16.3：使用间接法编制现金流量表
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现金流量表是按以下 步骤编制的：
步骤 1：确定经营活动产生的净现金流量
使用间接法，营业净现金流的计算方法 如下：
- 从损益表中的净收入开始。
- 再加上非现金支出，例如折旧、摊销 和耗尽。
- 去除处置 长期资产的收益和/或亏损的影响，因为处置长期资产产生的现金 显示在 “投资现金流” 下。
- 根据流动资产和负债的变化进行调整，以删除经营活动中的 应计项目。
步骤2：确定投资活动的净现金流量
投资净现金流包括与长期资产 相关的已收现金和已支付的现金。
步骤3：列报来自融资活动的净现金流量
融资净现金流包括与长期负债和权益 相关的已收现金和已支付的现金。
步骤 4：调节总净现金流量与期内现金余额 的变化
要调节期初和期末现金余额，请执行以下操作：
- 前三个步骤的净现金流合并为 总净现金流。
- 期初现金余额来自上一年度的资产负 债表。
- 添加到期初现金余额中的总净现金流量等于 期末现金余额。
步骤5：提交非现金投资和融资交易
不影响现金但确实影响长期 资产、长期债务和/或权益的交易在现金流量表底部或财务报表附注中以 注释 形式披露。
本节的其余部分演示了公司的现金流量 表的编制情况，其财务报表 如 图 16.2、 图 16. 3 和 图 16.4 所示。
其他信息：
- Propensity Company 以 14,800 美元的现金出售了原始成本 为 10,000 美元的土地。
- 以20,000美元的价格购买了一块新土地，以 换取应付票据。
- 工厂资产是以40,000美元的现金购买的。
- Propensity宣布并向股东支付了440美元的现金 股息。
- Propensity 发行普通股以换取 45,000 美元的 现金。
使用间接法编制 现金流量表的经营活动部分
在以下各节中，将解释具体条目，以 演示支持 为Propensity Company财务报表编制现金流量表（间接法）经营 活动部分的项目。
- 从损益表中的净收入开始。
- 再加上非现金支出，例如折旧、摊销 和耗尽。
- 扭转投资 活动收益和/或亏损的影响。
- 根据流动资产和负债的变化进行调整，以 反映这些变化对现金的影响与净收入中报告的 不同。0
从净收入开始
经营活动现金流以公司的净 收入为基础，对影响现金的项目的调整与影响净收入的项目 不同。 2018年12月31日倾向 公司损益表上的净收益为4,340美元。 在 Propensity的现金流量表中，该金额在经营活动产生的 现金流量部分中显示为净收入。
加回非现金支出
净收入包括非现金支出的扣除额。 为了将净收入与经营活动产生的现金流进行对 账，必须将这些 非现金项目加回去，因为没有花费与该支出 相关的现金。 Propensity C ompany损益表中唯一的非现金支出是14,400美元的折旧费用，必须加回去。 在Propensity的现金流量表中， 该金额作为调整显示在 “经营活动产生的现金流” 部分中， 以调节净收入与经营 活动的净现金流。
扭转收益和/或亏损的影响
处置长期资产的收益和/或损失 包含在净收益的计算中，但 处置长期资产获得的现金是来自投资 活动的现金流。 由于处置收益或亏损与 正常经营无关，因此得 出经营活动现金流所需的调整是净收益总额中包含的任何损益的逆转。 从净 收益中减去收益，将亏损加到净收益中，以与 经营活动产生的现金进行对账。 Propensity的 2018年损益表包括出售土地的收益，金额为4,800美元，因此 逆转是通过从净收入中减去收益来实现的。 在 Propensity的现金流量表中，该金额在 “经营活动 现金流” 部分中显示为出售 工厂资产的收益。
根据流动资产和负债的变化进行调整
由于资产负债表和损益表反映的是 权责发生制会计，而现金流量表则 考虑进出现金交易，因此 (1) 收取和支付的现金与 (2) 报告的收入和支出之间存在 持续的差异声明。 各种流动资产和负债的变化可以通过 分析公司的比较资产负债表来确定，该表列出了 所有资产和 负债的本期和上一期余额。 以下四种可能性解释了可能出现的 差异类型，并举例 说明了Propensity Company现金流量表中的例子，这些例子代表了与这些流动资产和 负债有关的 典型差异。
非现金流动资产增加
流动资产的增加表示现金减少，因为 (1) 支付现金以生成其他流动资产，例如 库存，或 (2) 应计收入但尚未收取， 例如应收账款。 在第一种情况下，使用现金 增加流动资产不反映在损益表中 报告的净收益中。 在第二种情况下 ，收入包含在损益表的净收益中，但到期末 尚未收到现金。 在这两种情况下， 流动资产增加，损益 表中报告的净收入都超过了相关 经营活动的实际净现金影响。 要将净收入与 经营活动的现金流进行对账，请减去流动资产的 增加。
Propensity Company 曾两次增加流动 资产。 一个是预付保险增加了700美元， 另一个是库存增加了2,500美元。 在这两种情况下，可以将 增加的现金解释为已支出的额外现金 ，但未反映在损益 表中报告的支出中。
非现金流动资产减少
与 来自（1）预付资产和（2）应计收入的现金流相比，流动资产的减少表明净收入较低。 对于预付资产的 减少，用完这些资产会将记为资产 的成本转移到当期支出 ，然后减少该期间的净收入。 在前一时期， 为获得预付资产支付了现金。 因此，必须增加来自经营 活动的现金，以反映这样一个事实，即这些 支出减少了损益表上的净收入，但在此期间 没有支付现金。 其次，应计收入 账户的减少表明现金是在本期收取的， 但在上一期的损益 表中记为收入。 在这两种情况下，损益 表中报告的净收益都低于 交易的实际净现金影响。 要将净收入与经营 活动的现金流进行对账，请加上流动 资产的减少额。
在此期间，Propensity Company的 应收账款减少了4,500美元，这通常只有在 客户支付余额时才会导致他们欠公司的 比率快于收取新账户余额的速度。 因此， 应收账款的减少表明收取的现金多于损益表中列 报的收入。 因此， 必须进行追加才能计算经营活动的现金流。
当前营业负债增加
流动负债的增加表明现金增加， 因为这些负债通常代表 (1) 已应计但尚未支付的费用，或 (2) 已收取但尚未记录为收入的递延收入。 就 应计费用而言，成本在 损益表中列为支出，而递延收入是在预收 现金但尚未赚取收入时产生的， 因此付款不会反映在损益表中。 在这 两种情况下，流动负债的增加都意味着现金 收取量超过了相关活动的净收入。 要将净收入与经营活动产生的现金流进行对 账， 请增加流动 负债。
Propensity Company增加了当前应付工资的营业 负债，金额为400美元。 当记录支出但当时未支付应付余额 时，应付账款即 产生或增加。 因此，应付薪金的增加反映了这样一个事实，即损益 表中的薪金支出大于与该支出相关的现金支出。 这意味着就该成本而言，来自运营的净现金流大于 报告的净收入。
当前营业负债减少
流动负债的减少表明 与 (1) 应计费用或 (2) 递延收入相关的现金减少。 首先，本来可以用现金来 减少应计费用产生的负债，但这些 现金支付不会反映在损益表的净 收入中。 在第二种情况下，递延 收入的减少意味着某些收入本应在上一期间收取的 损益表中报告。 因此，经营活动产生的现金流必须因流动负债 的任何减少而减少，以考虑 (1) 向债权人 支付的现金高于损益表上的 支出金额，或 (2) 收取的金额低于 所反映的金额损益表上的收入。 要将净收入与经营活动的现金流进行对 账，请 减去流动 负债的减少。
Propensity Company 的当前应付账款 营业负债减少了1800美元。 应付额 减少的事实表明，Propensity在此期间支付了 足够的款项，以应付新的费用，也可以偿还以前各期的 应付金额。 因此，公司 支付的现金必须超过损 益表中显示的支出金额，这意味着来自经营 活动的净现金流低于相关的净收益。
现金变动分析
尽管损益表中报告的净收益是评估公司在本期努力 的成功及其在未来时期的可行性的 重要工具，但仅凭净收益并不能充分揭示管理层的 实际有效性。 来自经营活动的净现金流通过 阐明公司的运营现金来源是否 足以支付其运营现金用途，为分析 增加了信息的这一重要方面。 如果与投资和融资活动产生的 现金流相结合， 经营活动现金流表明了公司计划的 延续和推进的可行性。
确定经营活动产生的净现金流（间接 法）
来自经营活动的净现金流是 公司的净收益，经过调整以反映经营 活动的现金影响。 正净现金流通常表示存在足够的 现金流利润率来提供连续性或确保公司的生存。 净现金流的规模如果很大，则表明 现金流缓冲很舒服，而较小的净现金流则 表示现金流区不安。 当一家公司的运营 净现金流反映出可观的负 值时，这表明该公司的运营无法自给 自足，这可能是该公司可能 即将来临的厄运的警告信号。 或者，运营产生的少量负 现金流可以作为预警， 使管理层能够做出必要的修正，确保未来 时期的现金 来源增加到超过现金使用的金额。
对于Propensity Company来说，最初的净收入为4,340美元，调整后为9,500美元， 经营活动产生的净现金流为13,840美元。
轮到你了
经营活动产生的现金流
假设你拥有一家制作美味纸杯蛋糕的特色面包店。 显示了贵公司财务报表的摘录。
贵公司从经营活动中 产生了多少现金流？
解决方案
仔细想想
解释现金余额的变化
假设你是一家为小型企业提供会计服务的公司的 首席财务官。 董事会 要求您解释为什么您的现金 余额从2018年初到2018年 底没有增加太多，因为该公司在当年创造了相当可观的利润，净收入 为88,000美元。 进一步假设2018年 没有投资或融资交易，也没有 折旧费用。 你的回应是什么？ 提供 计算结果以支持您的答案。
准备现金流量 表的投资和融资活动部分
现金流量 表投资和融资部分的编制过程与直接 和间接方法相同，因为只有用于得出经营活动 净现金流量的方法会受到直接或间接方法 的选择的影响。 以下各节讨论了有关准备这两个非营业部分的 具体情况， 以及有关披露长期非现金 投资和/或融资活动的注释。 各种 长期资产、长期负债和权益的变化可以通过分析公司的比较资产负债表来 确定，该 表列出了所有资产和负债的本期和上一期余额 。
投资活动
来自投资活动的现金流始终与长期 资产交易有关，可能涉及与这些交易 相关的现金的增加或减少。 这些活动中最常见的是购买或出售不 动产、厂房和设备，但 其他活动，例如涉及投资资产和应收 票据的活动，也代表投资产生的现金流。 该期间长期资产 的变化可以在公司比较资产负债表的 “ 非流动资产” 部分中确定，以及损益 表中包含的任何相关损益。
在Propensity Company的例子中，投资部分 包括两笔涉及长期资产的交易，其中一笔 增加了现金，另一笔减少了现金，投资产生的总净 现金流为（25,200美元）。 对Propensity C ompany比较资产负债表的分析显示，土地和 工厂资产发生了变化。 进一步调查发现， 长期资产的变化源于三笔交易：
- 投资活动：一块原始成本 为10,000美元的土地以14,800美元的价格出售。
- 投资活动：以40,000美元的 现金购买了工厂资产。
- 非现金投资和融资活动：收购 了一块新的土地，以换取20,000美元的应付票据。
以下各节提供了与每笔交易 的处理有关的详细信息。
导致现金增加的投资活动
投资净现金流的增加通常来自 出售长期资产。 现金影响是从交易中 获得的现金收益，其金额与损 益表中报告的损益金额不同。 收益或亏损 是通过从现金 收益中减去资产的账面净值来计算的。 账面净值是资产的原始成本，减去任何 相关的累计折旧。 Propensity Company出售 了记入资产负债表的土地，账面净值为 10,000美元，相当于土地的原始购买价格，以 换取14,800美元的现金支付。 该数据集解释了Propensity C ompany的 这些账面净值和现金收益事实。 但是，如果数据 集中没有列出这些事实，则可以通过将 报告的出售收益4,800美元与放弃资产的 10,000美元净账面价值相加来确定现金收益。
导致现金减少的投资活动
投资产生的净现金流减少通常发生在使用现金购买 长期资产时。 例如，在 Propensity Company的例子中，与简单购买新工厂资产有关的这 段时期的现金减少了 40,000美元。
融资活动
来自融资活动的现金流量总是与 长期债务或股权交易有关，可能涉及与这些交易相关的现金的增加或 减少。 股东的 股权交易，例如股票发行、股息支付和 库存股回购，是非常常见的融资活动。 债务 交易，例如发行应付债券或应付票据 及其相关的本金偿还，也是常见的 融资活动。 该期间长期负债和权益的变化可以在公司比较资产负 债表的 “非流动负债” 部分 和 “股东权益” 部分以及留存收益表中确定。
在 Propensity Company 的示例中，融资部分 包括三笔交易。 一项长期债务交易 减少了现金。 两笔交易与股权有关，其中一笔 增加了现金，另一笔减少了现金，使融资产生的净 现金流总额为34,560美元。 对Propensity C ompany比较资产负债表的分析显示， 应付票据和普通股发生了变化，而留存收益表 显示股息已分配给股东。 进一步 调查发现，长期负债 和权益的变化源于三笔交易：
- 融资活动：在应付 票据上支付了10,000美元的本金。
- 融资活动：发行了金额为45,000美元的新普通股。
- 融资活动：向股东支付了440美元的 股息。
以下各节详细介绍了这三笔交易 中的每笔交易。
导致现金增加的融资活动
当 公司发行股票、债券或应付票据以为现金流筹集 资金时，通常会增加融资产生的净现金流。 Propensity Company举了一个现金流 增加的例子，那就是普通股的发行。
导致现金减少的融资活动
融资净现金流的减少通常发生在 (1) 偿还长期负债，例如应付票据或应付债券，(2) 公司重新收购部分自 有股票 （库存股）时，或（3）公司向股东支付 股息时。 就Propensity Company而言， 现金减少的原因是应付票据的本金还款和现金 股息的支付。
非现金投资和融资活动
有时，交易对公司可能非常重要，但 不涉及现金的任何初始变化。 这些非现金 投资和融资交易的披露可以在财务报表附注 中列出，也可以在整个报表 完成后作为现金流量表底部的注释列出。 这些非现金活动通常涉及 以下情形之一：
- 将长期资产换成长期负债或 权益，或
- 将长期负债换成股权。
Propensity Company从事非现金投资和融资 活动，涉及购买土地（投资活动）以 换取20,000美元的应付票据（融资活动）。
现金 流量表中的投资和融资交易摘要
投资和融资交易是 企业的关键活动，无论是作为现金的来源还是用途，它们通常代表大量的公司 股权。 必须作为投资活动报告的常见活动是购买土地、 设备、股票和债券，而融资活动通常 与公司的资金来源，即债权人和 投资者有关。 这些融资活动可能包括借款或偿还应付票据、发行或偿还应付 债券、发行股票或重新收购 库存股 等交易。
轮到你了
来自投资活动的现金流
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与 这些交易相关的投资活动产生的现金流量是多少？
解决方案
注：投资所得利息属于经营 活动。