14.1: Uchambuzi wa Taarifa za Fedha
- Page ID
- 173869
Uchambuzi wa taarifa za kifedha hupitia maelezo ya kifedha yaliyopatikana kwenye taarifa za kifedha ili kufanya maamuzi sahihi kuhusu biashara. Taarifa ya mapato, taarifa ya mapato yaliyohifadhiwa, usawa, na taarifa ya mtiririko wa fedha, kati ya maelezo mengine ya kifedha, yanaweza kuchambuliwa. Taarifa zilizopatikana kutokana na uchambuzi huu zinaweza kufaidika kufanya maamuzi kwa wadau wa ndani na nje na inaweza kutoa kampuni taarifa muhimu juu ya utendaji wa jumla na maeneo maalum ya kuboresha. Uchunguzi unaweza kuwasaidia kwa bajeti, kuamua wapi kupunguza gharama, jinsi ya kuongeza mapato, na fursa za uwekezaji wa baadaye.
Wakati wa kuzingatia matokeo kutoka kwa uchambuzi, ni muhimu kwa kampuni kuelewa kwamba data zinazozalishwa inahitaji kulinganishwa na wengine ndani ya sekta na washindani wa karibu. Kampuni hiyo inapaswa pia kuzingatia uzoefu wao wa zamani na jinsi inavyofanana na matarajio ya utendaji wa sasa na ya baadaye. Vifaa vitatu vya kawaida vya uchambuzi hutumiwa kwa ajili ya kufanya maamuzi; uchambuzi usawa, uchambuzi wima, na uwiano wa kifedha.
Kwa majadiliano yetu ya uchambuzi wa taarifa za kifedha, tutatumia Bidhaa za Banyan. Bidhaa za Banyan ni kampuni ya biashara inayouza bidhaa mbalimbali. Kielelezo\(\PageIndex{1}\) kinaonyesha taarifa za mapato ya kulinganisha na karatasi za usawa kwa miaka miwili iliyopita.
Kumbuka kwamba taarifa za mapato ya kulinganisha na karatasi za usawa kwa Bidhaa za Banyan ni rahisi kwa mahesabu yetu na haziwakilisha kikamilifu akaunti zote ambazo kampuni inaweza kudumisha. Hebu tuanze majadiliano yetu ya uchambuzi kwa kuangalia uchambuzi wa usawa.
Uchambuzi wa usawa
Uchambuzi wa usawa (pia unajulikana kama uchambuzi wa mwenendo) inaangalia mwenendo baada ya muda kwenye vitu mbalimbali vya mstari wa taarifa za kifedha. Kampuni itaangalia kipindi kimoja (kwa kawaida mwaka) na kulinganisha na kipindi kingine. Kwa mfano, kampuni inaweza kulinganisha mauzo kutoka mwaka wao wa sasa kwa mauzo kutoka mwaka uliopita. Mwelekeo wa vitu kwenye taarifa hizi za kifedha unaweza kutoa taarifa muhimu ya kampuni juu ya utendaji wa jumla na maeneo maalum ya kuboresha. Ni muhimu sana kufanya uchambuzi wa usawa kwa habari juu ya vipindi vingi ili kuona jinsi mabadiliko yanatokea kwa kila kitu cha mstari. Ikiwa vipindi vingi havitumiwi, inaweza kuwa vigumu kutambua mwenendo. Mwaka unaotumiwa kwa madhumuni ya kulinganisha huitwa mwaka wa msingi (kwa kawaida kipindi cha awali). Mwaka wa kulinganisha kwa uchambuzi wa usawa unachambuliwa kwa mabadiliko ya dola na asilimia dhidi ya mwaka wa msingi.
Mabadiliko ya dola hupatikana kwa kuchukua kiasi cha dola katika mwaka wa msingi na kuondoa hiyo kutoka mwaka wa uchambuzi.
\[\text { Dollar Change = Year of Analysis Amount-Base Year Amount } \]
Kwa kutumia Bidhaa za Banyan kama mfano wetu, ikiwa Banyan alitaka kulinganisha mauzo halisi katika mwaka huu (mwaka wa uchambuzi) wa\(\$120,000\) mwaka uliopita (mwaka wa msingi) wa\(\$100,000\), mabadiliko ya dola yatakuwa kama ifuatavyo:
\[\text { Dollar change }=\$ 120,000-\$ 1000,000=\$ 20,000 \nonumber \]
Mabadiliko ya asilimia hupatikana kwa kuchukua mabadiliko ya dola, kugawa kwa kiasi cha mwaka msingi, na kisha kuzidisha kwa\(100\).
\[\text { Percent change }=\left(\dfrac{\text { Dollar Change }}{\text { Base Year Amount }}\right) \times 100 \]
Hebu tuchukue mabadiliko ya asilimia kwa mauzo halisi ya Banyan Goods.
\[\text { Percentage change }=\left(\dfrac{\$ 20,000}{\$ 100,000}\right) \times 100=20 \% \nonumber \]
Hii inamaanisha Bidhaa za Banyan ziliona ongezeko la mauzo halisi\(\$20,000\) katika mwaka huu ikilinganishwa na mwaka uliopita, ambao ulikuwa\(20\%\) ongezeko. Mabadiliko sawa ya dola na mahesabu ya mabadiliko ya asilimia yatatumika kwa vitu vya mstari wa taarifa ya mapato pamoja na vitu vya mstari wa mizania. Kielelezo\(\PageIndex{2}\) kinaonyesha uchambuzi kamili wa usawa wa taarifa ya mapato na mizania kwa Bidhaa za Banyan.
Kulingana na matarajio yao, Bidhaa za Banyan zinaweza kufanya maamuzi ya kubadilisha shughuli ili kuzalisha matokeo yaliyotarajiwa. Kwa mfano, Banyan aliona ongezeko la akaunti za kupokewa 50% kuanzia mwaka uliopita hadi mwaka huu. Ikiwa walikuwa wanatarajia ongezeko la 20%, wanaweza kuhitaji kuchunguza kipengee hiki cha mstari zaidi ili kuamua nini kilichosababisha tofauti hii na jinsi ya kusahihisha kuendelea. Inawezekana kuwa kwamba wao ni kupanua mikopo kwa urahisi zaidi kuliko kutarajia au si kukusanya haraka juu ya akaunti bora kupokewa. Kampuni itahitaji kuchunguza tofauti hii kabla ya kuamua juu ya mwendo wa hatua. Njia nyingine ya uchambuzi Banyan anaweza kufikiria kabla ya kufanya uamuzi ni uchambuzi wima.
Uchambuzi wa wima
Uchunguzi wa wima unaonyesha kulinganisha kipengee cha mstari ndani ya taarifa kwa kipengee kingine cha mstari ndani ya taarifa hiyo. Kwa mfano, kampuni inaweza kulinganisha fedha kwa mali ya jumla katika mwaka huu. Hii inaruhusu kampuni kuona ni asilimia gani ya fedha (kitu cha kulinganisha mstari) hufanya mali ya jumla (bidhaa nyingine ya mstari) wakati wa kipindi hicho. Hii ni tofauti na uchambuzi usawa, ambayo inalinganisha miaka mingi. Uchambuzi wima kulinganisha vitu line ndani ya taarifa katika mwaka huu. Hii inaweza kusaidia biashara kujua ni kiasi gani cha kipengee kimoja kinachochangia shughuli za jumla. Kwa mfano, kampuni inaweza kutaka kujua ni kiasi gani hesabu inachangia mali jumla. Wanaweza kisha kutumia habari hii kufanya maamuzi ya biashara kama vile kuandaa bajeti, kupunguza gharama, kuongeza mapato, au uwekezaji mtaji.
Kampuni itahitaji kuamua ni kipi cha mstari wanacholinganisha vitu vyote ndani ya taarifa hiyo na kisha kuhesabu asilimia ya babies. Asilimia hizi ni kuchukuliwa kawaida-kawaida kwa sababu wao kufanya biashara ndani ya sekta kulinganishwa na kuchukua nje kushuka kwa thamani kwa ukubwa. Ni kawaida kwa taarifa ya mapato kutumia mauzo ya wavu (au mauzo) kama kipengee cha mstari wa kulinganisha. Hii inamaanisha mauzo halisi yatawekwa\(100\%\) na vitu vingine vyote vya mstari ndani ya taarifa ya mapato itawakilisha asilimia ya mauzo halisi.
Katika mizania, kampuni itakuwa kawaida kuangalia maeneo mawili: (1) jumla ya mali, na (2) jumla ya madeni na usawa wa wanahisa. Jumla ya mali itakuwa kuweka katika\(100\%\) na mali zote kuwakilisha asilimia ya mali ya jumla. Jumla ya madeni na usawa wa wanahisa pia utawekwa\(100\%\) na vitu vyote vya mstari ndani ya madeni na usawa vitawakilishwa kama asilimia ya madeni ya jumla na usawa wa wanahisa. Kipengee cha mstari kilichowekwa\(100\%\) kinachukuliwa kuwa kiasi cha msingi na kipengee cha mstari wa kulinganisha kinachukuliwa kuwa kiasi cha kulinganisha. Fomu ya kuamua asilimia ya kawaida ni:
\[\text { Common-size Percentage }=\left(\frac{\text { Comparision Amount }}{\text { Base Amount }}\right) \times 100 \]
Kwa mfano, kama Banyan Goods kuweka jumla ya mali kama kiasi cha msingi na alitaka kuona ni asilimia gani ya jumla ya mali walikuwa na fedha taslimu katika mwaka huu, hesabu zifuatazo zingetokea.
\[\text { Common-size percentage }=\left(\dfrac{\$ 110,000}{\$ 250,000}\right) \times 100=44 \% \nonumber \]
Fedha katika mwaka huu ni\(\$110,000\) na jumla ya mali sawa\(\$250,000\), kutoa kawaida-size asilimia ya\(44\%\). Kama kampuni alikuwa inatarajiwa fedha usawa wa mali\(40\%\) ya jumla, wangekuwa mno matarajio. Hii inaweza kuwa ya kutosha ya tofauti ya kufanya mabadiliko, lakini kama taarifa hii inakwenda kinyume na viwango vya sekta, wanaweza haja ya kufanya marekebisho, kama vile kupunguza kiasi cha fedha kwa mkono ili kuwekeza tena katika biashara. Kielelezo\(\PageIndex{3}\) kinaonyesha mahesabu ya kawaida-ukubwa juu ya taarifa za mapato kulinganisha na karatasi kulinganisha usawa kwa Banyan Bidhaa.
Japokuwa uchambuzi wa wima ni kulinganisha kwa taarifa ndani ya mwaka huo huo, Banyan anaweza kutumia taarifa kutoka kwa uchambuzi wa wima wa mwaka uliopita ili kuhakikisha biashara inafanya kazi kama inavyotarajiwa. Kwa mfano, mapato yasiyopatikana yaliongezeka kutoka mwaka uliopita hadi mwaka huu na kuunda sehemu kubwa ya madeni ya jumla na usawa wa wanahisa. Hii inaweza kuwa kutokana na mambo mengi, na Bidhaa za Banyan zitahitaji kuchunguza hili zaidi ili kuona kwa nini mabadiliko haya yametokea. Hebu tugeuke kwenye uchambuzi wa taarifa za kifedha kwa kutumia uwiano wa kifedha.
Maelezo ya jumla ya Uwiano wa Fedha
Uwiano wa kifedha husaidia watumiaji wa ndani na nje wa habari kufanya maamuzi sahihi kuhusu kampuni. Mdau anaweza kuangalia kuwekeza, kuwa muuzaji, kutoa mkopo, au kubadilisha shughuli za ndani, kati ya mambo mengine, kulingana na sehemu ya matokeo ya uchambuzi wa uwiano. Taarifa inayotokana na uchambuzi wa uwiano inaweza kutumika kuchunguza mwenendo wa utendaji, kuanzisha vigezo vya mafanikio, kuweka matarajio ya bajeti, na kulinganisha washindani wa sekta. Kuna makundi manne makuu ya uwiano: ukwasi, solvens, ufanisi, na faida. Kumbuka kwamba wakati kuna matokeo bora zaidi kwa uwiano fulani, sekta ambayo biashara inafanya kazi inaweza kubadilisha ushawishi kila moja ya matokeo haya ina juu ya maamuzi ya wadau. (Utajifunza zaidi kuhusu uwiano, viwango vya sekta, na ufafanuzi wa uwiano katika kozi za juu za uhasibu.)
Uwiano wa ukwasi
Uwiano wa ukwasi unaonyesha uwezo wa kampuni kulipa majukumu ya muda mfupi ikiwa yamekuja kutokana mara moja na mali ambazo zinaweza kubadilishwa haraka kuwa fedha. Hii inafanywa kwa kulinganisha mali ya sasa na madeni ya sasa. Wakopeshaji, kwa mfano, wanaweza kufikiria matokeo ya uwiano wa ukwasi wakati wa kuamua kama kupanua mkopo kwa kampuni. Kampuni ingependa kuwa kioevu cha kutosha kusimamia majukumu yoyote ya sasa yanayotokana lakini si kioevu mno ambapo huenda wasiwekeze kwa ufanisi fursa za ukuaji. Vipimo vitatu vya kawaida vya ukwasi ni mtaji wa kazi, uwiano wa sasa, na uwiano wa haraka.
Mitaji ya Kazi
Mitaji ya kazi hupima afya ya kifedha ya shirika kwa muda mfupi kwa kutafuta tofauti kati ya mali ya sasa na madeni ya sasa. Kampuni itahitaji mali ya kutosha ya sasa ili kufikia madeni ya sasa; vinginevyo, huenda wasiweze kuendelea na shughuli katika siku zijazo. Kabla ya mkopeshaji anaongeza mikopo, watapitia mitaji ya kazi ya kampuni ili kuona kama kampuni inaweza kukidhi majukumu yao. Tofauti kubwa inaashiria kwamba kampuni inaweza kufunika madeni yao ya muda mfupi na mkopeshaji anaweza kuwa tayari zaidi kupanua mkopo. Kwa upande mwingine, kubwa mno ya tofauti inaweza kuonyesha kwamba kampuni inaweza kuwa kwa usahihi kutumia mali zao kukua biashara. Fomu ya mtaji wa kazi ni:
\[\text { Working Capital = Current Assets - Current Liabilities } \]
Kutumia Bidhaa za Banyan, mtaji wa kazi umehesabiwa kama ifuatavyo kwa mwaka huu:
\[\text { Working capital }=\$ 200,000-\$ 100,000=\$ 100,000 \nonumber \]
Katika kesi hiyo, mali ya sasa walikuwa\(\$200,000\), na madeni ya sasa walikuwa\(\$100,000\). Mali ya sasa ilikuwa kubwa zaidi kuliko madeni ya sasa ya Bidhaa za Banyan na wangeweza kufidia madeni ya muda mfupi kwa urahisi.
Thamani ya dola ya tofauti kwa mtaji wa kazi ni mdogo kutokana na ukubwa wa kampuni na upeo. Ni muhimu sana kubadili habari hii kwa uwiano ili kuamua afya ya sasa ya kifedha ya kampuni. Uwiano huu ni uwiano wa sasa.
Uwiano wa Sasa
Mitaji ya kazi yaliyotolewa kama uwiano ni uwiano wa sasa. Uwiano wa sasa unazingatia kiasi cha mali ya sasa inapatikana ili kufikia madeni ya sasa. Ya juu ya uwiano wa sasa, uwezekano mkubwa wa kampuni inaweza kufunika madeni yake ya muda mfupi. Fomu ya uwiano wa sasa ni:
\[\text { Current Ratio }=\left(\dfrac{\text { Current Assets }}{\text { Current Liabilities }}\right) \]
Uwiano wa sasa katika mwaka huu kwa Bidhaa za Banyan ni:
\[\text { Current ratio }=\left(\dfrac{\$ 200,000}{\$ 100,000}\right)=2 \text { or } 2: 1 \nonumber \]
\(2:1\)Uwiano ina maana kampuni ina mali mara mbili ya sasa kama madeni ya sasa; kwa kawaida, hii itakuwa mengi ya kufunika majukumu. Hii inaweza kuwa uwiano unaokubalika kwa Bidhaa za Banyan, lakini ikiwa ni kubwa mno, wanaweza kutaka kufikiria kutumia mali hizo kwa namna tofauti ili kukuza kampuni.
Uwiano wa Haraka
Uwiano wa haraka, pia unajulikana kama uwiano wa asidi-mtihani, ni sawa na uwiano wa sasa isipokuwa mali ya sasa hufafanuliwa zaidi kama mali nyingi za kioevu, ambazo huzuia hesabu na gharama za kulipia kabla. Uongofu wa hesabu na gharama za kulipia kabla kwa fedha wakati mwingine huchukua muda zaidi kuliko kufutwa kwa mali nyingine za sasa. Kampuni hiyo itataka kujua kile wanacho nacho na inaweza kutumia haraka ikiwa wajibu wa haraka unatokana. Fomu ya uwiano wa haraka ni:
\[\text { Quick Ratio }=\left(\dfrac{\text { cash }+\text { Short-Term Investments }+\text { Accounts Receivable }}{\text { Current Liabilities }}\right) \]
Uwiano wa haraka wa Bidhaa za Banyan katika mwaka huu ni:
\[\text { Quick ratio }=\left(\dfrac{\$ 110,000+\$ 20,000+\$ 30,000}{\$ 100,000}\right)=1.6 \text { or } 1.6: 1 \nonumber \]
\(1.6:1\)Uwiano ina maana kampuni ina mali ya kutosha ya haraka ili kufikia madeni ya sasa.
Jamii nyingine ya kipimo cha kifedha hutumia uwiano wa solvens.
Solvens Uwiano
Solvens ina maana kwamba kampuni inaweza kukidhi majukumu yake ya muda mrefu na uwezekano wa kukaa katika biashara katika siku zijazo. Kukaa katika biashara kampuni lazima kuzalisha mapato zaidi kuliko madeni katika muda mrefu. Mkutano wa majukumu ya muda mrefu ni pamoja na uwezo wa kulipa riba yoyote inayotumika kwa madeni ya muda mrefu. Mbili kuu Solvens uwiano ni uwiano wa madeni-kwa-usawa na mara riba chuma uwiano.
Uwiano wa Madeni kwa Equity
Uwiano wa madeni hadi usawa unaonyesha uhusiano kati ya madeni na usawa kama inahusiana na fedha za biashara. Kampuni inaweza kuchukua mikopo, kutoa hisa, na kuhifadhi mapato ya kutumika katika vipindi vya baadaye ili kuweka shughuli mbio. Ni hatari kidogo na chini ya gharama kubwa kutumia vyanzo vya usawa kwa fedha ikilinganishwa na rasilimali za madeni. Hii ni hasa kutokana na ulipaji wa gharama za riba ambazo mkopo hubeba kinyume na usawa, ambao hauna mahitaji haya. Kwa hiyo, kampuni inataka kujua ni kiasi gani cha madeni na usawa huchangia fedha zake. Kimsingi, kampuni wanapendelea usawa zaidi kuliko fedha za madeni. Fomu ya uwiano wa madeni kwa usawa ni:
\[\text { Debt-to-Equity Ratio }=\left(\dfrac{\text { Total Liabilities }}{\text { Total Stockholder Equity }}\right) \]
Taarifa zinazohitajika kukokotoa uwiano wa madeni hadi usawa kwa Bidhaa za Banyan katika mwaka huu zinaweza kupatikana kwenye mizania.
\[\text { Debt-to-equity ratio }=\left(\frac{\$ 150,000}{\$ 100,000}\right)=1.5 \text { or } 1.5: 1 \nonumber \]
Hii ina maana kwamba kwa kila\(\$1\) usawa imechangia katika fedha,\(\$1.50\) imechangiwa kutoka wakopeshaji. Hii itakuwa wasiwasi kwa Banyan Goods. Hii inaweza kuwa bendera nyekundu kwa wawekezaji ambao kampuni inaweza kuwa inaelekea kuelekea ufilisi. Bidhaa za Banyan zinaweza kutaka kupata uwiano chini\(1:1\) ili kuboresha uwezekano wa biashara zao za muda mrefu.
Times riba chuma uwiano
Muda riba chuma hatua uwezo wa kampuni ya kulipa gharama riba juu ya madeni ya muda mrefu zilizotumika. Uwezo huu wa kulipa unatambuliwa na mapato yaliyopatikana kabla ya riba na kodi (EBIT) zinatolewa. Mapato haya yanachukuliwa kuwa mapato ya uendeshaji. Wakopeshaji itakuwa makini na uwiano huu kabla ya kupanua mikopo. Mara zaidi juu ya kampuni inaweza kufunika riba, uwezekano mkubwa wa mkopeshaji atapanua mikopo ya muda mrefu. formula kwa mara maslahi chuma ni:
\[\text { Times Interest Earned }=\left(\dfrac{\text { Earnings before Interest and Taxes }}{\text { Interest Expense }}\right) \]
Taarifa zinazohitajika kukokotoa mara riba chuma kwa Banyan Goods katika mwaka huu inaweza kupatikana kwenye taarifa ya mapato.
\[\text { Times interest earned }=\left(\dfrac{\$ 43,000}{\$ 2,000}\right)=21.5 \text { times } \nonumber \]
Ya\(\$43,000\) ni mapato ya uendeshaji, inayowakilisha mapato kabla ya riba na kodi. Matokeo ya\(21.5\) Times yanaonyesha kuwa Bidhaa za Banyan zinaweza kulipa riba kwa mkopo bora na wadai watakuwa na hatari ndogo ya kuwa Bidhaa za Banyan zingeweza kulipa.
Jamii nyingine ya kipimo cha kifedha hutumia uwiano wa ufanisi.
Uwiano wa Ufanisi
Ufanisi unaonyesha jinsi kampuni inatumia na kusimamia mali zao. Maeneo ya umuhimu na ufanisi ni usimamizi wa mauzo, akaunti zinazopokelewa, na hesabu. Kampuni ambayo ni ya ufanisi kwa kawaida itaweza kuzalisha mapato haraka kwa kutumia mali ambayo hupata. Hebu tuchunguze uwiano wa ufanisi wa nne: mauzo ya kupokewa akaunti, mauzo ya jumla ya mali, mauzo ya hesabu, na mauzo ya siku katika hesabu.
Akaunti ya Kupokea Mauzo
Akaunti za kupokea mauzo hupima mara ngapi katika kipindi (kwa kawaida mwaka) kampuni itakusanya fedha kutoka kwa akaunti zilizopokelewa. Idadi kubwa ya nyakati inaweza kumaanisha fedha zinakusanywa kwa haraka zaidi na kwamba wateja wa mikopo ni ya ubora wa juu. Nambari kubwa ni kawaida zaidi kwa sababu fedha zilizokusanywa zinaweza kurejeshwa katika biashara kwa kiwango cha haraka. Idadi ya chini ya nyakati inaweza kumaanisha fedha zinakusanywa polepole kwenye akaunti hizi na wateja wanaweza kuwa vizuri waliohitimu kukubali madeni. Fomu ya mauzo ya akaunti ya kupokea ni:
\[\text { Accounts Receivable Turnover }=\left(\dfrac{\text { Net Credit Sales }}{\text { Average Accounts Receivable }}\right) \]
\[\text { Average Accounts Receivable }=\left(\dfrac{\text { Beginning Accounts Recelvable }+\text { Ending Accounts Recelvable }}{2}\right) \]
Makampuni mengi hayagawanya mauzo ya mikopo na fedha, katika kesi hiyo mauzo ya wavu yatatumika kukokotoa akaunti za kupokewa mauzo. Akaunti ya wastani ya kupokewa hupatikana kwa kugawa jumla ya akaunti za mwanzo na za mwisho za kupokewa mizani iliyopatikana kwenye mizania. Akaunti ya mwanzo ya kupokewa usawa katika mwaka huu inachukuliwa kutoka kwa akaunti za mwisho za kupokewa usawa katika mwaka uliopita.
Wakati kompyuta akaunti kupokewa mauzo kwa ajili ya bidhaa Banyan, hebu kudhani wavu mikopo mauzo kufanya juu\(\$100,000\)\(\$120,000\) ya mauzo halisi kupatikana kwenye taarifa ya mapato katika mwaka huu.
\[\begin{array}{l}{\text { Average accounts receivable }=\dfrac{\$ 20,000+\$ 30,000}{2}=\$ 25,000} \\ {\text { Accounts receivable turnover }=\dfrac{\$ 100,000}{825,000}=4 \text { times }}\end{array} \nonumber \]
Akaunti ya kupokewa mauzo ya mara nne kwa mwaka inaweza kuwa ya chini kwa Bidhaa za Banyan. Kutokana na matokeo haya, wanaweza kutaka kuzingatia mazoea madhubuti ya mikopo ili kuhakikisha wateja wa mikopo wana ubora wa juu. Wanaweza pia kuhitaji kuwa na fujo zaidi na kukusanya akaunti yoyote bora.
Jumla ya Mauzo ya Mali
Jumla ya mauzo ya mali hupima uwezo wa kampuni kutumia mali zao kuzalisha mapato. Kampuni ingependa kutumia kama mali chache iwezekanavyo ili kuzalisha mauzo ya wavu zaidi. Kwa hiyo, jumla ya mauzo ya mali ina maana kampuni inatumia mali zao kwa ufanisi sana kuzalisha mauzo halisi. Fomu ya jumla ya mauzo ya mali ni:
\[\text { Total Asset Turnover }=\left(\dfrac{\text { Net Sales }}{\text { Average Total Assets }}\right) \]
\[\text { Average Total Assets }=\left(\dfrac{\text { Beginning Total Assets }+\text { Ending Total Assets }}{2}\right) \]
Wastani jumla ya mali hupatikana kwa kugawa jumla ya mwanzo na kumalizia jumla ya mali mizani kupatikana kwenye mizania. Mwanzo jumla ya mali usawa katika mwaka huu ni kuchukuliwa kutoka mwisho jumla ya mali usawa katika mwaka kabla.
Jumla ya mauzo ya mali ya Banyan Goods ni:
\[\begin{array}{l}{\text { Average total assets }=\dfrac{\$ 200,000+\$ 250,000}{2}=\$ 225,000} \\ {\text { Total assets turnover }=\dfrac{\$ 120,000}{8225,000}=0.53 \text { times (rounded) }}\end{array} \nonumber \]
Matokeo ya\(0.53\) maana kwamba kwa kila mali,\(\$1\)\(\$0.53\) ya mauzo halisi yanayotokana. Baada ya muda, Bidhaa za Banyan zingependa kuona ongezeko hili la uwiano wa mauzo.
Mauzo ya Mali
Mali mauzo hatua mara ngapi wakati wa mwaka kampuni ina kuuzwa na kubadilishwa hesabu. Hii inaweza kuwaambia kampuni jinsi hesabu vizuri inasimamiwa. Uwiano wa juu ni bora; hata hivyo, mauzo ya juu sana inaweza kumaanisha kuwa kampuni haina hesabu ya kutosha inapatikana ili kukidhi mahitaji. Mauzo ya chini inaweza kumaanisha kampuni ina ugavi mkubwa wa hesabu kwa mkono. Fomu ya mauzo ya hesabu ni:
\[\text { Inventory Turnover }=\left(\dfrac{\text { cost of Goods Sold }}{\text { Average Inventory }}\right) \]
\[\text { Average Inventory }=\left(\dfrac{\text { Beginning Inventory }+\text { Ending Inventory }}{2}\right) \]
Gharama ya bidhaa zinazouzwa kwa mwaka huu zinapatikana kwenye taarifa ya mapato. Wastani wa hesabu hupatikana kwa kugawa jumla ya mizani ya hesabu ya mwanzo na ya mwisho inayopatikana kwenye mizania. Uwiano wa hesabu ya mwanzo katika mwaka huu unachukuliwa kutoka usawa wa hesabu ya mwisho katika mwaka uliopita.
Mauzo ya hesabu ya Banyan Goods ni:
\[\begin{array}{l}{\text { Average inventory }=\dfrac{\$ 95,000+\$ 10,00}{2}=\$ 37,500} \\ {\text { Inventory turnover }=\dfrac{\$ 60,000}{\$ 37,500}=1.6 \text { times }}\end{array} \nonumber \]
\(1.6\)mara ni ya chini sana kiwango cha mauzo kwa ajili ya bidhaa Banyan. Hii inaweza kumaanisha kampuni inadumisha ugavi wa hesabu ya juu sana ili kukidhi mahitaji ya chini kutoka kwa wateja. Wanaweza kutaka kupungua hesabu yao kwa mkono ili kufungua mali zaidi ya kioevu kutumia kwa njia nyingine.
Mauzo ya Siku katika Mali
Mauzo ya siku katika hesabu huonyesha idadi ya siku inachukua kampuni kugeuza hesabu kuwa mauzo. Hii inadhani kuwa hakuna ununuzi mpya wa hesabu ulitokea ndani ya kipindi hicho cha wakati. Wachache idadi ya siku, haraka zaidi kampuni inaweza kuuza hesabu yake. Ya juu ya idadi ya siku, inachukua muda mrefu kuuza hesabu yake. Fomu ya mauzo ya siku katika hesabu ni:
\[\text { Days' Sales in Inventory }=\left(\dfrac{\text { Ending Inventory }}{\text { cost of Goods Sold }}\right) \times 365 \]
Mauzo ya siku za Banyan Goods' katika hesabu ni:
\[\text { Days'sales in inventory }=\left(\dfrac{\$ 40,000}{\$ 60,000}\right) \times 365=243 \text { days (rounded) } \nonumber \]
\(243\)siku ni muda mrefu kuuza hesabu. Wakati sekta inaonyesha nini ni idadi ya kukubalika ya siku kuuza hesabu,\(243\) siku ni endelevu ya muda mrefu. Bidhaa za Banyan zitahitaji kusimamia vizuri mikakati yao ya hesabu na mauzo ili kuhamisha hesabu haraka zaidi.
Jamii ya mwisho ya kipimo cha kifedha inachunguza uwiano wa faida.
Uwiano wa Faida
Faida inazingatia jinsi kampuni inazalisha anarudi kutokana na utendaji wao wa uendeshaji. Kampuni hiyo inahitaji kujiinua shughuli zake ili kuongeza faida. Ili kusaidia na kufikia lengo la faida, mapato ya kampuni yanahitaji kuzidi gharama. Hebu fikiria vipimo vitatu vya faida na uwiano: kiasi cha faida, kurudi kwenye mali ya jumla, na kurudi kwenye usawa.
Faida kiasi
Faida kiasi inawakilisha kiasi gani cha mapato ya mauzo imetafsiriwa katika mapato. Uwiano huu unaonyesha kiasi gani\(\$1\) cha kila mauzo kinarudishwa kama faida. Takwimu kubwa ya uwiano (karibu inapata\(1\)), zaidi ya kila dola ya mauzo inarudi kama faida. Sehemu ya dola ya mauzo haijarudi kama faida inakwenda kuelekea gharama. Fomu ya kiasi cha faida ni:
\[\text { Profit Margin }=\left(\dfrac{\text { Net Income }}{\text { Net Sales }}\right) \]
Kwa Bidhaa za Banyan, kiasi cha faida katika mwaka huu ni:
\[\text { Profit margin }=\left(\dfrac{\$ 35,000}{\$ 120,000}\right)=0.29(\text { rounded }) \text { or } 29 \% \nonumber \]
Hii ina maana kwamba kwa kila dola ya mauzo,\(\$0.29\) anarudi kama faida. Kama Banyan Goods anadhani hii ni ndogo mno, kampuni ingejaribu kutafuta njia za kupunguza gharama na kuongeza mauzo.
Kurudi kwenye Mali ya Jumla
Kurudi kwenye mali ya jumla hupima uwezo wa kampuni ya kutumia mali zake kwa mafanikio ili kuzalisha faida. Ya juu ya kurudi (matokeo ya uwiano), faida zaidi imeundwa kutokana na matumizi ya mali. Wastani jumla ya mali hupatikana kwa kugawa jumla ya mwanzo na kumalizia jumla ya mali mizani kupatikana kwenye mizania. Mwanzo jumla ya mali usawa katika mwaka huu ni kuchukuliwa kutoka mwisho jumla ya mali usawa katika mwaka kabla. Fomu ya kurudi kwenye mali ya jumla ni:
\[\text { Return on Total Assets }=\left(\dfrac{\text { Net Income }}{\text { Average Total Assets }}\right) \]
\[\text { Average Total Assets }=\left(\dfrac{\text { Beginning Total Assets }+\text { Ending Total Assets }}{2}\right) \]
Kwa Bidhaa za Banyan, kurudi kwenye mali ya jumla kwa mwaka huu ni:
\[\begin{array}{l}{\text { Average total assets }=\dfrac{\$ 200,000+\$ 250,000}{2}=\$ 225,000} \\ {\text { Return on total assets }=\dfrac{\$ 35,000}{\$ 225,000}=0.16(\text { rounded }) \text { or } 16 \%}\end{array} \nonumber \]
Takwimu ya juu, kampuni bora inatumia mali zake ili kuunda faida. Viwango vya sekta vinaweza kulazimisha nini kurudi kukubalika.
Kurudi kwenye usawa
Kurudi juu ya usawa hatua uwezo wa kampuni ya kutumia mitaji yake imewekeza kuzalisha mapato. Mji mkuu uliowekeza unatoka kwa uwekezaji wa hisa katika hisa za kampuni na mapato yake yaliyohifadhiwa na hutumiwa kuunda faida. Juu ya kurudi, kampuni bora inafanya kwa kutumia uwekezaji wake ili kutoa faida. Fomu ya kurudi kwenye usawa ni:
\[\text { Return on Equity }=\left(\dfrac{\text { Net Income }}{\text { Average Stockholder Equity }}\right) \]
\[\text { Average Stockholder Equity }=\left(\frac{\text { Beginning Stockholder Equity }+\text { Ending Stockholder Equity }}{2}\right) \nonumber \]
Wastani wa usawa wa wanahisa hupatikana kwa kugawa jumla ya mizani ya usawa wa mwanzo na kuishia wanahisa inayopatikana kwenye mizania. Usawa wa usawa wa wanahisa katika mwaka huu unachukuliwa kutoka usawa wa usawa wa wanahisa katika mwaka uliopita. Kumbuka kwamba mapato halisi ni mahesabu baada ya gawio preferred kuwa kulipwa.
Kwa Bidhaa za Banyan, tutatumia takwimu ya mapato halisi na kudhani hakuna gawio zilizopendekezwa zimelipwa. Kurudi kwa usawa kwa mwaka huu ni:
\[\begin{array}{l}{\text { Average stockholder equity }=\dfrac{\$ 90,000+\$ 100,000}{2}=\$ 95,000} \\ {\text { Return on equity }=\dfrac{\$35,000}{\$95,000}=0.37(\text { rounded }) \text { or } 37 \%}\end{array} \nonumber \]
Takwimu ya juu, kampuni bora inatumia uwekezaji wake ili kuunda faida. Viwango vya sekta vinaweza kulazimisha nini kurudi kukubalika.
Faida na hasara za Uchambuzi wa Taarifa za Fedha
Kuna faida kadhaa na hasara kwa uchambuzi wa taarifa za kifedha. Uchambuzi wa taarifa za kifedha unaweza kuonyesha mwenendo baada ya muda, ambayo inaweza kusaidia katika kufanya maamuzi ya biashara ya baadaye. Kubadilisha habari kwa asilimia au uwiano hupunguza baadhi ya kutofautiana kati ya ukubwa wa mshindani na uwezo wa uendeshaji, na kuifanya iwe rahisi kwa wadau kufanya maamuzi sahihi. Inaweza kusaidia kwa kuelewa uundaji wa shughuli za sasa ndani ya biashara, na mabadiliko gani yanahitajika kutokea ndani ili kuongeza tija.
Mdau anahitaji kukumbuka kwamba utendaji uliopita hauwezi kulazimisha utendaji wa baadaye. Tahadhari lazima ipewe kwa mvuto wa kiuchumi unaowezekana ambao unaweza kuharibu idadi zinazochambuliwa, kama mfumuko wa bei au uchumi. Zaidi ya hayo, jinsi kampuni inaripoti habari ndani ya akaunti inaweza kubadilika kwa muda. Kwa mfano, wapi na wakati shughuli fulani zimeandikwa zinaweza kuhama, ambayo inaweza kuwa dhahiri kwa urahisi katika taarifa za kifedha.
Kampuni ambayo inataka bajeti vizuri, kudhibiti gharama, kuongeza mapato, na kufanya maamuzi ya matumizi ya muda mrefu inaweza kutaka kutumia uchambuzi wa taarifa za kifedha kuongoza shughuli za baadaye. Kwa muda mrefu kama kampuni inaelewa mapungufu ya habari zinazotolewa, uchambuzi wa taarifa za kifedha ni chombo kizuri cha kutabiri ukuaji na nguvu za kifedha za kampuni.