14.6：摘要

14.1 解释通过 发行股票获得股权融资的过程

• 组建公司的过程包括几个步骤， 由此形成一个可以发行股票、 签订合约、买卖资产以及借入资金的法人实体。
• 公司形式具有多个优点，包括 能够作为独立的法人实体运作、有限责任、 可转让所有权、持续存在以及易于筹集 资金。
• 以公司形式运营的弊端包括组织 成本、监管成本和潜在的双重 征税。
• 在选择以债务还是股权 融资作为筹集资金的手段时，有许多考虑因素，包括所有权的 稀释、还款义务、现金 债务、预算的可靠性、成本节约和债权人的风险 评估。
• 证券交易委员会监管大型和 小型上市公司。
• 经历首次公开募股的上市公司和私营公司之间存在关键区别。
• 首次公开募股后， 公众继续在二级市场买卖公司的股票。
• 推销公司股票的过程包括几个 步骤。
• 资本存量由两类股票组成——普通股和 优先股，每类都为公司提供了吸引投资者 资本的能力。
• 股票分为授权股票、已发行股票和 流通股票。
• 股票是根据其市值或面 值来衡量的。 有些股票没有面值，有规定价值。
• 公司发行的主要股票类别是普通股， 每股代表部分所有权或公司业务 份额的主张。 普通股股东有四项权利 ：投票权、通过分 红分享公司净收益的权利、 清算时分享任何资产分配的权利和先发制人的权利。
• 顾名思义，优先股具有优先特征 ，与普通股 特征相比，优先股对股东更有利。 其中包括 累积和分红等股息偏好，以及清算时优先 分配资产。 这些股票也可以赎回或 兑换。

14.2 分析和记录 股票发行和回购交易

• 普通股的首次发行反映了公司出售 的第一只股票。
• 以面值换现金发行的普通股在发行价格超过 面值时会产生额外的实收 资本账户。
• 为换取财产或服务而发行的股票 按股票或所 获得的资产或服务的公允市场价值进行记录，以更明确可确定的为准。
• 具有规定价值的股票被视为规定价值为 面值。 没有申报价值的无面 值股票的全部发行价格记入资本存量账户。
• 按面值或申报价值发行的优先股在发行 价格超过面值时会产生 额外的实收资本账户。
• 公司报告股票的面值或申报价值、授权、已发行和流通的股票数量 ，以及资产负债表正 面的股息率（如果愿意）。
• 库存股是公司回 购的公司股票。 公司可能出于战略 目的回购其股票，以对抗竞争对手，创造需求或用于 员工股票期权计划。
• 收购库存股会创建一个抵押权益 账户，即库存股，该账户在资产负债表的股东权益 部分报告。
• 当一家公司以 高于成本的金额重新发行库存股时，它会从库存股账户中为额外实收 资本产生信贷。
• 当一家公司以 低于成本的金额重新发行库存股时，首先减少库存股 账户中的额外实收资本，然后将任何超出部分记入留存 收益。

14.3 记录现金 分红、财产分红、股票分红和股票 分割的 交易及其对财务报表的影响

• 股息是企业收益的分配，尽管有些 公司对收益进行再投资而不是宣布分红。
• 有三个分红日期：申报日期、 记录日期和支付日期。
• 现金分红记作留存 收益的减少，并在申报时产生负债。
• 当宣布分红而一家公司只 发行普通股时，留存收益的减少是每股金额 乘以已发行股票数量。
• 当公司申报和 分配现金以外的资产时，就会产生财产分红。 它们按所分配资产的公允 市场价值记录。
• 股票分红是指向 现有股东分配股票以代替现金分红。
• 根据 股息分配前的已发行股份，当股票股息 分配少于已发行股份总额的25％时，就会出现小额股票分红。 该 条目要求减少留存收益才能分配股票 的市值。
• 大额股票分红涉及在分配前向 现有股东分配大于已 发行股份总额的25％的股票。 日记账分录 要求减少留存收益，并将要分配的股票的面值或申报价值记入可分配的股票 分 红。
• 一些公司采用股票分割来保持其股票价格在市场上的 竞争力。 传统的股票拆分发生在 公司董事会通过增加股票数量和减少每 股面值向现有股东发行新 股代替旧股时。

14.4 比较和对比所有者权益与留存 收益

• 所有者权益反映了所有者在 公司的投资价值。
• 这三种业务形式使用与所有者权益相关的不同账户和 交易。
• 留存收益是公司 盈利资本的主要组成部分。 它通常由累计净收益 减去任何累计亏损减去申报的股息组成。 留存收益表显示该期间留存收益 账户的变化。
• 受限留存收益是公司 收益中由于 法律或合同义务而指定用于特定目的的部分。
• 公司董事会可以将 公司留存收益的一部分指定用于特定目的，例如未来的 扩张、特殊项目或作为公司风险 管理计划的一部分。 指定的金额被归类为 拨款留存收益。
• 股东权益表提供了每个股东权益账户的期初和期末余额 之间的变化，包括留存收益。
• 前期调整是对前期财务报表中 发生的错误的更正。 它们作为对期初余额的 调整在公司的留存收益表中 报告。

14.5 讨论每股收益作为 衡量业绩的方法的适用性

• 每股收益（EPS）衡量 公司利润中分配给每股已 发行普通股的部分。
• 每股收益的计算方法是将普通 股股东的利润除以已发行股票的加权平均普通 股。
• 由于每股收益是当前 和潜在普通股股东都关注的关键盈利指标，因此 了解如何解释它非常重要。

关键条款

会计实体概念

概念表明实体 （公司）的金融活动必须与所有者的金融活动分开

额外的实收资本

账户，用于记录 发行股票所得收益超过股票面值的部分

拨出的留存收益

公司留存收益中指定用于 特定目的（例如未来扩张、特殊项目）或 作为公司风险管理计划一部分的部分

公司章程

（也称为章程）界定了 公司的基本结构和宗旨以及可以发行或 出售的股本数量

授权股份

公司可以向 投资者发行的最大股票数量；由公司注册所在州的批准并在公司章程中 规定

经纪人

代表他人买入和卖出已发行的股票

资本

公司拥有的现金和其他资产

现金分红

公司以现金支付的形式转嫁给 股东的公司收益

普通股

公司发行的主要类别股票，每股 代表部分所有权主张或 公司业务份额

贡献的资本

所有者对企业的投资（现金和其他资产） ，通常以普通股的形式出现

公司

涉及一个或多个在法律上与企业不同 （分离）的个人（所有者）的合法业务结构

申报日期

公司董事会投票并 决定向所有公司股东发放现金股息 的日期；股息成为法律责任的日期

付款日期

向股东支付现金股息的日期

记录日期

编制符合分红条件的股东名单的日期；无需 日记账分录

债务与权益比率

衡量公司使用的债务相对于股东权益 金额的比例，计算方法是总负债除 以总权益

留存收益赤字

负余额或借方余额

平滑分红

即使收益波动，也要一段 又一段时间地支付相对相等的股息

双重征税

发生在收入向赚取 收入的公司征税，然后在股东收到公司收入作为股息的 分配时再次向他们征税

赚取的资本

公司作为业务 运营的一部分所赚取的资本

每股收益 (EPS)

衡量公司利润中分配 给每股已发行普通股的部分

除息

在创纪录日期和付款日之间出售的股票的状态， 在此期间投资者无权获得股息

持续经营假设

在没有任何相反证据的情况下，假设企业 将在不确定的将来继续运营

公司

将公司组建为法人实体的过程

首次公开募股（IPO）

当一家公司 首次向公众发行股票时

投资银行家

金融专业人士， 向希望发行新股的公司提供建议，然后从 发行股票的公司购买股票并将证券转售给公众

已发行股票

已出售给股东的授权股份

大额股票分红

股票股息分配大于分配前已发行股份 总额的25％

股票的市场价值

上市公司股票在 股票市场上交易的价格

无面值股票

在公司 章程中未分配面值的已发行股票

组织成本

组织公司实体的费用，包括向国家支付的律师 费、促销费用和申请费

已发行股份

已发行且目前由 股东持有的股份

所有者权益

企业主在公司的份额

面值

公司章程中分配给股票的价值， 通常设定为非常小的任意金额；用作法定 资本

先发制人的权利

允许股东在公司发行新股时选择维持其所有权 百分比

优先股

一种使持有人有权获得比普通股更有利 的独特偏好的股票

前一期调整数

更正以往各期 财务报表中发生的错误

私人公司

公司通常由相对较少的 投资者拥有；股票不公开交易， 股票的所有权仅限于董事会允许的 股权

财产分红

股票分红分配现金以外的资产

上市公司

在有组织的证券交易所交易（买入和卖出） 股票的公司

重申

更正因前一时期的会计 错误而导致的财务报表金额

限制留存收益

公司收益中因法律或合同义务而指定用于 特定目的的部分

反向股票分割

通过减少股份数量和增加每股的 面值，向现有股东发行新股代替 旧股

二级市场

有组织的市场，先前发行的股票和债券 可以在发行后进行交易

证券交易委员会（SEC）

联邦监管机构，通过必要的 定期申报对 股票在证券交易所上市和交易的公司进行监管

小股分红

股票股息分配少于分配前已 发行股份总额的25％

特别股息

向 股东一次性额外分配公司收益，通常源于一段时期的超常 收益或特殊交易，例如出售公司 部门

陈述的价值

是董事会分配给 公司每股股票的金额；充当法定资本

股东权益表

提供了该期间每个股东权益账户的期初和期末余额 之间的变化

股票折扣

股票的发行金额低于 股票面值

股票分红

股息支付包括额外股份而不是 现金

股票分割

通过增加股份数量和降低每股面 值，向现有股东发行新股代替 旧股

股票交易

投资者和经纪人买入和卖出股票

股东

企业中股票或股票的所有者

库存股

公司从 投资者手中回购的自有股份