13.5: ملخص
- Page ID
- 193726
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)
13.1 شرح تسعير الالتزامات طويلة الأجل
- يمكن للشركات الحصول على التمويل (نقدًا) من خلال العمليات المربحة وإصدار (بيع) الديون وبيع الملكية (الأسهم).
- الأوراق المالية المستحقة الدفع والسندات المستحقة هي أنواع محددة من الديون التي تصدرها الشركات من أجل توليد رأس المال المالي.
- يتم تصنيف الالتزامات على أنها جارية أو غير متداولة بناءً على الوقت الذي سيتم فيه تسوية المسؤولية بالنسبة إلى فترة تشغيل الشركة.
- عقد السندات هو مستند قانوني يحتوي على المبلغ الأصلي وتاريخ الاستحقاق وسعر الفائدة المعلن والمتطلبات الأخرى لمصدر السند.
- يمكن إصدار السندات تحت هياكل مختلفة وتتضمن ميزات مختلفة.
- تعتمد مدفوعات الفائدة الدورية على المبلغ المقترض وسعر الفائدة والفترة الزمنية التي يتم فيها حساب الفائدة.
- يتم تحديد أسعار بيع السندات من خلال سعر الفائدة في السوق في وقت البيع وسعر الفائدة المعلن للسند.
- يمكن بيع السندات بالقيمة الاسمية أو بعلاوة أو بخصم.
13.2 حساب استهلاك الالتزامات طويلة الأجل باستخدام طريقة الفائدة الفعالة
- طريقة الفائدة الفعالة هي طريقة شائعة تستخدم لحساب مصاريف الفائدة لمدفوعات فائدة معينة.
- هناك علاقة عكسية بين سعر السند وسعر الفائدة في السوق.
- ستزداد القيمة الدفترية للسند المباع بسعر مخفض خلال عمر السند حتى الوصول إلى تاريخ الاستحقاق أو القيمة الاسمية.
- ستنخفض القيمة الدفترية للسند المباع بعلاوة خلال عمر السند حتى الوصول إلى تاريخ الاستحقاق أو القيمة الاسمية.
- يتم احتساب المبلغ النقدي الواجب دفعه ومصاريف الفائدة واستهلاك قسط التأمين أو الخصم (عند الاقتضاء) مع كل دفعة دورية بناءً على جدول أو جدول الاستهلاك.
13.3 إعداد إدخالات دفتر اليومية لتعكس دورة حياة السندات
- عندما تصدر شركة سندًا، يتم تضمين الشروط المحددة للسند في عقد السندات.
- يتم تسجيل إدخالات دفتر اليومية في مراحل مختلفة من السند، بما في ذلك عند إصدار السند، لمدفوعات الفائدة الدورية، ولدفع السند عند الاستحقاق.
- يتم تسجيل الفرق بين القيمة الاسمية للسند والعائدات النقدية في حسابات الخصم (عندما تكون العائدات أقل من القيمة الاسمية) والقسط (عندما تكون العائدات أعلى من القيمة الاسمية).
- يتم تحديد القيمة الدفترية أو الدفترية للسند من خلال أرصدة السندات المستحقة الدفع والخصم و/أو حسابات بريميوم.
- يتم احتساب مصاريف الفائدة المرتبطة بدفع فائدة السندات من خلال القيمة الدفترية أو الدفترية للسند مضروبة في سعر الفائدة في السوق.
الشروط الرئيسية
- الاستهلاك
- تخصيص تكاليف الأصول غير الملموسة على مدى عمرها الاقتصادي النافع؛ وكذلك عملية فصل أصل القرض والفائدة في مدفوعات القرض على مدى عمر القرض
- رباط
- نوع الأداة المالية التي تصدرها الشركة مباشرة للمستثمرين، متجاوزة البنوك أو مؤسسات الإقراض الأخرى، مع وعد بدفع سعر فائدة محدد للمستثمر خلال فترة زمنية محددة
- المسافة البادئة
- عقد يسرد ميزات السند، مثل الأصل وتاريخ الاستحقاق وسعر الفائدة
- التقاعد بموجب السندات
- عندما تدفع الشركة التي أصدرت السندات التزامها
- القيمة الدفترية
- الفرق بين قيمة الأصل (التكلفة) والاستهلاك المتراكم؛ وكذلك القيمة التي يتم بها تسجيل الأصول أو الخصوم في البيانات المالية للشركة
- سند قابل للاستدعاء
- (أيضًا سند قابل للاسترداد) سند يمكن إعادة شراؤه أو «استدعاؤه» من قبل مُصدر السند قبل تاريخ استحقاقه
- قيمة تحمل
- (أيضًا القيمة الدفترية) القيمة التي يتم تسجيل الأصول أو الخصوم بها في البيانات المالية للشركة
- الفائدة المركبة
- في القرض، عندما تكسب الفائدة المكتسبة أيضًا فائدة
- سند قابل للتحويل
- سند يمكن تحويله إلى أسهم عادية بناءً على خيار حامل السند
- معدل الكوبون
- (أيضًا سعر الفائدة المذكور أو السعر الاسمي) سعر الفائدة المطبوع على الشهادة، المستخدم لتحديد مبلغ الفائدة المدفوعة لحامل السند
- سند مالي
- سند مدعوم بالجدارة الائتمانية العامة للشركة بدلاً من أصول محددة
- تمويل الديون
- اقتراض الأموال التي سيتم سدادها في تاريخ محدد في المستقبل من أجل تمويل العمليات التجارية
- تقصير
- عدم سداد الديون كما وعدت
- خصم على السندات المستحقة الدفع
- حساب ضد المسؤولية المرتبط بسند له سعر محدد أقل من سعر السوق ويتم بيعه بسعر مخفض
- طريقة الفائدة الفعالة
- طريقة حساب مصروف الفائدة على أساس ضرب القيمة الدفترية للسند في سعر الفائدة في السوق
- تمويل الأسهم
- بيع جزء من الشركة للحصول على المال لتمويل العمليات التجارية
- ملاحظات مستهلكة بالكامل
- مدفوعات القروض الدورية التي تسدد أصل القرض والفائدة بمرور الوقت بدفعات ذات مبالغ متساوية
- قرض بفائدة فقط
- نوع القرض الذي يتطلب فقط مدفوعات فائدة منتظمة مع جميع رأس المال المستحق عند الاستحقاق
- مسؤولية طويلة الأجل
- تسوية الديون خارج عام واحد أو دورة تشغيل واحدة، أيهما أطول
- سعر الفائدة في السوق
- (وكذلك سعر الفائدة الفعلي) الذي يحدده العرض والطلب والجدارة الائتمانية للمقترض
- تاريخ النضج
- التاريخ الذي يصبح فيه السند أو السند مستحقًا وواجب الدفع
- قيمة النضج
- المبلغ الواجب دفعه في تاريخ الاستحقاق
- ملاحظة مستحقة الدفع
- وثيقة قانونية بين المقترض والمقرض تحدد شروط الترتيب المالي؛ في معظم الحالات، يكون الدين طويل الأجل
- القيمة الاسمية
- القيمة المخصصة للأسهم في ميثاق الشركة، والتي يتم تحديدها عادةً بمبلغ تعسفي صغير جدًا؛ بمثابة رأس مال قانوني
- علاوة على السندات المستحقة الدفع
- حساب كونترا مرتبط بسند له سعر محدد أعلى من سعر السوق ويتم بيعه بعلاوة
- المالك
- القيمة الاسمية أو قيمة الاستحقاق للسند (المبلغ الذي يجب دفعه عند الاستحقاق)؛ وكذلك المبلغ الأولي المقترض للقرض، باستثناء الفائدة
- سند إذني
- يمثل اتفاقية القرض الشخصي التي هي عقد رسمي بين المقرض والمقترض
- رابطة قابلة للطي
- سند يمنح حامل السند الحق في تقرير ما إذا كان سيتم بيعه مرة أخرى مبكرًا أو الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق
- سوق ثانوي
- سوق منظم حيث يمكن تداول الأسهم والسندات الصادرة مسبقًا بعد إصدارها
- سند مضمون
- سند مدعوم بأصول محددة كضمان للسند
- سند تسلسلي
- السندات التي ستستحق على مدى فترة زمنية وسيتم سدادها في سلسلة من المدفوعات
- سعر الفائدة المعلن
- (أيضًا، سعر فائدة العقد) سعر الفائدة المطبوع على وجه السند الذي يوافق المُصدر على دفعه لحامل السند طوال مدة السند؛ يُعرف أيضًا باسم سعر الكوبون والسعر الاسمي
- طريقة الخط المستقيم
- طريقة حساب مصاريف الفائدة التي تخصص نفس مبلغ العلاوة أو خصم الاستهلاك لكل فترة من فترات دفع السند
- سند لأجل
- السندات التي سيتم سدادها دفعة واحدة، وليس في سلسلة من المدفوعات