9.3: Kuamua Ufanisi wa Usimamizi wa Kuokoa Kutumia Uwiano wa Fedha
- Page ID
- 174620
Ulipokea refund ya kodi isiyoyotarajiwa mwaka huu na unataka kuwekeza fedha katika kampuni yenye faida na kukua. Baada ya kufanya utafiti, unaamua kuwa ni muhimu kwa kampuni kukusanya madeni bora haraka, huku ikionyesha nia ya kutoa chaguzi za mikopo ya wateja ili kuongeza fursa za mauzo, kati ya mambo mengine. Wewe ni mpya kwa kuwekeza, hivyo wapi kuanza?
Wadau, kama vile wawekezaji, wakopeshaji, na usimamizi, wanatafuta data ya taarifa za kifedha ili kufanya maamuzi sahihi kuhusu msimamo wa kifedha wa kampuni. Wao wataangalia kauli kazi-pamoja na uchambuzi wa uwiano - kwa mwenendo, kulinganisha sekta, na utendaji uliopita ili kusaidia kufanya uamuzi wa fedha. Kwa sababu unapitia upya makampuni kwa ajili ya ukusanyaji wa madeni ya haraka, pamoja na ugani wa mikopo ili kuongeza mauzo, ungependa kufikiria uwiano wa receivables kuongoza uamuzi wako. Jadili Jukumu la Uhasibu kwa Wafanyabiashara katika Usimamizi wa Mapato utaelezea na kuonyesha uwiano wawili maarufu-uwiano wa mauzo ya akaunti zilizopokewa na idadi ya mauzo ya siku katika uwiano wa wapokeaji-kutumika kutathmini uzoefu wa receivables ya kampuni.
Ni muhimu kukumbuka, hata hivyo, kwamba kwa tathmini kamili ya uwezo wa kweli wa kampuni kama uwekezaji, unahitaji kuzingatia aina nyingine za uwiano, pamoja na uwiano wa receivables. Kwa mfano, unaweza kutaka kuangalia faida ya kampuni, Solvens, na maonyesho ya ukwasi kwa kutumia uwiano. (Angalia Kiambatisho A kwa taarifa zaidi juu ya uwiano.)
Kazi za Msingi za Uwiano wa Kupokea
Uwiano wa mapato unaonyesha utendaji wa kampuni kuhusiana na ukusanyaji wa madeni ya sasa, pamoja na athari za sera za mikopo kwa ukuaji wa mauzo. Uwiano mmoja wa kupokea huitwa uwiano wa mauzo ya kupokewa akaunti. Uwiano huu huamua mara ngapi (yaani, mara ngapi) akaunti zinazopokelewa zinakusanywa wakati wa uendeshaji na zinabadilishwa kuwa fedha (angalia Mchoro 9.3). Idadi kubwa ya nyakati inaonyesha kwamba receivables hukusanywa haraka. Hii haraka ukusanyaji wa fedha inaweza kutazamwa kama tukio chanya, kwa sababu ukwasi inaboresha, na kampuni inaweza reinvest katika biashara yake mapema wakati thamani ya dola ina nguvu zaidi ya kununua (wakati thamani ya fedha). Idadi kubwa ya nyakati pia inaweza kuwa tukio hasi, kuonyesha kwamba masharti ya ugani wa mikopo ni tight sana, na inaweza kuwatenga watumiaji waliohitimu kutoka ununuzi. Ukiondoa wateja hawa ina maana kwamba wanaweza kuchukua biashara zao kwa mshindani, hivyo kupunguza mauzo ya uwezo.
Kwa upande mwingine, idadi ya chini ya nyakati inaonyesha kwamba wapokeaji hukusanywa kwa kiwango cha polepole. Kiwango cha ukusanyaji wa polepole kinaweza kuonyesha kwamba masharti ya kukopesha ni ya huruma sana; usimamizi unaweza kufikiria kuimarisha fursa za kukopesha na kufuata madeni bora zaidi. Mauzo ya chini pia inaonyesha kwamba kampuni ina fedha zilizofungwa katika kupokewa tena, hivyo kuzuia uwezo wake wa kuwekeza tena fedha hizi katika miradi mingine ya sasa. Kiwango cha chini cha mauzo kinaweza kuonyesha kiwango cha juu cha akaunti mbaya za madeni. Uamuzi wa kiwango cha juu au cha chini cha mauzo hutegemea viwango vya sekta ya kampuni.
Uwiano mwingine wa receivables mtu lazima azingatie ni idadi ya mauzo ya siku katika uwiano wa receivables. Uwiano huu ni sawa na mauzo ya akaunti ya kupokewa kwa kuwa inaonyesha siku zilizotarajiwa zitachukua ili kubadilisha akaunti zinazopokelewa kuwa fedha taslimu. Matokeo yaliyojitokeza ni katika idadi ya siku, badala ya mara kadhaa.
Makampuni mara nyingi wana madeni bora ambayo inahitaji malipo uliopangwa kufanyika. Ikiwa inachukua muda mrefu kwa kampuni kukusanya juu ya receivables bora, hii ina maana inaweza kuwa na uwezo wa kukidhi majukumu yake ya sasa. Inasaidia kujua idadi ya siku inachukua kupitia mzunguko wa ukusanyaji wa akaunti zinazopokewa ili kampuni iweze kupanga ulipaji wa madeni yake; uwiano huu wa receivables pia unaashiria jinsi ufanisi taratibu zake za ukusanyaji zinavyo. Kama ilivyo kwa uwiano wa mauzo ya kupokewa akaunti, kuna mambo mazuri na mabaya yenye kiasi kidogo na kikubwa cha siku; kwa ujumla, idadi ndogo ya siku za kukusanya kwenye akaunti zinazopokelewa, ni bora zaidi.
Ili kuonyesha matumizi ya uwiano huu kufanya maamuzi ya kifedha, hebu tutumie Warehouse ya Watercraft ya Billie (BWW) kama mfano. Pamoja ni taarifa ya mapato ya kulinganisha (Kielelezo 9.4) na usawa wa kulinganisha (Kielelezo 9.5) kwa BWW, ikifuatiwa na maelezo ya uwiano wa mshindani, kwa miaka 2016, 2017, na 2018 kama inavyoonekana katika Jedwali 9.1.
Kulinganisha Uwiano: Mshindani wa Viwanda kwa BWW
| Mwaka | Uwiano wa Mauzo ya Akaunti | Idadi ya Mauzo ya Siku katika Uwiano wa Mapato |
|---|---|---|
| 2016 | Mara 4.89 | siku 80 |
| 2017 | Mara 4.92 | siku 79.23 |
| 2018 | Mara 5.25 | siku 76.44 |
Jedwali 9.1 Viwanda Uwiano wa Mshindani kwa miaka 2016, 2017, na 2018.
ZAMU YAKO
Mwekezaji
Wewe ni mwekezaji kuangalia kuchangia kifedha ama Kampuni A au Kampuni B. zifuatazo kuchagua habari za kifedha ifuatavyo.
Kulingana na taarifa iliyotolewa:
- Compute akaunti kupokewa mauzo uwiano
- Futa idadi ya mauzo ya siku katika uwiano wa receivables kwa wote Kampuni A na Kampuni B (pande zote majibu kwa maeneo mawili decimal)
- Kutafsiri matokeo, na kusema ni kampuni gani ungeweza kuwekeza katika na kwa nini
Suluhisho
Kampuni A: ART = mara 8.46, Mauzo ya Siku = siku 43.14, Kampuni B: ART = mara 6.13, Mauzo ya Siku = siku 59.54. Baada ya mapitio ya awali ya habari hii ndogo, Kampuni A inaonekana kuwa chaguo bora, kwa kuwa uwiano wao wa mauzo ni wa juu na wakati wa kukusanya ni wa chini na siku 43.14. Mtu anaweza kutaka habari zaidi juu ya mwenendo kwa kila kampuni na uwiano huu na kulinganisha na wengine katika sekta hiyo. Maelezo zaidi yanahitajika kabla ya kufanya uamuzi sahihi.
Uwiano wa Mauzo ya Akaunti
Uwiano wa kuamua akaunti za kupokea mauzo ni kama ifuatavyo.
Net mikopo mauzo ni mauzo kufanywa kwa mkopo tu; mauzo ya fedha ni pamoja na kwa sababu wao si kuzalisha receivables. Hata hivyo, makampuni mengi hayaripoti mauzo ya mikopo tofauti na mauzo ya fedha, hivyo “mauzo ya wavu” yanaweza kubadilishwa kwa “mauzo halisi ya mikopo” katika kesi hii. Akaunti za mwanzo na za mwisho zinazopokelewa zinarejelea mizani ya mwanzo na ya mwisho katika akaunti zinazopokelewa kwa kipindi hicho. Akaunti ya mwanzo ya kupokewa usawa ni takwimu sawa na akaunti za mwisho zinazopokewa usawa kutoka kipindi cha awali.
Tumia formula hii kukokotoa akaunti BWW ya kupokewa mauzo kwa 2017 na 2018.
Uwiano wa mauzo ya kupokea akaunti kwa 2017 ni 5 × ($400,000/$80,000). Net mikopo ya mauzo kwa ajili ya 2017 ni $400,000, hivyo
Wastani wa akaunti zilizopokelewa = ($70,000+$90,000) 2=$80,000Wastani wa akaunti zilizopokelewa = ($70,000+$90,000) 2 = $80,000
Uwiano wa mauzo ya kupokea akaunti kwa 2018 ni mara 5.14 (iliyozunguka kwa maeneo mawili ya decimal). Net mikopo ya mauzo kwa ajili ya 2018 ni $450,000, hivyo
Wastani wa akaunti zilizopokelewa = ($90,000+$85,000) 2=$87,500 Wastani wa akaunti zilizopokelewa = ($90,000+$85,000) 2 = $87,500
Matokeo ya 2017 ina maana kwamba kampuni inarudi juu ya wapokeaji (hubadilisha kupokea fedha) mara 5 wakati wa mwaka. Matokeo ya 2018 inaonyesha kwamba BWW inabadilisha fedha kwa kiwango cha haraka cha mara 5.14. Kuna ongezeko la mwenendo kutoka 2017 hadi 2018. BWW anauza watercraft mbalimbali. Bidhaa hizi huwa na bei ya juu ya mauzo, na kufanya mteja uwezekano mkubwa wa kulipa kwa mkopo. Hii inaweza pia kuongeza urefu wa ulipaji wa madeni. Kulinganisha na kampuni nyingine katika sekta hiyo, kiwango cha mauzo ya BWW ni cha kawaida. Ili kuongeza kiwango cha mauzo, BWW inaweza kufikiria kupanua mikopo kwa wateja zaidi ambao kampuni imeamua kulipa kwa misingi ya haraka au ratiba, au BWW inaweza kutekeleza deni bora kutoka kwa wateja wa sasa.
Idadi ya Mauzo ya Siku katika Uwiano wa Mapato
Uwiano wa kuamua idadi ya mauzo ya siku katika receivables ni kama ifuatavyo.
\[\frac{365}{\text { Accounts Receivable Turnover Ratio }}\]
Nambari ni 365, idadi ya siku katika mwaka. Kwa sababu uwiano wa mauzo ya kupokewa akaunti huamua takwimu ya wastani ya kupokewa akaunti, matokeo ya mauzo ya siku katika receivables pia ni idadi ya wastani. Kutumia formula hii, futa idadi ya mauzo ya siku ya BWW katika uwiano wa receivables kwa 2017 na 2018.
Uwiano wa 2017 ni siku 73 (365/5), na kwa 2018 ni siku 71.01 (365/5.14), iliyozunguka. Hii inamaanisha inachukua siku 73 mwaka 2017 na siku 71.01 mwaka 2018 ili kukamilisha mzunguko wa ukusanyaji, ambayo ni kupungua kutoka 2017 hadi 2018. Mwelekeo wa kushuka ni chanya kwa kampuni, na BWW huzidi ushindani kidogo. Hii ni nzuri kwa sababu BWW inaweza kutumia fedha kwa matumizi mengine ya biashara, au mwenendo wa kushuka unaweza kuonyesha kwamba kampuni inahitaji kufungua masharti ya mikopo au zaidi kukusanya akaunti bora.
Kuangalia uwiano wote, BWW inaonekana vizuri ndani ya sekta hiyo, na mwekezaji au mkopeshaji anaweza kuwa na uwezo zaidi wa kuchangia kifedha kwa shirika na mwenendo huu ulioendelea.
KIUNGO KWA KUJIFUNZA
Shirika la Superconductor la Marekani linalenga katika uzalishaji na huduma ya mifumo ya turbine ya upepo yenye ufanisi wa nishati, pamoja na ufumbuzi wa ujenzi wa gridi ya nishati. Katika taarifa za kifedha za kampuni ya 2018—2019, uwiano wa mauzo ya kupokea akaunti ni takriban mara 6.32, na idadi ya mauzo ya siku katika uwiano wa kupokea ni takriban siku 58. Tovuti hii kutoa taarifa ya sasa ya fedha ya Marekani Superconductor Corporation inapatikana kwa ajili ya mapitio