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16.3 : Préparer l'état des flux de trésorerie en utilisant la méthode indirecte

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    L'état des flux de trésorerie est préparé en suivant les étapes suivantes :

    Étape 1 : Déterminer les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

    En utilisant la méthode indirecte, le flux de trésorerie net d'exploitation est calculé comme suit :

    • Commencez par le résultat net du compte de résultat.
    • Ajoutez les dépenses non monétaires, telles que la dépréciation, l'amortissement et l'épuisement.
    • Éliminez l'effet des gains et/ou des pertes résultant de la cession d'actifs à long terme, car les liquidités provenant de la cession d'actifs à long terme figurent sous les flux de trésorerie d'investissement.
    • Ajuster pour tenir compte de l'évolution des actifs et passifs courants afin de supprimer les charges à payer liées aux activités opérationnelles

    Étape 2 : Déterminer les flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement

    Le flux de trésorerie net d'investissement comprend les liquidités reçues et versées relatives aux actifs à long terme.

    Étape 3 : Présenter les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

    Le flux de trésorerie net de financement comprend les liquidités reçues et versées relatives aux passifs à long terme et aux capitaux propres.

    Étape 4 : Rapprochement du total des flux de trésorerie nets avec la variation du solde de trésorerie au cours de la période

    Pour rapprocher les soldes de trésorerie de début et de fin :

    • Les flux de trésorerie nets des trois premières étapes sont combinés pour former le flux de trésorerie net total.
    • Le solde de trésorerie initial est présenté à partir du bilan de l'année précédente.
    • Le flux de trésorerie net total ajouté au solde de trésorerie initial est égal au solde de trésorerie final.

    Étape 5 : Présenter les transactions d'investissement et de financement non monétaires

    Les transactions qui n'affectent pas la trésorerie mais qui affectent les actifs à long terme, la dette à long terme et/ou les capitaux propres sont présentées, soit sous forme de notation au bas de l'état des flux de trésorerie, soit dans les notes relatives aux états financiers.

    Le reste de cette section montre la préparation de l' état des flux de trésorerie de la société dont les états financiers sont présentés à la Figure 16.2, à la Figure 16.3 et à la Figure 16.4.

    Bilan comparatif de Propensity Company au 31 décembre. Actifs. Solde de trésorerie en 2018 : 47 500 dollars ; solde de 2017 : 24 300 dollars ; variation : augmentation de 23 200 dollars. Solde des comptes clients 2018 : 21 500 ; solde 2017 : 26 000 ; variation : baisse de 4 500. Solde de l'assurance prépayée en 2018 : 2 500 ; solde 2017 : 1 800 ; variation : augmentation de 700. Solde d'inventaire 2018 : 48 000 ; solde 2017 : 45 500 ; variation : augmentation de 2 500. Solde foncier en 2018 : 20 000 ; solde 2017 : 10 000 ; variation : augmentation de 10 000. Solde des actifs de l'usine en 2018 : 230 000 ; solde 2017 : 190 000 ; variation : 40 000. Amortissement cumulé : solde 2018 : moins 85 500 ; solde 2017 : moins 71 100 ; variation : moins 14 400 diminution. Solde total des actifs en 2018 : 284 000, solde de 2017 : 226 500 ; variation : augmentation de 57 500. Passifs et capitaux propres. Passifs. Solde des comptes fournisseurs en 2018 : 17 200 ; solde de 2017 : 19 000 ; variation : diminution de 1 800. Solde des salaires à payer en 2018 : 1 900 ; solde de 2017 : 1 500 ; variation : augmentation de 400. Solde des billets à payer en 2018 : 85 000 ; solde de 2017 : 75 000 ; variation : augmentation de 10 000. Solde total du passif en 2018 : 104 100 ; solde 2017 : 95 500 ; variation : 8 600. Équité. Solde des actions ordinaires 2018 : 115 000 ; solde 2017 : 70 000 ; variation : augmentation de 45 000. Solde des bénéfices non répartis en 2018 : 64 900 ; solde 2017 : 61 000 ; variation : augmentation de 3 900. Solde total des capitaux propres en 2018 : 179 900 ; solde 2017 : 131 000 ; variation : 48 900. Solde total du passif et des capitaux propres en 2018 : 284 000 ; solde 2017 : 226 500 ; variation : 57 500.
    Figure 16.2 Bilan comparatif. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)
    Propensity Company, compte de résultat, pour l'exercice clos le 31 décembre 2018. Recettes des ventes 238 000$. Coût des marchandises vendues 153 000. Bénéfice brut 85 000. Dépenses d'exploitation. Frais d'amortissement 14 400. Frais d'assurance 12 000$. Dépenses salariales 42 600. Autres dépenses d'exploitation 11 100. Total des dépenses d'exploitation 80 100. Bénéfice d'exploitation 4 900. Autres recettes et dépenses. Gain sur la vente d'un terrain 4 800. Frais d'intérêts 3 500. Total des autres recettes et dépenses 1 300. Revenu avant impôts sur le revenu 6 200. Charge d'impôt sur le revenu 1 860. Revenu net 4 340.
    Figure 16.3 Compte de résultat. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Informations supplémentaires :

    1. Propensity Company a vendu un terrain dont le coût initial était de 10 000 dollars, pour 14 800 dollars en espèces.
    2. Une nouvelle parcelle de terrain a été achetée pour 20 000$, en échange d' une note à payer.
    3. Les actifs de l'usine ont été achetés pour 40 000$ comptant.
    4. Propensity a déclaré et versé un dividende en espèces de 440$ aux actionnaires.
    5. Propensity a émis des actions ordinaires en échange de 45 000 dollars en espèces.
    Société Propensity. État des flux de trésorerie. Méthode indirecte. Exercice clos le 31 décembre 2018. Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles : bénéfice net de 4 340$. Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement 14 400$. Gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800). Les comptes débiteurs diminuent de 4 500. Augmentation de l'assurance prépayée (700). Augmentation de l'inventaire (2 500). Diminution des comptes créditeurs (1 800). Augmentation des salaires à payer 400. Total des ajustements 9 500. Flux de trésorerie nets : activités opérationnelles 13 840$. Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : produit de la vente de terrains 14 800$. Coût des nouveaux actifs de l'usine (équipement) (40 000). Flux de trésorerie net : activités d'investissement (25 200$). Flux de trésorerie provenant des activités de financement : paiement des obligations à payer (principal) (10 000). Émission d'actions ordinaires 45 000. Paiement de dividendes (440). Flux de trésorerie net : activités de financement 34 560$. Augmentation du flux de trésorerie total de 23 200. Solde de trésorerie au 31 décembre 2017 24 300. Solde de trésorerie au 31 décembre 2018 47 500. Activités d'investissement et de financement non monétaires. Terrain acquis en échange d'un billet payable de 20 000$.
    Figure 16.4 État des flux de trésorerie. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Préparer la section Activités opérationnelles de l'état des flux de trésorerie en utilisant la méthode indirecte

    Dans les sections suivantes, des entrées spécifiques sont expliquées pour démontrer les éléments qui soutiennent la préparation de la section des activités opérationnelles de l'état des flux de trésorerie (méthode indirecte) pour les exemples d'états financiers de Propensity Company.

    • Commencez par le résultat net du compte de résultat.
    • Ajoutez les dépenses non monétaires, telles que la dépréciation, l'amortissement et l'épuisement.
    • Inversez l'effet des gains et/ou des pertes résultant des activités d'investissement.
    • Ajuster pour tenir compte des variations des actifs et des passifs courants, afin de refléter l'impact de ces variations sur la trésorerie d'une manière différente de celle déclarée dans le résultat net.0

    Commencez par le revenu net

    Le flux de trésorerie des activités opérationnelles est basé sur le bénéfice net de la société, avec des ajustements pour les éléments qui affectent la trésorerie différemment du résultat net. Le bénéfice net indiqué sur le compte de résultat de Propensity Company pour le 31 décembre 2018 est de 4 340 dollars. Sur l'état des flux de trésorerie de Propensity, ce montant est indiqué dans la section Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles en tant que résultat net.

    Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles : bénéfice net de 4 340$. Le résultat net est mis en évidence.

    Ajoutez à nouveau les dépenses non monétaires

    Le résultat net inclut les déductions pour les dépenses non monétaires. Pour rapprocher le résultat net des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, ces éléments hors trésorerie doivent être ajoutés, car aucune trésorerie n'a été dépensée pour ces dépenses. La seule dépense hors trésorerie figurant sur le compte de résultat de Propensity Company, qui doit être ajoutée, est la charge d'amortissement de 14 400 dollars. Dans l'état des flux de trésorerie de Propensity, ce montant est indiqué dans la section Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles à titre d'ajustement pour rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; diminution des comptes clients de 4 500 dollars ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500), diminution des comptes fournisseurs (1 800), augmentation des salaires à payer de 400. L'amortissement est mis en évidence.

    Inverser l'effet des gains et/ou des pertes

    Les gains et/ou pertes résultant de la cession d'actifs à long terme sont inclus dans le calcul du résultat net, mais les liquidités provenant de la cession d'actifs à long terme constituent un flux de trésorerie provenant d'une activité d'investissement. Étant donné que le gain ou la perte sur cession n'est pas lié aux activités normales, l'ajustement nécessaire pour obtenir le flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles est une inversion de tous les gains ou pertes inclus dans le résultat net total. Un gain est soustrait du résultat net et une perte est ajoutée au résultat net afin de le rapprocher de la trésorerie liée aux activités opérationnelles. Le compte de résultat de Propensity pour l'année 2018 inclut un gain sur la vente de terrains, d'un montant de 4 800 dollars, de sorte qu'une inversion est réalisée en soustrayant le gain du bénéfice net. Sur l'état des flux de trésorerie de Propensity, ce montant est indiqué dans la section Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sous la forme de gain sur la vente d'actifs de l' usine.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800) ; diminution des comptes clients de 4 500 ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500) ; diminution des comptes fournisseurs (1 800) ; augmentation des salaires à payer de 400. Le gain sur la vente des actifs de l'usine est souligné.

    Ajustement pour tenir compte de l'évolution des actifs et des passifs

    Étant donné que le bilan et le compte de résultat reflètent la méthode de la comptabilité d'exercice, alors que l'état des flux de trésorerie prend en compte les transactions de trésorerie entrantes et sortantes, il existe des différences continues entre (1) les liquidités collectées et payées et (2) les recettes et les dépenses déclarées sur ces dernières déclarations. L'évolution des différents actifs et passifs courants peut être déterminée à partir de l' analyse du bilan comparatif de la société, qui répertorie les soldes de la période en cours et de la période précédente pour tous les actifs et passifs. Les quatre possibilités suivantes fournissent des explications sur le type de différence qui pourrait survenir et présentent des exemples tirés de l'état des flux de trésorerie de Propensity Company, qui représentent les différences typiques qui apparaissent en ce qui concerne ces actifs et passifs courants.

    Augmentation des actifs courants hors trésorerie

    L'augmentation des actifs courants indique une diminution de la trésorerie, car soit (1) des liquidités ont été versées pour générer un autre actif courant, tel que des stocks, soit (2) des recettes ont été accumulées, mais pas encore perçues, comme les comptes clients. Dans le premier scénario, l'utilisation de liquidités pour augmenter les actifs courants n'est pas reflétée dans le résultat net déclaré sur le compte de résultat. Dans le second scénario, les recettes sont incluses dans le résultat net du compte de résultat, mais les liquidités n'ont pas été reçues à la fin de la période. Dans les deux cas, les actifs courants ont augmenté et le résultat net a été déclaré dans le compte de résultat supérieur à l'impact de trésorerie net réel des activités opérationnelles connexes. Pour rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, soustrayez les augmentations des actifs courants.

    Propensity Company a connu deux cas d'augmentation de ses actifs courants. L'une était une augmentation de 700 dollars de l'assurance prépayée et l' autre était une augmentation de 2 500 dollars des stocks. Dans les deux cas, les augmentations peuvent être expliquées par des liquidités supplémentaires qui ont été dépensées, mais qui n'ont pas été reflétées dans les dépenses déclarées dans le compte de résultat.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800) ; diminution des comptes clients de 4 500 ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500) ; diminution des comptes fournisseurs (1 800) ; augmentation des salaires à payer de 400. L'augmentation de l'assurance prépayée et l'augmentation des stocks sont soulignées.

    Diminution des actifs courants hors trésorerie

    Les diminutions des actifs courants indiquent un bénéfice net inférieur à celui des flux de trésorerie provenant (1) des actifs prépayés et (2) des revenus courus. Pour les diminutions des actifs payés d'avance, l'utilisation de ces actifs déplace les coûts qui ont été enregistrés comme actifs vers les dépenses de la période en cours, qui réduisent ensuite le bénéfice net pour la période. Des espèces ont été versées pour obtenir l'actif prépayé au cours d'une période précédente. Ainsi, les liquidités provenant des activités opérationnelles doivent être augmentées pour refléter le fait que ces dépenses ont réduit le bénéfice net inscrit au compte de résultat, mais que les liquidités n'ont pas été versées pendant cette période. En second lieu, la diminution des comptes de recettes à payer indique que des liquidités ont été collectées au cours de la période en cours mais qu'elles ont été enregistrées en tant que recettes sur le compte de résultat d'une période précédente. Dans les deux scénarios, le résultat net indiqué dans le compte de résultat était inférieur à l'effet de trésorerie net réel des transactions. Pour rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, ajoutez les diminutions des actifs courants.

    Propensity Company a enregistré une diminution de 4 500 dollars de ses comptes clients au cours de la période, ce qui se produit normalement uniquement lorsque les clients paient le solde, ils doivent à l'entreprise à un taux plus rapide qu'ils ne facturent de nouveaux soldes de comptes. Ainsi, la diminution des créances indique que plus de liquidités ont été collectées que ce qui a été déclaré en recettes dans le compte de résultat. Un addback est donc nécessaire pour calculer le flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800) ; diminution des comptes clients de 4 500 ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500) ; diminution des comptes fournisseurs (1 800) ; augmentation des salaires à payer de 400. La diminution des comptes clients est mise en évidence.

    Augmentation actuelle du passif d'exploitation

    L'augmentation des passifs courants indique une augmentation de la trésorerie, étant donné que ces passifs représentent généralement (1) des charges qui ont été accumulées, mais pas encore payées, ou (2) des revenus reportés qui ont été perçus, mais qui n'ont pas encore été enregistrés en tant que recettes. Dans le cas des charges à payer, les coûts ont été comptabilisés en tant que charges dans le compte de résultat, alors que les recettes différées apparaîtraient lorsque les liquidités étaient collectées à l'avance, mais que les recettes n'étaient pas encore perçues, de sorte que le paiement ne serait pas reflété dans le compte de résultat. Dans les deux cas, ces augmentations des passifs courants se traduisent par des encaissements supérieurs au bénéfice net des activités connexes. Pour rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, ajoutez les augmentations des passifs courants.

    Propensity Company a vu son passif d'exploitation actuel au titre des salaires payables augmenter de 400$. Le montant à payer naît, ou augmente, lorsqu'une dépense est enregistrée mais que le solde dû n'est pas payé à ce moment-là. Une augmentation des salaires à payer reflète donc le fait que les dépenses salariales figurant dans le compte de résultat sont supérieures aux sorties de trésorerie relatives à ces dépenses. Cela signifie que le flux de trésorerie net d'exploitation est supérieur au bénéfice net déclaré, en ce qui concerne ce coût.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800) ; diminution des comptes clients de 4 500 ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500) ; diminution des comptes fournisseurs (1 800) ; augmentation des salaires à payer de 400. L'augmentation des salaires payables est soulignée.

    Diminution du passif opérationnel actuel

    Les diminutions des passifs courants indiquent une diminution de la trésorerie liée (1) aux charges à payer ou (2) aux revenus reportés. Dans un premier temps, des liquidités auraient été dépensées pour réduire les passifs résultant des charges à payer, mais ces paiements en espèces n'auraient pas été reflétés dans le résultat net sur le compte de résultat. Dans le second cas, une diminution des recettes différées signifie que certaines recettes auraient été déclarées dans le compte de résultat collecté au cours d'une période précédente. En conséquence, les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles doivent être diminués de toute réduction des passifs courants, afin de tenir compte (1) des paiements en espèces aux créanciers supérieurs aux montants des dépenses figurant sur le compte de résultat, ou (2) des montants collectés inférieurs aux montants reflétés comme revenus sur le compte de résultat. Pour rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, soustrayez les diminutions des passifs courants.

    Propensity Company a enregistré une diminution de 1 800 dollars de son passif d'exploitation courant pour les comptes fournisseurs. Le fait que le montant à payer ait diminué indique que Propensity a payé suffisamment de paiements au cours de la période pour faire face aux nouvelles charges et également pour rembourser les montants payables des périodes précédentes. La société a donc dû payer plus en espèces que les montants indiqués en charges dans les comptes de résultat, ce qui signifie que le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles est inférieur au bénéfice net correspondant.

    Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement de 14 400 dollars ; gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800) ; diminution des comptes clients de 4 500 ; augmentation de l'assurance prépayée (700) ; augmentation des stocks (2 500) ; diminution des comptes fournisseurs (1 800) ; augmentation des salaires à payer de 400. La diminution des comptes fournisseurs est mise en évidence.

    Analyse de l'évolution de la trésorerie

    Bien que le résultat net indiqué dans le compte de résultat soit un outil important pour évaluer le succès des efforts de l'entreprise pour la période en cours et leur viabilité pour les périodes futures, l'efficacité pratique de la gestion n'est pas révélée de manière adéquate par le seul résultat net. Les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles ajoutent cet aspect essentiel de l'information à l'analyse, en indiquant si les sources de trésorerie opérationnelles de la société étaient suffisantes pour couvrir ses utilisations de trésorerie d'exploitation. Combiné aux flux de trésorerie produits par les activités d'investissement et de financement, le flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles indique la faisabilité de la poursuite et de l'avancement des plans de l'entreprise.

    Détermination du flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles ( méthode indirecte)

    Le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles est le bénéfice net de la société, ajusté pour refléter l'impact de trésorerie des activités opérationnelles. Un flux de trésorerie net positif indique généralement l'existence de marges de trésorerie suffisantes pour assurer la continuité ou assurer la survie de l'entreprise. L'ampleur du flux de trésorerie net, s'il est important, suggère un coussin de trésorerie confortable, tandis qu'un flux de trésorerie net plus faible signifierait une zone de trésorerie confortable difficile. Lorsque le flux de trésorerie net d'exploitation d'une entreprise reflète une valeur négative importante, cela indique que les activités de l'entreprise ne se soutiennent pas d'elles-mêmes et pourrait être le signe avant-coureur d'une possible catastrophe imminente pour l'entreprise. Par ailleurs, un léger flux de trésorerie négatif lié à l'exploitation peut servir d'alerte précoce permettant à la direction d'apporter les corrections nécessaires, afin de garantir que les sources de trésorerie soient augmentées à des montants supérieurs aux utilisations de trésorerie, pour les périodes futures.

    Pour Propensity Company, qui commence avec un bénéfice net de 4 340 dollars et reflète des ajustements de 9 500 dollars, génère un flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles de 13 840 dollars.

    Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles : bénéfice net de 4 340$. Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles : amortissement 14 400$. Gain sur la vente d'actifs de l'usine (4 800). Les comptes débiteurs diminuent de 4 500. Augmentation de l'assurance prépayée (700). Augmentation de l'inventaire (2 500). Diminution des comptes créditeurs (1 800). Augmentation des salaires à payer 400. Total des ajustements 9 500. Flux de trésorerie nets : activités opérationnelles 13 840$.
    Figure 16.5 Flux de trésorerie liés à l'exploitation. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    À VOTRE TOUR

    Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

    Supposons que vous soyez propriétaire d'une boulangerie spécialisée dans la fabrication de cupcakes gastronomiques. Des extraits des états financiers de votre entreprise sont présentés.

    Éléments du compte de résultat : ventes 189 000$. Coût des marchandises vendues (75 600). Charges d'exploitation (à l'exception de l'amortissement) (81 500). Charge d'amortissement (12 000). Revenu net 19 900. Éléments du bilan : Les comptes clients diminuent de 2 000$. Augmentation du stock de marchandises de 1 600. Les comptes fournisseurs diminuent de 5 500.

    Quel est le flux de trésorerie généré par les activités opérationnelles de votre entreprise ?

    Solution

    Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles : bénéfice net 19 900 dollars. L'amortissement remonte à 12 000 dollars. Les comptes clients diminuent de 2 000. Augmentation du stock de marchandises (1 600). Diminution des comptes fournisseurs (5 500). Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles 26 800.

    RÉFLÉCHISSEZ-Y

    Expliquer les variations du solde de trésorerie

    Supposons que vous êtes le directeur financier d'une entreprise qui fournit des services de comptabilité aux petites entreprises. Le conseil d'administration vous demande d'expliquer pourquoi votre solde de trésorerie n'a pas beaucoup augmenté entre le début de 2018 et la fin de 2018, étant donné que la société a réalisé un bénéfice relativement solide pour l'année, avec un bénéfice net de 88 000$. Supposons également qu' il n'y ait eu aucune transaction d'investissement ou de financement, et aucune dépense d' amortissement pour 2018. Quelle est votre réponse ? Fournissez les calculs à l'appui de votre réponse.

    Trésorerie, comptes clients, frais payés d'avance (assurance et loyer de bureau), comptes créditeurs au 31 décembre 2018, respectivement : 195 700$, 216 000$, 6 000$ et 80 500$. Trésorerie, comptes clients, frais payés d'avance (assurance et loyer de bureau), comptes créditeurs au 31 décembre 2017, respectivement : 146 000 dollars, 198 500 dollars, 7 000 dollars, 102 500 dollars.Activités opérationnelles : Bénéfice net 88 000$. Augmentation des comptes clients (17 500). Diminution des coûts prépayés 1 200. Diminution des comptes créditeurs (22 000). Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles 49 700 dollars.

    Préparer les sections sur les activités d'investissement et de financement de l' état des flux de trésorerie

    La préparation des sections relatives à l'investissement et au financement de l' état des flux de trésorerie est un processus identique pour les méthodes directe et indirecte, étant donné que seule la technique utilisée pour obtenir le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles est affectée par le choix de l'approche directe ou indirecte. Les sections suivantes abordent les détails concernant la préparation de ces deux sections hors exploitation, ainsi que des notes concernant la divulgation des activités d' investissement et/ou de financement hors trésorerie à long terme. Les variations des différents actifs à long terme, passifs à long terme et capitaux propres peuvent être déterminées à partir de l'analyse du bilan comparatif de la société, qui répertorie les soldes de la période en cours et de la période précédente pour tous les actifs et passifs.

    Activités d'investissement

    Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement concernent toujours des transactions d'actifs à long terme et peuvent impliquer des augmentations ou des diminutions de la trésorerie liées à ces transactions. Les activités les plus courantes concernent l'achat ou la vente de biens immobiliers, d'installations et d'équipements, mais d'autres activités, telles que celles impliquant des actifs de placement et des créances, représentent également des flux de trésorerie provenant de l'investissement. Les variations des actifs à long terme pour la période peuvent être identifiées dans la section Actifs non courants du bilan comparatif de la société, combinées à tout gain ou perte connexe inclus dans le compte de résultat.

    Dans l'exemple de Propensity Company, la section d'investissement comprenait deux transactions portant sur des actifs à long terme, dont l'une augmentait la trésorerie, tandis que l'autre diminuait la trésorerie, pour un flux de trésorerie net total provenant de l'investissement de (25 200 dollars). L'analyse du bilan comparatif de Propensity Company a révélé des changements dans les actifs fonciers et industriels. Une enquête plus approfondie a révélé que la variation des actifs à long terme découlait de trois transactions :

    1. Activité d'investissement : Une parcelle de terrain dont le coût initial était de 10 000 dollars a été vendue pour 14 800 dollars.
    2. Activité d'investissement : Des actifs de l'usine ont été achetés, pour 40 000 dollars en espèces.
    3. Activité d'investissement et de financement non monétaire : Une nouvelle parcelle de terrain a été acquise, en échange d'un billet de 20 000 dollars payable.

    Les détails relatifs au traitement de chacune de ces transactions sont fournis dans les sections suivantes.

    Trois extraits des états financiers sont présentés. Le premier indique les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : produit de la vente de terrains de 14 800$. Coût des nouveaux actifs de l'usine (équipement) (40 000). Flux de trésorerie net : activités d'investissement (25 200$). Le produit de la vente du terrain est mis en évidence. Le second indique les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : produit de la vente de terrains de 14 800$. Coût des nouveaux actifs de l'usine (équipement) (40 000). Flux de trésorerie net : activités d'investissement (25 200$). Le coût des nouveaux actifs de l'usine est mis en évidence. La troisième montre les activités d'investissement et de financement non monétaires : terrains acquis en échange d'un billet payable de 20 000$. Le terrain acquis en échange d'une note à payer est surligné.

    Activités d'investissement menant à une augmentation de la trésorerie

    L'augmentation du flux de trésorerie net provenant des investissements provient généralement de la vente d'actifs à long terme. L'impact de trésorerie est le produit en espèces reçu de la transaction, qui n'est pas le même montant que le gain ou la perte déclaré dans le compte de résultat. Le gain ou la perte est calculé en soustrayant la valeur comptable nette de l'actif du produit en espèces. La valeur comptable nette est le coût initial de l'actif, moins toute dépréciation cumulée correspondante. Propensity Company a vendu un terrain, qui a été inscrit au bilan à une valeur comptable nette de 10 000 dollars, représentant le prix d'achat initial du terrain, en échange d'un paiement en espèces de 14 800 dollars. L'ensemble de données expliquait ces faits relatifs à la valeur comptable nette et aux recettes en espèces de Propensity Company. Toutefois, si ces faits n'avaient pas été précisés dans l' ensemble de données, le produit en espèces aurait pu être déterminé en ajoutant le gain déclaré de 4 800$ sur la vente à la valeur comptable nette de 10 000$ de l'actif cédé, pour obtenir le produit en espèces de la vente.

    Produit de la vente du terrain : 14 800$.

    Activités d'investissement entraînant une diminution de la trésorerie

    Les baisses du flux de trésorerie net provenant des investissements se produisent normalement lorsque des actifs à long terme sont achetés au moyen de liquidités. Par exemple, dans l'exemple de Propensity Company, il y a eu une diminution de trésorerie pour la période liée à un simple achat de nouveaux actifs d'usine, d'un montant de 40 000 dollars.

    Coût des nouveaux actifs de l'usine (équipement) $ (40 000$).

    Activités de financement

    Les flux de trésorerie provenant des activités de financement concernent toujours des transactions sur titres de créance à long terme ou sur des actions et peuvent impliquer des augmentations ou des diminutions de la trésorerie liées à ces transactions. Les transactions sur actions des actionnaires, telles que l'émission d'actions, le paiement de dividendes et les rachats d'actions du Trésor, sont des activités de financement très courantes. Les transactions liées à la dette, telles que l'émission d'obligations payables ou d'obligations à payer, et le remboursement du principal qui y est associé, sont également des opérations de financement fréquentes. Les variations des passifs à long terme et des capitaux propres pour la période peuvent être identifiées dans la section Passifs non courants et dans la section Capitaux propres du bilan comparatif de la société, ainsi que dans le compte des bénéfices non répartis.

    Dans l'exemple de Propensity Company, la section de financement comprenait trois transactions. Une transaction de dette à long terme a entraîné une baisse Deux transactions ont porté sur les capitaux propres, dont l'une a augmenté la trésorerie, tandis que l'autre a diminué, pour un flux de trésorerie net total provenant du financement de 34 560 dollars. L'analyse du bilan comparatif de Propensity Company a révélé des variations des obligations à payer et des actions ordinaires, tandis que le compte des bénéfices non répartis indiquait que des dividendes étaient distribués aux actionnaires. Une enquête plus approfondie a révélé que la variation des passifs à long terme et des capitaux propres découlait de trois transactions :

    1. Activité de financement : Des paiements de principal de 10 000 dollars ont été payés sur des billets à payer
    2. Activité de financement : De nouvelles actions ordinaires ont été émises, pour un montant de 45 000 dollars.
    3. Activité de financement : Des dividendes de 440$ ont été versés aux actionnaires.

    Les détails concernant chacune de ces trois transactions sont fournis dans les sections suivantes.

    Flux de trésorerie provenant des activités de financement : paiement des obligations à payer (principal) (10 000). Émission d'actions ordinaires 45 000. Paiement de dividendes (440). Flux de trésorerie net : activités de financement 34 560$.

    Activités de financement menant à une augmentation de trésorerie

    L'augmentation du flux de trésorerie net provenant du financement se produit généralement lorsque la société émet des actions, des obligations ou des billets payables pour lever des capitaux pour les flux de trésorerie. Propensity Company a donné un exemple d' augmentation de ses flux de trésorerie résultant de l'émission d'actions ordinaires.

    Émission d'actions ordinaires 45 000 dollars.

    Activités de financement entraînant une diminution de la trésorerie

    Les baisses du flux de trésorerie net provenant du financement se produisent normalement lorsque (1) des passifs à long terme, tels que des obligations ou des obligations à payer, sont remboursés, (2) lorsque la société rachète une partie de ses propres actions (actions de trésorerie) ou (3) lorsque la société verse des dividendes à ses actionnaires. Dans le cas de Propensity Company, les diminutions de trésorerie ont résulté du remboursement du principal des obligations et du paiement de dividendes en espèces.

    Paiement des billets à payer (principal) (10 000). Paiement de dividendes (440).

    Activités d'investissement et de financement non monétaires

    Parfois, les transactions peuvent être très importantes pour l'entreprise, mais n'impliquent aucun changement initial de trésorerie. La divulgation de ces opérations d' investissement et de financement hors trésorerie peut être incluse dans les notes relatives aux états financiers, ou sous forme de notation au bas de l' état des flux de trésorerie, une fois que l'ensemble de l'état a été achevé. Ces activités non monétaires impliquent généralement l'un des scénarios suivants :

    • échanges d'actifs à long terme contre des passifs ou des capitaux propres à long terme,
    • échanges de passifs à long terme contre des capitaux propres.

    Propensity Company exerçait une activité d'investissement et de financement non monétaire, impliquant l'achat de terrains (activité d'investissement) en échange d'un billet de 20 000 dollars payable (activité de financement).

    Activités d'investissement et de financement non monétaires. Terrain acquis en échange d'un billet payable de 20 000$.

    Résumé des opérations d'investissement et de financement sur le tableau des flux de trésorerie

    Les opérations d'investissement et de financement sont des activités essentielles pour les entreprises, et elles représentent souvent des montants importants de capitaux propres, que ce soit en tant que sources ou utilisations de liquidités. Les activités courantes qui doivent être déclarées comme des activités d'investissement sont les achats de terrains, d' équipements, d'actions et d'obligations, tandis que les activités de financement concernent normalement les sources de financement de l'entreprise, à savoir les créanciers et les investisseurs. Ces activités de financement peuvent inclure des opérations telles que l'emprunt ou le remboursement de titres à payer, l'émission ou le retrait d' obligations payables, ou l'émission d'actions ou la réacquisition d'actions du Trésor, pour ne citer que quelques exemples.

    À VOTRE TOUR

    Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

    Supposons que votre boulangerie spécialisée fabrique des cupcakes gastronomiques et qu'elle a exploité des installations louées par le passé. Vous étiez propriétaire d'un terrain que vous aviez prévu d'utiliser un jour pour construire une vitrine de vente. Cette année, votre entreprise a décidé de vendre le terrain et d'acheter un bâtiment, ce qui a donné lieu aux transactions suivantes.

    Acquisition d'un nouveau bâtiment qui servira de vitrine à la boulangerie 85 000$. Intérêts perçus sur les actifs de placement 2 250. Gain sur la vente d'un terrain de 25 200. Informations complémentaires : Coût initial du terrain 22 000.

    Quels sont les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement liées à ces transactions ?

    Solution

    Activités d'investissement : Produit en espèces de la vente de terrains 47 200. Paiement en espèces pour l'achat du bâtiment (85 000). Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement (37 800).

    Remarque : Les intérêts produits sur les investissements constituent une activité opérationnelle.