15.3: مقررات بانکی
- Page ID
- 212983
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\( \newcommand{\dsum}{\displaystyle\sum\limits} \)
\( \newcommand{\dint}{\displaystyle\int\limits} \)
\( \newcommand{\dlim}{\displaystyle\lim\limits} \)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\)
\( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\)
\( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\)
\( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)
\( \newcommand{\vectorA}[1]{\vec{#1}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorAt}[1]{\vec{\text{#1}}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorB}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vectorC}[1]{\textbf{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorD}[1]{\overrightarrow{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorDt}[1]{\overrightarrow{\text{#1}}} \)
\( \newcommand{\vectE}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash{\mathbf {#1}}}} \)
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\(\newcommand{\longvect}{\overrightarrow}\)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\(\newcommand{\avec}{\mathbf a}\) \(\newcommand{\bvec}{\mathbf b}\) \(\newcommand{\cvec}{\mathbf c}\) \(\newcommand{\dvec}{\mathbf d}\) \(\newcommand{\dtil}{\widetilde{\mathbf d}}\) \(\newcommand{\evec}{\mathbf e}\) \(\newcommand{\fvec}{\mathbf f}\) \(\newcommand{\nvec}{\mathbf n}\) \(\newcommand{\pvec}{\mathbf p}\) \(\newcommand{\qvec}{\mathbf q}\) \(\newcommand{\svec}{\mathbf s}\) \(\newcommand{\tvec}{\mathbf t}\) \(\newcommand{\uvec}{\mathbf u}\) \(\newcommand{\vvec}{\mathbf v}\) \(\newcommand{\wvec}{\mathbf w}\) \(\newcommand{\xvec}{\mathbf x}\) \(\newcommand{\yvec}{\mathbf y}\) \(\newcommand{\zvec}{\mathbf z}\) \(\newcommand{\rvec}{\mathbf r}\) \(\newcommand{\mvec}{\mathbf m}\) \(\newcommand{\zerovec}{\mathbf 0}\) \(\newcommand{\onevec}{\mathbf 1}\) \(\newcommand{\real}{\mathbb R}\) \(\newcommand{\twovec}[2]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\ctwovec}[2]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\threevec}[3]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cthreevec}[3]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fourvec}[4]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfourvec}[4]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fivevec}[5]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfivevec}[5]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\mattwo}[4]{\left[\begin{array}{rr}#1 \amp #2 \\ #3 \amp #4 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\laspan}[1]{\text{Span}\{#1\}}\) \(\newcommand{\bcal}{\cal B}\) \(\newcommand{\ccal}{\cal C}\) \(\newcommand{\scal}{\cal S}\) \(\newcommand{\wcal}{\cal W}\) \(\newcommand{\ecal}{\cal E}\) \(\newcommand{\coords}[2]{\left\{#1\right\}_{#2}}\) \(\newcommand{\gray}[1]{\color{gray}{#1}}\) \(\newcommand{\lgray}[1]{\color{lightgray}{#1}}\) \(\newcommand{\rank}{\operatorname{rank}}\) \(\newcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\col}{\text{Col}}\) \(\renewcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\nul}{\text{Nul}}\) \(\newcommand{\var}{\text{Var}}\) \(\newcommand{\corr}{\text{corr}}\) \(\newcommand{\len}[1]{\left|#1\right|}\) \(\newcommand{\bbar}{\overline{\bvec}}\) \(\newcommand{\bhat}{\widehat{\bvec}}\) \(\newcommand{\bperp}{\bvec^\perp}\) \(\newcommand{\xhat}{\widehat{\xvec}}\) \(\newcommand{\vhat}{\widehat{\vvec}}\) \(\newcommand{\uhat}{\widehat{\uvec}}\) \(\newcommand{\what}{\widehat{\wvec}}\) \(\newcommand{\Sighat}{\widehat{\Sigma}}\) \(\newcommand{\lt}{<}\) \(\newcommand{\gt}{>}\) \(\newcommand{\amp}{&}\) \(\definecolor{fillinmathshade}{gray}{0.9}\)در پایان این بخش، شما قادر خواهید بود:
- بحث در مورد رابطه بین مقررات بانکی و سیاست پولی
- توضیح نظارت بانکی
- توضیح دهید که چگونه بیمه سپرده و وام دهنده آخرین راه حل دو استراتژی برای محافظت در برابر فرار بانکی است
یک سیستم مالی ملی امن و پایدار یکی از نگرانی های مهم فدرال رزرو است. هدف این است که نه تنها برای حفاظت از پس انداز افراد، بلکه برای حفاظت از یکپارچگی سیستم مالی است. این وظیفه باطنی معمولاً در پشت صحنه است، اما در طول بحران مالی 2008-2009 مورد توجه قرار گرفت، زمانی که برای مدت کوتاهی، بخش های مهم سیستم مالی شکست خوردند و شرکت ها قادر به تأمین مالی برای بخش های عادی کسب و کار خود نبودند. تصور کنید که ناگهان نتوانید به پول موجود در حساب های بانکی خود دسترسی پیدا کنید زیرا چک های شما برای پرداخت پذیرفته نمی شوند و کارت های بدهی شما رد می شوند. این یک ایده از شکست سیستم پرداخت/مالی را ارائه می دهد.
مقررات بانکی برای حفظ توانایی پرداخت بدهی بانک ها با اجتناب از ریسک بیش از حد در نظر گرفته شده است. مقررات در دسته های مختلفی قرار می گیرند، از جمله الزامات ذخیره، الزامات سرمایه و محدودیت در انواع سرمایه گذاری هایی که بانک ها ممکن است انجام دهند. در «پول و بانکداری» یاد گرفتیم که بانکها ملزم هستند حداقل درصد سپردههایشان را به عنوان ذخایر در دست نگه دارند. «در دست» کمی اشتباه است زیرا، در حالی که بخشی از ذخایر بانکی به عنوان پول نقد در بانک نگهداری می شود، اکثریت در حساب بانک در فدرال رزرو نگهداری می شود و هدف آنها پوشش دادن برداشت های مورد نظر توسط سپرده گذاران است. بخش دیگری از مقررات بانکی محدودیت در انواع سرمایه گذاری هایی است که بانک ها مجاز به انجام آن هستند. بانک ها مجاز به وام دادن به شرکت ها، افراد و سایر بانک ها هستند. آنها می توانند اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده را خریداری کنند، اما برای محافظت از سپرده گذاران، آنها مجاز به سرمایه گذاری در بازار سهام یا سایر دارایی هایی نیستند که بیش از حد خطرناک تلقی می شوند.
سرمایه بانک تفاوت بین دارایی های یک بانک و بدهی های آن است. به عبارت دیگر، این ارزش خالص یک بانک است. یک بانک باید ارزش خالص مثبت داشته باشد؛ در غیر این صورت ورشکسته یا ورشکسته است، به این معنی که دارایی کافی برای بازپرداخت بدهی های خود نخواهد داشت. مقررات مستلزم آن است که بانک ها حداقل ارزش خالص را که معمولاً به عنوان درصدی از دارایی های خود بیان می شود، برای محافظت از سپرده گذاران و سایر طلبکاران خود حفظ کنند.
آن را پیوند دهید
برای خواندن مقاله مختصر «جلوگیری از سردرگمی سیاست پولی و مقررات بانکی» به این وب سایت مراجعه کنید.
نظارت بانکی
چندین سازمان دولتی ترازنامه بانک ها را نظارت می کنند تا اطمینان حاصل کنند که ارزش خالص آنها مثبت است و سطح بالایی از ریسک را نمی پذیرند. در وزارت خزانه داری ایالات متحده، دفتر حسابرسی ارز دارای کارکنان ملی بازرسان بانک است که بررسی های محلی از 1500 یا بیشتر از بزرگترین بانک های ملی را انجام می دهند. بازرسان بانک همچنین هر بانک خارجی را که دارای شعبه در ایالات متحده هستند بررسی می کنند. دفتر حسابرسی ارز همچنین حدود 800 موسسه پس انداز و وام را نظارت و تنظیم می کند.
اداره اتحادیه اعتباری ملی (NCUA) بر اتحادیه های اعتباری نظارت می کند، که بانک های غیر انتفاعی هستند که اعضای آنها اداره می کنند و مالک آن هستند. امروزه حدود 5000 اتحادیه اعتباری در اقتصاد ایالات متحده وجود دارد، اگرچه اتحادیه اعتباری معمولی در مقایسه با اکثر بانک ها کوچک است.
فدرال رزرو همچنین مسئولیت نظارت بر موسسات مالی را بر عهده دارد. به عنوان مثال، ما شرکت های کنگلومرا که صاحب بانک ها و سایر مشاغل هستند را «شرکت های هلدینگ بانکی» می نامیم. در حالی که سایر تنظیم کننده ها مانند دفتر کنترل ارز بر بانک ها نظارت می کنند، فدرال رزرو بر شرکت های هلدینگ نظارت می کند.
هنگامی که نظارت بانکی (و موسسات بانک مانند مانند پس انداز و وام و اتحادیه های اعتباری) به خوبی کار می کند، اکثر بانک ها بیشتر اوقات از نظر مالی سالم خواهند ماند. اگر ناظران بانک متوجه شوند که یک بانک دارای ارزش خالص کم یا منفی است، یا نسبت زیادی از وام های پرخطر را پرداخت می کند، می توانند از بانک بخواهند که رفتار خود را تغییر دهد یا در موارد شدید، حتی بانک را مجبور به بستن یا فروش به یک بانک سالم مالی کند.
نظارت بانکی می تواند به سوالات عملی و سیاسی منجر شود. سوال عملی این است که اندازه گیری ارزش دارایی های یک بانک همیشه ساده نیست. همانطور که در Money and Banking بحث کردیم، دارایی های یک بانک وام های آن است و ارزش این دارایی ها بستگی به تخمین هایی در مورد ریسک عدم بازپرداخت این وام ها توسط مشتریان دارد. این مسائل زمانی پیچیده تر می شوند که یک بانک به بانک ها یا شرکت های دیگر کشورها وام می دهد یا معاملات مالی را ترتیب می دهد که بسیار پیچیده تر از یک وام پایه است.
این سوال سیاسی به این دلیل مطرح می شود که تصمیم سرپرست بانک برای بستن یا تغییر سرمایه گذاری های مالی بانک اغلب بحث برانگیز است و سرپرست بانک اغلب تحت فشار سیاسی صاحبان بانک و سیاستمداران محلی قرار می گیرد تا سکوت کند و عقب نشینی کند.
به عنوان مثال، بسیاری از ناظران اشاره کرده اند که بانک های ژاپن در بیشتر دهه 1990 در مشکلات مالی عمیق بودند؛ با این حال، در اوایل دهه 2000 هیچ چیز قابل توجهی در مورد آن انجام نشده بود. عدم تمایل مشابه برای مقابله با مشکلات بانک ها در سایر نقاط جهان، در شرق آسیا، آمریکای لاتین، اروپای شرقی، روسیه و جاهای دیگر قابل مشاهده است.
در ایالات متحده، دولت قوانینی را در دهه 1990 تصویب کرد که ناظران بانکی را ملزم می کرد یافته های خود را علنی و عمومی کنند و به محض شناسایی مشکل اقدام کنند. با این حال، از آنجا که بسیاری از بانک های ایالات متحده از رکود 2008-2009 مبهوت شده بودند، منتقدان تنظیم کننده های بانکی س questionsالاتی را مطرح کردند که چرا تنظیم کننده ها قبل از اینکه چنین ضررهای بزرگی فرصتی برای جمع شدن داشته باشد، متزلزل مالی بانک ها را پیش بینی نکرده بودند.
بانک اجرا می شود
در قرن نوزدهم و در طول چند دهه اول قرن بیستم (در دوران رکود بزرگ)، قرار دادن پول در بانک می تواند اعصاب خردکن باشد. تصور کنید که ارزش خالص بانک شما منفی شد، به طوری که دارایی های بانک برای پوشش بدهی های آن کافی نبود. در این شرایط هرکسی که سپرده های خود را پس می گرفت ابتدا تمام پول خود را دریافت می کرد و کسانی که به اندازه کافی سریع به بانک نمی رفتند، پول خود را از دست دادند. ما سپرده گذاران را می نامیم که برای برداشت سپرده های خود به بانک مسابقه می دهند، همانطور که شکل 15.4 یک بانک را نشان می دهد. در فیلم این یک زندگی شگفت انگیز است، مدیر بانک با بازی جیمی استوارت، با گروهی از سپرده گذاران بانک نگران روبرو می شود که می خواهند پول خود را برداشت کنند، اما با اجازه دادن به برخی از آنها برای برداشت بخشی از سپرده های خود - با استفاده از پول از جیب خود که قرار بود برای ماه عسل خود بپردازد، ترس خود را از بین می برد.
ریسک فرار بانکی باعث ایجاد بی ثباتی در سیستم بانکی شده است. حتی شایعه ای مبنی بر اینکه یک بانک ممکن است ارزش خالص منفی را تجربه کند، می تواند باعث فرار بانکی شود و در یک دوره بانکی حتی بانک های سالم نیز می توانند از بین بروند. از آنجا که بانک بیشتر پولی را که دریافت می کند وام می دهد و به دلیل اینکه فقط ذخایر محدودی را در دست خود نگه می دارد، یک بانک با هر اندازه ای به سرعت پول نقد موجود بانک را تخلیه می کند. هنگامی که بانک هیچ نقدی نداشت، تنها ترس از سپرده گذاران باقی مانده را تشدید کرد که ممکن است پول خود را از دست بدهند. علاوه بر این، یک بانک که در یک بانک اداره می شود، اغلب باعث واکنش زنجیره ای اجرا در بانک های دیگر می شود. در اواخر قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم، رانشهای بانکی معمولاً علت اصلی رکود نبودند، اما میتوانستند رکود را بسیار بدتر کنند.
بیمه سپرده
برای محافظت در برابر فرار بانکی، کنگره دو استراتژی را در نظر گرفته است: بیمه سپرده و وام دهنده آخرین راه حل. بیمه سپرده یک سیستم بیمه ای است که اطمینان حاصل می کند سپرده گذاران در یک بانک پول خود را از دست نمی دهند، حتی اگر بانک ورشکسته شود. حدود 70 کشور در سراسر جهان، از جمله تمام اقتصادهای بزرگ، برنامه های بیمه سپرده دارند. در ایالات متحده، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) مسئول بیمه سپرده است. بانک ها حق بیمه را به FDIC پرداخت می کنند. حق بیمه بر اساس سطح سپرده های بانک است و سپس با توجه به ریسک وضعیت مالی بانک تنظیم می شود. به عنوان مثال، در سال 2009، یک بانک نسبتا امن با دارایی خالص بالا ممکن است 10-20 سنت حق بیمه برای هر 100 دلار در سپرده های بانکی پرداخت کند، در حالی که یک بانک خطرناک با ارزش خالص بسیار پایین ممکن است 50 تا 60 سنت برای هر 100 دلار در سپرده های بانکی پرداخت کند.
بازرسان بانک از FDIC ترازنامه بانک ها را ارزیابی می کنند و ارزش دارایی و بدهی را برای تعیین سطح ریسک بررسی می کنند. FDIC بیمه سپرده را برای حدود 4,914 بانک (از سه ماهه سوم سال 2021) ارائه می دهد. حتی اگر یک بانک شکست بخورد، دولت تضمین می کند که سپرده گذاران تا 250،000 دلار از پول خود را در هر حساب دریافت می کنند، که تقریبا برای همه افراد کافی است، اگر چه برای بسیاری از کسب و کارها کافی نیست. از زمانی که ایالات متحده در دهه 1930 بیمه سپرده را تصویب کرد، هیچ کس هیچ یک از سپرده های بیمه شده خود را از دست نداده است. اجرای بانک ها دیگر در بانک های بیمه شده اتفاق نمی افتد.
وام دهنده آخرین چاره
مشکل عملکرد بانکها این نیست که بانکهای ورشکسته شکست خواهند خورد؛ آنها ورشکسته هستند و باید تعطیل شوند. مشکل این است که اجرای بانک ها می تواند باعث شکست بانک های حلال و گسترش به بقیه سیستم مالی شود. برای جلوگیری از این امر، فدرال رزرو آماده است تا به بانک ها و سایر موسسات مالی وام دهد، در حالی که آنها نمی توانند از هیچ جای دیگری وجوه دریافت کنند. این به عنوان وام دهنده نقش آخرین چاره شناخته می شود. برای بانک ها، بانک مرکزی به عنوان آخرین وام دهنده عمل می کند تا تأثیر بیمه سپرده را تقویت کند و به مشتریان بانک اطمینان دهد که پول خود را از دست نخواهند داد.
وظیفه وام دهنده آخرین راه حل می تواند در سایر بحران های مالی نیز بوجود آید. در طول وحشت سقوط بازار سهام در سال 1987، زمانی که ارزش سهام ایالات متحده در یک روز 25 درصد کاهش یافت، فدرال رزرو تعدادی وام اضطراری کوتاه مدت داد تا سیستم مالی بتواند به کار خود ادامه دهد. در طول رکود اقتصادی 2008-2009، ما می توانیم سیاست های «کاهش کمی» فدرال رزرو (که در زیر بحث شده است) را به عنوان تمایل به در دسترس قرار دادن اعتبار کوتاه مدت در صورت نیاز در زمانی که سیستم بانکی و مالی تحت فشار بود، تفسیر کنیم.