Les conversations à table au cours desquelles vous avez peut-être entendu parler de l'inflation impliquent généralement de vous remémorer l'époque où « tout semblait coûter tellement moins cher. Avant, vous pouviez acheter trois gallons d'essence pour un dollar, puis aller voir un film l'après-midi pour un dollar de plus. » Le tableau 1 compare certains prix des biens courants en 1970 et en 2014. Bien entendu, les prix moyens indiqués dans ce tableau peuvent ne pas refléter les prix de votre lieu de résidence. Le coût de la vie à New York est beaucoup plus élevé qu'à Houston, au Texas, par exemple. De plus, certains produits ont évolué au cours des dernières décennies. Une nouvelle voiture en 2014, dotée d'équipements antipollution, d'équipements de sécurité, de commandes moteur informatisées et de nombreuses autres avancées technologiques, est une machine plus avancée (et plus économe en carburant) qu'une voiture typique des années 1970. Cependant, mettez de côté de tels détails pour le moment et examinez le schéma général. La principale raison des hausses de prix indiquées dans le tableau 1, et de toutes les augmentations de prix des autres produits de l'économie, n'est pas spécifique au marché de l'immobilier, des voitures, de l'essence ou des billets de cinéma. Elle s'inscrit plutôt dans le cadre d'une hausse générale du niveau de tous les prix. En 2014, 1 dollar avait à peu près le même pouvoir d'achat global en termes de biens et de services que 18 cents en 1972, en raison de l'ampleur de l'inflation survenue au cours de cette période.
Tableau 1 : Comparaisons des prix, 1970 et 2014 (Sources : voir le chapitre Références à la fin du livre.)
| Objets |
1970 |
2014 |
| Livre de bœuf haché |
0,66$ |
4,16$ |
| Livre de beurre |
0,87$ |
2,93$ |
| Billet de cinéma |
1,55$ |
8,17$ |
| Prix de vente d'une maison neuve (médian) |
22 000$ |
280 000$ |
| Voiture neuve |
3 000$ |
32 531$ |
| Gallon d'essence |
0,36$ |
3,36$ |
| Salaire horaire moyen d'un ouvrier du secteur manufacturier |
3,23$ |
19,55$ |
| PIB par habitant |
5 069$ |
53 041,98$ |
De plus, le pouvoir de l'inflation n'affecte pas uniquement les biens et les services, mais également les salaires et les niveaux de revenus. L'avant-dernière rangée du tableau 1 montre que le salaire horaire moyen d'un travailleur du secteur de la fabrication a presque été multiplié par six entre 1970 et 2014. Bien sûr, le travailleur moyen en 2014 est plus instruit et plus productif que le travailleur moyen en 1970, mais pas six fois plus productif. Bien sûr, le PIB par habitant a considérablement augmenté entre 1970 et 2014, mais la personne moyenne dans l'économie américaine est-elle vraiment plus de huit fois mieux lotie en seulement 44 ans ? C'est peu probable.
Une économie moderne compte des millions de biens et de services dont les prix fluctuent continuellement sous l'effet de l'offre et de la demande. Comment réduire toutes ces variations de prix à un seul taux d'inflation ? Comme pour de nombreux problèmes de mesure économique, la réponse conceptuelle est assez simple : les prix de divers biens et services sont combinés en un seul niveau de prix ; le taux d'inflation est simplement la variation en pourcentage du niveau des prix. L'application du concept pose toutefois certaines difficultés pratiques.
Le prix d'un panier de marchandises
Pour calculer le niveau des prix, les économistes partent du concept d'un panier de biens et de services, composé des différents articles que les particuliers, les entreprises ou les organisations achètent généralement. L'étape suivante consiste à examiner l'évolution des prix de ces articles au fil du temps. Lorsqu'ils réfléchissent à la manière de combiner les prix individuels dans un niveau de prix global, de nombreuses personnes découvrent que leur première idée est de calculer la moyenne des prix. Un tel calcul pourrait toutefois facilement être trompeur car certains produits sont plus importants que d'autres.
Les variations des prix des biens pour lesquels les individus dépensent une plus grande part de leurs revenus seront plus importantes que les variations des prix des biens pour lesquels les personnes dépensent une plus faible part de leurs revenus. Par exemple, une augmentation de 10 % du taux de location des logements est plus importante pour la plupart des gens que de savoir si le prix des carottes augmente de 10 %. Pour construire une mesure globale du niveau des prix, les économistes calculent une moyenne pondérée des prix des articles du panier, les pondérations étant basées sur les quantités réelles de biens et de services que les gens achètent. La fonction Work It Out suivante vous explique les étapes du calcul du taux d'inflation annuel en fonction de quelques produits.
Remarque : Calcul du taux d'inflation annuel
Prenons le simple panier de marchandises composé de trois articles seulement, représenté dans le tableau 2. Supposons que chaque mois, un étudiant dépense de l'argent pour 20 hamburgers, une bouteille d'aspirine et cinq films. Les prix de ces articles sur quatre ans sont indiqués dans le tableau pour chaque période (Pd). Les prix de certains produits du panier peuvent augmenter tandis que d'autres chutent. Dans cet exemple, le prix de l'aspirine ne change pas au fil des quatre ans, alors que le prix des films augmente et que les hamburgers rebondissent à la hausse et à la baisse. Chaque année, le coût d'achat du panier de produits donné aux prix en vigueur à cette époque est indiqué.
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Objets |
|
|
Hamburger |
|
|
Aspirine |
|
|
Films |
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Totale |
|
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Taux d'inflation |
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Quantité |
|
20 |
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1 bouteille |
|
5 |
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- |
|
- |
|
|
(Pd 1) Prix |
|
3,00$ |
|
10,00$ |
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6,00$ |
|
- |
|
- |
|
|
(Pd 1) Montant dépensé |
|
60,00$ |
|
10,00$ |
|
30,00$ |
|
100,00$ |
|
- |
|
|
(Pd 2) Prix |
|
3,20$ |
|
10,00$ |
|
6,50$ |
|
- |
|
- |
|
|
(Pd 2) Montant dépensé |
|
64,00$ |
|
10,00$ |
|
32,50$ |
|
106,50$ |
|
6,5 % |
|
|
(Pd 3) Prix |
|
3,10$ |
|
10,00$ |
|
7,00$ |
|
- |
|
- |
|
|
(Pd 3) Montant dépensé |
|
62,00$ |
|
10,00$ |
|
35,00$ |
|
107,00$ |
|
0,5 % |
|
|
(Pd 4) Prix |
|
3,50$ |
|
10,00$ |
|
7,50$ |
|
- |
|
- |
|
|
(Pd 4) Montant dépensé |
|
70,00$ |
|
10,00$ |
|
37,50$ |
|
117,50$ |
|
9,8 % |
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Tableau 2 : Le panier de produits d'un étudiant
Pour calculer le taux d'inflation annuel dans cet exemple :
Étape 1 Déterminez la variation en pourcentage du coût d'achat du panier global de produits entre les périodes. L'équation générale des variations en pourcentage entre deux ans, que ce soit dans le contexte de l'inflation ou dans tout autre calcul, est la suivante :
\[\dfrac{(Level\,in\,new\,year\,-\,Level\,in\,previous\,year)}{Level\,in\,previous\,year}=Percentage\,change\]
Étape 2 De la période 1 à la période 2, le coût total d'achat du panier de produits du tableau 2 passe de 100$ à 106,50$. Par conséquent, la variation en pourcentage au cours de cette période, le taux d'inflation, est la suivante :
\[\dfrac{(106.50-100)}{100.0}=0.065=6.5\%\]
Étape 3. De la période 2 à la période 3, la variation globale du coût d'achat du panier passe de 106,50$ à 107$. Ainsi, le taux d'inflation au cours de cette période, également calculé par la variation en pourcentage, est d'environ :
\[\dfrac{(107-106.50)}{106.50}=0.0047=.47\%\]
Étape 4. De la période 3 à la période 4, le coût global passe de 107$ à 117,50$. Le taux d'inflation est donc de :
\[\dfrac{(117.50-107)}{107}=0.098=9.8\%\]
Ce calcul de la variation du coût total d'achat d'un panier de biens prend en compte le montant dépensé pour chaque bien. Les hamburgers sont les produits les moins chers dans cet exemple, et l'aspirine, le prix le plus élevé. Si une personne achète une plus grande quantité d'un bien à bas prix, il est logique que les variations du prix de ce bien aient un impact plus important sur le pouvoir d'achat de l'argent de cette personne. L'impact le plus important des hamburgers apparaît dans la rangée « montant dépensé », où, pour toutes les périodes, les hamburgers constituent le principal article de la rangée des dépenses.
Numéros d'index
Les résultats numériques d'un calcul basé sur un panier de marchandises peuvent être un peu compliqués. L'exemple simplifié du tableau 2 ne concerne que trois biens et les prix sont exprimés en dollars pairs, et non en chiffres tels que 79 cents ou 124,99 dollars. Si la liste des produits était beaucoup plus longue et que des prix plus réalistes étaient utilisés, la quantité totale dépensée sur une année pourrait être un chiffre désordonné, comme 17 147,51 dollars ou 27 654,92 dollars.
Pour simplifier l'interprétation des niveaux de prix pour des paniers de biens plus réalistes et plus complexes, le niveau de prix de chaque période est généralement indiqué sous forme d'indice, plutôt que sous forme de montant en dollars pour l'achat du panier de biens. Les indices de prix sont créés pour calculer la variation moyenne globale des prix relatifs au fil du temps. Pour convertir l'argent dépensé dans le panier en indice, les économistes choisissent arbitrairement une année comme année de base ou comme point de départ à partir duquel nous mesurons les variations des prix. L'année de base a, par définition, un indice égal à 100. Cela semble compliqué, mais c'est vraiment une simple astuce mathématique. Dans l'exemple ci-dessus, supposons que la période 3 soit choisie comme année de base. Comme le montant total des dépenses pour cette année est de 107$, nous divisons ce montant par lui-même (107$) et multiplions par 100. Mathématiquement, cela équivaut à diviser 107$ par 100, soit 1,07$. L'une ou l'autre méthode nous donnera un indice pour l'année de base de 100. Encore une fois, cela s'explique par le fait que l'indice de l'année de base doit toujours avoir une valeur de 100. Ensuite, pour déterminer les valeurs de l'indice pour les autres années, nous divisons également les montants en dollars des autres années par 1,07. Notez également que les signes du dollar s'annulent, de sorte que les numéros d'indice n'ont aucune unité.
Les calculs pour les autres valeurs de l'indice, sur la base de l'exemple présenté dans le tableau 2, sont présentés dans le tableau 3. Comme les indices sont calculés de telle sorte qu'ils soient exactement dans la même proportion que le coût total en dollars d'achat du panier de biens, le taux d'inflation peut être calculé sur la base des indices, en utilisant la formule de variation en pourcentage. Ainsi, le taux d'inflation de la période 1 à la période 2 serait
\[\dfrac{(99.5-93.4)}{93.4}=0.065=6.5\%\]
Il s'agit de la même réponse qui a été obtenue lors de la mesure de l'inflation sur la base du coût en dollars du panier de biens pour la même période.
Tableau 3 : Calcul des indices lorsque la période 3 est l'année de base
| |
Total des dépenses |
Numéro d'index |
Taux d'inflation depuis la période précédente |
| Période 1 |
100$ |
\[\dfrac{100}{1.07}=93.4\]
|
|
| Période 2 |
106,50$ |
\[\dfrac{106.50}{1.07}=99.5\] |
\[\dfrac{(99.5-93.4)}{93.4}=0.065=6.5\%\] |
| Période 3 |
107$ |
\[\dfrac{107}{1.07}=100.0\] |
\[\dfrac{(100-99.5)}{99.5}=0.005=0.5\%\] |
| Période 4 |
117,50$ |
\[\dfrac{117.50}{1.07}=109.8\] |
\[\dfrac{(109.8-100)}{100}=0.098=9.8\%\] |
Si le taux d'inflation est le même, qu'il soit basé sur des valeurs en dollars ou sur des indices, alors pourquoi s'embêter avec les chiffres de l'indice ? L'avantage est que l'indexation permet de visualiser plus facilement les chiffres de l'inflation. Si vous jetez un coup d'œil à deux indices tels que 107 et 110, vous savez automatiquement que le taux d'inflation entre les deux années est d'environ 3 %, mais pas exactement égal à 3 %. En revanche, imaginez que les niveaux de prix étaient exprimés en dollars absolus pour un grand panier de biens, de sorte que lorsque vous examinez les données, les chiffres étaient de 19 493,62$ et 20 009,32$. La plupart des gens ont du mal à regarder ce genre de chiffres et à dire qu'il s'agit d'une variation d'environ 3 %. Toutefois, les deux nombres exprimés en dollars absolus se situent exactement dans la même proportion de 107 à 110 que dans l'exemple précédent. Si vous vous demandez pourquoi la simple soustraction des numéros d'index ne fonctionnerait pas, lisez la fonction Clear It Up suivante.
Remarque : Pourquoi ne vous contentez-vous pas de soustraire les numéros d'index ?
Un mot d'avertissement : lorsqu'un indice des prix passe de 107 à 110, par exemple, le taux d'inflation n'est pas exactement de 3 %. N'oubliez pas que le taux d'inflation n'est pas obtenu en soustrayant les chiffres de l'indice, mais plutôt en calculant la variation en pourcentage. Le taux d'inflation précis lorsque l'indice des prix passe de 107 à 110 est calculé comme suit : (110 — 107)/107 = 0,028 = 2,8 %. Lorsque l'année de base est assez proche de 100, une soustraction rapide n'est pas un raccourci terrible pour calculer le taux d'inflation, mais lorsque la précision compte jusqu'à des dixièmes de pour cent, la soustraction ne donnera pas la bonne réponse.
Deux derniers points concernant les indices méritent d'être rappelés. Tout d'abord, aucun signe dollar ou autre unité n'est associé aux numéros d'indice. Bien que les indices puissent être utilisés pour calculer un taux d'inflation en pourcentage, les indices eux-mêmes ne comportent pas de signes de pourcentage. Les indices reflètent simplement les proportions trouvées dans d'autres données. Ils transforment les autres données afin qu'elles soient plus faciles à utiliser.
Ensuite, le choix d'une année de base pour l'indice, c'est-à-dire l'année automatiquement définie comme étant égale à 100, est arbitraire. Il est choisi comme point de départ à partir duquel l'évolution des prix est suivie. Dans les statistiques officielles sur l'inflation, il est courant d'utiliser une année de base pendant quelques années, puis de la mettre à jour, de sorte que l'année de base de 100 soit relativement proche de l'année actuelle. Mais toute année de base choisie pour les chiffres de l'indice se traduira exactement par le même taux d'inflation. Pour voir cela dans l'exemple précédent, imaginez que la période 1, pendant laquelle les dépenses totales étaient de 100$, ait également été choisie comme année de base et qu'on lui ait attribué un indice de 100. En un coup d'œil, vous pouvez voir que les chiffres de l'indice correspondraient désormais exactement aux chiffres du dollar, que le taux d'inflation au cours de la première période serait de 6,5 %, etc.
Maintenant que nous voyons comment les indices fonctionnent pour suivre l'inflation, le module suivant nous montrera comment le coût de la vie est mesuré.
Remarque
Regardez cette vidéo du dessin animé Duck Tales pour visionner une mini-leçon sur l'inflation.
Concepts clés et résumé
Le niveau de prix est mesuré en utilisant un panier de biens et de services et en calculant la façon dont le coût total d'achat de ce panier de biens augmentera au fil du temps. Le niveau des prix est souvent exprimé en termes d'indices, qui transforment le coût d'achat du panier de biens et de services en une série de chiffres dans les mêmes proportions les uns par rapport aux autres, mais avec une année de base arbitraire de 100. Le taux d'inflation est mesuré comme la variation en pourcentage entre les niveaux de prix ou les indices au fil du temps.
Lexique
- année de base
- année arbitraire dont la valeur en tant qu'indice est définie comme 100 ; l'inflation entre l'année de base et les autres années peut facilement être observée en comparant l'indice de l'autre année à l'indice de l'année de base, par exemple, 100 ; ainsi, si l'indice pour une année est de 105, alors il y a eu exactement 5 % d'inflation entre cette année et l'année de base
- panier de biens et de services
- un groupe hypothétique de différents articles, avec des quantités spécifiques de chacun d'entre eux destinées à représenter un ensemble « typique » d'achats des consommateurs, utilisé comme base pour calculer l'évolution du niveau de prix au fil du temps
- numéro d'index
- un nombre sans unité dérivé du niveau des prix sur un certain nombre d'années, ce qui facilite le calcul des taux d'inflation, puisque l'indice a des valeurs d'environ 100
- inflation
- une hausse générale et continue du niveau des prix dans une économie
