۱۴.۵ بانکها چگونه پول خلق میکنند
- Page ID
- 212915
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\( \newcommand{\dsum}{\displaystyle\sum\limits} \)
\( \newcommand{\dint}{\displaystyle\int\limits} \)
\( \newcommand{\dlim}{\displaystyle\lim\limits} \)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\)
\( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\)
\( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\)
\( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)
\( \newcommand{\vectorA}[1]{\vec{#1}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorAt}[1]{\vec{\text{#1}}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorB}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vectorC}[1]{\textbf{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorD}[1]{\overrightarrow{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorDt}[1]{\overrightarrow{\text{#1}}} \)
\( \newcommand{\vectE}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash{\mathbf {#1}}}} \)
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\(\newcommand{\longvect}{\overrightarrow}\)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\(\newcommand{\avec}{\mathbf a}\) \(\newcommand{\bvec}{\mathbf b}\) \(\newcommand{\cvec}{\mathbf c}\) \(\newcommand{\dvec}{\mathbf d}\) \(\newcommand{\dtil}{\widetilde{\mathbf d}}\) \(\newcommand{\evec}{\mathbf e}\) \(\newcommand{\fvec}{\mathbf f}\) \(\newcommand{\nvec}{\mathbf n}\) \(\newcommand{\pvec}{\mathbf p}\) \(\newcommand{\qvec}{\mathbf q}\) \(\newcommand{\svec}{\mathbf s}\) \(\newcommand{\tvec}{\mathbf t}\) \(\newcommand{\uvec}{\mathbf u}\) \(\newcommand{\vvec}{\mathbf v}\) \(\newcommand{\wvec}{\mathbf w}\) \(\newcommand{\xvec}{\mathbf x}\) \(\newcommand{\yvec}{\mathbf y}\) \(\newcommand{\zvec}{\mathbf z}\) \(\newcommand{\rvec}{\mathbf r}\) \(\newcommand{\mvec}{\mathbf m}\) \(\newcommand{\zerovec}{\mathbf 0}\) \(\newcommand{\onevec}{\mathbf 1}\) \(\newcommand{\real}{\mathbb R}\) \(\newcommand{\twovec}[2]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\ctwovec}[2]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\threevec}[3]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cthreevec}[3]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fourvec}[4]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfourvec}[4]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fivevec}[5]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfivevec}[5]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\mattwo}[4]{\left[\begin{array}{rr}#1 \amp #2 \\ #3 \amp #4 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\laspan}[1]{\text{Span}\{#1\}}\) \(\newcommand{\bcal}{\cal B}\) \(\newcommand{\ccal}{\cal C}\) \(\newcommand{\scal}{\cal S}\) \(\newcommand{\wcal}{\cal W}\) \(\newcommand{\ecal}{\cal E}\) \(\newcommand{\coords}[2]{\left\{#1\right\}_{#2}}\) \(\newcommand{\gray}[1]{\color{gray}{#1}}\) \(\newcommand{\lgray}[1]{\color{lightgray}{#1}}\) \(\newcommand{\rank}{\operatorname{rank}}\) \(\newcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\col}{\text{Col}}\) \(\renewcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\nul}{\text{Nul}}\) \(\newcommand{\var}{\text{Var}}\) \(\newcommand{\corr}{\text{corr}}\) \(\newcommand{\len}[1]{\left|#1\right|}\) \(\newcommand{\bbar}{\overline{\bvec}}\) \(\newcommand{\bhat}{\widehat{\bvec}}\) \(\newcommand{\bperp}{\bvec^\perp}\) \(\newcommand{\xhat}{\widehat{\xvec}}\) \(\newcommand{\vhat}{\widehat{\vvec}}\) \(\newcommand{\uhat}{\widehat{\uvec}}\) \(\newcommand{\what}{\widehat{\wvec}}\) \(\newcommand{\Sighat}{\widehat{\Sigma}}\) \(\newcommand{\lt}{<}\) \(\newcommand{\gt}{>}\) \(\newcommand{\amp}{&}\) \(\definecolor{fillinmathshade}{gray}{0.9}\)در پایان این بخش، شما قادر خواهید بود:
- استفاده از فرمول ضرب پول برای تعیین اینکه چگونه بانک ها پول ایجاد می کنند
- تجزیه و تحلیل و ایجاد ترازنامه حساب T
- خطرات و مزایای پول و بانک ها را ارزیابی کنید
بانک ها و پول در هم تنیده شده اند. این فقط این نیست که بیشتر پول در قالب حساب های بانکی است. سیستم بانکی به معنای واقعی کلمه می تواند از طریق فرآیند وام ایجاد پول کند. بیایید ببینیم چگونه.
ایجاد پول توسط یک بانک
با یک بانک فرضی به نام بانک سینگلتون شروع کنید. این بانک 10 میلیون دلار سپرده دارد. ترازنامه حساب T برای بانک Singleton، زمانی که تمام سپرده ها را در خزانه خود نگه می دارد، در شکل 14.6 است. در این مرحله، بانک Singleton به سادگی پول را برای سپرده گذاران ذخیره می کند و از این سپرده ها برای وام استفاده می کند. در این مثال ساده شده، بانک Singleton نمی تواند از این وام ها درآمد بهره ای کسب کند و نمی تواند نرخ بهره را به سپرده گذاران خود پرداخت کند.
فدرال رزرو بانک سینگلتون را ملزم به نگه داشتن 1 میلیون دلار در ذخیره (10٪ از کل سپرده ها) می کند. قرار است 9 میلیون دلار باقی مانده را قرض بگیرد. با وام دادن 9 میلیون دلار و دریافت سود، می تواند به سپرده گذاران سود پرداخت کند و برای بانک Singleton درآمد بهره کسب کند (در حال حاضر، ما آن را ساده نگه می داریم و درآمد بهره را در ترازنامه قرار نمی دهیم). به جای تبدیل شدن به یک مکان ذخیره سازی برای سپرده ها، بانک Singleton می تواند به یک واسطه مالی بین پس انداز کنندگان و وام گیرندگان تبدیل شود.
همانطور که شکل 14.7 نشان می دهد، این تغییر در طرح کسب و کار ترازنامه بانک Singleton را تغییر می دهد. دارایی های سینگلتون تغییر کرده است. این شرکت در حال حاضر یک میلیون دلار ذخیره و یک وام ۹ میلیون دلاری به شرکت خودروسازی هانک دارد. این بانک هنوز 10 میلیون دلار سپرده دارد.
بانک سینگلتون 9 میلیون دلار به عرضه خودرو هنک وام می دهد. بانک این وام را با ورود به ترازنامه ثبت می کند تا نشان دهد که وام گرفته است. این وام یک دارایی است، زیرا درآمد بهره ای را برای بانک ایجاد می کند. البته افسر وام اجازه نمی دهد هنک با 9 میلیون دلار پول نقد از بانک خارج شود. بانک برای تامین خودکار هنک یک چک صندوق دار به مبلغ 9 میلیون دلار صادر می کند. هنک وام را در حساب جاری منظم خود نزد First National واریز می کند. همانطور که شکل 14.8 نشان می دهد، سپرده های First National 9 میلیون دلار و ذخایر آن نیز 9 میلیون دلار افزایش می یابد. اولین ملی باید 10٪ از سپرده های اضافی را به عنوان ذخایر مورد نیاز نگه دارد اما می تواند بقیه را وام دهد
وام هایی که به حساب سپرده تقاضا واریز می شوند، عرضه پول M1 را افزایش می دهد. به یاد داشته باشید که تعریف M1 شامل سپرده های قابل بررسی (تقاضا) است که می توان به راحتی از آن به عنوان وسیله مبادله برای خرید کالاها و خدمات استفاده کرد. توجه داشته باشید که عرضه پول در حال حاضر 19 میلیون دلار است: 10 میلیون دلار سپرده در بانک سینگلتون و 9 میلیون دلار سپرده در First National. بدیهی است که همانطور که عرضه خودکار هنک چک هایی را برای پرداخت صورتحساب های خود می نویسد، سپرده ها کاهش می یابد. با این حال، تصویر بزرگتر این است که یک بانک باید پول کافی را در ذخایر خود نگه دارد تا بتواند بدهی های خود را برآورده کند. بقیه بانک ها وام می گیرند. در این مثال تاکنون، وام های بانکی عرضه پول را 9 میلیون دلار افزایش داده است.
در حال حاضر، First National باید تنها 10٪ را به عنوان ذخایر مورد نیاز (900،000 دلار) نگه دارد، اما می تواند 90٪ دیگر (8.1 میلیون دلار) را به عنوان وام به نمایندگی جک Chevy به عنوان شکل 14.9 نشان می دهد.
اگر جک وام را در حساب جاری خود در Second National واریز کند، همانطور که شکل 14.10 نشان می دهد، عرضه پول فقط 8.1 میلیون دلار اضافی افزایش یافته است.
ایجاد این پول چگونه امکان پذیر است؟ این امکان وجود دارد زیرا چندین بانک در سیستم مالی وجود دارد، آنها مجبورند فقط کسری از سپرده های خود را نگه دارند و در نهایت وام ها در بانک های دیگر سپرده می شوند که باعث افزایش سپرده ها و در اصل عرضه پول می شود.
آن را پیوند دهید
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه ایجاد پول توسط بانک ها، این ویدیو را تماشا کنید.
ضرب پول و یک سیستم چند بانکی
در یک سیستم با چندین بانک، بانک Singleton مبلغ ذخیره اضافی اولیه را که تصمیم گرفته بود به عرضه خودرو هانک به First National Bank قرض دهد، سپرده گذاری کرد که 8.1 میلیون دلار وام می دهد. اگر همه بانک ها ذخایر اضافی خود را وام دهند، عرضه پول گسترش می یابد. در یک سیستم چند بانکی، موسسات مقدار پولی را که سیستم می تواند با استفاده از ضریب پول ایجاد کند، تعیین می کنند. این به ما می گوید که وام چند بار «ضرب» می شود زیرا در اقتصاد خرج می شود و سپس دوباره در بانک های دیگر سپرده می شود.
خوشبختانه، فرمولی برای محاسبه کل این تعداد دور وام در یک سیستم بانکی وجود دارد. فرمول ضرب پول عبارت است از:
آن را کار کنید
با استفاده از فرمول ضرب پول
با استفاده از چند برابر پول برای مثال در این متن:
مرحله 1. در مورد بانک Singleton، که برای آن نیاز ذخیره 10٪ (یا 0.10) است، ضرب پول 1 تقسیم بر 0.10 است که برابر با 10 است.
گام 2. ما شناسایی کرده ایم که ذخایر اضافی 9 میلیون دلار است، بنابراین، با استفاده از فرمول می توانیم کل تغییر در عرضه پول M1 را تعیین کنیم:
مرحله 3. بنابراین، می توان گفت که در این مثال، مقدار کل پول تولید شده در این اقتصاد پس از اتمام تمام دوره های وام دهی، 90 میلیون دلار خواهد بود.
هشدار در مورد ضرب پول
ضرب پول بستگی به نسبت ذخایر دارد که بانک فدرال رزرو نیاز به نگه داشتن بانک ها دارد. علاوه بر این، یک بانک همچنین می تواند ذخیره اضافی را انتخاب کند. بانکها ممکن است به دو دلیل تصمیم بگیرند که میزان ذخایر خود را تغییر دهند: شرایط اقتصاد کلان و قوانین دولتی. هنگامی که یک اقتصاد در رکود است، بانک ها احتمالا نسبت بیشتری از ذخایر را نگه می دارند، زیرا آنها می ترسند که مشتریان کمتر احتمال دارد که وام ها را بازپرداخت کنند، زمانی که اقتصاد کند است. فدرال رزرو همچنین ممکن است ذخایر مورد نیاز بانک ها را به عنوان یک حرکت سیاستی برای تأثیر بر مقدار پول در اقتصاد افزایش یا کاهش دهد، همانطور که سیاست پولی و مقررات بانکی بحث خواهند کرد.
فرایند چگونگی خلق پول توسط بانکها نشان میدهد که چگونه مقدار پول در یک اقتصاد ارتباط تنگاتنگی با مقدار وام یا اعتبار در اقتصاد دارد. تمام پولهای موجود در اقتصاد، به جز ذخایر اصلی، حاصل وامهای بانکی است که موسسات بارها و بارها سپردهگذاری و وام میدهند.
سرانجام، ضریب پول بستگی به افرادی دارد که پولی را که در سیستم بانکی دریافت می کنند دوباره واریز می کنند. اگر مردم پول نقد خود را در صندوق های امانات یا در صندوق های کفش پنهان شده در کمد خود ذخیره کنند، بانک ها نمی توانند پول را در قالب وام به دست آورند. بانک های مرکزی انگیزه ای برای اطمینان از ایمن بودن سپرده های بانکی دارند زیرا اگر مردم نگران باشند که ممکن است سپرده های بانکی خود را از دست بدهند، ممکن است به جای سپرده گذاری در بانک ها، پول بیشتری را به صورت نقدی نگه دارند و تعداد وام ها در یک اقتصاد کاهش می یابد. کشورهای کم درآمد چیزی دارند که اقتصاددانان گاهی اوقات از آن به عنوان «پس انداز تشک» یاد می کنند یا پولی که مردم به دلیل عدم اعتماد به بانک ها در خانه های خود پنهان می کنند. هنگامی که پس انداز تشک در یک اقتصاد قابل توجه است، بانک ها نمی توانند این وجوه را قرض دهند و ضرب پول نمی تواند به طور موثر عمل کند. مقدار کلی پول و وام در چنین اقتصادی کاهش خواهد یافت.
آن را پیوند دهید
ویدئویی از جیم بندل را تماشا کنید که در مورد «افسانه پول» بحث می کند.
پول و بانک — مزایا و خطرات
پول و بانک ها اختراعات اجتماعی شگفت انگیزی هستند که به عملکرد یک اقتصاد مدرن کمک می کنند. در مقایسه با جایگزین مبادله، پول مبادلات بازار را در کالاها، نیروی کار و بازارهای مالی بسیار آسان تر می کند. بانکداری پول را در تسهیل مبادلات کالا و بازار کار موثرتر می کند. علاوه بر این، روند وام دهی بانک ها در بازارهای سرمایه مالی با ایجاد پول گره خورده است.
با این حال، دستاوردهای اقتصادی فوق العاده ای که از طریق پول و بانکداری امکان پذیر است، خطرات احتمالی مربوطه را نیز نشان می دهد. اگر بانک ها به خوبی کار نکنند، باعث کاهش راحتی و ایمنی معاملات در سراسر اقتصاد می شود. اگر بانک ها تحت فشار مالی باشند، به دلیل کاهش گسترده ارزش دارایی های آنها، وام ها ممکن است به مراتب کمتر در دسترس باشند، که می تواند ضربه ای خرد کننده به بخش هایی از اقتصاد که به پول قرض گرفته شده مانند سرمایه گذاری کسب و کار، ساخت و ساز خانه و تولید خودرو بستگی دارد، وارد کند. رکود بزرگ 2008-2009 این الگو را نشان داد.
آن را به خانه بیاورید
بسیاری از مبدل های پول: از گاو تا رمزنگاری
اقتصاد جهانی از زمانی که شروع به استفاده از پوسته های Cowrie به عنوان ارز کرد، مسیری طولانی را طی کرده است. ما از پول کاغذی با پشتوانه کالا و کالا به ارز فیات فاصله گرفته ایم. با افزایش فناوری و ادغام جهانی، نیاز به پول کاغذی نیز کاهش می یابد. هر روز شاهد افزایش استفاده از کارت های اعتباری و نقدی هستیم.
آخرین خلق و شکل جدیدی از پول، ارز رمزنگاری شده است. Cryptocurrency یک ارز دیجیتالی است که توسط هیچ نهاد واحدی مانند یک شرکت یا کشور کنترل نمی شود. به این معنا، این یک ارز فیات نیست زیرا توسط یک بانک مرکزی صادر نمی شود و لزوما توسط دولت ها به عنوان پول قانونی پشتیبانی نمی شود. در عوض، معاملات و مالکیت به شیوه ای غیرمتمرکز حفظ می شوند و ارزش (در مقابل دلار آمریکا) در درجه اول توسط نیروهای بازار یعنی عرضه و تقاضا تعیین می شود. دولت ها می توانند ارزش یک ارز رمزنگاری شده را با تنظیم استفاده از آن در مرزهای کشور خود تحت تاثیر قرار دهند، اما در نهایت، قیمت یک ارز رمزنگاری شده به عرضه و تقاضا کاهش می یابد. ارزهای رمزنگاری شده از سال 2009 که بیت کوین برای اولین بار اختراع شد، مسیری طولانی را طی کرده اند و دو تا سه سال اخیر شاهد انفجار ارزهای رمزپایه مختلف در سراسر جهان بوده است.
توجه به این نکته مهم است که برای اینکه به عنوان پول در نظر گرفته شود، cryptocurrency هنوز باید سه شرط را برآورده کند: باید به عنوان یک ذخیره ارزش معتبر باشد، باید به عنوان یک واحد حساب معتبر باشد و باید بتواند به عنوان یک وسیله مبادله مورد استفاده قرار گیرد. در حالی که دو مورد اول از این الزامات را می توان به راحتی با بیان ارز در قالب دیگری مانند دلار آمریکا و از طریق قوانین مالکیت امن آن برآورده کرد، استفاده از آن به عنوان وسیله مبادله - برای استفاده برای خرید و فروش کالاها و خدمات - پیچیده تر است. در حالی که ارزهای رمزپایه در بسیاری از معاملات غیرقانونی مورد استفاده قرار می گیرند، کمتر معمول است که آنها را به عنوان اشکال پرداخت برای چیزهای معمولی مانند مواد غذایی یا اجاره شما پذیرفته شوند.
بیت کوین محبوب ترین ارز رمزنگاری شده است و بنابراین به احتمال زیاد پول واقعی در نظر گرفته می شود زیرا می توان از آن برای خرید بیشتر کالاها و خدمات استفاده کرد. سایر ارزهای دیجیتال محبوب تا اوایل سال 2022 (از نظر حجم معاملات) عبارتند از Ethereum و Binance Coin. بسیاری از ارزهای رمزپایه دیگر وجود دارند، اما پذیرش گسترده تر آنها به عنوان وسیله مبادله هنوز دیده نشده است.