Skip to main content
Global

14.2: تحليل وتسجيل المعاملات لإصدار وإعادة شراء الأسهم

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    193590

    • \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)

    نجحت تشاد وريك في دمج La Cantina وهما على استعداد لإصدار أسهم عادية لأنفسهما وللمستثمرين المعينين حديثًا. سيتم استخدام العائدات لفتح مواقع جديدة. يشير ميثاق الشركة إلى أن القيمة الاسمية لأسهمها العادية هي 1.50 دولار للسهم الواحد. عندما يتم بيع الأسهم للمستثمرين، نادرًا ما يتم بيعها بالقيمة الاسمية. في أغلب الأحيان، يتم إصدار الأسهم بقيمة تزيد عن الاسمية. يشار إلى هذا باسم إصدار الأسهم بعلاوة. يتم التعامل مع الأسهم التي ليس لها قيمة اسمية تم تخصيص قيمة محددة لها بشكل مشابه جدًا للأسهم ذات القيمة الاسمية.

    يمكن إصدار الأسهم مقابل النقد أو الممتلكات أو الخدمات المقدمة للشركة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر إعطاء شاحنة توصيل مقابل سهم الشركة. يمكن لمستثمر آخر تقديم رسوم قانونية مقابل الأسهم. القاعدة العامة هي التعرف على الأصول المستلمة مقابل الأسهم بالقيمة السوقية العادلة للأصل.

    معاملات الأسهم العادية النموذجية

    وتخطط الشركة لإصدار معظم الأسهم مقابل النقد والأسهم الأخرى مقابل معدات المطبخ المقدمة للشركة من قبل أحد المستثمرين الجدد. يتم استخدام حسابين شائعين في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية عند إصدار الأسهم - الأسهم العادية ورأس المال الإضافي المدفوع من الأسهم العادية. تتكون الأسهم العادية من القيمة الاسمية لجميع أسهم الأسهم العادية الصادرة. يتكون رأس المال الإضافي المدفوع من الأسهم العادية من زيادة العائدات المستلمة من إصدار السهم فوق القيمة الاسمية للسهم. عندما تمتلك الشركة أكثر من فئة واحدة من الأسهم، فإنها عادة ما تحتفظ بحساب رأس مال إضافي مدفوع منفصل لكل فئة.

    إصدار أسهم عادية بقيمة اسمية مقابل النقد

    عندما تقوم شركة بإصدار أسهم جديدة مقابل النقد، تزداد الأصول مع الخصم، وتزداد حسابات الأسهم مع الائتمان. ولتوضيح ذلك، لنفترض أن شركة La Cantina تصدر 8000 سهم من الأسهم العادية للمستثمرين في 1 يناير نقدًا، مع دفع المستثمرين نقدًا بقيمة 21.50 دولارًا للسهم الواحد. إجمالي النقد الذي سيتم استلامه هو 172,000 دولار.

    8000 سهم × 21.50 دولارًا = 172,0008,000 سهم × 21.50 دولارًا = 172,000 دولار

    تؤدي المعاملة إلى زيادة النقد (الخصم) لإجمالي النقد المستلم. يزداد حساب الأسهم العادية (الائتمان) برصيد بالقيمة الاسمية لـ 8000 سهم تم إصداره: 8,000 × 1.50 دولار، أو 12,000 دولار. يتم الإبلاغ عن الزيادة المستلمة فوق القيمة الاسمية في رأس المال الإضافي المدفوع من حساب الأسهم العادية. منذ إصدار الأسهم بمبلغ 21.50 دولارًا للسهم الواحد، يتم ضرب الزيادة على القيمة الاسمية للسهم الواحد البالغة 20 دولارًا (21.50 دولارًا - 1.50 دولارًا) في عدد الأسهم الصادرة للوصول إلى رأس المال المدفوع الإضافي من ائتمان الأسهم العادية.

    (21.50−1.50 دولار) × 8,000 = 160,000 دولار (21.50−1.50 دولار) × 8,000 = 160,000 دولار

    القيد في دفتر اليومية ليوم 1 يناير: الخصم النقدي بمبلغ 172,000 دولار، والائتمان في الأسهم العادية بمبلغ 12,000 جنيه إسترليني، ورصيد رأس المال الإضافي المدفوع من الأسهم العادية بمبلغ 160,000 دولار. التفسير: «لتسجيل إصدار 1.50 دولار من الأسهم العادية بالقيمة الاسمية نقدًا».

    إصدار أسهم عادية بقيمة اسمية مقابل عقار أو خدمات

    عندما تقوم شركة بإصدار أسهم للممتلكات أو الخدمات، تقوم الشركة بزيادة حساب الأصول المعني من خلال الخصم وحسابات الأسهم ذات الصلة بائتمانات. يتم تسجيل الأصل المستلم في البورصة - مثل الأرض أو المعدات أو المخزون أو أي خدمات مقدمة للشركة مثل الخدمات القانونية أو المحاسبية - بالقيمة السوقية العادلة للسهم أو الأصل أو الخدمات المستلمة، أيهما أكثر وضوحًا.

    لتوضيح ذلك، لنفترض أن شركة La Cantina تصدر 2,000 سهم من الأسهم العادية المصرح بها مقابل الخدمات القانونية التي يقدمها محامٍ. تبلغ قيمة الخدمات القانونية 8000 دولار بناءً على المبلغ الذي سيتقاضاه المحامي. نظرًا لعدم تداول أسهم La Cantina بشكل نشط، سيتم تقييم الأصل بالقيمة السوقية التي يمكن تحديدها بسهولة للخدمات القانونية. يجب أن تعترف La Cantina بالقيمة السوقية للخدمات القانونية كزيادة (خصم) قدرها 8000 دولار لحساب نفقات الخدمات القانونية. على غرار تسجيل الأسهم الصادرة نقدًا، يتم زيادة حساب الأسهم العادية بالقيمة الاسمية للأسهم المصدرة، 1.50 × 2000 سهم، أو 3000 دولار. تظهر زيادة قيمة الخدمات القانونية على القيمة الاسمية للسهم كزيادة (ائتمان) لرأس المال الإضافي المدفوع من حساب الأسهم العادية:

    8000 دولار - 3000 دولار = 5 آلاف دولار - 8000 دولار - 3000 دولار = 5000 دولار

    الإدخال في دفتر اليومية ليوم 1 يناير: خصم مصاريف الخدمات القانونية 8,000 دولار، ورصيد الأسهم العادية بمبلغ 3,000 جنيه إسترليني، ورصيد رأس المال الإضافي المدفوع من الأسهم العادية بمبلغ 5,000 دولار. التفسير: «لتسجيل إصدار أسهم عادية بقيمة 1.50 دولار مقابل الخدمات القانونية المقدمة».

    بعد إصدار كلا الاستثمارين مباشرة، يعكس حساب حقوق المساهمين، الأسهم العادية، إجمالي القيمة الاسمية للأسهم المصدرة؛ في هذه الحالة، 3,000 دولار + 12,000 دولار، أو ما مجموعه 15,000 دولار. يتم تجميع المبالغ المستلمة التي تزيد عن القيمة الاسمية في رأس المال الإضافي المدفوع من حساب الأسهم العادية بمبلغ 5,000 دولار + 160,000 دولار، أو 165,000 دولار. سيعكس جزء من قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية مباشرة بعد إصداري الأسهم من قبل La Cantina إصدارات الأسهم في حساب الأسهم العادية كما هو موضح في الشكل 14.4.

    La Cantina، قسم حقوق المساهمين الجزئية في الميزانية العمومية، للشهر المنتهي في 31 ديسمبر 2020. حقوق المساهمين: الأسهم العادية، 1.50 دولار بالقيمة الاسمية، 20,000 سهم مصرح به، 10,000 سهم صادر ومستحق قدره 15,000 دولار. رأس مال إضافي مدفوع من الأسهم العادية 165,000.
    الشكل 14.4 حقوق المساهمين الجزئية لشركة La Cantina. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    إصدار أسهم عادية بدون مقابل بقيمة معلنة

    لا تحتوي جميع الأسهم على قيمة اسمية محددة في ميثاق الشركة. في معظم الحالات، يتم تعيين قيمة محددة للأسهم غير الاسمية من قبل مجلس الإدارة، والتي تصبح بعد ذلك قيمة رأس المال القانوني. يتم التعامل مع الأسهم ذات القيمة المحددة كما لو كانت القيمة المعلنة هي القيمة الاسمية. افترض أن أسهم شركة La Cantina البالغة 8000 سهم من الأسهم العادية الصادرة في 1 يونيو مقابل 21.50 دولارًا قد تم إصدارها بقيمة محددة تبلغ 1.50 دولارًا بدلاً من القيمة الاسمية. يظل إجمالي النقد الذي سيتم استلامه 172,000 دولار (8,000 سهم × 21.50 دولارًا)، والذي يتم تسجيله كزيادة (مدين) إلى النقد. يزداد حساب الأسهم العادية مع اعتماد القيمة المعلنة لـ 8000 سهم تم إصدارها: 8,000 × 1.50 دولار، أو 12,000 دولار. يتم الإبلاغ عن الزيادة المستلمة عن القيمة المعلنة في رأس المال الإضافي المدفوع من حساب الأسهم العادية بمبلغ 160,000 دولار، بناءً على سعر الإصدار البالغ 21.50 دولارًا للسهم الواحد ناقصًا القيمة المعلنة البالغة 1.50 دولارًا، أو 20 دولارًا، مضروبًا في 8000 سهم تم إصدارها:

    (21.50−1.50 دولار) × 8,000 = 160,000 دولار (21.50−1.50 دولار) × 8,000 = 160,000 دولار

    تبدو المعاملة متطابقة باستثناء التفسير.

    القيد في دفتر اليومية ليوم 1 يناير: الخصم النقدي بمبلغ 172,000 دولار، والائتمان في الأسهم العادية بمبلغ 12,000 جنيه إسترليني، ورصيد رأس المال الإضافي المدفوع من الأسهم العادية بمبلغ 160,000 دولار. التفسير: «لتسجيل إصدار الأسهم العادية بقيمة 1.50 دولارًا أمريكيًا نقدًا».

    إذا كانت الأسهم العادية لشركة La Cantina البالغ عددها 8000 سهم غير متساوية، ولم يتم تخصيص أي قيمة معلنة، فسيتم خصم مبلغ 172,000 دولار من النقد، مع زيادة مقابلة في حساب الأسهم العادية كرصيد قدره 172,000 دولار. لن يتم إجراء أي إدخال إلى حساب رأس المال المدفوع الإضافي لأنه محجوز لمبالغ إصدار الأسهم التي تزيد عن القيمة الاسمية أو القيمة المعلنة. سيظهر الإدخال على النحو التالي:

    القيد في دفتر اليومية ليوم 1 يناير: الخصم النقدي بمبلغ 172,000 دولار، والائتمان في الأسهم العادية بمبلغ 172,000 دولار. التفسير: «لتسجيل إصدار الأسهم العادية بدون مقابل نقدي».

    إصدار الأسهم المفضلة

    بعد بضعة أشهر، يحتاج تشاد وريك إلى رأس مال إضافي لتطوير موقع ويب لإضافة حضور عبر الإنترنت وقرروا إصدار جميع الأسهم المفضلة المصرح بها للشركة البالغ عددها 1000 سهم. يتم بيع الأسهم المفضلة البالغة 5%، بقيمة 8 دولارات، بسعر 45 دولارًا لكل سهم. يزداد الحساب النقدي بخصم 45 دولارًا مضروبًا في 1,000 سهم، أو 45,000 دولار. يزداد حساب الأسهم المفضلة بالقيمة الاسمية للسهم المفضل، أي 8 دولارات مضروبة في 1000 سهم، أو 8000 دولار. تُقيد الزيادة في سعر الإصدار البالغة 45 دولارًا للسهم الواحد عن القيمة الاسمية البالغة 8 دولارات، مضروبًا في 1000 سهم، كزيادة في رأس المال المدفوع الإضافي من الأسهم الممتازة، مما أدى إلى ائتمان قدره 37,000 دولار.

    (45 دولارًا - 8 دولارات) × 1,000 = 37,000 دولار (45-8 دولارات) × 1,000 = 37,000 دولار

    إدخال دفتر اليومية هو:

    الإدخال في دفتر اليومية ليوم 1 يناير: خصم نقدي بقيمة 45,000 جنيه إسترليني، إضافة إلى رصيد سهم مفضل بقيمة 8,000 جنيه إسترليني، وائتمان رأس مال إضافي مدفوع من الأسهم الممتازة بمبلغ 37,000 دولار. التفسير: «لتسجيل إصدار 8 دولارات بالقيمة الاسمية للأسهم المفضلة نقدًا».

    يوضح الشكل 14.5 ما سيعكسه قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية بعد إصدار السهم المفضل.

    La Cantina، قسم حقوق المساهمين الجزئية في الميزانية العمومية، للشهر المنتهي في 31 ديسمبر 2020. حقوق المساهمين: 5٪ من الأسهم الممتازة، 8 دولارات من القيمة الاسمية، 1000 سهم مصرح به، 1000 سهم مُصدر وغير مسدد 8000 دولار. رأس مال إضافي مدفوع من الأسهم المفضلة 37,000. الأسهم العادية، قيمتها الاسمية 1.50 دولار، 20.000 سهم مصرح بها، 10,000 سهم صادرة وغير مسددة 15,000 دولار. رأس مال إضافي مدفوع من 165,000 دولار عادي. الأرباح المحتجزة xx.
    الشكل 14.5 حقوق المساهمين الجزئية لشركة La Cantina. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    لاحظ أن الشركة تقدم الأسهم المفضلة قبل الأسهم العادية في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية لأن الأسهم المفضلة لها الأفضلية على الأسهم العادية في حالة التصفية. تتطلب GAAP أن تتضمن كل فئة من فئات الأسهم المعروضة في هذا القسم من الميزانية العمومية العديد من العناصر التي يجب الكشف عنها جنبًا إلى جنب مع أسماء الحسابات المعنية. العناصر المطلوبة التي يجب الكشف عنها هي:

    • القيمة الاسمية أو المعلنة
    • عدد الأسهم المصرح بها
    • عدد الأسهم المصدرة
    • عدد الأسهم القائمة
    • إذا كان السهم المفضل، معدل توزيع الأرباح

    أسهم الخزينة

    في بعض الأحيان تقرر الشركة شراء أسهمها الخاصة في السوق. يشار إلى هذه الأسهم باسم أسهم الخزانة. قد تشتري الشركة مخزونها المستحق لعدد من الأسباب المحتملة. يمكن أن تكون مناورة استراتيجية لمنع شركة أخرى من الحصول على حصة الأغلبية أو منع الاستيلاء العدائي. يمكن أن يؤدي الشراء أيضًا إلى زيادة الطلب على السهم، مما يؤدي بدوره إلى رفع سعر السوق للسهم. في بعض الأحيان تعيد الشركات شراء الأسهم لاستخدامها في خيارات أسهم الموظفين أو خطط مشاركة الأرباح.

    فكر مليًا

    والت ديزني تشتري الأسهم مرة أخرى

    لقد أنفقت شركة Walt Disney باستمرار جزءًا كبيرًا من تدفقاتها النقدية في إعادة شراء أسهمها. وفقًا لـ The Motley Fool، اشترت شركة Walt Disney 74 مليون سهم في عام 2016 وحده. اقرأ مقالة Motley Fool وعلق على الخيارات الأخرى التي ربما كان لدى Walt Disney للحصول على تمويل.

    الاستحواذ على أسهم الخزانة

    عندما تقوم شركة بشراء أسهم الخزانة، ينعكس ذلك في الميزانية العمومية في حساب contra Equity. كحساب ضد حقوق الملكية، تمتلك أسهم الخزانة رصيدًا مدينًا، بدلاً من الأرصدة الائتمانية العادية لحسابات الأسهم الأخرى. تقلل التكلفة الإجمالية لمخزون الخزانة إجمالي الأسهم. من حيث الجوهر، تعني أسهم الخزانة أن الشركة تمتلك أسهمًا في حد ذاتها. ومع ذلك، لا يمكن امتلاك جزء من الذات. لا تحمل أسهم الخزانة حقوق المساهمين الأساسية المشتركة لأنها ليست معلقة. لا يتم دفع توزيعات الأرباح على أسهم الخزانة، ولا توفر حقوق التصويت، ولا تحصل على حصة من الأصول عند تصفية الشركة. هناك طريقتان ممكنتان لحساب أسهم الخزينة - طريقة التكلفة، التي تمت مناقشتها هنا، وطريقة القيمة الاسمية، وهي موضوع محاسبي أكثر تقدمًا. تم تسمية طريقة التكلفة بهذا الاسم لأن المبلغ الموجود في حساب أسهم الخزانة في أي وقت يمثل عدد الأسهم المملوكة في الخزانة مضروبًا في التكلفة الأصلية المدفوعة للحصول على كل سهم من أسهم الخزانة.

    افترض أن صافي دخل Duratech للسنة الأولى كان 3,100,000 دولار، وأن الشركة لديها 12,500 سهم من الأسهم العادية المصدرة. خلال شهر مايو، أذن مجلس إدارة الشركة بإعادة شراء 800 سهم من الأسهم العادية للشركة كأسهم خزينة. يتم بيع كل سهم من الأسهم العادية للشركة مقابل 25 دولارًا في السوق المفتوحة في 1 مايو، وهو التاريخ الذي تشتري فيه Duratech السهم. ستدفع Duratech سعر السوق للسهم بسعر 25 دولارًا للسهم مضروبًا في 800 سهم الذي اشترته، بتكلفة إجمالية قدرها 20,000 دولار. يتم تسجيل إدخال دفتر اليومية التالي لشراء مخزون الخزانة وفقًا لطريقة التكلفة.

    القيد في دفتر اليومية ليوم 1 مايو: خصم من أسهم الخزانة بمبلغ 20,000 دولار، والائتمان النقدي بمبلغ 20,000 دولار. التفسير: «لتسجيل شراء أسهم الخزانة نقدًا».

    على الرغم من أن الشركة تشتري الأسهم، إلا أنه لا يوجد أصل معترف به للشراء. لا يمكن للكيان امتلاك جزء من نفسه، لذلك لا يتم الحصول على أي أصل. بعد الشراء مباشرة، سيُظهر قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية (الشكل 14.6) التكلفة الإجمالية لأسهم الخزانة كخصم من إجمالي حقوق المساهمين.

    La Cantina، قسم حقوق المساهمين الجزئية في الميزانية العمومية، للشهر المنتهي في 31 ديسمبر 2020. حقوق المساهمين: 5 في المائة من الأسهم الممتازة، و 8 دولارات من القيمة الاسمية، و 1000 سهم مصرح به، و 1000 سهم مُصدر، و 8000 دولار. رأس مال إضافي مدفوع من الأسهم المفضلة 37,000. الأسهم العادية، قيمتها الاسمية 1.50 دولار، 20.000 سهم مصرح بها، 10,000 سهم صادرة وغير مسددة 15,000 دولار. رأس مال إضافي مدفوع من 70,000 مشترك. الأرباح المحتجزة 31,000. المجموع 161,000. أسهم الخزينة (800 سهم) بتكلفة 20.000. إجمالي حقوق المساهمين 141,000 دولار.
    الشكل 14.6 قسم حقوق المساهمين الجزئية في الميزانية العمومية لشركة Duratech. بعد شراء أسهم الخزانة، يتم عرض قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية كخصم من إجمالي حقوق المساهمين. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    لاحظ في الميزانية العمومية الجزئية أن عدد الأسهم العادية المعلقة يتغير عند حدوث معاملات أسهم الخزانة. في البداية، كان لدى الشركة 10,000 سهم عادي صادر ومستحق. لم تعد الأسهم الـ 800 التي أعيد شراؤها معلقة، مما أدى إلى خفض إجمالي الأسهم غير المسددة إلى 9200 سهم.

    المفاهيم في الممارسة

    الإبلاغ عن أسهم الخزانة لمجموعة نستله القابضة

    تبيع مجموعة نستله القابضة عددًا من العلامات التجارية الكبرى للأغذية والمشروبات بما في ذلك Gerber و Häagen-Dazs و Purina و Lean Cuisine. يُظهر بيان حقوق المساهمين للشركة أنها بدأت بـ 990 مليون فرنك سويسري (CHF) من أسهم الخزانة في بداية عام 2016. وفي عام 2017، استحوذت على أسهم إضافية بتكلفة قدرها 3,547 مليون فرنك سويسري، مما رفع إجمالي مخزون الخزانة إلى 4537 مليون فرنك سويسري في نهاية عام 2017، ويرجع ذلك أساسًا إلى برنامج إعادة شراء الأسهم. 10

    مجموعة نستله القابضة، القائمة الموحدة للتغيرات في حقوق الملكية، للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2017. الملايين (CHF)، رأس المال السهمي، أسهم الخزينة، رأس المال المدفوع، رأس المال الآخر، إجمالي حقوق الملكية (على التوالي): حقوق الملكية في 31 ديسمبر 2016، 311، (990)، 82,870، (16,210) 65,981. ربح السنة، -، -، 7,538، -، 7,538. دخل شامل آخر، -، -، 252، -، 252. أرباح الأسهم، -، -، (7,468)، -، (7,468). أسهم الخزانة، -، (3719)، 113، -، (3606). أخرى، -، 172، 869، (961)، 80. حقوق الملكية في 31 ديسمبر 2017، 311، (4,537)، 84174، (17171)، 62,777.

    إعادة إصدار أسهم الخزانة فوق التكلفة

    لا تحتفظ الإدارة عادةً بمخزون الخزانة إلى الأبد. يمكن للشركة إعادة بيع أسهم الخزانة بالتكلفة أو فوق التكلفة أو أقل من التكلفة أو إيقافها. إذا قامت شركة La Cantina بإعادة إصدار 100 من أسهم الخزانة بسعر التكلفة (25 دولارًا للسهم) في 3 يوليو، فسيتم تسجيل انعكاس لعملية الشراء الأصلية لـ 100 سهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الأصل، النقد، مع الخصم، وتقليل حساب أسهم الخزانة بائتمان. يتم ضرب التكلفة الأصلية المدفوعة لكل سهم من أسهم الخزانة، وهي 25 دولارًا، في 100 سهم سيتم إعادة بيعها، أو 2,500 دولار. القيد في دفتر اليومية لتسجيل هذا البيع لأسهم الخزانة بسعر التكلفة هو:

    القيد في دفتر اليومية ليوم 3 يوليو: الخصم النقدي لـ 2,500 جنيه إسترليني، رصيد سندات الخزانة بمبلغ 2,500 دولار. التفسير: «لتسجيل بيع 100 سهم من أسهم الخزينة بسعر التكلفة».

    إذا تم إعادة بيع أسهم الخزانة بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي، تقوم الشركة بخصم الحساب النقدي من مبلغ العائدات النقدية، وتخفض حساب أسهم الخزانة مع اعتماد تكلفة أسهم الخزانة التي يتم بيعها، وتقيد رأس المال المدفوع من الخزانة حساب الأسهم للفرق. على الرغم من أن الفرق - سعر البيع ناقص التكلفة - يبدو وكأنه مكسب، إلا أنه يتم التعامل معه كرأس مال إضافي لأن المكاسب والخسائر تنتج فقط عن التصرف في الموارد الاقتصادية (الأصول). أسهم الخزانة ليست أحد الأصول. لنفترض أنه في 1 أغسطس، تبيع La Cantina 100 سهم آخر من أسهم الخزانة، ولكن سعر البيع هذه المرة هو 28 دولارًا للسهم. يتم زيادة الحساب النقدي بسعر البيع، وهو 28 دولارًا للسهم مضروبًا في عدد الأسهم التي تم إعادة بيعها، 100، ليصبح إجمالي الخصم النقدي 2,800 دولار. ينخفض حساب أسهم الخزانة بتكلفة 100 سهم تم بيعها، 100 × 25 دولارًا للسهم الواحد، ليصبح إجمالي الائتمان 2,500 دولار، تمامًا كما حدث في البيع بسعر التكلفة. يتم تسجيل الفرق كرصيد قدره 300 دولار لرأس المال الإضافي المدفوع من أسهم الخزانة.

    القيد في دفتر اليومية ليوم 1 أغسطس: خصم نقدي بقيمة 2,800 جنيه إسترليني، إيداع أسهم الخزينة بمبلغ 2,500 جنيه إسترليني، ائتمان رأس مال إضافي مدفوع من أسهم الخزينة بقيمة 300 دولار. التفسير: «لتسجيل بيع 100 سهم من أسهم الخزينة فوق التكلفة».

    إعادة إصدار أسهم الخزانة بأقل من التكلفة

    إذا تم إعادة إصدار مخزون الخزانة بسعر أقل من التكلفة، فإن الحساب المستخدم للفرق بين النقد المستلم من إعادة البيع والتكلفة الأصلية لمخزون الخزانة يعتمد على الرصيد في رأس المال المدفوع من حساب أسهم الخزانة. أي رصيد موجود في هذا الحساب سيكون رصيدًا. ستتطلب المعاملة خصمًا من رأس المال المدفوع من حساب أسهم الخزانة إلى حد الرصيد. إذا كانت المعاملة تتطلب خصمًا أكبر من الرصيد في حساب رأس المال المدفوع، فسيتم تسجيل أي فرق إضافي بين تكلفة سهم الخزانة وسعر بيعه كتخفيض في حساب الأرباح المحتجزة كخصم. إذا لم يكن هناك رصيد في رأس المال المدفوع الإضافي من حساب أسهم الخزانة، فإن الخصم بأكمله سيقلل الأرباح المحتجزة.

    لنفترض أنه في 9 أكتوبر، باعت La Cantina 100 سهم آخر من أسهم الخزانة الخاصة بها، ولكن هذه المرة بسعر 23 دولارًا للسهم. يتم زيادة النقد بسعر البيع، 23 دولارًا للسهم مضروبًا في عدد الأسهم التي تم إعادة بيعها، 100، ليصبح إجمالي الخصم النقدي 2,300 دولار. ينخفض حساب أسهم الخزانة بتكلفة 100 سهم تم بيعها، 100 × 25 دولارًا للسهم الواحد، ليصبح إجمالي الائتمان 2,500 دولار. يتم تسجيل الفرق كخصم قدره 200 دولار لرأس المال الإضافي المدفوع من حساب أسهم الخزانة. لاحظ أن الرصيد في هذا الحساب من معاملة 1 أغسطس كان 300 دولار، وهو ما كان كافيًا لتعويض الخصم البالغ 200 دولار. يتم تسجيل المعاملة على النحو التالي:

    القيد في دفتر اليومية ليوم 9 أكتوبر: الخصم النقدي بمبلغ 2300 دولار، وخصم رأس المال الإضافي المدفوع من أسهم الخزانة 200، والائتمان على أسهم الخزانة بمبلغ 2,500 دولار. التفسير: «لتسجيل بيع 100 سهم من أسهم الخزينة بأقل من التكلفة».

    لا تؤثر معاملات أسهم الخزينة على عدد الأسهم المصرح بها أو الصادرة. نظرًا لأن الأسهم الموجودة في الخزانة ليست معلقة، فإن كل معاملة من معاملات أسهم الخزانة ستؤثر على عدد الأسهم القائمة. يمكن للشركة أيضًا شراء أسهمها الخاصة وتقاعدها. الأسهم المتقاعدة تقلل من عدد الأسهم المصدرة. عند إعادة شراء الأسهم للتقاعد، يجب إزالة المخزون من الحسابات حتى لا يتم الإبلاغ عنه في الميزانية العمومية. ستظهر الميزانية العمومية كما لو أن السهم لم يصدر أبدًا في المقام الأول.

    حان دورك

    فهم حقوق المساهمين

    تقوم شركة ويلسون إنتربرايزس بالإبلاغ عن حقوق المساهمين التالية:

    الأسهم الممتازة، القيمة الاسمية 100 دولار، 10000 سهم مصرح به، 10000 سهم مُصدر، ومستحق بقيمة 1,000,000 دولار. الأسهم العادية، القيمة الاسمية 1 دولار، 2,000,000 سهم مصرح به، 1,200,000 سهم مُصدر و 1,180,000 سهم مستحق 1,200,000 دولار رأس المال الإضافي المدفوع 16,800,000. الأرباح المحتجزة 3,670,000. المجموع 22,670,000. أسهم الخزينة (20,000 سهم) (240,000). إجمالي حقوق المساهمين 22,430,000 دولار.
    الشكل 14.7 شركة Wilson Enterprises, Inc.، قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية، للشهر المنتهي في 31 ديسمبر 2020. (الإسناد: حقوق الطبع والنشر لجامعة رايس، أوبن ستاإكس، بموجب ترخيص CC BY-NC-SA 4.0)

    بناءً على الميزانية العمومية الجزئية المقدمة، أجب عن الأسئلة التالية:

    1. بأي سعر تم شراء كل سهم من أسهم الخزينة؟
    2. ما الذي ينعكس في حساب رأس المال الإضافي المدفوع؟
    3. لماذا يوجد فرق بين الأسهم العادية الصادرة والأسهم القائمة؟

    الحل

    أ. 240,000 ÷ 20,000 = 12 دولارًا للسهم الواحد. ب- الفرق بين سعر السوق والقيمة الاسمية عند إصدار السهم. ج- مخزون الخزانة.

    الحواشي

    • 10 نستله. «التقرير السنوي 2017.» 2017. www.nestle.com/investors/التقرير السنوي
    • 11 جولي بورت. يقول المحلل: «أدى الاكتتاب العام الأولي لتويتر إلى إنشاء 1600 مليونير جديد وفاتورة ضريبية بقيمة 2.2 مليار دولار». بيزنس إنسايدر. 11 نوفمبر 2013. http://www.businessinsider.com/twitt...naires-2013-11