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14.4 : Comparez et opposez les capitaux propres des propriétaires par rapport aux bénéfices non répartis

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    Les capitaux propres représentent la part des propriétaires dans l'entreprise. Il est souvent désigné sous le nom de valeur nette ou d' actif net dans le monde financier et de capitaux propres ou de capitaux propres lorsqu'il est question des activités commerciales des entreprises. D'un point de vue pratique, il représente tout ce que possède une entreprise (les actifs de l' entreprise) moins tout ce qu'elle doit (ses passifs). Alors que les « capitaux propres » sont utilisés pour les trois types d'organisations commerciales ( sociétés, sociétés de personnes et entreprises individuelles), seules les entreprises individuelles nomment le compte de bilan « capitaux propres », car la totalité des capitaux propres de la société appartient à l'unique propriétaire. Les partenariats (qui seront abordés de manière plus approfondie dans la comptabilité des partenariats) qualifient souvent cette section de leur bilan de « capitaux propres ». Les trois formes d'activité utilisent une comptabilité différente pour les transactions sur actions respectives et utilisent des comptes de capitaux propres différents, mais elles reposent toutes sur la même relation représentée par l'équation comptable de base (Figure 14.11).

    Les actifs sont égaux au passif plus les capitaux propres.
    Figure 14.11 Équation comptable. La relation entre les actifs, les passifs et les capitaux propres est représentée dans l'équation comptable. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Trois formes de propriété d'entreprise

    Les entreprises opèrent sous l'une des trois formes suivantes : entreprises individuelles, partenariats ou sociétés. Les entreprises individuelles utilisent un compte unique dans les capitaux propres des propriétaires dans lequel les investissements du propriétaire et le bénéfice net de l'entreprise sont accumulés et les distributions au propriétaire sont retirées. Les sociétés de personnes utilisent un compte de capital distinct pour chaque partenaire, chaque compte de capital contenant les investissements du partenaire concerné et la part respective du bénéfice net de l'associé, avec des réductions pour les distributions aux partenaires respectifs. Les sociétés se distinguent des entreprises individuelles et des sociétés de personnes en ce sens que leurs opérations sont plus complexes, souvent en raison de leur taille. Contrairement à ces autres formes d'entités, les propriétaires d'une société changent généralement continuellement.

    La section sur les capitaux propres du bilan des entreprises contient deux catégories principales de comptes. Le premier est le capital versé, ou capital d' apport, composé de sommes versées par les propriétaires. La deuxième catégorie est le capital gagné, qui comprend les sommes gagnées par la société dans le cadre de ses activités commerciales. Au bilan, les bénéfices non répartis constituent un élément clé de la section capital gagné, tandis que les comptes d'actions tels que les actions ordinaires, les actions privilégiées et le capital versé supplémentaire sont les principales composantes de la section capital apporté.

    CONCEPTS EN PRATIQUE

    Capital d'apport et capital gagné

    La section des capitaux propres du bilan consolidé de Cracker Barrel Old Country Store, Inc. au 28 juillet 2017 et au 29 juillet 2016 présente le capital apporté de la société et les comptes de capital gagné. 15

    Cracker Barrel Old Country Store, Inc., Bilans consolidés. (En milliers sauf les données sur les actions) 28 juillet 2017 et 29 juillet 2016, respectivement : Capitaux propres : actions privilégiées — 100 000 000 d'actions d'une valeur nominale autorisée de 0,01$ ; 300 000 actions désignées comme actions privilégiées participantes juniors de série A ; aucune action émise. Actions ordinaires — 400 000 000 d'actions d'une valeur nominale autorisée de 0,01$ ; 2017 — 24 055 682 actions émises et en circulation ; 2016 — 23 956 134 actions émises et en circulation 241 240. Capital versé supplémentaire 55 659 51 462. Autres pertes globales cumulées (4 220), (13 740). Bénéfices non répartis 492 836 488 481. Total des capitaux propres des actionnaires 544 507, 526 443. Une fourchette autour des actions privilégiées, des actions ordinaires et du capital versé supplémentaire indique qu'elles constituent le capital apporté. Une fourchette autour de l'autre perte globale cumulée et des bénéfices non répartis indique qu'ils constituent le capital gagné.

    Caractéristiques et fonctions du compte de bénéfices non répartis

    Les bénéfices non répartis constituent la principale composante du capital gagné d'une entreprise. Il se compose généralement du bénéfice net cumulé moins les pertes cumulées, moins les dividendes déclarés. Un état de base des bénéfices non répartis est appelé analyse des bénéfices non répartis car il montre les variations du compte de bénéfices non répartis au cours de la période. Une société qui prépare un ensemble complet d'états financiers peut choisir entre la préparation d'un état des bénéfices non répartis, si l'activité de ses comptes d'actions est négligeable, ou un état des capitaux propres, pour les sociétés ayant une activité sur leurs comptes d'actions. Un état des bénéfices non répartis de Clay Corporation pour sa deuxième année d' activité (Figure 14.12) montre que la société a généré un bénéfice net supérieur au montant des dividendes qu'elle a déclarés.

    Clay Corporation, État des bénéfices non répartis, pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. Bénéfices non répartis, 1er janvier 2020 24 000$. Plus le bénéfice net de 33 000$. Cela équivaut à 57 000. Moins les dividendes en espèces déclarés 12 500 dollars et les dividendes en actions déclarés 6 500 pour un total de 19 000 dollars. Égale aux bénéfices non répartis, 38 000$ au 31 décembre 2020.
    Figure 14.12 État des bénéfices non répartis de Clay Corporation. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Lorsque le solde des bénéfices non répartis tombe en dessous de zéro, ce solde négatif ou débiteur est considéré comme un déficit des bénéfices non répartis.

    Restrictions aux bénéfices non répartis

    Les bénéfices non répartis sont souvent soumis à certaines restrictions. Les bénéfices non répartis restreints sont la partie des bénéfices d'une entreprise qui a été désignée à une fin particulière en raison d'obligations légales ou contractuelles. Certaines restrictions reflètent les lois de l'État dans lequel une entreprise exerce ses activités. De nombreux États limitent les bénéfices non répartis en fonction du coût des actions de trésorerie, ce qui empêche le capital légal du titre de tomber en dessous de zéro. D'autres restrictions sont contractuelles, telles que les clauses de dette et les accords de prêt ; elles existent pour protéger les créanciers, limitant souvent le versement de dividendes afin de maintenir un niveau minimum de capital gagné.

    Affectation des bénéfices non répartis

    Le conseil d'administration d'une société peut désigner une partie des bénéfices non répartis d'une société à des fins particulières, telles que l' expansion future, des projets spéciaux ou dans le cadre du plan de gestion des risques de l'entreprise. Le montant destiné à un usage particulier est classé comme bénéfices non répartis affectés.

    Il existe deux options pour comptabiliser les bénéfices non répartis affectés, qui permettent toutes deux à la société d'informer les utilisateurs des états financiers de ses plans futurs. La première option comptable consiste à ne pas écrire de journal et à indiquer le montant du crédit dans les notes relatives aux états financiers. La deuxième option consiste à enregistrer une entrée de journal qui transfère une partie des bénéfices non affectés vers un compte de bénéfices non répartis affectés. À titre d'exemple, supposons que le 3 mars, le conseil d'administration de Clay Corporation affecte 12 000 dollars de ses bénéfices non répartis à une expansion future. Le compte de bénéfices non répartis de la société est d'abord renommé bénéfices non affectés. L'entrée de journal diminue le compte de bénéfices non affectés par un débit et augmente le compte de bénéfices non répartis affectés d'un crédit de 12 000 dollars.

    Entrée de journal pour le 3 mars : Débit des bénéfices non affectés non affectés 12 000 et des bénéfices non répartis affectés au crédit de 12 000. Explication : « Pour enregistrer l'affectation des bénéfices non répartis. »

    La société déclarera les bénéfices non répartis appropriés dans la section capital gagné de son bilan. Il convient de noter qu'un crédit ne met pas de fonds de côté ni ne désigne un compte de résultat, un effet d'actif ou de passif pour le montant affecté. L'affectation désigne simplement une partie des bénéfices non répartis de la société à des fins spécifiques, tout en signalant que les bénéfices sont conservés dans la société et ne sont pas disponibles pour les distributions de dividendes.

    État des capitaux propres

    L'état des bénéfices non répartis est une sous-section de l' état des capitaux propres. Alors que le compte des bénéfices non répartis indique les variations entre les soldes de début et de fin du compte de bénéfices non répartis au cours de la période, le compte des capitaux propres fournit les variations entre les soldes de début et de fin de chacun des actionnaires comptes d'actions, y compris les bénéfices non répartis. Le format affiche généralement une colonne distincte pour chaque compte de capitaux propres, comme indiqué pour Clay Corporation dans la Figure 14.13. Les principaux événements survenus au cours de l' année, notamment le résultat net, les émissions d'actions et les dividendes, sont répertoriés verticalement. La section des capitaux propres du bilan de la société affiche uniquement les soldes de clôture des comptes et ne fournit pas l'activité ou les variations au cours de la période.

    Clay Corporation, État des capitaux propres, pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. Actions ordinaires, 1 dollar par an ; capital versé supplémentaire ; actions du Trésor, au coût de 3 dollars ; bénéfices non répartis ; totaux (respectivement) : Solde initial, 1er janvier 2020 : 5 000 dollars, 64 000 dollars, (1 200), 24 000, 91 800. Revenu net : -, -, -, 33 000, 33 000. Actions ordinaires émises, 800 actions : 800, 3 600, -, -, 4 400. Dividendes en espèces déclarés : -, -, -, (12 500), (12 500). Dividendes en actions déclarés : -, -, -, (6 500), (6 500). Actions du Trésor acquises, 600 actions : -, -, (4 200), -, (4 200). Solde final au 31 décembre 2020 : 5 800$, 67 600, (5 400), 38 000, 106 000$.
    Figure 14.13 État des capitaux propres de Clay Corporation. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Presque toutes les sociétés ouvertes publient un état des capitaux propres plutôt qu'un état des bénéfices non répartis, car les PCGR exigent la publication des variations des comptes de capitaux propres des actionnaires au cours de chaque exercice comptable. Il est nettement plus facile de voir les variations des comptes sur un état des capitaux propres plutôt que sous la forme d'une note de paragraphe aux états financiers.

    CONNEXION IFRS

    Comptabilité d'entreprise et IFRS

    Les normes GAAP et IFRS des États-Unis exigent la déclaration des comptes des différents propriétaires. Selon les PCGR américains, ces comptes sont présentés dans un état qui est le plus souvent appelé état des capitaux propres. Selon les IFRS, cette déclaration est généralement appelée état des variations des capitaux propres. Certaines des principales différences entre les PCGR américains et les IFRS qui apparaissent dans la déclaration des divers comptes figurant dans ces états concernent soit la catégorisation, soit les différences terminologiques.

    Les PCGR américains divisent les comptes des propriétaires en deux catégories : le capital d' apport et les bénéfices non répartis. Les IFRS utilisent trois catégories : le capital social, les profits et pertes cumulés et les réserves. Les deux premières catégories IFRS correspondent aux deux catégories utilisées selon les PCGR américains. Qu'en est-il de la troisième catégorie, les réserves ? Les réserves sont une catégorie utilisée pour déclarer des éléments tels que les excédents de réévaluation résultant de la réévaluation d'actifs à long terme (voir l'encadré sur les actifs à long terme : Connexion IFRS pour plus de détails), ainsi que d'autres transactions sur capitaux propres telles que les gains et pertes latents sur titres disponibles à la vente et transactions qui relèvent des autres éléments du résultat global (sujets généralement abordés dans des classes comptables plus avancées). Les PCGR américains n'utilisent pas le terme « réserves » pour les rapports.

    Il existe également des différences terminologiques entre les PCGR américains et les IFRS, comme le montre le tableau 14.1.

    Différences terminologiques entre les GAAP américains et les IFRS

    PCGR AMÉRICAIN IFRS
    Stock ordinaire Capital social
    Stock préféré Actions privilégiées
    Capital versé supplémentaire Partagez la prime
    Actionnaires Actionnaires
    Bénéfices non répartis Bénéfices non répartis ou bénéfices cumulés
    déficit des bénéfices non répartis Pertes cumulées

    Tableau 14.1

    Toutes ces informations concernent les sociétés cotées en bourse, mais qu'en est-il des sociétés qui ne le sont pas ? La plupart des sociétés aux États-Unis ne sont pas cotées en bourse. Ces sociétés utilisent-elles donc les PCGR américains ? Certains le font, d'autres non. Une société non publique peut utiliser la comptabilité de caisse, l'assiette fiscale ou la comptabilité d'exercice intégrale. La plupart des sociétés utiliseraient une méthode de comptabilité d'exercice intégrale, telle que les PCGR américains. La trésorerie et l'assiette fiscale ne sont probablement utilisées que par des propriétaires uniques ou de petites sociétés en nom collectif.

    Cependant, les PCGR américains ne sont pas la seule méthode de comptabilité d'exercice intégrale disponible pour les sociétés non publiques. Deux alternatives sont les IFRS et une forme plus simple d'IFRS, connue sous le nom d'IFRS pour les petites et moyennes entités, ou les PME en abrégé. En 2008, l'AICPA a reconnu l'IASB en tant qu'organisme de normalisation en matière de GAAP acceptables et a désigné les IFRS et les IFRS pour les PME comme un ensemble acceptable de principes comptables généralement reconnus. Cependant, il appartient à chaque conseil comptable d'État de déterminer si cet État autorisera l'utilisation des IFRS ou des IFRS pour les PME par des entités non publiques constituées dans cet État.

    Qu'est-ce qu'une PME ? Malgré l'utilisation de descripteurs de taille dans le titre, le fait de qualifier une petite ou moyenne entité n'a rien à voir avec la taille. Une PME est toute entité qui publie des états financiers à usage général destinés à l'usage du public mais qui n'a pas de responsabilité publique. En d'autres termes, l'entité n'est pas cotée en bourse. En outre, l' entité, même s'il s'agit d'un partenariat, ne peut pas agir en tant que fiduciaire ; par exemple, elle ne peut pas être une banque ou une compagnie d'assurance et appliquer les règles relatives aux PME.

    Pourquoi une société non publique voudrait-elle utiliser les IFRS pour les PME ? Tout d'abord, les IFRS pour les PME contiennent des normes moins nombreuses et plus simples. Les normes IFRS pour les PME ne contiennent qu'environ 300 pages d'exigences, alors que les normes IFRS ordinaires comptent plus de 2 500 pages et les PCGR américains, plus de 25 000 pages. Deuxièmement, les IFRS pour les PME ne sont modifiées que tous les trois ans. Cela signifie que les entités qui utilisent les IFRS pour les PME n'ont pas à adapter fréquemment leurs systèmes comptables et leurs rapports aux nouvelles normes, tandis que les GAAP et les IFRS américains sont modifiés plus fréquemment. Enfin, si une société fait des transactions avec des entreprises internationales, ou espère attirer des partenaires internationaux, rechercher des capitaux auprès de sources internationales ou se faire racheter par une société internationale, le fait d'avoir ses états financiers sous forme IFRS permettrait d' effectuer ces transactions plus facile.

    Ajustements relatifs à

    Les ajustements d'exercices antérieurs sont des corrections d' erreurs apparues dans les états financiers des exercices précédents. Ces erreurs peuvent découler d'erreurs mathématiques, d'une mauvaise interprétation des PCGR ou d'une mauvaise compréhension des faits au moment de la préparation des états financiers. De nombreuses erreurs ont une incidence sur le compte de bénéfices non répartis dont le solde est reporté de la période précédente. Les états financiers ayant déjà été publiés, ils doivent être corrigés. La correction consiste à modifier les montants des états financiers aux montants qu'ils auraient été si aucune erreur ne s'était produite, un processus connu sous le nom de retraitement. La correction peut avoir un impact à la fois sur les comptes de bilan et de compte de résultat, obligeant la société à enregistrer une transaction qui corrige les deux. Étant donné que les comptes de résultat sont fermés à la fin de chaque période, l'écriture du journal contiendra une entrée dans le compte des bénéfices non répartis. Ainsi, les ajustements de la période précédente sont déclarés dans l'état des bénéfices non répartis de la société en tant qu' ajustement du solde initial des bénéfices non répartis. En ajustant directement les bénéfices non répartis de départ, l'ajustement n'a aucun effet sur le bénéfice net de la période en cours. L'objectif est de séparer la correction d'erreur du résultat net de la période en cours afin d'éviter de fausser la rentabilité de la période en cours. En d'autres termes, les ajustements sur des exercices antérieurs sont un moyen de revenir en arrière et de corriger les états financiers antérieurs qui étaient incorrects en raison d'une erreur de déclaration.

    CONCEPTS EN PRATIQUE

    Les entreprises commettent-elles moins d'erreurs dans leurs rapports financiers ?

    Selon Kevin LaCroix, les exigences de déclaration supplémentaires créées par la loi Sarbanes Oxley ont entraîné une augmentation en 2005 et 2006 du nombre de sociétés qui ont dû apporter des corrections et rééditer leurs états financiers. Cependant, depuis lors, le nombre de sociétés effectuant des corrections a chuté de plus de 60 %, en partie en raison du nombre de sociétés américaines cotées en bourse et en partie en raison de réglementations plus strictes. La gravité des erreurs à l'origine des retraitements a également diminué, principalement en raison du renforcement de la réglementation, qui a contraint les entreprises à améliorer leurs contrôles internes. 16

    Pour illustrer la manière de corriger une erreur nécessitant un ajustement pour la période précédente, supposons qu'au début de 2020, le contrôleur de Clay Corporation ait déterminé qu'il avait commis une erreur lors du calcul de l' amortissement de l'année précédente, ce qui a entraîné une sous-estimation de l'amortissement de 1 000 dollars. L'entrée permettant de corriger l'erreur contient une diminution des bénéfices non répartis sur le relevé des bénéfices non répartis de 1 000$. La charge d'amortissement aurait été supérieure de 1 000$ si l'amortissement correct avait été enregistré. L'entrée dans les bénéfices non répartis ajoute un débit supplémentaire au total des débits qui faisaient auparavant partie de la saisie de clôture de l'année précédente. Le crédit est porté au compte de bilan dans lequel les 1 000$ auraient été enregistrés si l'amortissement avait été correctement inscrit, en l'occurrence l'amortissement cumulé.

    Entrée de journal pour le 2 janvier : Débit des bénéfices non répartis de 1 000 et crédit de l'amortissement accumulé de 1 Explication : « Pour enregistrer la correction de la charge d'amortissement pour une période précédente. »

    Comme l'ajustement des bénéfices non répartis est dû à un montant du compte de résultat mal enregistré, il y aura également un effet fiscal. L'effet fiscal est indiqué dans l'état des bénéfices non répartis en présentant l'ajustement de la période précédente. En supposant que le taux d'imposition sur le revenu de Clay Corporation est de 30 %, l' effet fiscal de 1 000$ est une réduction de 300$ (30 % × 1 000$) de l' impôt sur le revenu. L'augmentation des dépenses de 1 000$ combinée à la diminution de 300$ de la charge d'impôt sur le résultat se traduit par une diminution nette de 700$ du bénéfice net pour la période précédente. La correction de 700$ pour la période précédente est déclarée comme un ajustement des bénéfices non répartis de début, nets d'impôts sur le résultat, comme le montre la Figure 14.14.

    Clay Corporation, État des bénéfices non répartis, pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 Bénéfices non répartis, 1er janvier 2020 24 000$. Ajustement sur la période précédente, net d'impôts sur le résultat (700). Bénéfices non répartis ajustés, 1er janvier 2020 24 700. Revenu net 33 000. Moins Dividende en espèces déclaré de (12 500) et dividende en actions déclaré de (6 500), pour un total de 19 000. Bénéfices non répartis, 31 décembre 2020 38 700$.
    Figure 14.14 État des bénéfices non répartis de Clay Corporation. (attribution : Copyright Rice University, OpenStax, sous licence CC BY-NC-SA 4.0)

    Les principes comptables généralement reconnus (GAAP), l'ensemble de règles comptables que les entreprises sont tenues de suivre pour l'établissement de leurs rapports financiers, obligent les sociétés à indiquer dans les notes relatives aux états financiers la nature de tout ajustement de la période précédente et l'impact connexe sur les montants des relevés.

    LIEN VERS L'APPRENTISSAGE

    La correction d'erreurs dans les états financiers est une situation complexe. Les actionnaires et les investisseurs ont tendance à les considérer avec une profonde méfiance. Beaucoup pensent que les entreprises tentent de lisser leurs bénéfices, de masquer d'éventuels problèmes ou de dissimuler des erreurs. Le Journal of Accountancy, un périodique publié par l'AICPA, fournit des conseils sur la manière de gérer ce processus. Parcourez le site Web du Journal of Accountancy pour des articles et des cas de problèmes d' ajustement sur des périodes antérieures.

    CONCEPTS EN PRATIQUE

    Restez au courant de l'actualité financière

    Suivez une émission d'actualités financières comme Squawk Box ou Mad Money sur CNBC ou Bloomberg. Remarquez la terminologie utilisée pour décrire les sociétés analysées. Remarquez la vitesse à laquelle les sujets sont abordés. Ces émissions sont-elles destinées à l'investisseur novice ? Quel impact ces informations pourraient-elles avoir sur les investisseurs potentiels ?

    LIEN VERS L'APPRENTISSAGE

    Connectez-vous au site Web des rapports annuels pour accéder à une collection complète de plus de 5 000 rapports annuels produits par des sociétés cotées en bourse. Le site est une ressource formidable pour la recherche scolaire et liée à l'investissement. La lecture des rapports annuels fournit un autre type d'informations sur les entreprises. Au-delà des états financiers, les rapports annuels donnent aux actionnaires et au public un aperçu des opérations, de la mission et des dons de bienfaisance d'une entreprise.

    Notes