15.1: النظام المصرفي الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية

Last updated
Save as PDF

Page ID: 197014

\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)\(\newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)

عند اتخاذ القرارات بشأن المعروض النقدي، يقرر البنك المركزي ما إذا كان سيتم رفع أسعار الفائدة أو خفضها، وبهذه الطريقة، التأثير على سياسة الاقتصاد الكلي، التي تهدف إلى انخفاض البطالة وانخفاض التضخم. البنك المركزي مسؤول أيضًا عن تنظيم كل أو جزء من النظام المصرفي في البلاد لحماية المودعين في البنوك وضمان صحة الميزانية العمومية للبنك.

يُطلق على المنظمة المسؤولة عن إدارة السياسة النقدية وضمان عمل النظام المالي للدولة بسلاسة اسم البنك المركزي. معظم الدول لديها بنوك مركزية أو مجالس عملات. تشمل بعض البنوك المركزية البارزة حول العالم البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان وبنك إنجلترا. في الولايات المتحدة، يُطلق على البنك المركزي اسم الاحتياطي الفيدرالي - وغالبًا ما يتم اختصاره باسم «الاحتياطي الفيدرالي» فقط. يشرح هذا القسم تنظيم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ويحدد المسؤوليات الرئيسية للبنك المركزي.

هيكل/تنظيم الاحتياطي الفيدرالي

وعلى عكس معظم البنوك المركزية، فإن الاحتياطي الفيدرالي شبه لامركزي، حيث يمزج المعينين من الحكومة بتمثيل من بنوك القطاع الخاص. على المستوى الوطني، يديرها مجلس المحافظين، الذي يتكون من سبعة أعضاء يعينهم رئيس الولايات المتحدة ويؤكدهم مجلس الشيوخ. يتم تحديد المواعيد لمدة 14 عامًا ويتم ترتيبها بحيث تنتهي فترة واحدة في 31 يناير من كل عام ذي أرقام زوجية. الغرض من الفترات الطويلة والمتداخلة هو عزل مجلس المحافظين قدر الإمكان عن الضغط السياسي بحيث يمكن اتخاذ قرارات السياسة بناءً على مزاياها الاقتصادية فقط. بالإضافة إلى ذلك، باستثناء ملء فترة غير مكتملة، يخدم كل عضو فترة ولاية واحدة فقط، مما يزيد من عزل صنع القرار عن السياسة. لا تتطلب القرارات السياسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي موافقة الكونغرس، ولا يمكن للرئيس أن يطلب استقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي كما يمكن للرئيس أن يفعل ذلك في المناصب الوزارية.

يتم تعيين عضو واحد من مجلس المحافظين كرئيس. على سبيل المثال، من عام 1987 حتى أوائل عام 2006، كان الرئيس آلان جرينسبان. من عام 2006 حتى عام 2014، شغل بن بيرنانكي هذا المنصب. وقد تصدرت الرئيسة الحالية، جانيت يلين، العديد من العناوين الرئيسية بالفعل. لماذا؟ راجع ميزة Clear It Up التالية لمعرفة ذلك.

ملاحظة: من لديه القوة الاقتصادية الأكثر إلحاحًا في العالم؟

رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي

هذه الصورة هي صورة لجانيت يلين. — الشكل 1: جانيت يلين هي أول امرأة تشغل منصب رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. (الائتمان: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي)

أي فرد يمكنه أن يتسبب في انهيار السوق المالية أو الارتفاع بمجرد الإدلاء ببيان عام؟ إنه ليس بيل جيتس أو وارن بافيت. إنه ليس حتى رئيس الولايات المتحدة. الجواب هو رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. في أوائل عام 2014، أصبحت جانيت يلين، الموضحة في الشكل 1، أول امرأة تشغل هذا المنصب. وقد وُصفت يلين في وسائل الإعلام بأنها «ربما تكون رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تأهيلاً في التاريخ». حصلت يلين على درجة الدكتوراه في الاقتصاد من جامعة ييل، ودرّست الاقتصاد الكلي في جامعة هارفارد، وكلية لندن للاقتصاد، ومؤخرًا في جامعة كاليفورنيا في بيركلي. في الفترة من 2004 إلى 2010، كانت يلين رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو. لم تكن يلين خبيرة اقتصادية في مجال برج العاج، بل أصبحت واحدة من الاقتصاديين القلائل الذين حذروا من احتمال حدوث فقاعة في سوق الإسكان، قبل أكثر من عامين من حدوث الأزمة المالية. عملت يلين في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي مرتين، وكان آخرها منصب نائب الرئيس. كما أمضت عامين كرئيسة لمجلس الرئيس للمستشارين الاقتصاديين. وإذا كانت الخبرة والمؤهلات تعني أي شيء، فمن المرجح أن تكون يلين رئيسة فعالة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يحتل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتبة الأولى بين متساوين في مجلس المحافظين. وفي حين أنه يتمتع بصوت واحد فقط، يتحكم الرئيس في جدول الأعمال، وهو الصوت العام لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، لذلك يتمتع بسلطة ونفوذ أكثر مما قد يتوقعه المرء.

ملاحظة

قم بزيارة هذا الموقع لمعرفة الأعضاء الحاليين في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. يمكنك متابعة الروابط المقدمة لكل عضو من أعضاء مجلس الإدارة لمعرفة المزيد عن خلفياتهم وخبراتهم ومتى تنتهي فترة عضويتهم في المجلس.

الاحتياطي الفيدرالي هو أكثر من مجلس المحافظين. يضم الاحتياطي الفيدرالي أيضًا 12 بنكًا إقليميًا للاحتياطي الفيدرالي، كل منها مسؤول عن دعم البنوك التجارية والاقتصاد بشكل عام في منطقته. تظهر مناطق الاحتياطي الفيدرالي والمدن التي تقع فيها مقارها الإقليمية في الشكل 2. تنتخب البنوك التجارية في كل منطقة مجلس إدارة لكل بنك احتياطي فيدرالي إقليمي، ويختار هذا المجلس رئيسًا لكل منطقة من مناطق الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية. وبالتالي، فإن نظام الاحتياطي الفيدرالي يشمل القادة المعينين اتحاديًا ومن القطاع الخاص.

مناطق الاحتياطي الفيدرالي الاثني عشر

تُظهر هذه الخريطة للولايات المتحدة مناطق الاحتياطي الفيدرالي الـ 12: بوسطن ونيويورك وفيلادلفيا وكليفلاند وريتشموند (فيرجينيا) وأتلانتا وشيكاغو وسانت لويس ومينيابوليس وكانساس سيتي ودالاس وسان فرانسيسكو. — الشكل 2: هناك اثني عشر بنكًا إقليميًا للاحتياطي الفيدرالي، لكل منها منطقته.

ماذا يفعل البنك المركزي؟

تم تصميم الاحتياطي الفيدرالي، مثل معظم البنوك المركزية، لأداء ثلاث وظائف مهمة:

لإجراء السياسة النقدية
لتعزيز استقرار النظام المالي
تقديم الخدمات المصرفية للبنوك التجارية ومؤسسات الإيداع الأخرى، وتقديم الخدمات المصرفية للحكومة الاتحادية.

الوظيفتان الأوليان مهمتان بما يكفي لنناقشهما في وحداتهما الخاصة؛ الوظيفة الثالثة التي سنناقشها هنا.

يقدم الاحتياطي الفيدرالي العديد من الخدمات نفسها للبنوك التي تقدمها البنوك لعملائها. على سبيل المثال، تمتلك جميع البنوك التجارية حسابًا في بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث تقوم بإيداع الاحتياطيات. وبالمثل، يمكن للبنوك الحصول على قروض من الاحتياطي الفيدرالي من خلال تسهيلات «نافذة الخصم»، والتي ستتم مناقشتها بمزيد من التفاصيل لاحقًا. الاحتياطي الفيدرالي مسؤول أيضًا عن معالجة الشيكات. عند كتابة شيك، على سبيل المثال، لشراء البقالة، يقوم متجر البقالة بإيداع الشيك في حسابه المصرفي. بعد ذلك، يتم إرجاع الشيك الفعلي (أو صورة ذلك الشيك الفعلي) إلى البنك الخاص بك، وبعد ذلك يتم تحويل الأموال من حسابك المصرفي إلى حساب متجر البقالة. الاحتياطي الفيدرالي هو المسؤول عن كل من هذه الإجراءات.

على المستوى العادي، يضمن الاحتياطي الفيدرالي تداول ما يكفي من العملات والعملات من خلال النظام المالي لتلبية المطالب العامة. على سبيل المثال، يقوم الاحتياطي الفيدرالي كل عام بزيادة كمية العملة المتاحة في البنوك خلال موسم التسوق في عيد الميلاد وخفضها مرة أخرى في يناير.

أخيرًا، يتحمل الاحتياطي الفيدرالي مسؤولية ضمان امتثال البنوك لمجموعة متنوعة من قوانين حماية المستهلك. على سبيل المثال، يُحظر على البنوك التمييز على أساس العمر أو العرق أو الجنس أو الحالة الاجتماعية. كما يُطلب من البنوك الكشف عن المعلومات العامة حول القروض التي تقدمها لشراء المنازل وكيفية توزيع هذه القروض جغرافيًا، وكذلك حسب الجنس والعرق لمقدمي طلبات القروض.

المفاهيم الأساسية والملخص

تتمثل المهمة الأبرز للبنك المركزي في إدارة السياسة النقدية، والتي تتضمن تغييرات في أسعار الفائدة وشروط الائتمان، مما يؤثر على مقدار الاقتراض والإنفاق في الاقتصاد. تشمل بعض البنوك المركزية البارزة حول العالم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان وبنك إنجلترا.

المراجع

ماثيوز، ديلان. «تسع حقائق مذهلة عن جانيت يلين، رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادمة.» مدونة الونك. واشنطن بوست. تم النشر في 09 أكتوبر 2013. www.shingtonpost.com/blogs/... ext-fed-chair/.

أبلباوم، بنيامين. «تحديد الأهداف التنظيمية لمنافسي الاحتياطي الفيدرالي.» نيويورك تايمز. تم النشر في 14 أغسطس 2013. www.nytimes.com/2013/08/14/bu... مطلوب صفحة=3.

مسرد المصطلحات

البنك المركزي: مؤسسة تدير السياسة النقدية للأمة وتنظم نظامها المصرفي