Skip to main content
Global

14.4: كيف تصنع البنوك الأموال

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    196894

    • \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)

    تتشابك البنوك والأموال. لا يقتصر الأمر على أن معظم الأموال تكون في شكل حسابات مصرفية. يمكن للنظام المصرفي أن يخلق المال حرفيًا من خلال عملية تقديم القروض. دعونا نرى كيف.

    إنشاء الأموال من قبل بنك واحد

    ابدأ ببنك افتراضي يسمى بنك سينجلتون. لدى البنك 10 ملايين دولار من الودائع. تظهر الميزانية العمومية لحساب T لبنك Singleton، عندما يحتفظ بجميع الودائع في خزائنه، في الشكل 1. في هذه المرحلة، يقوم بنك Singleton ببساطة بتخزين الأموال للمودعين ويستخدم هذه الودائع لتقديم القروض. في هذا المثال المبسط، لا يمكن لبنك Singleton أن يكسب أي دخل من الفوائد من هذه القروض ولا يمكنه دفع سعر فائدة للمودعين أيضًا.

    الميزانية العمومية لبنك Singleton: تتلقى 10 ملايين دولار من الودائع
    الأصول هي احتياطيات (10 مليون دولار). الخصوم + القيمة الصافية هي ودائع (10 ملايين دولار).
    الشكل 1

    يطلب الاحتياطي الفيدرالي من بنك Singleton الاحتفاظ بمليون دولار كاحتياطي (10٪ من إجمالي الودائع). وستقوم بإقراض المبلغ المتبقي البالغ 9 ملايين دولار. من خلال إقراض 9 ملايين دولار وفرض الفائدة، سيكون قادرًا على سداد مدفوعات الفائدة للمودعين وكسب دخل الفوائد لبنك Singleton (في الوقت الحالي، سنبقي الأمر بسيطًا ولن نضع دخل الفوائد في الميزانية العمومية). بدلاً من أن يصبح مجرد مكان تخزين للودائع، يمكن لبنك Singleton أن يصبح وسيطًا ماليًا بين المدخرين والمقترضين.

    يؤدي هذا التغيير في خطة العمل إلى تغيير الميزانية العمومية لبنك Singleton، كما هو موضح في الشكل 2. لقد تغيرت أصول شركة Singleton؛ ولديها الآن 1 مليون دولار من الاحتياطيات وقرض لشركة Hank's Auto Supply بقيمة 9 ملايين دولار. لا يزال لدى البنك 10 ملايين دولار من الودائع.

    الميزانية العمومية لبنك Singleton: احتياطيات 10٪، جولة واحدة من القروض
    الأصول هي احتياطيات (مليون دولار) وقرض لتوريد سيارات هانك (9 ملايين دولار). الخصوم + القيمة الصافية هي ودائع (10 ملايين دولار).
    الشكل 2

    يقرض بنك سينجلتون 9 ملايين دولار لشركة هانك لتوريد السيارات. يقوم البنك بتسجيل هذا القرض عن طريق إدخال إدخال في الميزانية العمومية للإشارة إلى أن القرض قد تم تقديمه. هذا القرض هو أحد الأصول، لأنه سيولد إيرادات الفوائد للبنك. بالطبع، لن يسمح مسؤول القرض لهانك بالخروج من البنك مع 9 ملايين دولار نقدًا. يُصدر البنك شيك صراف لـ «هانك أوتو سبلاي» بقيمة 9 ملايين دولار. يقوم هانك بإيداع القرض في حسابه الجاري العادي لدى First National. ترتفع الودائع في First National بمقدار 9 ملايين دولار وترتفع احتياطياتها أيضًا بمقدار 9 ملايين دولار، كما يوضح الشكل 3. يجب أن تحتفظ First National بنسبة 10٪ من الودائع الإضافية كاحتياطيات مطلوبة ولكن يمكنها إقراض الباقي مجانًا

    الميزانية العمومية الوطنية الأولى
    الأصول هي احتياطيات (+ 9 ملايين دولار). المطلوبات+القيمة الصافية هي ودائع (+ 9 ملايين دولار).
    الشكل 3

    يؤدي تقديم القروض التي يتم إيداعها في حساب الإيداع تحت الطلب إلى زيادة المعروض النقدي لـ M1. تذكر أن تعريف M1 يتضمن الودائع القابلة للتحقق (عند الطلب)، والتي يمكن استخدامها بسهولة كوسيلة للتبادل لشراء السلع والخدمات. لاحظ أن المعروض النقدي يبلغ الآن 19 مليون دولار: 10 ملايين دولار في ودائع في بنك Singleton و 9 ملايين دولار في ودائع في First National. من الواضح أن هذه الودائع سيتم سحبها بينما تكتب شركة Hank's Auto Supply شيكات لدفع فواتيرها. لكن الصورة الأكبر هي أن البنك يجب أن يحتفظ بما يكفي من المال كاحتياطيات للوفاء بالتزاماته؛ أما الباقي فيقترض البنك. في هذا المثال حتى الآن، أدى الإقراض المصرفي إلى توسيع العرض النقدي بمقدار 9 ملايين دولار.

    الآن، يجب على First National الاحتفاظ بنسبة 10٪ فقط كاحتياطيات مطلوبة (900،000 دولار) ولكن يمكنها إقراض 90٪ الأخرى (8.1 مليون دولار) في قرض إلى وكيل Jack's Chevy كما هو موضح في الشكل 4.

    الميزانية العمومية الوطنية الأولى

    الأصول هي الاحتياطيات (90،000 دولار) والقروض (8.1 مليون دولار). المطلوبات+القيمة الصافية هي ودائع (+ 9 ملايين دولار).
    الشكل 4

    إذا قام جاك بإيداع القرض في حسابه الجاري في Second National، فقد زاد المعروض النقدي للتو بمقدار 8.1 مليون دولار إضافية، كما يوضح الشكل 5.

    الميزانية العمومية للبنك الوطني الثاني

    الأصول هي احتياطيات (+ 8.1 مليون دولار). الخصوم + القيمة الصافية هي ودائع (+ 8.1 مليون دولار).
    الشكل 5

    كيف يمكن إنشاء هذا المال؟ هذا ممكن بسبب وجود العديد من البنوك في النظام المالي، فهي مطالبة بالاحتفاظ بجزء بسيط فقط من ودائعها، وينتهي الأمر بإيداع القروض في بنوك أخرى، مما يزيد الودائع، وفي جوهره، المعروض النقدي.

    ملاحظة

    شاهد هذا الفيديو لمعرفة المزيد حول كيفية قيام البنوك بإنشاء الأموال.

    مضاعف الأموال ونظام تعدد البنوك

    في نظام مع العديد من البنوك، تم إيداع مبلغ الاحتياطي الزائد الأولي الذي قرر بنك سينجلتون إقراضه لشركة هانك لصناعة السيارات في بنك فريست الوطني، والذي يمكن إقراضه مجانًا بمبلغ 8.1 مليون دولار. إذا قامت جميع البنوك بإقراض احتياطياتها الزائدة، فسوف يتوسع العرض النقدي. في نظام متعدد البنوك، يتم العثور على مبلغ المال الذي يمكن للنظام إنشاؤه باستخدام مضاعف الأموال. يخبرنا مضاعف الأموال بعدد المرات التي سيتم فيها «مضاعفة» القرض عند إنفاقه في الاقتصاد ثم إعادة إيداعه في البنوك الأخرى.

    لحسن الحظ، توجد صيغة لحساب إجمالي هذه الجولات العديدة من الإقراض في النظام المصرفي. صيغة مضاعف المال هي:

    \[\dfrac{1}{Reverse\,Requirement}\]

    ثم يتم ضرب مضاعف النقود بالتغيير في الاحتياطيات الزائدة لتحديد المبلغ الإجمالي للعرض النقدي M1 الذي تم إنشاؤه في النظام المصرفي. راجع ميزة Work it Out لتصفح حساب المضاعف.

    ملاحظة: استخدام صيغة مضاعف النقود

    استخدام مضاعف الأموال للمثال في هذا النص:

    الخطوة 1. في حالة بنك Singleton، الذي تبلغ متطلباته الاحتياطية 10٪ (أو 0.10)، يكون مضاعف الأموال 1 مقسومًا على 0.10، أي ما يعادل 10.

    الخطوة 2. لقد حددنا أن الاحتياطيات الزائدة تبلغ 9 ملايين دولار، لذلك باستخدام الصيغة يمكننا تحديد التغيير الإجمالي في المعروض النقدي M1:

    \[Total\,Change\,in\,the\,M1\,Money\,Supply=\dfrac{1}{Reverse\,Requirement}\times Excess\,Requirement\]

    \[=\dfrac{1}{0.10}\times \$9\,million\]

    \[=10\times \$9\,million\]

    \[=\$90\,million\]

    الخطوة 3. وبالتالي، يمكننا القول، في هذا المثال، أن الكمية الإجمالية للأموال المتولدة في هذا الاقتصاد بعد الانتهاء من جميع جولات الإقراض ستكون 90 مليون دولار.

    المال والبنوك - الفوائد والمخاطر

    المال والبنوك هي اختراعات اجتماعية رائعة تساعد الاقتصاد الحديث على العمل. بالمقارنة مع بديل المقايضة، فإن المال يجعل التبادلات في السوق أسهل بكثير في أسواق السلع والعمل والأسواق المالية. البنوك تجعل المال أكثر فعالية في تسهيل التبادلات في السلع وأسواق العمل. علاوة على ذلك، ترتبط عملية البنوك التي تقدم القروض في أسواق رأس المال المالي ارتباطًا وثيقًا بخلق الأموال.

    لكن المكاسب الاقتصادية غير العادية التي يمكن تحقيقها من خلال المال والبنوك تشير أيضًا إلى بعض المخاطر المقابلة المحتملة. إذا كانت البنوك لا تعمل بشكل جيد، فإن ذلك يؤدي إلى انخفاض راحة وسلامة المعاملات في جميع أنحاء الاقتصاد. إذا تعرضت البنوك لضغوط مالية، بسبب الانخفاض الواسع في قيمة أصولها، فقد تصبح القروض أقل توفرًا بكثير، مما قد يوجه ضربة ساحقة لقطاعات الاقتصاد التي تعتمد على الأموال المقترضة مثل الاستثمار التجاري وبناء المنازل وتصنيع السيارات. أوضح الركود العظيم في 2008 - 2009 هذا النمط.

    ملاحظة: العديد من أشكال تمويه المال: من الكلاب إلى العملات الكبيرة

    لقد قطع الاقتصاد العالمي شوطًا طويلاً منذ أن بدأ في استخدام قذائف الكاوري كعملة. لقد ابتعدنا عن النقود الورقية المدعومة بالسلع والسلع إلى العملة الورقية. مع زيادة التكنولوجيا والتكامل العالمي، تتضاءل الحاجة إلى العملة الورقية أيضًا. كل يوم، نشهد زيادة استخدام بطاقات الخصم والائتمان.

    أحدث ابتكار وربما يكون أحد أنقى أشكال النقود الورقية هو البيتكوين. Bitcoins هي عملة رقمية تسمح للمستخدمين بشراء السلع والخدمات عبر الإنترنت. يمكن شراء المنتجات والخدمات مثل مقاطع الفيديو والكتب باستخدام Bitcoins. لا يتم دعمها بأي سلعة ولم يتم إصدارها من قبل أي حكومة كعملة قانونية، ومع ذلك يتم استخدامها كوسيلة للتبادل ويمكن تخزين قيمتها (عبر الإنترنت على الأقل). كما أنه غير منظم من قبل أي بنك مركزي، ولكن يتم إنشاؤه عبر الإنترنت من خلال الأشخاص الذين يحلون مشاكل الرياضيات المعقدة للغاية ويتقاضون رواتبهم بعد ذلك. Bitcoin.org هو مصدر معلومات إذا كنت مهتمًا. عملات البيتكوين هي نوع جديد نسبيًا من المال. في الوقت الحاضر، نظرًا لعدم اعتمادها كعملة قانونية من قبل أي بلد أو تنظيمها من قبل أي بنك مركزي، فإنها تصلح للاستخدام في أنشطة التداول غير القانونية بالإضافة إلى الأنشطة القانونية. مع زيادة التكنولوجيا وزيادة الحاجة إلى تقليل تكاليف المعاملات المرتبطة باستخدام الأشكال التقليدية للأموال، قد تحل عملات البيتكوين أو أي نوع من العملات الرقمية محل فاتورتنا بالدولار، تمامًا كما تم استبدال غلاف الكاوري.

    المفاهيم الأساسية والملخص

    يُعرّف مضاعف الأموال بأنه كمية الأموال التي يمكن للنظام المصرفي توليدها من كل دولار واحد من الاحتياطيات المصرفية. صيغة حساب المضاعف هي 1/نسبة الاحتياطي، حيث تكون نسبة الاحتياطي هي جزء الودائع التي يرغب البنك في الاحتفاظ بها كاحتياطيات. تتشابك كمية الأموال في الاقتصاد وكمية الائتمان للقروض ارتباطًا وثيقًا. يتم إنشاء الكثير من الأموال في الاقتصاد من خلال شبكة البنوك التي تقدم القروض والأشخاص الذين يقدمون الودائع والبنوك التي تقدم المزيد من القروض.

    نظرًا لمخاطر الاقتصاد الكلي للنظام المصرفي المعطل، ستناقش السياسة النقدية والتنظيم المصرفي السياسات الحكومية للسيطرة على المعروض النقدي والحفاظ على النظام المصرفي آمنًا.

    المراجع

    بيتكوين. 2013. www.bitcoin.org.

    الإذاعة الوطنية العامة. المشرعون والمنظمون يلقون نظرة فاحصة على بيتكوين. 19 نوفمبر 2013. thedianerehmshow.org/shows/20... r-look-bitcoin.

    مسرد المصطلحات

    صيغة مضاعف المال
    إجمالي المال في الاقتصاد مقسومًا على الكمية الأصلية من المال، أو التغيير في إجمالي المال في الاقتصاد مقسومًا على تغيير في الكمية الأصلية من المال