银行和金钱是交织在一起的。 不仅仅是大多数资金都是银行账户的形式。 银行系统实际上可以通过发放贷款的过程来创造资金。 让我们看看怎么做。
由一家银行创造货币
从一家名为辛格尔顿银行的假设银行开始。 该银行有1000万美元的存款。 图1显示了辛格尔顿银行在金库中存放所有存款时的T型账户资产负债表。 在现阶段，辛格尔顿银行只是在为存款人存钱，并使用这些存款进行贷款。 在这个简化的例子中，辛格尔顿银行无法从这些贷款中获得任何利息收入，也无法向存款人支付利率。
辛格尔顿银行的资产负债表：收到1000万美元的存款
图 1 美联储要求辛格尔顿银行保留100万美元的储备金（占存款总额的10％）。 它将借出剩余的900万美元。 通过借出900万美元并收取利息，它将能够向存款人支付利息并为辛格尔顿银行赚取利息收入（目前，我们将保持简单，不要将利息收入列入资产负债表）。 Singleton Bank可以成为储户和借款人之间的金融中介机构，而不仅仅是存款的存储场所。
商业计划的这种变化改变了辛格尔顿银行的资产负债表，如图2所示。 辛格尔顿的资产发生了变化；它现在有100万美元的储备金，向汉克的汽车供应提供了900万美元的贷款。 该银行仍有1000万美元的存款。
辛格尔顿银行的资产负债表：10％的储备金，一轮贷款
图 2 辛格尔顿银行向汉克的汽车供应公司贷款900万美元。 银行通过在资产负债表上记录这笔贷款，以表明已经发放了贷款。 这笔贷款是一种资产，因为它将为银行产生利息收入。 当然，贷款官员不会让汉克带着900万美元的现金走出银行。 该银行向汉克的汽车供应公司发放了900万美元的收银员支票。 汉克将贷款存入他在 First National 的普通支票账户。 如图3所示，First National的存款增加了900万美元，其储备金也增加了900万美元。 First National必须持有额外存款的10％作为所需储备金，但其余部分可以自由贷出
第一份全国资产负债表
图 3 发放存入活期存款账户的贷款会增加M1的货币供应。 请记住，M1的定义包括可支票（活期）存款，它可以很容易地用作购买商品和服务的交换媒介。 请注意，现在的货币供应量为1900万美元：辛格尔顿银行的1000万美元存款和First National的900万美元存款。 显然，这些存款将在Hank's Auto Supply开支票支付账单时被提取。 但更大的前景是，银行必须持有足够的储备金来偿还负债；其余的则由银行贷出。 在这个例子中，到目前为止，银行贷款使货币供应量增加了900万美元。
现在，First National只能持有10％的必需储备金（90万美元），但可以将另外90％（810万美元）的贷款借给杰克的雪佛兰经销商，如图4所示。
第一份全国资产负债表
图 4 如果杰克将贷款存入Second National的支票账户，则货币供应量又增加了810万美元，如图5所示。
第二国民银行的资产负债表
图 5 这种创造货币怎么可能？ 这是可能的，因为金融系统中有多家银行，它们只需要持有存款的一小部分，贷款最终存入其他银行，这增加了存款，实质上增加了货币供应。
货币乘数和多银行系统
在一个由多家银行组成的系统中，辛格尔顿银行决定向汉克汽车供应公司贷款的最初超额准备金存入了第一国民银行，该银行可以自由贷款810万美元。 如果所有银行都借出其超额准备金，货币供应将扩大。 在多银行系统中，系统可以创造的金额是通过使用货币乘数得出的。 货币乘数告诉我们，一笔贷款在经济中支出后将 “乘以” 多少倍，然后再存入其他银行。
幸运的是，有一个公式可以计算银行系统中这多轮贷款的总额。 货币乘数公式
\[\dfrac{1}{Reverse\,Requirement}\]
然后将货币乘数乘以超额准备金的变化，以确定银行系统中创造的M1货币供应总量。 参见 Work it Out 功能，了解乘数计算。
注意：使用货币乘数公式
使用货币乘数作为本文中的示例：
第 1 步。 对于辛格尔顿银行，其存款要求为10％（或0.10），货币乘数为1除以.10，等于10。
第 2 步。 我们已经确定超额准备金为900万美元，因此，使用公式我们可以确定M1货币供应的总变化：
\[Total\,Change\,in\,the\,M1\,Money\,Supply=\dfrac{1}{Reverse\,Requirement}\times Excess\,Requirement\]
\[=\dfrac{1}{0.10}\times \$9\,million\]
\[=10\times \$9\,million\]
\[=\$90\,million\]
第 3 步。 因此，我们可以说，在这个例子中，在所有轮贷款完成后，该经济体产生的总金额将为9000万美元。
金钱和银行——好处和危险
货币和银行是奇妙的社会发明，有助于现代经济运作。 与易货交易的替代方案相比，金钱使商品、劳动力和金融市场的市场交易变得容易得多。 银行业使货币在促进商品和劳动力市场交易方面更加有效。 此外，银行在金融资本市场发放贷款的过程与货币的创造密切相关。
但是，通过货币和银行业可能获得的非凡经济收益也表明了一些可能的相应危险。 如果银行运作不佳，就会导致整个经济中交易的便利性和安全性下降。 如果银行因为资产价值普遍下降而面临财务压力，那么贷款的可用性可能会大大减少，这可能会对商业投资、房屋建筑和汽车制造等依赖借款的经济部门造成沉重打击。 2008-2009 年的大衰退说明了这种模式。
注意：金钱的多种伪装：从 Cowries 到 Bit Coins
自从开始使用贝壳作为货币以来，全球经济已经走了很长一段路。 我们已经从大宗商品和大宗商品支持的纸币转向法定货币。 随着技术和全球一体化的加强，对纸币的需求也在减少。 每天，我们都目睹借记卡和信用卡的使用越来越多。
比特币是最新的法定货币，也许是最纯粹的法定货币形式之一。 比特币是一种数字货币，允许用户在线购买商品和服务。 视频和书籍等产品和服务可以使用比特币购买。 它没有得到任何商品的支持，也没有被任何政府颁布为法定货币，但它被用作交换媒介，其价值（至少是在线存储）可以存储。 它也不受任何中央银行的监管，而是通过人们解决非常复杂的数学问题并在之后获得报酬而在网上创建的。 如果你好奇的话，Bitcoin.org 是一个信息来源。 比特币是一种相对较新的货币。 目前，由于它没有被任何国家作为法定货币受到制裁，也没有受到任何中央银行的监管，因此它既适合用于非法交易活动，也可用于合法交易活动。 随着技术的进步以及降低与使用传统货币形式相关的交易成本的需求增加，比特币或某种数字货币可能会取代我们的美元钞票，就像贝壳被取代一样。
关键概念和摘要
货币乘数的定义是银行系统从每1美元的银行储备中可以产生的货币数量。 计算乘数的公式是1/储备比率，其中存款比率是银行希望作为储备金持有的存款的比例。 经济中的货币数量和贷款信贷的数量密不可分。 经济中的大部分资金是由发放贷款的银行、存款的人和发放更多贷款的银行组成的网络创造的。
鉴于银行系统失灵带来的宏观经济危险，《货币政策与银行监管》将讨论政府控制货币供应和保护银行系统安全的政策。
参考文献
比特币。2013。www.bitcoin.org。
国家公共广播电台。 立法者和监管机构仔细研究比特币 。 2013 年 11 月 19 日。thedianerehmshow.org/shows/20... r-look-bitcoin。
词汇表
货币乘数公式
经济中的货币总额除以原始货币数量，或经济体中货币总额的变化除以原始货币数量的变化
