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14.E : Questions d'évaluation

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    1. Expliquez une politique économique de laisser-faire.
    Réponse

    Le laissez-faire, popularisé par l'économiste écossais Adam Smith et le philosophe britannique Herbert Spencer, décrit une philosophie économique selon laquelle les marchés fonctionnent mieux lorsqu'ils sont laissés à eux-mêmes, c'est-à-dire sans ou avec un minimum d'implication ou de réglementation de l'État.

    1. Voici des exemples d'organismes d'autorégulation supervisés par la SEC :
      1. La Bourse de New York.
      2. L'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières.
      3. Le conseil des options de Chicago.
      4. Tout ce qui précède.
    2. Quels types de sociétés doivent s'enregistrer auprès de la SEC ?
      1. Sociétés ayant plus\(500\) ou plus de propriétaires.
      2. Sociétés ayant un actif total de\(\$10\) millions.
      3. Sociétés dont l'actif total est supérieur à un\(\$10\) million et dont les propriétaires sont\(500\) ou plus.
      4. Rien de ce qui précède.
    Réponse

    c

    1. Expliquez les lois de Blue Sky.
    2. Distinguer les marchés primaires des marchés secondaires.
    Réponse

    Le Securities Exchange Act de 1934 régit les marchés secondaires, ou ce que l'on appelle généralement le « marché boursier ». Contrairement au marché primaire, qui implique la vente initiale d'un titre, par exemple par le biais d'une introduction en bourse (IPO), les marchés secondaires impliquent des acheteurs et des vendeurs ultérieurs de titres. L'une des principales différences est que les prix du marché primaire sont fixés à l'avance, tandis que les prix du marché secondaire sont soumis à des valorisations de marché en constante évolution, en fonction de l'offre et de la demande et des attentes des investisseurs.

    1. Définissez les délits d'initiés.
    2. Tous les documents suivants sont considérés comme des rapports requis par le Securities Exchange Act de 1934, à l'exception de :
      1. Formulaire 8k.
      2. À partir de 10 km.
      3. Formulaire 10Q.
      4. Tout ce qui précède.
    Réponse

    d

    1. Les initiés des entreprises comprennent les dirigeants, les administrateurs et les bénéficiaires effectifs qui détiennent _____\(\%\) d'une catégorie de titres enregistrés en vertu de la section 12 du Securities Exchange Act de 1934.
      1. \(5\)
      2. \(10\)
      3. \(15\)
      4. \(20\)
    2. Expliquez l'annexe 13D.
    Réponse

    En 1968, le Williams Act a modifié le Securities Exchange Act de 1934 afin que les investisseurs puissent être avertis à l'avance d'éventuelles prises de contrôle d'entreprises. Si une personne (individuelle/société) devient le bénéficiaire effectif de plus que\(5\%\) des actions d'une société, cette entité doit déposer une annexe 13D auprès de la SEC dans les\(10\) jours suivant l'achat. Un bénéficiaire effectif est toute personne ayant « un pouvoir de vote et d'investissement sur ses actions ». Quelques exceptions s'appliquent, telles que les investisseurs institutionnels qualifiés, c'est-à-dire les grands investisseurs considérés comme ayant une connaissance approfondie des valeurs mobilières, de sorte qu'ils n'ont pas besoin du même niveau de protection que les investisseurs généraux. Les compagnies d'assurance, les régimes d'avantages sociaux des employés de l'État et les sociétés d'investissement sont des exemples d'investisseurs institutionnels qualifiés autorisés à déclarer leurs avoirs à la fin de l'année civile.

    1. Quel est l'objectif des déclarations de procuration ?

    Contributeurs et attributions