quelque raison que ce soit, le partenariat doit être dissous et un nouvel accord doit être conclu. Cela n' empêche pas le partenariat de poursuivre ses activités commerciales ; cela ne fait que modifier le document sous-jacent à l'entreprise. Dans certains cas, le nouveau partenariat peut également nécessiter la réévaluation des actifs de la société et, éventuellement, leur vente. Idéalement, l'accord de partenariat a été rédigé pour traiter de la dissolution.