16.1 : Prélude à l'information, au risque et à l'assurance

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La photo est une photographie du président Barack Obama prononçant un discours sur la réforme des soins de santé.

Objectifs du chapitre

Dans ce chapitre, vous découvrirez :

Le problème de l'information imparfaite et de l'information asymétrique
Assurance et informations imparfaites

RAMENEZ-LE À LA MAISON

Quel est le problème avec Obamacare ?

En août 2009, de nombreux membres du Congrès américain ont profité de leurs vacances d'été pour retourner dans leur district d'origine et tenir des réunions de type hôtel de ville afin de discuter des modifications proposées par le président Obama au système de santé américain. Cette loi était officiellement connue sous le nom de Patient Protection and Affordable Care Act (PPACA) ou Affordable Care Act (ACA), mais était plus communément connue sous le nom d'Obamacare. Les affirmations des opposants au projet de loi allaient de l'accusation selon laquelle les changements étaient inconstitutionnels et ajouteraient 750 milliards de dollars au déficit à des allégations extrêmes concernant l'inclusion de choses telles que l'implantation de micropuces et des « panels de décès » qui décident quels patients gravement malades reçoivent des soins et lesquels pas.

Pourquoi les gens ont-ils réagi si fortement ? Après tout, l'objectif de la loi est de rendre l'assurance maladie plus abordable, de permettre à un plus grand nombre de personnes de souscrire une assurance et de réduire les coûts des soins de santé. Pour chaque année de 2000 à 2011, ces coûts ont augmenté au moins le double du taux d'inflation. En 2014, les dépenses de santé représentaient environ 24 % de toutes les dépenses du gouvernement fédéral. Aux États-Unis, nous dépensons plus pour nos soins de santé que dans tout autre pays à revenu élevé, mais nos résultats en matière de santé sont pires que ceux des pays à revenu élevé comparables. En 2015, plus de 32 millions de personnes aux États-Unis, soit environ 12,8 % de la population adulte non âgée, n'avaient pas d'assurance. Aujourd'hui encore, plusieurs années après la promulgation de la loi et après que la Cour suprême l'ait confirmée en grande partie, un sondage réalisé en 2015 par la Kaiser Foundation a révélé que 43 % des électeurs probables la considéraient défavorablement. Pourquoi est-ce ainsi ?

Le débat sur l'ACA et la réforme des soins de santé pourrait prendre tout un manuel, mais ce chapitre présentera les bases de l'assurance et les problèmes auxquels sont confrontées les compagnies d'assurance. Ce sont ces problèmes et la façon dont les compagnies d'assurance y répondent qui expliquent en partie l'ACA.

Chaque achat est basé sur la conviction de la satisfaction que le bien ou le service apportera. À leur tour, ces convictions sont basées sur les informations dont dispose l'acheteur. Pour de nombreux produits, les informations mises à la disposition de l'acheteur ou du vendeur sont imparfaites ou peu claires, ce qui peut inciter les acheteurs à regretter des achats antérieurs ou à éviter d'en faire de futurs.

Ce chapitre explique comment des informations imparfaites et asymétriques affectent les marchés. Le premier module du chapitre explique comment les informations asymétriques affectent les marchés des biens, du travail et du capital financier. Lorsque les acheteurs disposent de moins d'informations sur la qualité du bien (par exemple, une pierre précieuse) que les vendeurs, les vendeurs peuvent être tentés d'induire les acheteurs en erreur. Si un acheteur ne peut pas avoir au moins une certaine confiance dans la qualité de ce qu'il achète, il sera réticent ou peu disposé à acheter les produits. Nous avons donc besoin de mécanismes pour combler ce manque d'informations, afin que les acheteurs et les vendeurs puissent s'engager dans une transaction.

Le deuxième module du chapitre traite des marchés de l'assurance, qui sont également confrontés à des problèmes similaires liés à l'imperfection de l'information. Par exemple, une compagnie d'assurance automobile préférerait vendre de l'assurance uniquement aux personnes peu susceptibles d'avoir un accident de voiture, mais il est difficile pour elle d'identifier ces conducteurs parfaitement sûrs. À l'inverse, les souscripteurs d'assurance automobile aimeraient convaincre la compagnie d'assurance automobile qu'ils conduisent prudemment et qu'ils ne devraient payer qu'un faible prix pour la couverture. Si les marchés de l'assurance ne parviennent pas à résoudre ces problèmes liés à l'imperfection de l'information, il se peut que même les personnes qui présentent des risques faibles ou moyens de présenter des réclamations ne soient pas en mesure de souscrire une assurance. Le chapitre consacré aux marchés financiers (marchés des actions et des obligations) montrera que les problèmes liés à l'imperfection de l'information peuvent être particulièrement graves. Nous ne pouvons pas éliminer les informations imparfaites, mais nous pouvons souvent les gérer.